اصطلاحات مرتبط با مارجین


با انتخاب اهرم می‌توانید چندین برابر قدرت معاملاتی خود سود کسب کنید

اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال به همراه ویدیو

اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال کدام هستند. یادگیری اصطلاحات کاربردی ارز دیجیتال به شما کمک می کنن زبان و ساز وکار این حوزه را بهتر درک کنید و در هنگام خرید و فروش در یک صرافی داخلی یا خارجی ارز دیجیتال به مشکلی نخورید یا اگه اخباری در این حوزه شنیدید، به راحتی آن را تجزیه تحلیل کرده و درک خوبی از این بازار بدست آورد. این ویدئو اصطلاحات کاربردی در بازار ارزهای دیجیتال را بطور کلی به شما آموزش خواهد داد. همچنین مطالب مرتبط با این ویدئو هم در ادامه برای شما توضیح داده شده اند تا بطور کامل با این مبحث آشنایی پیدا کنید.

دنیای ارز های دیجیتال روز به روز وسیع تر و گسترده تر میشه. هر مقدار که بر دامنه این وسعت افزوده بشه، طبیعتا مفاهیم و اصطلاحات جدیدی هم شکل می گیره. همونطور که هر قدر دامنه لغات شما در یک زبان خارجی بیشتر باشه، بهتر می اصطلاحات مرتبط با مارجین تونید مکالمه کنید و ارتباط برقرار کنین، در ارز های دیجیتال هم هر قدر بیشتر بر اصطلاحات و مفاهیم تخصصی این حوزه مسلط باشین، ارتباط راحت تری و موثر تری با دنیای جذاب و پرسود ارز های دیجیتال خواهید داشت. در این مقاله یک سری از عناوین و اصطلاحات کاربردی که مرتبا می شنوید رو براتون شرح دادیم که در ویدئو اون ها رو کامل برای شما توضیح دادیم تا به یک دید جامع تر برسید. در ادامه چند مورد از کاربردی ترین و مهم ترین این موارد رو بررسی می کنیم.

اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال

در ادامه با مهمترین اصطلاح های ارز دیجیتال و این بازار آشنا خواهید شد که در فایل ویدئویی هم انرا بطور کامل توضح دادیم و توصیه می کنیم حتما اون رو تماشا کنید. می تونید مقاله ارز دیجیتال چیست؟ رو هم برای آشنایی با رمز ارزها مطالعه کنین.

• اسپات (SPOT)

عموما همان عمل خرید و فروش ساده در بازار ارزهای دیجیتال است و قسمت مخصوص خودش رو در صرافی ها به همین اسم(SPOT) داره. وقتی شما سفارشی را برای خرید در یک صرافی فعال میکنید و عمل خرید ارز مورد انجام میشود(بدون ضریب) اصطلاحا معامله اسپات شکل گرفته و ارز دیجیتال مرد نظر در کیف پول شما قرار میگیرد. فروش هم در شکل اسپات دقیقا به روش خرید انجام میشه. شما برای فروش دارایی خودتون در قیمت مورد نظرتون، اقدام به باز کردن سفارش کرده و ارز خودتون رو نقد میکنین.

• فیوچرز (FUTURES)

یکی از مورد بحث ترین اصطلاحات ارزهای دیجیتال محسوب میشه. این قسمت از صرافی هرچند شباهت داره به قسمت اسپات ولی عملی کاملا متفاوته. در فیوچرز ما صاحب دارایی یا ارز مورد نظر نمیشیم، بلکه بر سر دارایی مشخص، در تاریخ مشخص با توافق دو طرف معامله میشه. ولی تعریف فیوچرز در بازار کریپتو متفاوته. در واقع اصطلاح فیوچرز یک روش کسب سود از نوسانات بازاره و خریداران و فروشنده ها بر روی قیمت آینده یک رمزارزشرط بندی میکنن بدون اینکه مالک اون ارز باشن. در این سبک معامله از اهرم یا همان ضریب استفاده میشه.

• ترید و تریدر (Trade and Trader)

ترید به معنای معامله است و تریدر کسی است که معامله انجام میده(معامله گر).

• لوریج یا اهرم (LEVERAGE)

در معاملات زمانی شما از اهرم استفاده می کنین که سرمایه کافی رو ندارین و از معامله خودتون اطمینان دارین و قصد دارین که پول بیشتری رو وارد معامله کنین. اطلاعات بیشتر در ویدئو توضیح داده شده.

• پوزیشن های لانگ و شورت (LONG AND SHORT)

این دوتا کلمه رو خیلی زیاد می شنوید در دنیای ارز های دیجیتال. پوزیشن لانگ برای زمان هایی هست که در جریان صعودی بازار وارد میشیم و قصد داریم از افزایش قیمت ها سود بگیریم. ولی پوزیشن شورت در نقطه مقابل این عمل قرار داره و زمانی استفاده میشه که بخوایم از حرکت نزولی بازار یا به اصطلاح از ریزش قیمت ها سود بگیریم.

• لیکوئید (LIQUID)

در معاملات فیوچرز وقتی که با استفاده از اهرم پوزیشن لانگ یا شورت باز کردیم، چنان چه روند بازار برخلاف پیش بینی ما حرکت کنه، وقتی به نقطه ای رسیدیم که مقدار ضرر ما بیشتر از مقدار سرمایه ای باشه که ما وارد معامله کردیم، اصطلاحا لیکوئید میشیم و تمام پول از بین میره. برای هیمن استفاده از حد ضرر گذاشتن همیشه توصیه میشه. توضیح بیشتر با مثال در ویدئو شرح داده شده.

• حد سود و حد ضرر (TAKE PROFIT AND STOP LOSS)

حد سود و حد ضرر رو معامله گر بر روی چارت قیمتی مشخص میکنه. حد سود رو وقتی قرار میدن که بر اساس تحلیل، پیشبینی میکنن که قیمت به رقم مشخصی خواهد اصطلاحات مرتبط با مارجین رسید و تصمیم میگیرن با سود مشخصی از اون معامله خارج بشن. و اما حد ضرر. عملی که بدون انجام اون کار اصلال نباید وارد معامله بشین. مخصوصا در معاملات فیوچرز. چون اگر روند قیمتی برخلاف تحلیل شما پیش بره، راه فرار شما از ضرر بیشتر همین حد ضرر میتونه باشه. مثال روی نمودار رو میتونین در ویدئو مشاهده کنین.

• اصطلاح ارز دیجیتال PNL

مقدار سود و ضرر رو در معامله نشون میده و مخفف PROFIT AND LOSS است.

• TARGET

هدف یا تارگت از اسمش مشخصه و درواقع هدف قیمتی رو نشون میده که معامله گر اونو در نظر میگیره.

• مارجین (MARGIN)

این یکی از گنگ ترین اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال محسوب میشه. مارجین درواقع به کل سرمایه گفته میشه. مثلا یک نفر میگه که من پنج در صد از مارجینمو درگیر معامله کردم. یعنی پنج درصد از سرمایمو وارد معامله یک رمز ارز مثل ارز دیجیتال بیت کوین کردم.

• ATH (ALLTIME HIGH)

یعنی بیشترین مقدار قیمتی که اون ارز دیجیتال مورد نظر به خودش دیده. برای مثال وقتی میگن ATH بیت کوین هفتاد هزار دلاره، یعنی اینکه بیشترین قیمتی که ارز بیت کوین تجربه کرده، هفتاد هزار دلار بوده.

• PUMP AND DUMP

وقتی که قیمت یک ارز دیجیتال در مدت کوتاهی، افزایش شدید داشته باشه اصطلاح پامپ برای تعریف اون اتفاق استفاده میشه واگر برعکس اون اتفاق بیفته و کاهش قیمت شدید در مدت زمان کوتاه رخ بده، اصطلاح دامپ استفاده میشه.

• تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تعریف ساده این اصطلاحات ارز های دیجیتال این میتونه باشه که وقتی که ما بر روی چارت با استفاده از انواع خطوط و اندیکاتور ها، فقط نمودار قیمتی رو تحلیل می کنیم و به اخبار و اتفاقات بازار اهمیت نمی دیم، اصطلاحا تحلیل تکنیکال انجام دادیم. حالا وقتی که با استفاده از اخبار بازار گذشته، آینده یک دارایی رو پیش بینی می کنیم، اصطلاحا تحلیل فاندامنتال انجام دادیم. مثال های این نوع تحلیل هارو میتونین در ویدئو مشاهده کنین.

• حمایت و مقاوت (SUPPORT AND RESISTANCE)

بر روی چارت نواحی یا خطوطی مشخص میشه که تحلیل گرها مشخص میکنن که این نواحی رو حمایت و مقاومت نامگذاری میکنن. حمایت در پایین چارت قرار میگیره و تغییر یا واکنش قیمت بعد از ریزش رو نشون میده و مقاومت هم برعکس(بعد از افزایش) این عمل هستش.

• عرضه و تقاضا (DAMAND AND SUPPLY)

عرضه همینطور که از اسمش معلومه، جایی گفته میشه که فروشنده ها وجود دارن و تقاضا نواحی قیمتی هست که خریداران وجود دارند. مقاله مفهوم عرضه و تقاضا در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ شما رو با این مفهوم آشنا خواهد کرد.

• پولبک (PULLBACK)

این اصطلاح ارز دیجیتال در تحلیل تکنیکال وقتی به کار برده میشه که قیمت یک خط حمایتی یا مقاومتی رو بشکنه و بعد از نفوذ به طرف درگیر خط، یه حرکت برگشتی به اون خط بزنه(اصطلاحا استراحت میکنه) و بعد دوباره به حرکت خودش ادامه بده. برای فهم بهتر میتونین ویدئو مربوطه رو مشاهده کنین.

• KYC (KNOW YOUR CUSTOMER)

این همون احراز هویت هستش که اکثریت صرافی ها اونو اجباری کردن و موقع ثبت نام از شما درخواست می کنن.

• آلت کوین (اصطلاحات مرتبط با مارجین ALTCOIN)

این اصطلاح به هر ارز دیجیتالی به غیر از بیت کوین گفته می شود.

• مارکت کپ (MARKETCAP)

یعنی ارزش کل بازار. برای مثال مارکت کپ اتریوم 450 میلیارد دلاره، یعنی این رقم ارزش کل بازار اتریوم این مقدار محسوب میشه. این عدد با ضرب تعداد کوین در گردش بر قیمت هر واحد کوین به دست میاد.

• خرسی یا گاوی (BEARISH AND BULLISH)

این اصطلاحات ارز دیجیتال رو احتمالا بیشتر از هر کلمه دیگری شنیده باشین. وقتی میگیم مثلا قیمت بیت کوین خرسی یا بیریشه، یعنی روند قیمتی بازار نزولی هستش و وقتی میگیم گاوی یا بولیشه، یعنی بازار روند صعودی داره.

• BULL RUN

به یه بازه زمانی میگن که ممکنه سه ماه، شش ماهه، و یا یک ساله باشه که تو اون بازه، بازار معمولا صعودیه. مثلا شخصی یک ارزی رو خریده و میگه که تا پایان بول ران اونو نگه می دارم.

• آلت سیزن (ALT SEASON)

فصل آلت کوین ها به یه بازه ای از بازار ارزهای دیجیتال گفته میشه که در اون بازه، با خروج سرمایه از بیت کوین، و حرکت به سمت یار ارزهای دیجیتال، آلت کوین ها رشد های قیمتی قابل توجی بکنن.

این اصطلاح ارز دیجیتال مخفف fear of missing out هستش که معنی ترس از دست دادن فرصت رو میده. وقتی که قیمت بازار افزایش پیدا میکنه و ما حس می کنیم که از سود این بازار جا موندیم، این حس رو در بازار با کلمه فومو توصیف میکنن. این حس می تونه باعث انجام اعمال غیر معقول و غیر منطقی در بازار و معاملات بشه.

• هولد یا HODL

به معنای نگهداری یک دارایی هستش. اینطور که شما یک ارزی رو خریداری می کنین و بعد از انتقال اون به کیف پول خودتون، اون ارز رو اونجا به مدت نسبتا طولانی نگهداری می کنین به امید اینکه در آینده قراره با رشد همراه باشه. شخص نگهدارنده نیز هولدر نامیده میشه.

• شت کوین (SHITCOIN)

یک اصطلاح غیر رسمی هستش که در بازار کریپتوکارنسی به کوین های بی ارزش با پروژه های بسیار ضعیف گفته میشه. مقاله شت کوین بخریم یا نخریم؟ رو میتونین برای تسلط به این اصطلاح مطالعه کنین.

• توکن و کوین (TOKEN AND COIN)

کوین به ارز های دیجیتالی گفته میشه که شبکه بلاکچین اختصاصی خودشونو دارن (مثل بیت کوین، اتریوم و ترون) و توکن به ارزهایی گفته میشه که بر روی شبکه بلاک چین دیگر کوین ها فعالیت میکنن.

• نهنگ (WHALE)

یکی از معروف ترین اصطلاحات ارزهای دیجیتال محسوب میشه. به اشخاص یا کیف پول هایی که مقدار زیادی از یک رمز ارز رو در اختیار دارن اصطلاحا نهنگ گفته میشه.

• کارمزد تراکنش و گس فی (TRANSACTION FEE AND GAS FEE)

هر شبکه ای یک مقدار مشخص کارمزد رو دریافت میکنه که کارمزد هر شبکه با یکی دیگه متفاوته که گس فی گفته میشه. ترنزاکشن فی هم به مجموعه همه کارمزد ها گفته میشه که شامل گس فی و کارمزد صرافی میشه.

• استیبل کوین(STABLE COIN)

کوین هایی که ارزش شون با یک دارایی ثابت مثل دلار، برابره. مثل تتر (USDT). هدف از ایجاد استیبل کوین ها، محافظت از سرمایه گذاران در اصطلاحات مرتبط با مارجین برابر نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستش.

• دامیننس(DOMINANCE)

به معنی تسلط بر بازاره. برای مثال وقتی میگیم دامیننس بیت کوین چهل درصده، یعنی چهل درصد کل سرمایه موجود در بازار کریپتو رو بیت کوین در اختیار داره.

• سواپ(SWAP)

دراصطلاحات حوزه ارزهای دیجیتال، به معنی مبادله است. در برخی از پلتفرم ها، امکانی به اسم سواپ وجود داره که شما می تونین یک ارزی رو که دراختیار دارین، با یک رمز ارز دیگه عوض کنین.

کلام آخر:

در این مقاله سعی کردیم شما رو با اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال آشنا کنیم. این مفاهیم و اصطلاحات در طول زمان و با افزایش کاربران، به وجود اومدن و ممکنه در آینده نیز اصطلاحات جدیدی با افزایش تنوع تکنیک ها به این دنیای پرتلاطم وارد بشن. مهم نیس که کلمات رو حفظ باشین یا درست تلفظ کنین، مهم اینه که مفهوم صحیحشون رو متوجه بشین تا در مواقع لزوم به درک درستی برسید. همچنین توصیه داریم که حتما ویدیو این بخش رو هم ببینید و سوالات خودتون رو با ما مطرح کنید.

سخن مدرس

سعید حبیبی

5 سال پیش که وارد بازار ارزهای دیجیتال شدم منبع فارسی کاملی برای آموزش ارزهای دیجیتال وجود نداشت. در منابع خارجی نیز منابع جامع کم بود. با مشقت فراوان و با تجاربی که گاه رایگان هم نبود، دانش اندکی اندوخته ام که در این سایت به اشتراک گذاشته ام. امیدوارم با مشاهده مطالب و آموزش های ارزسنج بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت نمایید.

