روش شناسایی پول هوشمند

پول هوشمند به چه معناست؟

پول هوشمند در بورس چیست و راه تشخیص آن چگونه است؟

پول هوشمند به قدری بزرگ و پرقدرت است که توانایی ایجاد تغییر روند مصنوعی یک سهم را وارد و تاثیرات بسیار زیادی در بازار می گذارد. با ورود پول هوشمند به بازار سایر بخش ها نیز ممکن است تحت تاثیر آن دچار افزایش و یا کاهش قیمت شوند.

پول هوشمند در بورس چیست و نحوه شناسایی آن

پول هوشمند چیست؟

بازار سرمایه بازاری بزرگ و برای بسیاری افراد ناشناخته است. نکته مهم برای کسب سود این است که بهترین موقعیت خرید و سرمایه گذاری را تشخیص دهند.

به عنوان سرمایه گذار باید توانایی پیش بینی روند سهام های مختلف را داشته باشیم و برای این کار احتیاج به دانستن بسیاری از مفاهیم و ابزارها داریم.

یکی از این مفاهیم، قضیه پول هوشمند است. ممکن است برای شما سوال باشد پول هوشمند چیست و چگونه می توان آن را تشخیص داد.

پول هوشمند سرمایه ای است که توسط متخصصان بزرگ و سرمایه گذاری، شرکت های سرمایه گذاری و… برای ایجاد روندهای صعودی در سهم وارد بازار می شود.

سرمایه گذاران بزرگ بازار به خاطر دسترسی به اطلاعات نهان شرکت ها و… با قدرتی که دارند جهت حرکت سهم را مشخص می کنند.

پول هوشمند به قدری بزرگ و پرقدرت است که توانایی ایجاد تغییر روند مصنوعی یک سهم را وارد و تاثیرات بسیار زیادی در بازار می گذارد.

با ورود پول هوشمند به بازار سایر بخش ها نیز ممکن است تحت تاثیر آن دچار افزایش و یا کاهش قیمت شوند.

پول هوشمند در بورس چیست و نحوه شناسایی آن

ورود پول هوشمند چیست؟

بازار بورس دنیای عجیب و بزرگی است. در این بازار در نهایت معامله گران هستند که تصمیم می گیرند در کجا وارد و در کجا خارج شوند.

اگر بازار را مانند یک دریاچه در نظر بگیریم سهام داران در آن نقش ماهی را دارند. بزرگ یا کوچک با توجه به حجم سرمایه خود.

ماهی های بزرگ با هر حرکت در این دریاچه می توانند موجی درست کنند که اگر بقیه ماهی ها یا سرمایه داران با آن ها همسو نباشند، ممکن است به نابودی برسند.

پول هوشمند چیست؟ مسیری را می تواند به ما نشان دهد که بتوانیم در کنار ماهی های بزرگ بمانیم.

تا اینجا با مفهوم کلی پول هوشمند آشنا شدیم، در ادامه می خواهیم به راه های شناسایی پول هوشمند در بورس و… بپردازیم.

تشخیص پول هوشمند

به خاطر اینکه افراد با دانش پنهانی و یا اطلاعات بیشتر، معمولا با سرمایه بیشتری وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند، ورود پول هوشمند را گاهی اوقات از طریق حجم معاملات بیش از حد می‌توان تشخیص داد (مخصوصا در زمانی که هیچ اطلاعات عمومی برای توجیه این رشد وجود ندارد)

دانستن هویت پول هوشمند و زمان و جایی که این پول در آن سرمایه‌گذاری می‎شود، می‌توانید یک منفعت بزرگ برای سرمایه‌گذاران خردی باشد که قصد دارند سوار بر امواج پول هوشمند شوند.

سیگنال ورود پول هوشمند در بورس

پول هوشمند در بورس یک پول قدرتمند است که می‌تواند در یک سهم جریان سازی داشته باشد. این پول می‌تواند روند سهم را تغییر دهد و یا در ایجاد یک‌ روند جدید و مثبت تأثیر مستقیم و بالایی داشته باشد.

