نوسان قیمت در بازار

نمودار آبی‌رنگ مربوط به سطح volatility بالا و نمودار سیاه‌رنگ نشان‌دهنده سطح پایینی از پویایی هستند.

نوسان قیمت (Volatility)

نوسان قیمت یا پویایی بازار (به انگلیسی volatility) هم به‌صورت “نوسانات” و هم “پویایی” ترجمه و استفاده می‌شود و به معنای صعود و نزول بیش از انتظار قیمت‌هاست.

مفهوم نوسان به نرخی اطلاق می‌شود که قیمت سهام در یک دوره خاص به‌ اندازه آن افزایش یا کاهش می‌یابد.

درصورتی که این نوسانات و افزایش و کاهش‌های متوالی قیمت یک سهم مشخص در یک بازه زمانی معین بیش از انتظار باشد، پویایی یا volatility بازار در سطح بالاتری قرار می‌گیرد.

Volatility بالاتر در بازار یک سهم، اغلب به معنای ریسک بالاتر است. چرا که نوساناتی که در آینده احتمال رخ دادن دارند، برای ما قابل پیش‌بینی نیستند. بررسی سطح پویایی بازار می‌تواند به سرمایه‌گذار کمک کند تا میزان نوساناتی را که ممکن است در نوسان قیمت در بازار آینده رخ دهد، تخمین بزند.

نوسان قیمت‌ها در بازارهای مختلف

سطوح پویا بودن یا نبودن بازارهای مختلف با هم متفاوت‌اند. برای مثال، سهامی با قیمتی که به‌شدت در حال نوسان‌های شدید است یا به طور نامنظم حرکت می‌کند، سطح volatility بسیار بالا داشته و به عبارتی بسیار پویا تفسیر می‌شود.

برعکس این ماجرا نیز صادق بوده و ممکن است بازارها در بازه‌های زمانی مشخصی در سطح پویایی بسیار پایین قرار بگیرند یا نیمه پویا باشند.

نمودار آبی‌رنگ مربوط به سطح volatility بالا و نمودار سیاه‌رنگ نشان‌دهنده سطح پایینی از پویایی هستند.

خرید یک سهام با سطح پویایی بالا، ریسک بسیار بزرگ‌تری از سرمایه‌گذاری روی دارایی‌هایی با سطح پویایی پایین‌تر به شمار می‌رود.

البته این ریسک‌های بزرگ، سودهای بسیار نیز به دنبال داشته و در کنار سقوط شدید قیمت، ارزش سهام موردنظر معمولاً در بازه‌های مشخصی بسیار رشد می‌کند.

به‌ عبارت‌ دیگر هنگام سرمایه‌گذاری در خرید سهام با volatility بالا؛ شانس موفقیت به‌اندازه خطر شکست افزایش می‌یابد. به همین دلیل، بازار خرید و فروش سهم‌های پویا، اصولاً در دست سرمایه‌گذارانی است که به سودهای بلندمدت معتقدند و ریسک‌پذیری بالایی دارند.

عوامل مهم در نوسان قیمت‌ها

عوامل بسیاری هستند که روی تمام فاکتورهای بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند. تعدادی از این عوامل باعث تغییر رویکرد قیمت و در نتیجه سطح پویایی می‌شوند.

از جمله این موارد می‌توان 3 مورد زیر را نام برد:

1. عوامل سیاسی و اقتصادی

دولت‌ها می‌توانند هنگام تصمیم‌گیری در مورد توافق‌نامه‌های تجاری، قوانین و سیاست‌ها و موارد بسیار دیگر، بر اقتصاد تأثیر پررنگی داشته باشند.

در بازارهای مالی و تحلیل آن‌ها که روان‌شناسی سرمایه‌گذاران گاهی نقش مهم‌تری از ارزش سهم‌های در گردش دارد، هر حرکتی از کوچک‌ترین پدیده‌ها مانند یک سخنرانی تا یک اتفاق بزرگ مانند انتخابات در دنیای سیاست و تأثیر آن در اقتصاد، می‌تواند واکنش‌های قابل‌توجهی را در بین سرمایه‌گذاران ایجاد کند که رفتار آن‌ها را تغییر داده و در نتیجه بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارد.

این نوسانات وارده درحالی‌که خود می‌توانند بازار را در تأثیر یک سطح بالاتر از volatility قرار دهند، می‌توانند واکنش‌های بسیاری را به دنبال داشته و باعث رخ‌دادن یک پویایی بزرگ در قیمت‌ها بشوند. در نتیجه عوامل سیاسی و اقتصادی نقش مهمی در ایجاد الگوی volatility در بازار دارند.

2. عوامل مربوط به صنعت و بخش‌های منحصر به‌فرد آن

رویدادهای خاص می‌تواند باعث ایجاد نوسانات در یک صنعت خاص شوند.