مارجین (Margin) در فارکس + تکنیک ها

مارجین در فارکس

بنابراین، مارجین در معاملات فارکس دقیقاً چیست؟ مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک معامله گر باید نزد کارگزار خود سپرده گذاری کند تا بخشی از ریسکی را که معامله گر برای کارگزار ایجاد می کند پوشش دهد. معمولاً کسری از موقعیت معاملاتی است و به صورت درصد بیان می شود. شما می توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

مارجین مورد نیاز کارگزار فارکس شما حداکثر اهرمی را که می توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می کند. بنابراین، تجارت با اهرم نیز گاهی اوقات به عنوان “معامله با حاشیه” شناخته می شود.

هر کارگزاری نیازمندی‌های حاشیه CFD متفاوتی دارد و قبل از انتخاب یک کارگزار و شروع معامله با مارجین، درک این موضوع مهم است.

معامله با مارجین می تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. این می تواند بر نتیجه معاملات شما تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که هم سود بالقوه و هم ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید یک کارگزار اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می دهد. این اصطلاحات مرتبط با مارجین در اصل به این معنی است که برای هر 20 واحد ارز در یک موقعیت باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین مورد نیاز است. به عبارت دیگر، اگر اندازه موقعیت فارکس مورد نظر شما 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود.

بنابراین، در این مثال، حاشیه برابر با 1/20 یا 5٪ است.

برای نشان دادن این موضوع برعکس، اگر می‌دانستیم که یک کارگزار به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که می‌خواهیم معامله کنیم، باید 1 دلار مارجین عرضه کنیم. به عبارت دیگر، در این مثال، می‌توانیم معامله خود را 1:10 افزایش دهیم.

فری مارجین در فارکس چیست؟

ما اکنون پاسخی به این سوال داریم که “مرجین در معاملات فارکس چیست”، نحوه محاسبه و ارتباط آن با اهرم را درک کنید. اما مارجین آزاد در فارکس چیست؟

مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن موقعیت‌های جدید در دسترس است. می توان آن را با کم کردن حاشیه استفاده شده از حقوق صاحبان سهام محاسبه کرد.

ممکن است اکنون به این فکر کنید که “حقوق صاحبان حساب چیست؟!”. حقوق صاحبان سهام مجموع مانده حساب و هرگونه سود یا زیان تحقق نیافته از هر موقعیت باز است. وقتی از مانده حساب صحبت می کنیم، در مورد کل پول سپرده شده در حساب معاملاتی صحبت می کنیم (این شامل مارجین استفاده شده برای هر موقعیت باز می شود). اگر هیچ معامله ای باز ندارید، ارزش حقوق صاحبان سهام برابر با مانده حساب معاملاتی است.

مفهوم موارد فوق این است که اصطلاحات مرتبط با مارجین حاشیه آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق نیافته از موقعیت های باز است. این بدان معنی است که اگر یک موقعیت باز دارید که در حال حاضر سود دارد، می توانید از این سود به عنوان حاشیه اضافی برای باز کردن موقعیت های جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

با یک مثال می توانیم اصطلاح حاشیه آزاد را بهتر درک کنیم.

مثال مارجین رایگان فارکس
فرض کنید یک حساب معاملاتی با موجودی 1000 دلار و حاشیه CFD 5 درصد داریم. ما می خواهیم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع معامله، موارد زیر صادق است:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)
حاشیه رایگان = 600 دلار (صاحب صاحب – حاشیه استفاده شده)
حقوق صاحبان سهام = 1000 دلار
اگر ارزش موقعیت ما افزایش یابد و به ما سود تحقق نیافته 50 دلار بدهد، می توانیم موارد زیر را مشخص کنیم:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار
حاشیه رایگان = 650 دلار
حقوق صاحبان سهام = 1050 دلار
مارجین استفاده شده و مانده حساب تغییر نمی کند، با این حال، حاشیه آزاد فارکس و حقوق صاحبان سهام هر دو افزایش می یابند تا سود محقق نشده موقعیت باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش 50 دلار کاهش می یافت، حاشیه آزاد و حقوق صاحبان سهام هر دو به یک میزان کاهش می یافتند.

سطح مارجین (مارجین لول) در فارکس چیست؟

سطح مارجین در فارکس مفهوم مهمی است که نسبت حقوق صاحبان سهام به حاشیه استفاده شده را به صورت درصد نشان می دهد. بنابراین، سطح حاشیه چگونه محاسبه می شود؟ فرمول سطح حاشیه به شرح زیر است:

سطح مارجین فارکس = (صاحب ارزش / حاشیه استفاده شده) * 100

کارگزاران از سطح حاشیه برای تعیین اینکه آیا معامله گران فارکس می توانند موقعیت های جدیدی داشته باشند یا خیر استفاده می کنند. سطح حاشیه 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت باز ندارد.

سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ارزش ویژه حساب برابر با مارجین استفاده شده است. این معمولاً به این معنی است که تا زمانی که پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه نکنید یا سودهای محقق نشده شما افزایش پیدا نکند، کارگزار اجازه هیچ معامله دیگری را در حساب شما نخواهد داد.

مثال محاسبه سطح حاشیه فارکس
تصور کنید که مانده حساب 10000 دلاری دارید و موقعیتی را باز می کنید که به مارجین فارکس 1000 دلار نیاز دارد.

اگر بازار بر خلاف شما حرکت کند و منجر به زیان تحقق نیافته 9000 دلاری شود، سهام شما 1000 دلار خواهد بود (یعنی 10000 تا 9000 دلار). در این شرایط، ارزش سهام شما برابر با مارجین شما است، یعنی سطح مارجین فارکس شما 100٪ است. این بدان معناست که دیگر نمی‌توانید موقعیت جدیدی در حساب خود باز کنید، مگر اینکه بازار بچرخد و سهام شما دوباره افزایش یابد یا پول نقد بیشتری به حساب خود واریز کنید.

در ادامه این مثال، بیایید تصور کنیم که بازار بر خلاف شما حرکت می کند. در این صورت، کارگزار به طور خودکار موقعیت های بازنده شما را می بندد. حدی که کارگزار پوزیشن های شما را می بندد بر اساس سطح مارجین است و به عنوان سطح توقف خارج می شود. سطح توقف از کارگزاری به کارگزاری دیگر متفاوت است.

هنگامی که سطح توقف خارج شود، کارگزار موقعیت های شما را به ترتیب نزولی می بندد و ابتدا از بزرگترین موقعیت شروع می شود. بستن یک موقعیت، حاشیه استفاده شده را آزاد می کند، که به نوبه خود باعث افزایش سطح حاشیه فارکس می شود که ممکن است آن را به بالاتر از سطح توقف خارج کند. اگر این کار را نکرد، یا بازار به حرکت علیه شما ادامه داد، کارگزار به بستن موقعیت ها ادامه خواهد داد.

نتیجه گیری

اکنون باید پاسخی به سؤال اصلی “حاشیه در معاملات فارکس چیست؟” و همچنین درک نحوه محاسبه آن و برخی از اصطلاحات مرتبط با آن – مانند سطح مارجین فارکس، داشته باشید.

حاشیه های CFD یک موضوع بحث داغ است. برخی از معامله گران استدلال می کنند که مارجین بیش از حد بسیار خطرناک است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید. با این حال، به سبک معاملاتی فردی و سطح تجربه معاملاتی بستگی دارد.

معامله با مارجین می تواند یک رویکرد سودآور برای معاملات فارکس و CFD باشد، با این حال، بسیار مهم است که تمام ریسک های مرتبط را درک کنید. اگر انتخاب می کنید با استفاده از مارجین فارکس معامله کنید، باید مطمئن شوید که دقیقاً نحوه عملکرد حساب خود را درک کرده اید. حتماً قرارداد مارجین بین خود و کارگزار انتخابی خود را به دقت بخوانید، اگر چیزی برای شما روشن نیست، باید از کارگزار خود بخواهید که توضیح دهد.