هرچه سهم کوچک‌تر باشد این جریان سازی قوی‌تر و مشخص‌تر رخ می‌دهد و به بیان بهتر حجم سرمایه کمتری برای ایجاد یک جریان قوی در سهم‌های کوچک وجود دارد؛ اما در سهم‌های بزرگ‌تر به علت حضور تعداد بیشتر سهامدار عمده حقیقی و حقوقی کمتر یک یا چند پول هوشمند در بورس می‌تواند کاری مشخص انجام دهد.

نکته مهمی که باید به آن توجه کنید این است که در بورس هیچ چیز حتی پول هوشمند صددرصدی نیست و نباید تنها بر اساس آن معامله کرد.

1- حجم معاملات: اولین قدم که شما باید برای کشف پول هوشمند در بورس بردارید این است که حجم معاملات چند روز کاری سهم را بررسی کنید.

۲- قدرت خریداران: بعد از این که توانستید سهمی را پیدا کنید که حجم معاملات غیرعادی در آن وجود دارد، به قدرت خریداران نسبت به فروشندگان آن روزهای حجم‌های غیرعادی نگاه کنید.

هرچه قدرت بیشتری دست خریداران باشد، یعنی تعداد خریداران نسبت به فروشندگان قوی‌تر باشد یعنی افراد قدرتمندتری وارد این سهم شدند و پول‌های درشتی در سهم در حال جریان است که این می‌تواند نوید روزهای خوبی را برای سهم داشته باشد.

3- معاملات بلوکی نباشد: گام آخر و مهم که باعث می‌شود که شما از انتخاب یک سهم اشتباه دور شوید این است که معاملات بلوکی مربوط به سهم را پیدا کنید. در کلام بهتر اگر سهمی را پیدا کردید که دو شرط بالا را دارد هنوز امکان دارد که به‌ جای پول هوشمند در بورس تنها معاملات بلوکی در آن صورت گرفته است که این چندان جذاب نیست.

پول هوشمند در بورس چیست و نحوه شناسایی آن

جریان پول هوشمند

بر اساس نظریه‌های موجود در بازارهای سرمایه، پول هوشمند در چهار فاز خاموش، آگاهی، شیدایی و سقوط به جمع‌آوری، افزایش قیمت، توزیع و سپس کاهش قیمت یک سهم یا دارایی می‌پردازد.

مرحله اول

در این مرحله بازیگران اصلی و صاحبان پول هوشمند که اطلاعاتی در رابطه با تغییرات صورت‌های مالی شرکت‌ها یا اتفاقات بنیادی دارند، برای اطمینان از خرید در پایین‌ترین قیمت، سهام یا دارایی مذکور را در حجم‌های سنگین نمی‌خرند تا قیمت یک‌باره افزایش نداشته باشد. حتی دیده‌ شده که برخی نهادها با کدهای حقوقی خود سهامی را در قیمتی پایین به فروش می‌گذارند و کدهای حقیقی خودشان خریدار آن می‌شوند و به این صورت پول هوشمند را وارد معاملات می‌کنند.

به همین دلیل به ناچار سهام مورد نظر را طی یک دوره زمانی چند روزه یا حتی چندماهه جمع‌آوری می‌کنند. در واقع آن‌ها با ترفندهایی همچون خرید در ساعات بازگشایی بازار و فروش در ساعات پایانی در عین آنکه قیمت را پایین نگه می‌دارند اما در مجموع میزان خریدها را بیش از میزان فروش نگه می‌دارند.

مرحله دوم

در مرحله بعدی هدف پول هوشمند بالا بردن قیمت سهم جهت فروش در آینده است. صاحبان پول هوشمند با واردکردن سرمایه خود و به حرکت درآوردن پول هوشمند شروع به خرید در قیمت‌های حداقلی در حجم‌های بالا می‌کنند و با کمیاب نشان دادن آن در بازار، تقاضای را بالا می‌برند.

در این هنگام پول هوشمند با دامن زدن بر میزان تقاضا از طریق خرید مستمر و افزایش قیمت به دلیل کمبود عرضه موجی ایجاد می‌کند که تحریک هیجانی سایر سرمایه‌گذاران و خریداران خرد و هدایت آن‌ها به سمت خرید سهام مذکور را در دستور کار قرار می‌دهد.