به عنوان مثال، در صنعت نفت، یک نوسان قیمت در بازار رویداد آب و هوایی بزرگ در یک منطقه مهم تولیدکننده نفت می‌تواند باعث افزایش قیمت نفت شود و برعکس. این‌گونه پدیده‌ها می‌توانند نوسانات خارج از انتظار پدید آورده و رویکرد بازار را به سمت پویایی ببرند.

3. عملکرد شرکت

نوسانات و volatility قیمت‌ها، همیشه در کل بازار نیست و ممکن است تنها در یک شرکت و سهم اتفاق بیفتد.

اخبار مثبت در مورد عملکرد شرکت از جمله گزارش درآمد قوی یا معرفی یک محصول جدید و محبوب می‌تواند باعث بالا رفتن ناگهانی سهم مربوطه شده و سبب پویایی بیشتر شود.

سطح بالای پویایی همیشه نشانه بدی نیست و گاهی می‌تواند انتخاب‌های بیشتری درمورد نقاط ورود به خرید یک سهم را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. روند نزولی بازار به سرمایه‌گذارانی که معتقدند بازارها در بلندمدت عملکرد خوبی خواهند داشت، موقعیت خوبی ارائه می‌دهد تا سهام بیشتری را در شرکت‌های مقبول‌تر باقیمت‌های پایین‌تر خریداری کنند.

تشخیص volatility در بازار

هنگام انتخاب یک سهم به‌خصوص برای سرمایه‌گذاری، معامله گران باید به تاریخچه آن نگاه کرده و نوسانات را بررسی کنند تا بتوانند تقریباً سطح پویایی آن را تعیین کنند.

معیارهای متعددی وجود دارند که به کمک آن‌ها می‌توان volatility را در موقعیت‌های مختلف اندازه‌گیری کرد. چرا که درک دقیق مفهوم پویایی و چگونگی تعیین آن برای سرمایه‌گذاری موفق ضروری است.

تحلیلگران عموماً از یک شاخص به نام باند بولینگر (Bollinger band) برای تجزیه‌وتحلیل انحراف معیار نمودار قیمت‌ها و پویایی آن در طول زمان استفاده می‌کنند.

اندیکاتور باند بولینگر از سه خط تشکیل شده است: میانگین متحرک ساده (SMA) و دو خط که هریک به‌اندازه یک مقدار استاندارد در بالا و پایین خط اصلی SMA قرار می‌گیرند.

هرچه نمودار کلی باند بولینگر گسترده‌تر باشد، قیمت سهام در دوره معین نوسان بیشتری دارد و بازار آن پویاتر است. همچنین سهام با نوسان کمتر دارای باندهای بولینگر بسیار باریکی است که نزدیک به SMA قرار دارند و نشان‌دهنده سطح پایینی از volatility هستند.

راه‌های دیگری نیز برای اندازه‌گیری میزان احتمالی volatility وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند به کمک آن‌ها تصمیم بگیرند که سهم موردنظر تا چه حد برای سرمایه‌گذاری امن بوده و ریسک بالایی سرمایه و دارایی آن‌ها را تهدید نمی‌کند.

در نهایت، می‌توان ادعا کرد با اینکه در اکثر تحلیل‌ها و بررسی‌های بازار، پویایی بالا یک علامت خطر محسوب می‌شود، می‌توان با کسب آگاهی‌های کافی و دانستن نکات مثبت آن، برای بهره‌بردن از یک بازار با پویایی بسیار بالا نیز اقدام کرد و به سود خوبی نیز رسید.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تغییر دامنه نوسان قیمت ۹ نماد در بازار سهام

به گزارش اختتنانیوز، مدیریت عملیات بازار این شرکت OTC ایران با صدور اطلاعیه ای اعلام کرد: پیرو اطلاعیه 3661/الف/01 مورخ 22/01/1401 این شرکت در خصوص ضوابط ماده 21 دستورالعمل فعالیت های بازاریابی. تبادل اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران پس از بررسی های انجام شده در شش ماهه منتهی به 12/05/1301، تعداد 9 نماد معاملاتی مشمول بندهای 2، 3 و 4 ماده 1 آیین نامه مذکور می باشند.

لذا فعالان بازار این نمادها می توانند در صورت تمایل با رعایت سایر بندهای آیین نامه مربوط به ماده 21 دستورالعمل فعالیت های مدیریت بازار، درخواست تغییر دامنه نوسانات قیمت را به OSE ایران ارائه دهند. بورس اوراق بهادار تهران و OSE ایران.

در خصوص صندوق های سرمایه گذاری و اوراق قرضه نیز باید به مفاد ماده ۲ آیین نامه مربوط به ماده ۲۱ دستورالعمل مدیریت بازار در بورس اوراق بهادار تهران و OSE ایران توجه شود.