اصطلاحات معاملات فیوچرز در یک نگاه

برای اول موضوع اجازه بدهید به مفهوم معاملات فیوچرز بپردازیم که درواقع معاملات فیوچرز (futures contract) چه کاربردی دارند و چه هستند؟ معاملات فیوچرز در اصل قراردادی برای خرید یا فروش یک کالا، ارز دیجیتال یا سایر چیزها است که با قیمت از قبل مشخص شده در زمان آینده مورد استفاده قرار میگیرد. اول از همه باید در مورد بایننس فیوچرز اطلاعات مفیدی داشته باشید که می توانید مقاله صفر تا صد بایننس فیوچرز (Binance Future)+نکات بسیار مهم 2021 را به صورت کامل مطلاعه کنید.

برخلاف بازارهای معمولی، در بازار فیوچرز، معامله های انجام شده به صورت آنی تسویه نمی شوند. اما در عوض دو طرف معامله در قرارداد ترید می کنند که در واقع تسویه این معامله در آینده انجام می شود. همچنین بازار فیوچرز (futures market) به کاربران این اجازه را نمی دهد که به صورت مستقیم ارز دیجیتالی را خریداری و یا به فروش بگذارند. در عوض به عنوان نماینده های آن معامله ترید میکنند و معامله در آینده تحقق پیدا میکند و آنجا است که معامله با دارایی و یا پول نقد انجام می شود.

اگر بخواهیم مثال ساده در رابطه با این موضوع بزنیم، میتوانیم معامله فیوچرز را یک جسم فیزیکی و یک کالا در نطر بگیریم، مانند گندم یا طلا. در بازارهای معمولی فیوچرز (traditional futures markets)، این معاملات برای تحویل دادن مشخص شده اند. به این شکل که کالا به صورت فیزیکی تحویل داده می شود. یعنی همه چیز مانند واقعیت پیش می رود و کالا به صورت واقعی وجود دارد.

اگر نمی دانید بایننس فیوچرز چیست و چگونه باید شروع کنیم؟، حتماً به مقاله مربوطه مراجعه کنید.

بنابراین باید از طلا یا همان گندم فرضی ما محافظت شود و همینطور حمل شود تا به مقصد برسد که به خودی خود هزینه های اضافی به بار می آید. با این وجود بازارهای فیوچرز زیادی وجود دارند که هم اکنون پرداخت های نقدی دارند و تسویه می شوند. منظور از پرداخت نقدی یعنی ارزش مادی آن تسویه خواهد شد و هیچ تبادل فیزیکی و رفت و آمدی وجود ندارد.

همچنان بر اساس مثال پیش می رویم؛ ممکن است قیمت طلا (معامله فیوچرز) در مارکت های فیوچرز با یکدیگر متفاوت باشد که البته بستگی به تاریخ تسویه آن دارد. هرچه فاصله زمانی و هزینه حمل و نقل بیشتر باشد، عدم اطمینان در آینده وجود دارد و اختلاف قیمت بین بالقوه ای بین بازار معاملات و بازار فیوچرز نیز بیشتر خواهد شد.

چرا کاربران از معاملات فیوچرز استفاده می کنند؟

1. پوشش و مدیریت ریسک (Hedging and risk management): این مهمترین دلیل بای ایجاد معاملات فیوچرز بود.

2. مواجهه کوتاه مدت (Short exposure): معامله گران (تریدرها) حتی در صورت نداشتن سرمایه می توانند در برابر عملکرد بازار، پیش بینی خود را عملی کنند.

3. اهرم اعتبار (Leverage:): معامله گران می توانند پوزیشن هایی بیشتر از موجودی خود وارد کنند.

معامله فیوچرز دائمی (perpetual futures contract) چیست؟

معامله های فیوچرز همیشگی یکی از گونه های خاص معاملات فیوچرز هستند؛ اصطلاحات مرتبط با مارجین اما برخلاف شیوه مرسوم و معمولی، تاریخ انقاضی برای آنها وجود ندارد. علاوه بر آن معاملات فیوچرز دائمی، بر اساس یک قیمت شاخص (Index Price) و اصولی انجام می شوند. قیمت شاخص نیز با توجه به حجم بازار و حجم معاملات نسبی آنها از میانگین قیمت یک دارایی تشکیل شده است.

در نتیجه بر خلاف معاملات فیوچرز معمولی و ساده، قراردادهای همیشگی (perpetual contracts)، اغلب با قیمت هایی معادل بازار (spot markets) و یا بسیار نزدیک به آن معامله می شوند. بنابراین با این شرایط بازار، ممکن است قیمت گذاری بازار (mark price) از قیمت بازار (spot market price) خارج شود. اما هنوز هم مهم ترین تفاوت بین معاملات فیوچرز معمولی و دائمی، تاریخ تسویه حساب قبلی است.

مارجین اولیه (initial margin) چیست؟

مارجین اولیه (Initial margin) کمترین مقداری است که باید برای باز کردن یک معامله بپردازید. معامله ای که با اهرم (لوریج)«leveraged position» همراه است. برای مثال می توانید 1000 BNB را با لوریج 100 BNB خریداری کنید که مقدار اهرم 10 برابر (10x leverage) خواهد بود. به این ترتیب مقدار مارجین اولیه شما 10 درصد از سفارش شما است. درواقع مارجین اولیه از موقعیت اهرمی (leveraged position) شما حمایت می کند و به نوعی حکم وثیقه (collateral) را برای آن دارد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در خصوص لوریج، می توانید مقاله لوریج در صرافی بایننس چیست؟ + راهکاری برای افزایش سود را مطالعه کنید.

مارجین نگهداری (maintenance margin) چیست؟

Maintenance margin حداقل مقدار وثیقه ای است که باید برای باز نگه داشتن پوزیشن های معاملاتی قرار بگیرد. اگر موجودی مارجین شما پایین تر از این حد قرار بگیرد، یا پیغامی دریافت می کنید که از شما خواسته می شود موجودی حساب خود را افزایش دهید یا به طور کلی لیکویید می شوید. بیشتر ارزهای دیجیتال از نوع دوم استفاده می کنند.

به بیان دیگر، مارجین اولیه مقداری است برای باز کردن یک پوزیشن استفاده می کنید و مارجین نگهداری به کمترین موجودی برای باز نگه داشتن یک معامله نیاز دارد. maintenance margin یک فعال است و تغییر پذیر است که این تغییر با توجه به موجودی اصطلاحات مرتبط با مارجین شما (وثیقه) و قیمت بازار رخ می دهد.

لیکویید شدن به چه معناست؟

اگر مقداری که به عنوان وثیقه در نظر گرفته اید سقط کند و به زیر خط Maintenance margin برسد، ممکن است که سرمایه شما لیکویید (liquidation) شود. در اصل لیکویید شدن به معنای منحل شدن و از بین رفتن است. با در نظر گرفتن ریسک و اهرمی (لوریج) که هر کاربر در بایننس دارد (بر اساس وثیقه و در معرض قرار گرفتن آن)، لیکویید شدن به روش های مخلتفی انجام می شود. هرچه پوزیشن و معامله بزرگ تر باشد، مارجین نیز بزگتر خواهد بود.

این عملکرد بستگی به بازار و معاملات انجام شده، متفاوت است. اما بایننس کارمزد تقریباً کمی یعنی 0.5% برای لیکوییدهای نوع Tier 1 می گیرد (قرار گرفتن تحت مقدار خالص 500,000 USDT ). اگر حساب بعد از لیکویید، مقدار اضافه داشته باشد، یعنی اگر از آن باقی مانده باشد، به حساب کاربر بازگردانده می شود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر یا تریدر ورشکسته (bankrupt) می شود.