مرحله سوم

پس‌ از آن در فاز آگاهی، وقتی اغلب سرمایه‌گذاران به این باور رسیدند که سهم یک فرصت مناسب برای سرمایه‌گذاری است؛ قیمت‌ها از زمانی که پول هوشمند وارد این بازار شده بود، بالاتر می‌رود. هر چقدر بازیگران بازار بیشتری بر روی سهم یا دارایی مورد بحث سرمایه‌گذاری می‌کنند تقاضا افزایش‌یافته و قیمت‌ها همچنان بالاتر می‌رود.

این نقطه آغاز فاز شیدایی است و موجب می‌شود سرمایه‌گذاران بی‌تجربه به هر قیمتی به دنبال استفاده از این فرصت باشند. در این فاز، قیمت سهم چندین برابر زمانی است که پول هوشمند وارد بازار شده بود. پس‌ از آن و به دنبال افزایش چند برابری حجم و ارزش معاملات، پول هوشمند شروع به انتقال مالکیت سهم به خریداران خرد می‌کند. البته این کار مرحله‌ به‌ مرحله انجام می‌شود و صاحبان پول هوشمند سهام خود را با حجم بالا نمی‌فروشند تا کاهش قیمت ناگهانی و یک‌باره اتفاق نیفتد.

مرحله چهارم

در مرحله آخر پول هوشمند که بخش قابل‌ توجهی از سهام خود را به فروش رسانده به قصد ریزش قیمت‌ها دست به عرضه در حجم بالا می‌زند و از بازار خارج می‌شود. در این وضعیت لایه‌های آخر خریداران و سرمایه‌گذاران خرد که شانس کمی برای خروج در قیمت‌های بالاتر را دارند، معمولاً بازنده این بازی می‌شوند زیرا با دیدن چنین وضعیتی، وحشت‌زده شروع به فروش سهام خود می‌کنند که به کاهش بیشتر قیمت کمک می‌کند.

چند نکته مهم در مورد پول هوشمند در بورس

حال نکته مهم بعدی این است که خروج پول هوشمند نشانه چه می تواند باشد؟

و خروج پول هوشمند چه نشانه هایی دارد؟

ورود پول هوشمند نشانه تغییر روند مثبت است و خروج پول هوشمند را می توان آغاز روند منفی یا یک رنج زنی در سهم دانست.

برای بهتر شناختن پول هوشمند در بورس می توانید مطلب زیر را نیز مطالعه کنید:

فیلتر پول هوشمند، از نظریه تا عمل

در این مقاله قصد داریم با شفاف کردن موضوع پول هوشمند، درک و نگاه عمیق به نحوه شناسایی پول هوشمند با استفاده از ابزارهای گوناگون نظیر فیلتر نویسی و تابلوخوانی به بررسی تاثیرات آن در معاملات معامله گران بازار بورس تهران بپردازیم.
در کنار این موضوع ۱۵ راهکار شناسایی پول هوشمند به همراه ۲۶ فیلتر کاربردی در بورس تهران را به شما ارائه خواهیم کرد، تا با درک کامل پول هوشمند و نحوه ورود و خروج آن بتوانید معاملات هوشمندانه تری نسبت به گذشته داشته باشید.

پول هوشمند چیست ؟؟

عبارت پول هوشمند که مسلما بعد از اندکی فعالیت در بازار مالی به گوش هر شخصی خواهد رسید، در واقع ورود نقدینگی هدف دار جهت خرید میزان مشخصی سهام (از پیش تعیین شده توسط مارکت میکر یا بازیگر) به دلایل مختلفی مانند شرایط خاص بنیادی، افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی یا محل های دیگر و یا صرفا بازی پول جهت بالا بردن قیمت سهم و فروش آن در قیمت بالا تر است.

پول هوشمند به زبان ساده

مارکت میکر یا بازیگر یک سهم، با توجه به میزان نقدینگی خود با هماهنگی با سهامدار عمده یک شرکت شروع به جمع آوری شناوری سهام یک شرکت از کف بازار بورس تهران می کند.
بعد از جمع آوری میزان مشخصی از آن و به اصطلاح خشک شدن سهم، شروع به رنج مثبت کشیدن در سهم می کند، سهم را تا سقف قیمتی روزانه هدایت کرده و صف خرید برای آن تشکیل می دهد، قیمت سهم را بالا می برد، این پول هدفمند، پول هوشمند است.