شایان ذکر است علائم تجاری مرتبط با شرکت آهن و فولاد ارفع، آریا ساسول آریا پلیمر، سیستم آسیا سپیدار، سرمایه گذاری مس سرچشمه، پتروشیمی تندگویان، سرمایه گذاری ساباتامین، مجتمع جهان فولاد سیرجان، گروه آهن و فولاد گهر زمین و گروه مالی سپهر صادرات. شرکت های تراز سرمایه گذاری 9 در معرض تغییرات در دامنه نوسانات قیمت هستند.

ظهور مجدد نوسان قیمت در بازار

بازار آهن طی 10 روز گذشته روندی کاهشی به خود گرفته بود اما روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هفته گذشته باز هم شاهد سناریو تکراری افزایش قیمت بودیم. به گزارش آهن پرایس در اخبار بازار آهن، با توجه به حجم معاملات و میزان تقاضا در بورس کالا، این افزایش قیمت ها بی اساس است و توجیه چندانی ندارد. اگرچه .

• ارسال شده در 1397/07/21 ساعت 09:24

بازار آهن طی 10 روز گذشته روندی کاهشی به خود گرفته بود اما روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هفته گذشته باز هم شاهد سناریو تکراری افزایش قیمت بودیم. به گزارش آهن پرایس در اخبار بازار آهن، با توجه به حجم معاملات و میزان تقاضا در بورس کالا، این افزایش قیمت ها بی اساس است و توجیه چندانی ندارد. اگرچه تعلل بورس کالا در عرضه برخی از مقاطع از جمله پروفیل موجب نارضایتی تولیدکنندگان شده است اما در کنار این موضوع نیز عدم تسهیل شرایط عرضه و تقاضا برای مصرف کننده نهایی، بازار را به چالش کشیده است.

آمارها حاکی از آن است که از یکسو جو روانی بازار با افزایش نرخ دلار بار دیگر وارد فاز صعودی شده است و از سوی دیگر مشکلات حمل و نقل محموله ها مشکلات زیادی برای تولیدکننده و مصرف کننده نهایی ایجاد کرده است. این در شرایطی است که هیچ تغییر خاصی در شرایط صادراتی و تقاضای داخلی رخ نداده است و توجیهی مناسبی برای مشکلات حمل و نقل وجود ندارد.

وضعیت بازار آهن به گونه ای شده است که یا رشد قیمت و یا کاهش نرخ را طلب می کند و این نوسانات طی سالهای گذشته نیز در بازار وجود داشت اما در حال حاضر با توجه به رشد قیمت دلار، ثبات قیمت ها شکننده شده و نمی توان آمار دقیقی از روند فعلی بازار ارائه داد.

کارشناسان و فعالان بازار فولاد و آهن بر این باورند که اختلاف قیمتی بین قیمت های داخلی و بین المللی بسیار زیاد است و همین سیگنال ها موجب افزایش قیمت آهن آلات می گردد. این موضوع را نیز باید در نظر داشت که اگر فاز التهاب قیمتی به هر دلیل در بازار ادامه دار باشد، با چهره ی جدید از بازار مواجه خواهیم شد که احتمال رشد شدید تر قیمت ها و نوسان بی وقفه آن را در پی دارد.

ادامه نوسان قیمت در بازار آلومینیوم

دنیای معدن: روز سه‌شنبه ۹ آذر ماه، قیمت آلومینیوم در بورس فلزات لندن نسبت به روز معاملاتی قبل از آن، ۱۵ دلار رشد کرد و به دو هزار و ۶۳۵ دلار رسید.

به گزارش «دنیای معدن» به نقل از فلزات آنلاین، قیمت آلومینیوم در بورس فلزات لندن، دیروز سه‌شنبه ۹ آذر ماه، نسبت به آخرین معاملات انجام شده (دوشنبه هشتم آذر ماه)، ۰.۶ درصد معادل ۱۵ دلار افت داشت. به گونه‌ای که در روز دوشنبه هشتم آذر ماه، آلومینیوم دو هزار و ۶۵۰ دلار به ازای هر تن قیمت‌گذاری شد و قیمت آن دیروز به دو هزار و ۶۳۵ دلار به ازای هر تن رسید.

همچنین سه‌شنبه ۹ آذر ماه، قیمت آلومینیوم در بورس فلزات لندن نسبت به هفته قبل، با افت ۲.۱ درصدی معادل ۵۶ دلار، از دو هزار و ۶۹۱ دلار به ازای هر تن به دو هزار و ۶۳۵ دلار به ازای هر تن رسیده است.

میانگین موجودی این فلز در انبارهای بورس فلزات لندن نیز با ۳۴ هزار و ۷۷۵ تن کاهش از ۹۳۵ هزار و ۷۵۰ تن در هفته گذشته به ۹۰۰ هزار و ۹۷۵ تن در هفته اخیر رسیده است.