برای آشنایی با اپلیکیشن بایننس و آموزش آن روی لینک کلیک کنید.

توجه داشته باشید که در صورت لیکویید شدن باید هزینه و کارمزدهای اضافی پرداخت کنید. برای جلوگیری از این موضوع می توانید پوزیشن و معاملات خود را قبل از رسیدن به قیمت لیکویید، ببندید و یا موجودی بیشتری به وثیقه خود اضافه کنید. این کار سبب می شود که قیمتی که به عنوان قیمت لیکویید انتخاب شده است از قیمت فعلی بازار فاصله بیشتری بگیرد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر می توانید ویدئو زیر را تماشا کنید.

فاندینگ ریت (funding rate) چیست؟

فاندینگ (funding) شامل پرداخت های منطم بین خریداران و فروشندگان، با توجه به مقدار فاندینگ کنونی است. زمانی که فاندینگ ریت بیشتر از صفر باشد(مثبت باشد)، تریدرهایی که از معاملات لانگ (خریداران معاملات) استفاده می کنند، مجبور به پرداخت حق تریدرهایی هستند که از معاملات کوتاه (فروشندگان معاملات) استفاده می کنند. اما در طرف مقابل یعنی زمانی که فاندینگ ریت زیر صفر است و منفی می باشد، تمام عملکردهای گفته شده برعکس می شود.

فاندینگ ریت بر اساس دو مؤلفه کلی است:

1. نرخ بهره (interest rate)

2. حق بیمه (premium)

در بازار فیوچرز (futures market) نرخ بهره ثابت است که مقدار آن 0.03% می باشد. اما حق بیمه با توجه به تفاوت بین بازار فیوچرز و سایر بازارها، متغیر است. بایننس برای انتقال فاندینگ ریت هیچ کارمزد و هزینه ای دریافت نمی کند؛ چون به صورت مستقیم بین معامله گران رخ می دهد.

قیمت مارکت (mark price) چیست؟

mark price درواقع ارزش واقعی معامله (قیمت منصفانه) در مقایسه با قیمت معاملات واقعی آن (آخرین قیمت) است. محاسبه mark price مانع لیکویید شدن در بازارهایی می شود که ثبات بسیار کمی دارند. بنابراین زمانی که قیمت شاخص (Index Price) به قیمت بازارهای محلی مرتبط است، mark price نشان دهنده قیمت واقعی و منصفانه آن معامله فیوچرز است. آنچه که بایننس در مورد mark price می گوید این است که mark price بر اساس قیمت شاخص (Index Price) و فاندینگ ریت مشخص می شود؛ همچنین بخش مهم و اساسی از محاسبه تحقق نیافته سود و ضرر (PnL) است.

PnL چیست؟

PnL مخفف سود و زیان(profit and loss) است و می تواند به واقعیت بپیوندد یا غیر واقعی باشد. زمانی که یک معامله فیوچرز دائمی باز دارید، PnL شما غیر واقعی است، به این معنی که در واکنش به حرکت های بازار همچنان تغییر می کند. زمانی که پوزیشن های خود را می بندید، PnL تحقق نیافته به صورت جزئی یا کامل اثر خود را می گذارد و اجرا می شود.

از آنجا که PnL اجرا شده به سود یا زیان ناشی از پوزیشن های بسته اشاره دارد، هیچ ارتباط مستقیمی با mark price ندارد، بلکه فقط با قیمت اجرا شده (executed price) سفارشات ارتباط دارد. از طرف دیگر، PnL غیر واقعی، دائماً در حال تغییر است و عامل اصلی لیکوییدها می باشد؛ بنابراین، mark price برای اطمینان از دقیق و عادلانه بودن محاسبه PnL (سود و ضرر) غیر واقعی استفاده می شود.

صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟

به بیان ساده، صندوق بیمه همان چیزی است که مانع از افت موجودی معامله گران به زیر صفر می شود، در عین حال این اطمینان را می دهد که تریدرهای برنده سود خود را دریافت می کنند. برای درک بهتر مطلب به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید آلیس 2000 دلار در حساب بایننس فیوچرز خود دارد که برای باز کردن یک پوزیشن 10x BNB لانگ با 20 دلار در هر کوین استفاده می شود. توجه داشته باشید که آلیس معاملات و خرید خود را از معامله گر دیگری خرید می کند نه از بایننس. بنابراین در طرف دیگر ترید، ما باب را در نظر می گیریم، با موقعیت شورت و به همان میزان.

به علت وجود اهرم (leverage) 10 برابر آلیس 1000 BNB به ارزش 20 هزار دلار به علاوه 2 هزار دلار وثیقه دارد. با این وجود اگر قیمت بایننس کوین از 20 دلار به 18 دلار برسد، آلیش می تواند پوزیشن خود را به صورت خودکار ببند. یعنی سرمایه و دارایی های آلیس لیکویید شده و وثیقه 2000 دلاری او به صورت کلی از بین می رود.

اگر به هر علتی سیستم نتواند معاملات آلیس را به موقع ببندد و قیمت بازار ریزش بیشتری داشته باشد، صندوق بیمه فعالیت خود را آغاز می کند تا ضررها را پوشش دهد تا پوزیشن بسته شود. با این وجود تغییر زیادی برای آلیس رخ نخواهد داد؛ چون سرمایه آن لیکویید ده و موجودی صفر دارد. اما این اطمینان وجود دارد که باب می تواند سود خود را دریافت کند. اگر صندوق بیمه وجود نداشته باشد، موجودی حساب آلیس علاوه بر اینکه از 2000 دلار به صفر می رسد، بلکه ممکن است منفی شود.

در هر صورت پوزیشن لانگ آن احتمالاً از قبل بسته شده است، چون maintenance margin او کمتر از حداقل مورد نیاز است. هزینه های تصفیه مستقیماً به صندوق بیمه می رود و وجوه باقیمانده به کاربران بازگردانده می شود. کارمزدهای لیکوییدی به صورت مستقیم وارد صندوق بیمه می شوند و باقی مانده آن به کاربران برگردانده می شود. بنابراین صندوق بیمه مکانیزمی است که برای استفاده از وثیقه های گرفته شده از تریدرهایی است که لیکویید شده اند و برای پوشش دادن حساب های ورشکسته ایجاد شده است. در شرایط معمولی بازار، این انتظار وجود دارد که صندوق بیمه با لیکویید شدن کاربران به شکل مستمر رشد کند.

اگر خلاصه بگوییم، صندوق بیمه زمانی رشد می کند و بزرگ می شود که کاربران قبل از رسیدن به ارز منفی (negative value) پوزیشن هایشان، لیکویید شوند. اما در مواردی که اوضاع شدیدتر است، این امکان وجود دارد که سیستم نتواند همه معاملات شما را ببندد که در این شرایط از صندوق بیه کمک گرفته می شود تا خسارت احتمالی جبران شود. هر چند غیرمعقول است، اما این رویداد می تواند در دوره هایی که نوسان زیادی دارند و یا زمانی که نقدینگی بازار کم است، رخ دهد.

Auto-deleveraging چیست؟

Auto-deleveraging یا تخریب خودکار روشی است که برای لیکویید طرف مقابل است و در صورتی اجرایی می شود که عملکرد صندوق بیمه متوقف شود که البته در شرایط خیلی خاصی این اتفاق رخ می دهد. هر چند این موضوع بعید است اما چنین اتفاقی نیاز به معامله گران پرسودی دارد که قسمتی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله گران پرداخت کنند. متأسفانه نمی توان به صورت کامل جلوی این عملکرد را گرفت زیرا نوسانات موجود در بازار کریپتوکارنسی و اهرم های بالا که کابران از آنها استفاده می کنند، باعث این موضوع شده است.