تابلو معاملات و پول هوشمند

در سایت tsetmc.com بخش های مختلفی وجود دارد یکی از بخش های مهم و اساسی دیده بان بازار است، در این قسمت شما می توانید فیلتر های مورد نظر خود را نگارش کنید. اما در تابلوی اختصاصی هر سهمی نیز می توان موارد زیادی را برای شناسایی پول هوشمند پیدا کرد ابتدا با شناخت این اجزا شروع می کنیم و بعد از آن شروع به نگارش فیلتر های ساده و کاربردی در سایت بورس تهران خواهیم کرد فیلتر های پول هوشمند که چراغ راه شما خواهند بود.
فیلتر ورود پول هوشمند در بورس، یک فیلتر مجزا و تکی روش شناسایی پول هوشمند نیست بلکه جمعی از فیلترهای شناسایی پول هوشمند در بورس با یکدیگر می توانند ورود پول هوشمند به یک سهم را تشخیص دهند. در مقاله های دیگری به فیلترهای متنوع از جمله ” فیلتر مووینگ در اوریج ” نیز اشاره می گردد که می توانید با آن آشنا شوید.

راهنمای استفاده از صفحه فیلترهای رایگان، اموزش استفاده صحیح از فیلترها

در این ویدیو به صورت ادواری قصد داریم به شما یاد بدهیم چگونه فیلترها رو با هم ترکیب کنید و درک صحیح از خروجی داشته باشید:

منظور از پول هوشمند در بورس چیست؟

به طور کلی سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی به دو گروه تقسیم می‌شوند. یک سری سرمایه‌گذاران خرد و متوسط بازار محسوب می‌شوند و دنباله‌رو هستند. اما گروه دیگر سرمایه‌گذاران روش شناسایی پول هوشمند بزرگ و عمده می‌باشند که خود جریان‌ساز هستند و روندهایی را در بازار می‌سازند. گاهی پیش می‌آید که این دسته از سرمایه‌گذاران در سهم‌های خیلی بزرگ وارد می‌شوند و کمک می‌کنند که روندی رشد پیدا کند. این دسته از سرمایه‌گذاران عمده می‌توانند پیش از دیگران حرکت سرمایه‌ها در بازارهای مالی را شناسایی، پیش‌بینی یا حتی ایجاد کنند. به پول پرقدرتی که در اختیار این گروه از سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد، «پول هوشمند» می‌گویند. یکی از راه‌های مهم شناسایی سهام ارزنده و مستعد صعود، ورود پول هوشمند به آن است. پس شناخت آن توسط تریدرها بسیار حائز اهمیت می‌باشد. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی مفهوم پول هوشمند در بورس و نحوه‌ی تشخیص آن خواهیم پرداخت.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند به چه معناست؟

پول هوشمند در بورس توسط سهامداران عمده و خبرگان بازار وارد سهم می‌شود تا یک روند بزرگ در سهم شکل گیرد. جالب اینجاست که پول هوشمند آنقدر قدرت دارد که می‌تواند روندی مصنوعی در سهم ایجاد کند. ورود پول هوشمند به یک سهم باعث می‌شود تا ارزش ذاتی و یا فاندامنتال سهم با ارزش بازار آن همخوانی نداشته باشد. در چنین حالتی سهم رشد پیدا می‌کند و به یک سری قیمت‌هایی می‌رسد که شاید از نظر بنیادی دلیلی برای آن پیدا نکنید. معمولاً وقتی پول هوشمند وارد سهمی می‌شود، حجم معاملات و ارزش معاملات را متاثر می‌کند. به بیان ساده‌تر، پول هوشمند یعنی اینکه شما حجم سنگینی از معاملات را در سهم تجربه کنید. طبیعتاً هر چقدر که حجم معاملات بالاتر باشد، احتمال صعود یا ریزش شدید سهم نیز بالاتر می‌رود. دقت داشته باشید که ورود پول هوشمند به بورس توسط اشخاص حقیقی که همان سرمایه‌گذاران بزرگ هستند انجام می‌شود.