پیش بینی دلار ۲۳ هزارتومانی/نوسان قیمت دلار در محدوده ۲۶ هزار تومان

دو طرف مذاکرات برجام برای نشان دادن حسن نیت خود بخشی از توافقات قبلی برجام را اجرا کردند و همین مساله باعث شده که قیمت ارز در ایران روندی نزولی به خود بگیرد و پیش بینی می شود تا کف کانال ۲۳ هزار تومان هم حرکت خواهد کرد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، دو طرف مذاکرات برجام برای نشان دادن حسن نیت خود بخشی از توافقات قبلی برجام را اجرا کردند و همین مساله باعث شده که قیمت ارز در ایران روندی نزولی به خود بگیرد و پیش بینی می شود تا کف کانال ۲۳ هزار تومان هم حرکت خواهد کند؛ هرچند روز یک شنبه بعد از اینکه به کف کانال ۲۶ هزار تومان رسید بار دیگر حرکت رو به بالایی را آغاز کرد، اما جو کلی بازار حکایت از این دارد که قیمت دلار دیگر قرار نیست وارد کانال های بالایی شود مگر اینکه خبر منفی مبنی بر لغو مذاکرات یا عدم حصول نتیجه از مذاکرات منتشر شود.

در شرایط کنونی دولت نرخ تسعیر ارز در لایحه بودجه سال آینده را ۲۳ هزار تومان تعیین کرده و با توجه به اینکه چشم انداز مذاکرات مثبت است و در گام های نخست دو طرف برای نشان دادن حسن نیت بخشی نوسان قیمت در بازار از محدودیت های تحریمی را برداشته اند، همین مساله یک شوک مثبت به بازار ارز ایجاد کرده است.

پیش بینی دلار ۲۳ هزارتومانی؛ مردم فروشنده ارز هستند

بازار میدان فردوسی نشان می دهد که بسیاری از مردم فروشنده ارز هستند زیرا چشم انداز مذاکرات رفع محدودیت های تحریمی و آزادسازی منابع بلوکه شده است. بنابراین به طور قطع قیمت ارز بسیار کمتر از نرخ های کنونی خواهد بود، هرچند در شرایط کنونی نمی توان پیش بینی کرد که قیمت ارز تا چه سطحی کاهش پیدا می کند اما افت آن قطعی است، از این رو در شرایط کنونی اگر دیده می شود که قیمت دلار در کانال ۲۶ هزار تومان نوسان رو به بالا پیدا می کند به دلیل وجود افرادی نوسان گیر و دلال در این بازار است و زمانی که قیمت ارز روندی نزولی دارد در هر مقطع با ایجاد یک جو مثبت نوسان قیمت در بازار به دنبال تلقین این مساله هستند که کف قیمت ارز همین جاست و باعث می شود عده را به سمت خرید ترغیب کنند و به محض اینکه دلارهای خود را با نوسانات مثبت فروختند بار دیگر اجازه می دهند تا قیمت دلار وارد کانال پایین تری شود.

در شرایط کنونی قیمت دلار در سنا حدود ۲۴ هزار تومان است و در نیما حدود ۲۶ هزار تومان و این اختلاف دو هزار تومانی باعث شده که همواره عده ای به دنبال نوسان گیری در بازار ارز باشند و اگر قرار باشد دولت به دنبال اجرای حذف ارز ترجیحی برود باید سیاست ارز تک نرخی را هم دنبال کند تا از این طریق دست نوسان گیرها و دلال ها از بازار ارز کوتاه شود و از این طریق تاثیر نوسان قیمت ارز بر روی کالاهای اساسی را به حداقل ممکن برساند.

بنابراین در شرایط کنونی نوسان قیمت در بازار اگر دولت قرار باشد ارز تک نرخی را در بودجه ۱۴۰۱ اجرایی کند روی همان نرخ ۲۳ هزار تومان مانور خواهد داد، هرچند این مساله مستلزم این است که چقدر از منابع ارزی ایران در سال جاری یا ابتدای سال آینده آزاد می‌شود و دولت نیز با تزریق چقدر از این منابع ارزی در بازار به دنبال ایجاد تعادل در قیمت ها باشد.

با توجه به اینکه در ابتدای سال جاری در یک مقطع زمانی قیمت ارز تا محدوده ۲۰ هزار تومان هم کاهش پیدا کرده بود و از طرف دیگر تورم در کشور حدود ۴۰ درصد بوده به نظر می رسد که دولت برای کنترل این تورم روی کاهش قیمت ارز تمرکز بیشتری قرار دهد و اگر روی صادرات و سرمایه گذاری های اخیر کشور آسیبی وارد نشود بار دیگر قیمت ارز می تواند به زیر ۲۰ هزار تومان هم کاهش پیدا کند.