به بیان دیگر، لیکویید شدن طرف مقابل آخرین مرحله ای است که صندوق بیمه نمی تواند همه معاملات ورشکسته شده را پوشش دهد. معمولاً معاملاتی که بیشترین سود را دارند (به همراه لوریج)، معاملاتی هستند که کمک بیشتری می کنند. بایننس از شاخصی استفاده می کند که به کاربران می گوید در کجای صف خودکار Auto-deleveraging قرار دارند.

در بازار بایننس فیوچرز سیستم تمام کارهای لازم را انجام می دهد تا از Auto-deleveraging جلوگیری کند و چند مورد از ویژگی های آن در به حداقل رساندن این امر تأثیر گذار است. در صورت رخ دادن، لیکویید شدن فرد مقابل بدون هیچ هزینه ای در مارکت انجام می شود و بلافاصله اطلاعیه ای برای معامله گران متضرر ارسال می شود. کاربران در هر زمان که بخواهند دوباره وارد معاملات شوند، می توانند اقدام کنند. در مقاله بعدی به این سؤال پاسخ می‌دهیم: چطور از حالت Multi-Assets (چند جفت ارزی) استفاده کنیم؟

معاملات مارجین یا Margin Trading در ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه باشید، همیشه مشتاق این هستید تا پول بیشتری داشته باشید و بتوانید با استفاده از تجربه خود سودهای بزرگ‌تری از بازار کسب کنید. این کار با انجام معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ امکان‌پذیر است و شما با استفاده از این معاملات، می‌توانید تا چند برابر دارایی خود در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید.

  • 1) مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟
  • 2) ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین
  • 3) نکات مهم در معاملات مارجین
  • 4) مزایا و معایب مارجین تریدینگ
  • 5) سخن پایانی

در معاملات مارجین که به آن معاملات اهرمی نیز می‌گویند، مقداری پول به شما قرض داده می‌شود، تا بتوانید با سرمایه بیشتری معامله کنید و سود معامله خود را افزایش دهید. در این مقاله ابتدا به زبان ساده توضیح می‌دهیم که معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ سپس ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین را بررسی خواهیم کرد و به توضیح اصطلاحات متداولی همچون کال مارجین و ضریب اهرم معامله (Leverage) می‌پردازیم. در انتها نیز مزایا و معایب مارجین تریدینگ را بیان خواهیم کرد.

معاملات مارجین یک مفهوم حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است، بنابراین توصیه می‌کنیم برای فهم بیشتر مطالب، ابتدا مقاله اسپات تریدینگ در ارزهای دیجیتال چیست؟ را بخوانید و در صورت نیاز به اطلاعات بیشتر درباره سایر روش‌های معاملاتی در صرافی‌های ارز دیجیتال، می‌توانید مقاله معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال چیست؟ را مطالعه کنید.

مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟

افراد با تجربه‌ای که مدت‌ها در بازارهای مختلف به معامله پرداخته‌اند، همواره تمایل دارند تا با ورود پول بیشتر قدرت معاملاتی خود را افزایش دهند و به این وسیله بتوانند از علم و تجربه خود سود بیشتری کسب کنند. برخی از این معامله‌گران برای انجام این کار از دوستان و آشنایان خود پول قرض می‌گیرند و یا از بانک‌ها تقاضای وام می‌کنند.

معاملات مارجین چیست؟

استفاده از معاملات مارجین همچون اهرمی قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد

انجام این کارها اگرچه باعث افزایش قدرت معاملاتی می‌شود، اما راه موثری نیست و معامله‌گر را درگیر روش‌های زمان‌بر، پیچیده، گران و نامطمئن می‌کند. اینجاست که معاملات مارجین کار معامله‌گران حرفه‌ای را راحت می‌کند و به آن‌ها امکان می‌دهد تا با چندین برابر پول واقعی خود، وارد معامله شوند و سود زیادی کسب کنند.

معاملات مارجین به زبان ساده یعنی اینکه یک نوع وام سریع توسط کارگزاری‌ها یا صرافی‌های ارز دیجیتال به معامله‌گران ارائه می‌شود و باعث افزایش قدرت خرید آن‌ها خواهد شد. بنابراین معامله‌گران می‌توانند با پول بیشتر به سودی بیشتری دست پیدا کنند و بعد از آنکه معامله خود را می‌بندند، صرافی ارز دیجیتال کارمزد و سود وام خود را برداشت خواهد کرد.

علت نام‌گذاری معاملات اهرمی یا مارجین چیست؟

علت این نام‌گذاری بسیار ساده است، همانطور که می‌دانید برای جابجایی اجسام سنگینی که نمی‌توانیم با نیروی خود آن‌ها را بلند کنیم، از اهرم استفاده می‌کنیم. در معاملات هم این قضیه صادق است، هنگامی که پول کمی داریم و قصد داریم معاملات بزرگ انجام دهیم، باید از معاملات اهرمی یا همان معاملات مارجین استفاده کنیم.

تصویر زیر توضیح بسیار خوبی درباره روش کار معاملات اهرمی است. هنگامی که سرمایه کمی داریم، می‌توانیم به کمک معاملات مارجین و استفاده از اهرم معاملاتی (Leverage) دست به معاملات سنگین و بزرگ بزنیم و یک کیسه کوچک پول، کیسه بزرگی از سود را به دست آوریم. اهرم‌ها در دنیای واقعی و فیزیک باعث افزایش نیرو می‌شوند و در دنیای معامله‌گری باعث افزایش قدرت معامله خواهند شد.

توضیح ساده معاملات مارجین با یک مثال

اگر با توضیحات ارائه شده، هنوز هم دقیقا متوجه چگونگی معاملات مارجین نشده‌اید، در ادامه آن را با یک مثال روشن توضیح خواهیم داد. تصور کنید که شما قصد خرید 1 ارز دیجیتال به ارزش هزار دلار را دارید و قصد دارید هنگامی که قیمت آن دو هزار دلار شد، آن را بفروشید. اگر با معامله اسپات این کار را انجام دهید و به هدف معاملاتی خود برسید، هزار دلار سود خواهید کرد.

اگر بخواهید سود بیشتری در این معامله به دست آورید، می‌توانید از معامله مارجین استفاده کنید، در ابتدا این معامله شما اهرم یا Leverage مورد نظر خود را تنظیم می‌کنید، به طور مثال اگر بخواهید 5 برابر پول خود معامله کنید، از اهرام 5:1 استفاده می‌کنید. در این صورت صرافی ارز دیجیتال به شما کمک خواهد کرد و به جای خرید 1 ارز دیجیتال، 5 ارز دیجیتال برای شما خریداری می‌شود.

در صورتی که در این معامله مارجین به هدف معاملاتی خود برسید، به جای هزار دلار سود، 5 هزار دلار سود خواهید کرد و پس از بستن معامله خود، صرافی کارمزد و سود کمک خود را برداشت خواهد کرد. حال اگر همه چیز مطابق پیش‌بینی شما نشود و معامله شما وارد ضرر شود، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ این موضوع را در بخش بعدی بررسی خواهیم کرد.

معاملات مارجین

ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین

قبل از آنکه وارد مارجین تریدینگ شوید، باید به صورت کامل از ویژگی‌های این نوع معاملات آگاهی داشته باشید. چنانچه بدون اطلاع کافی وارد این معاملات شوید، امکان این وجود دارد که تمام سرمایه خود را ظرف مدت کوتاهی از دست بدهید و این قضیه مشکلات زیادی برای شما ایجاد خواهد کرد. از جمله ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

امکان صفر شدن دارایی در معاملات مارجین ارز دیجیتال

هنگامی که شما معاملات معمولی یا اسپات انجام می‌دهید، امکان اینکه تمام دارایی خود را از دست دهید، بسیار کم است. شما یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین خریداری می‌کنید و تنها در صورتی تمام پول خود را از دست می‌دهید که ارزش آن ارز دیجیتال به صفر برسد. امکان این موضوع در برخی از رمزارزها همانند بیت‌کوین بسیار کم و حتی محال است.