چرا شناخت پول هوشمند در بورس اهمیت دارد؟

پول هوشمند در بورس و در کلیه‌ی بازارهای مالی و سرمایه می‌تواند جریان‌سازی کند و تحولات شگرف قیمتی در سهم‌های مختلف به وجود آورد. پول هوشمند معمولاً به صورت منسجم وارد بازارهای مالی و سرمایه می‌شود و حجم و ارزش معاملات در یک بازار را با بازدهی بالا مواجه می‌کند. لذا تشخیص جریان پول هوشمند، از جمله روش‌هایی است که برخی از سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند. با این حساب، زمانی‌که یک پول هوشمند وارد سهمی می‌شود، سیگنال مناسبی برای خرید می‌باشد. چرا که باعث می‌شود سهم رشد بسیار خوبی را تجربه کند. مسلماً در چنین حالتی سرمایه‌گذاران می‌توانند سود خیلی خوبی را از سرمایه‌گذاری کسب نمایند. خبر خوب این‌که حتی اگر شما با تحلیل تکنیکال هم آشنایی نداشته باشید، باز هم می‌توانید با ریسک به نسبت بیشتری پول هوشمند را در سهم تشخیص دهید و با خریداران سهم همراه شوید و سهام خوب را شکار کنید.

راه‌های تشخیص ورود و خروج پول هوشمند در بورس

ورود و خروج پول هوشمند در بورس ر‌ا از چه راه‌های می‌توان تشخیص داد؟

سه راه عمده برای تشخیص ورود پول هوشمند در بورس وجود دارد: تابلو خوانی، فیلترنویسی و اندیکاتورها. در ادامه راجع به دو روش اول بیش‌تر توضیح خواهیم داد.

روش تابلوخوانی

این روش بسیار ساده‌ست و اکثر اوقات استفاده از آن برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند در بورس جواب می‌دهد. نکته‌ی مثبتی که در این روش وجود دارد این است که لازم نیست تا شما برای تابلوخوانی از دانش تکنیکال یا فاندامنتال خاصی برخوردار باشید. در این روش سه شرط اساسی و مهم وجود دارد که این شرط‌ها باید در سهم برقرار باشند تا بتوان متوجه شد که آیا پول هوشمند به سهم ورود و خروج کرده یا خیر؟ این سه شرط عبارتند از:

• حجم معاملات و میانگین حجم ماه
• به دست آوردن سرانه خرید و فروش حقیقی
• تقسیم سرانه‌های به دست آمده بر هم

شاید این سوال برایتان پیش بیاید که سرانه‌ی خرید و فروش حقیقی چیست؟ سرانه‌ی خرید یعنی هر شخص (حقیقی یا حقوقی) به طور میانگین چه مقدار از سهم را خریده است. به همین ترتیب سرانه فروش هم یعنی هر شخص بطور میانگین چه مقدار از سهم مورد نظر را فروخته است. برای مثال زمانی که گفته می‌شود سرانه‌ی خرید در سهم و تجارت ۱۲۰ میلیون ریال است یعنی هر شخص حقیقی در روز معاملاتی ۱۲۰ میلیون ریال پول وارد سهم و تجارت کرده است. (به همین ترتیب برای سرانه‌ی فروش نیز همین‌طور است).

گام‌های تشخیص پول هوشمند در بورس به کمک تابلوخوانی

گام اول: در گام نخست باید وارد سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران یا همان tsetmc.com شوید. سپس نماد مورد نظرتان را جستجو کنید تا تابلوی سهم نمایان شود. در تابلوی سهم ابتدا حجم معاملات را بر حجم میانگین ماه تقسیم می‌کنیم. اگر حاصل بزرگتر یا مساوی ۲ شد، باید بفهمیم که احتمالا یک سری فعالیت پول هوشمند در بورس برای این سهم وجود دارد. حالا به منظور بررسی خوب یا بد بودن این اتفاق به گام‌های بعدی خواهیم رفت.