بنابراین در معاملات اسپات ارز دیجیتال امکان ضرر وجود دارد، اما امکان اینکه کل دارایی شما به صفر برسد، بسیار کم است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد توصیه می‌کنیم که مقاله احتمال به صفر رسیدن قیمت بیت‌کوین را مطالعه کنید.

نکته مهمی که در معاملات مارجین وجود دارد، احتمال از دست دادن کل دارایی در طی یک معامله است. همانطور که گفتیم در مارجین تریدینگ با یک وام و قدرت بیشتر وارد معامله می‌شوید، بنابراین همانطور که می‌توانید سود چند برابر دارایی خود سود کنید، امکان این وجود دارد که چند برابر دارایی خود نیز ضرر کنید. بازارهای مالی بسیار پر نوسان هستند و همواره برای همه معامله‌گران امکان سود و ضرر وجود دارد.

شما در یک معامله مارجین هیچگاه به صرافی یا کارگزاری خود بدهکار نمی‌شوید، هنگامی که در این نوع معاملات بیش از دارایی خود ضرر کنید، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و شما را اصطلاحا کال مارجین می‌کند. در این حالت تمام پول شما از دست رفته و موجودی حساب شما صفر خواهد شد. توجه کنید که در برخی منابع به جای استفاده از اصطلاح کال مارجین، به صورت خلاصه از عبارت کال یا کال شدن استفاده می‌شود که همه آن‌ها به یک معناست.

البته ابزارهایی مانند حد ضرر وجود دارد که می‌توانید از به صفر رسیدن دارایی یا به اصطلاح کال شدن حساب خود جلوگیری کنید، اما توجه کنید که در مارجین تریدینگ همانطور که چند برابر سود می‌کنید، امکان ضرر چند برابری نیز وجود دارد و حتما باید سرمایه خود را به خوبی مدیریت کنید.

انتخاب اهرم یا Leverage برای شروع معامله مارجین

اهرم یا همان افزایش قدرت معامله ویژگی اصلی یک معامله مارجین است و قبل از شروع این نوع معامله باید انتخاب کنید که قصد دارید پول اولیه خود را چند برابر کنید. معمولا اهرم‌ یا Leverage به شکل نسبت‌های 2:1 یا 10:1 نشان داده می‌شوند و بیانگر این موضوع هستند که قدرت معاملاتی شما در یک معامله مارجین چند برابر خواهد شد، مثلا با انتخاب اهرم 2:1 قدرت معاملاتی شما دو برابر خواهد شد.

در برخی از صرافی‌ها یا کارگزاری‌ها اهرم‌های مارجین تریدینگ با نمادهایی همچون 2X، 5X و… نشان داده می‌شوند، بنابراین همیشه قبل از ورود به اینگونه معاملات، اطلاع دقیقی از نحوه نمایش اهرم‌ها در پلتفرم‌های مختلف به دست آورید.

اهرم در Margin Trading

با انتخاب اهرم می‌توانید چندین برابر قدرت معاملاتی خود سود کسب کنید

کارمزد بالاتر معاملات مارجین

در معاملات مارجین نسبت به معاملات معمولی (اسپات) باید کارمزد بالاتری به صرافی یا کارگزاری پرداخت کنید. همانطور که در بخش‌های قبل توضیح دادیم، نحوه عملکرد معاملات مارجین به این صورت است که از طرف صرافی ارز دیجیتال به شما یک وام سریع داده می‌شود و بعد از بسته شدن معامله کارمزد و سود آن وام از شما دریافت خواهد شد. بنابراین مشخص است که در اینگونه معاملات باید کارمزد بالاتری نیز بپردازید.

نکات مهم در معاملات مارجین

اگر تحت تاثیر ویژگی‌های جالب معاملات اهرمی قرار گرفته‌اید و قصد دارید تا انجام اینگونه معاملات به سودهای بزرگ دست پیدا کنید، کمی صبر کنید. در ادامه نکاتی را خواهیم گفت که قبل از وارد شدن در یک معامله مارجین باید حتما آن‌ها را رعایت کنید. آگاهی نداشتن از برخی موارد زیر، می‌تواند باعث ضرر شما در معاملات شود.

مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای است

توجه کنید که این معامله برای افراد حرفه‌ای است که چندین سال تجربه معامله در بازارهای مختلف را دارا هستند و استراتژی معاملاتی مناسب خود را پیدا کرده‌اند. میزان سود و ضرر در معامله اهرمی بالاست و امکان از دست رفتن کل سرمایه نیز وجود دارد. بنابراین افراد تازه کار برای آموزش و کسب تجربه نباید از معاملات مارجین استفاده کنند و باید کار خود را با معاملات آزمایشی و نهایتا با معاملات اسپات شروع کنند.

بررسی کارمزد معاملات مارجین در صرافی

قبل از ایجاد یک معامله مارجین، حتما کارمزد آن را در صرافی یا کارگزاری خود بررسی کنید. برخی از پلتفرم‌ها کارمزد بسیار بالایی برای این معاملات در نظر می‌گیرند و هزینه زیادی را به شما تحمیل می‌کنند. توجه کنید که همیشه فرصت‌های بهتری برای سود کردن وجود دارد و در همه صرافی‌ها نباید از معامله اهرمی استفاده کنید.

انتخاب صرافی معتبر و استفاده از تجربه دیگران

محاسبات سود و زیان در معاملات مارجین پیچیده است، برخی از صرافی‌ها از این موضوع سواستفاده می‌کنند و معاملات کاربران خود را دستکاری می‌کنند. بنابراین قبل برای انجام اینگونه معاملات پیچیده، حتما صرافی‌های معتبر را انتخاب کنید و تجربه کاربران دیگر در استفاده از سرویس‌های معاملاتی صرافی را مطالعه کنید.

در نظر گرفتن حاشیه مناسب برای حد سود و ضرر

در معاملات مارجین باید کارمزد بیشتری به صرافی بپردازید، بنابراین همواره حاشیه مناسبی را برای کارمزدها در نظر بگیرید، امکان دارد که با نزدیک شدن به حد سود یا ضرر مد نظر شما، معامله به صورت خودکار بسته شود. بنابراین همواره در تحلیل‌های خود، کارمزد اینگونه معاملات را نیز در نظر بگیرید و حد سود و ضرر خود را دقیقا بر روی حمایت و مقاومت قرار ندهید.

ریسک مارجین تریدینگ

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

هیچ روش یا ابزار معاملاتی وجود ندارد که کامل و بدون نقطه ضعف باشد. هر روش مزایا و معایب خود را دارد و برای دسته‌ای معامله‌گران مناسب است. چنانچه قصد ترید دارید، باید با آگاهی از معایب و مزایای هر روش، بهترین روش معاملاتی را با توجه به میزان ریسک‌پذیری و خصوصیات رفتاری خود انتخاب کنید. بنابراین در ادامه به بیان مزایا و معایب مارجین تریدینگ می‌پردازیم.

مزایای معاملات مارجین

  • دریافت سودهای کلان با معاملات مارجین امکان‌پذیر است. در مارجین تریدینگ می‌توانید چند برابر سرمایه اولیه خود، سود کسب ‌کنید و با انتخاب اهرم می‌توانید تعیین کنید که سودتان چند برابر شود.
  • معاملات مارجین برای معامله در تایم فریم‌های پایین یا نوسان‌گیری بسیار مناسب هستند. اینگونه معاملات معمولا سود بسیار کمی دارند، ولی شما به کمک اهرم مارجین تریدینگ، می‌توانید سود این معاملات را صد یا هزار برابر کنید. بنابراین می‌توانید سود دو صدمی را به سود دو درصدی تبدیل کنید.
  • افرادی که معامله‌گران بسیار خوبی هستند، می‌توانند با این معاملات به جایگاه واقعی خود در کسب سود برسند و بخاطر سرمایه اولیه کم فرصت سودهای بزرگ را از دست نمی‌دهند.