گام دوم: در کادر مشخص شده حجم خرید حقوقی‌ها و حقیقی‌ها و همچنین تعداد آن‌ها نمایش داده شده است. چنانچه اطلاعات خرید حقیقی و حقوقی را در تابلوی سهم ملاحظه نمی‌کنید سربرگ “حقیقی/حقوقی” را مورد بررسی قرار دهید. در این گام برای تشخیص پول هوشمند در بورس با حقوقی‌های سهم و معاملات آن‌ها کاری نداشته باشید.

گام سوم: حالا با تقسیم حجم خرید حقیقی بر تعداد خریداران حقیقی، می‌توانید سرانه‌ی خرید حقیقی‌ها در سهم را به دست آورید. (به همین ترتیب سرانه‌ی فروش حقیقی‌ها را نیز می‌توان به دست آورد). برای محاسبه‌ی سرانه‌ی خرید و فروش سهم و تشخیص پول هوشمند در بورس دو فرمول زیر را به خاطر بسپارید:

• سرانه‌ی خرید حقیقی= حجم خرید حقیقی/ تعداد خریداران حقیقی
• سرانه‌ی فروش حقیقی= حجم فروش حقیقی/ تعداد فروشندگان حقیقی

گام چهارم: حالا که سرانه‌ی خرید و فروش حقیقی‌ها را به‌ دست آوردیم، سرانه‌ی خرید را بر سرانه‌ی فروش تقسیم می‌کنیم. اگر حاصل بزرگتر از ۱ باشد یعنی پول هوشمند در بورس وارد سهم شده است. اما در صورتی که عدد به دست آمده کوچکتر از ۱ باشد، یعنی شاهد خروج پول هوشمند هستیم.

تشخیص پول هوشمند در بورس به کمک فیلترنویسی

فیلترنویسی، یکی از ابزارهای بسیار کاربردی برای شناسایی ورود و خروج پول هوشمند در بورس می‌باشد که تریدرها از آن استفاده می‌کنند. فیلتر مورد نظر می‌تواند با بهره‌گیری از فیلترهای دیگر و یا ترکیب با آن‌ها، سهام روش شناسایی پول هوشمند مستعد رشد را مشخص نماید. با این روش می‌توان به سادگی حجم معاملات را رصد کرد و آن دسته از سهم‌هایی را که با افزایش ناگهانی حجم مواجه شده‌اند، از بین هزاران نماد بورسی تشخیص داد.

در یک مثال، فیلتری برای مشخص کردن سهم‌هایی آورده شده است که میانگین خرید هریک از خریدارهای حقیقی بیش از ۴ برابر میانگین فروشندگان حقیقی باشد. این مورد ورود پول هوشمند در بورس را مشخص می‌کند. کد این فیلتر به صورت زیر است:

(((ct).Buy_I_Volume)/((ct).Buy_CountI)) > 4 * (((ct).Sell_I_Volume)/((ct).Sell_CountI))

مثال دوم، تشخیص پول هوشمند در بورس به کمک فیلتری است که سهم‌هایی را مشخص می‌کند که تعداد فروشنده‌های آن‌ها از ۶ برابر تعداد خریداران بیشتر است. در حقیقت، این موضوع نشان می‌دهد که قدرت هر خریدار بیشتر از ۶ فروشنده بوده و خریدارهای قوی در آستانه‌ی حمایت از سهم هستند و به نوعی پول هوشمند وارد سهم شده است.

( (ct).Sell_CountI + (ct).Sell_CountN ) > 6 *( ((ct).Buy_CountI) + ((ct).Buy_CountN) )

برای شناسایی خروج پول هوشمند در بورس هم می‌توان بر عکس این موارد را انجام داد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش و استخدام چراغ راجع به مفهوم پول هوشمند در بورس و راه‌های تشخیص آن صحبت کردیم. در حالت کلی می‌توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که یک سهم در پایین‌ترین حد قیمتی خود قرار داشته باشد و بسیاری از افراد به افزایش قیمت و رشد آن سهم امیدی نداشته باشند. در چنین شرایطی برای آن‌که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران برای خرید سهم ایجاد شود و قیمت سهم رشد کند، پول هوشمند وارد بازار سهم خواهد شد. گفتیم که ورود این پول روی قیمت سهم در بازار تاثیر می‌گذارد و سبب سودآوری می‌شود. تشخیص درست پول هوشمند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا شناخت بهتری از فعالیت در بازار سرمایه به دست آورند و درنهایت بر دارایی و سرمایه خود بیفزاید. چراغ به عنوان سامانه‌ی آموزش و استخدام هوشمند، با بیان نکات بورسی و تهیه دوره های آموزش آنلاین بورس به شما برای سرمایه‌گذاری صحیح و اصولی در بازار بورس کمک خواهد کرد.