معایب معاملات مارجین

  • مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای و باتجربه است، بنابراین تازه‌کاران و افراد کم تجربه نمی‌توانند از این روش استفاده کنند.
  • معاملات مارجین بسیار پر ریسک هستند و امکان از دست دادن کل دارایی در آن‌ها وجود دارد. بنابراین مدیریت ریسک در این معاملات بسیار مهم است و با کوچکترین خطا امکان این وجود دارد که چند برابر حالت عادی ضرر کنید.
  • محاسبه سود و زیان در معاملات اسپات پیچیده است. بنابراین نمی‌توانید مطمئن شوید که همه چیز به درستی انجام شده است و به سختی متوجه خطا یا دستکاری صرافی‌ها در معامله می‌شوید.
  • مدیریت سرمایه در معاملات مارجین سخت است و این روش معاملاتی مناسب افراد ریسک‌پذیر است.
  • معاملات اهرمی غالبا برچسب زمانی دارند و در برخی صرافی‌ها نمی‌توانید برای مدت نامحدود یک سفارش مارجین باز داشته باشید.

سخن پایانی

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه در بازارهای مالی هستید و به خوبی می‌توانید از نوسانات بازار کسب سود کنید، معاملات مارجین فرصت خوبی برای کسب سودهای کلان در اختیار شما قرار می‌دهد. همانطور که در این مقاله توضیح دادیم، در مارجین تریدینگ با قبول ریسک بیشتر، می‌توانید چندین برابر بیشتر از سرمایه خود معامله کنید و در نتیجه میزان سود خود را نیز چند برابر کنید.

اما توجه به این نکته نیز مهم است که در این معاملات امکان ضرری بیش از میزان دارایی شما نیز وجود دارد و در این حالت تمام دارایی شما از دست رفته و موجودی حساب شما به صفر خواهد رسید. تجربه، مدیریت سرمایه و ریسک از مهم‌ترین نکاتی است که باید در معاملات مارجین رعایت کنید و افراد تازه کار و بی‌تجربه نباید از این نوع معامله استفاده کنند.

در این مطلب سعی شد، توضیحات کامل و ساده‌ای درباره معاملات مارجین و نکات مهم آن داده شود. امیداوریم توانسته باشیم آگاهی شما را در این زمینه افزایش دهیم و در تعیین استراتژی معاملاتی مناسب شما را کمک کنیم.

معاملات فارکس با اهرم و مارجین و تفاوت آنها | درس دوم

معاملات با اهرم و مارجین و تفاوت این دو یکی از مباحث با اهمیت است که درهنگام تجارت در فارکس باید کاملا” بر آن مسلط باشید اگر درک درستی از اهرم و مارجین ندارید ، تضمین می کنیم که حساب معاملاتی خود را نابود خواهید کرد!

مجله افیکس کار: بیایید در مورد اهرم و مارجین و تفاوت بین این دو بحث کنیم.

اهرم یا لوریج (Leverage) چیست؟

اهرم (leverage ) یک مفهوم قدیمی در اقتصاد محسوب می‌شود و تنها در فارکس نیست. به طور کلی اهرم معاملاتی چیزی شبیه به وام‌های بانکی است. فرض کنید شما برای خرید یک‌خانه به 500 میلیون تومان پول احتیاج دارید؛ اما پولی که به عنوان پس‌انداز در اختیار دارید، چیزی حدود 50 میلیون تومان است.

بانکی به شما این فرصت را می‌دهد به اندازه ده برابر اعتبار شما کمک هزینه بدهد؛ یعنی بانک به شما مابقی هزینه لازم جهت خرید خانه را می‌دهد و شما با 50 میلیون تومان پول صاحب یک خانه 500 میلیونی شده‌اید.

این همان روندی است که در اهرم در فارکس داریم. با این تفاوت که بانک‌ها به ازای پرداخت این وام بهره دریافت می‌کنند؛ اما در اهرم در فارکس شما فقط پول واقعی را بر می‌گردانید و هیچ بهره‌ای در کار نیست.

اهرم در فارکس

اهرم یا لورج : برای مثال ، برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، کارگزار شما 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است.

در تعریف دیگر 1000 دلار سرمایه شما به 101.000 دلار تبدیل شده است.

اگر شما مجبور باشید کل سرمایه 100.000 دلاری را خودتان تأمین کنید ، بازده شما مقدار ناچیز یک درصد است (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).

به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود.

البته ، من فکر می کنم اهرم 1: 1 نام اشتباهی است. زیرا اگر مجبور شوید کل مبلغی را که می خواهید کنترل کنید، خودتان بیاورید ، اهرم دیگر معنی نمیدهد!.

با اهرم 100: 1 کارگزار فقط 1000 دلار از پول شما را کنار می گذارد ، بنابراین بازده شما 100٪ سود خوشایند است (1000 دلار سود / 1000 دلار سرمایه اولیه).

اکنون ما می خواهیم شما یک تمرین سریع انجام دهید. محاسبه کنید اگر 1000 دلار ضرر کنید بازده شما چقدر است.

اگر همان روش ما را محاسبه کنید که روش صحیح است، با استفاده از اهرم 1: 1 با بازده -1٪ مواجه خواهید شد و (-100٪) بازده با استفاده از اهرم 100: 1.

شما جمله معروفی مانند “اهرم شمشیر دو لبه است” را شنیده اید. در اینجا هم “اهرم خیابان دو طرفه است.”

حاشیه یا مارجین (Margin) چیست؟

درست است که اهرم در فارکس یک اهرم بدون بهره محسوب می‌شود اما این وام بدون بهره باید تضمینی نیز داشته باشد. مارجین یا همان وثیقه تضمینی است که خود بروکر برای خودش ایجاد می‌کند. مارجین به این صورت است که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید. به بیان بهتر شما به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را باید در گروی بروکر بگذارید.

جالب است بدانید که شما بدون دریافت اهرم در فارکس، صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر می‌گذارید تا اجازه باز شدن معامله و سودآوری داشته باشید. هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود، درصد مارجین شده نیز کاهش پیدا می‌کند. به طور مثال در نسبت 1:2 ؛ پنجاه درصد سرمایه به مارجین تبدیل می‌شود.

این روند نشان می‌دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، درصد کمتری از سرمایه شما به عنوان مارجین برداشته می‌شود.

مارجین در فارکس

بیایید به مثال قبلی برگردیم:

در فارکس ، کارگزار شما برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است. شما در حال کنترل 100.000 دلار با 1000 دلار هستید.

سپرده 1000 دلاری “مارجین” است که شما برای استفاده از اهرم باید ضمانت بگذارید.

مارجین معمولاً به صورت درصدی از کل مبلغ پوزیشن بیان می شود. به عنوان مثال ، بیشتر کارگزاران فارکس می گویند که به 2٪ ، 1٪ ، .5٪ یا .25٪ مارجین نیاز دارند.

براساس مارجین مورد نیاز کارگزار خود ، می توانید حداکثر اهرمی را که می توانید با حساب معاملاتی خود استفاده کنید را محاسبه کنید.

اگر کارگزار شما به 2٪ حاشیه نیاز دارد ، شما 50: 1 اهرم دارید.

در اینجا جدول مارجینهایی که بیشتر کارگزاران ارائه می دهند وجود دارد:

مارجین مورد نیازحداکثر اهرم
5.00%20:1
3.00%33:1
2.00%50:1
1.00%100:1
0.50%200:1
0.25%400:1

اصطلاحات مرتبط با مارجین

جدا از اصطلاح “مارجین مورد نیاز” ، احتمالاً سایر اصطلاحات مرتبط با “مارجین” را نیز در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد.

در مورد معنانی اصطلاحات مرتبط با مارجین سردرگمی زیادی وجود دارد ، بنابراین ما تمام تلاش خود را می کنیم تا هر اصطلاح را تعریف کنیم:



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.