استراتژی Smart Money یا پول هوشمند چیست؟

عموما مفهایم و استراتژی‌های مختلف و پر تعدادی در بازارهای مالی، نظیر فارکس (Forex) وجود دارد که معامله‌گرها برای پیش‌بینی روند بازار و کسب سود، از آن‌ها بهره می‌برند. در این مطلب قراره که مفهوم Smart Money را به شما معرفی کنیم و به این سوال پاسخ بدهیم که “استراتژی پول هوشمند چیست؟”

پول هوشمند در اصطلاح به سرمایه‌ای گفته می‌شود که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، بانک‌های مرکزی و موسسات مالی حرفه‌ای، کنترل می‌شود. این دارایی به منظور دستیابی به بیشترین میزان سود، توسط سرمایه‌گذارهای خبره که توانایی پیش‌بینیِ جهت روندهای بازار را دارند، مدیریت می‌شود.

به عبارت ساده، پول هوشمند به دارایی نقدی گفته می‌شود که توسط متخصصان سرمایه‌گذاری، که دارای تجربه و دانش زیادی در این زمینه هستند و یا به اخبار و اطلاعات ویژه دسترسی دارند، سرمایه گذاری می‌شود.

بصورت کلی چنین فرض می‌شود که پول هوشمند، پولی است که در زمان مناسب، در کانال سرمایه‌گذاری مناسب و برای کسب بیشترین سود ممکن، سرمایه گذاری شده است.

از این رو، چنین باوری وجود دارد که پول هوشمند نسبت به سرمایه‌های خُرد، شانس موفقیت بیشتری برای کسب سود دارد؛ چراکه موسسات مالی حرفه‌ای از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بهتری نسبت به معامله‌گران خُرد استفاده می‌کنند. زمانی که پول هوشمند توسط بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود، این توانایی را دارد که بازارهای مالی را از نظر اندازه و قدرت، تغییر دهد.

در نهایت حجم زیاد پول و استراتژی سرمایه‌گذاری خوب، دست به دست هم می‌دهد تا این موسسات مالی با استفاده از مفهوم “پول هوشمند” به موفقیت دست پیدا کنند.

منظور از معامله با پول هوشمند چیست؟

مفهوم معامله‌گری با پول هوشمند (smart money trading) به معامله‌ای گفته می‌شود که با استفاده از استراتژی‌های معامله‌گریِ نهادهای مالی بزرگ، که همسو با مفهوم پول هوشمند است، انجام می‌شود.

استراتژی پول هوشمند که توسط موسسات مالی بزرگ مورد استفاده قرار می‌گیرد، به دلایل زیادی برتر از استراتژی‌هایی است که توسط معامله‌گران خُرد استفاده می‌شود.

البته این بدین معنی نیست که استراتژی‌های مورد استفاده در بازار خُرد (retail) کار نمی‌کند یا درست نیست، بلکه استراتژی بازار کلان یا به اصطلاح معامله‌گری موسسات مالی دقیق‌تر و قدرتمندتر از استراتژی‌های ارائه شده در بازار خُرد است.

برخلاف معامله‌گری خُرد (retail trading) یا به اصطلاح پول احمق (dumb money)، پول هوشمند بطور طبیعی دسترسی بیشتری به منابع اطلاعاتی و دانش دارد؛ بنابراین دنبال کردن سرمایه‌گذاری‌هایی که توسط پول هوشمند انجام می‌شود، یک روایت واقعی از نوسانات بازار و جهت حرکت قیمت ارائه می‌دهد.

روش‌های تشخیص پول هوشمند:

می‌توان وجود پول هوشمند در بازار را به روش‌های زیر شناسایی کرد؛

1- حجم معاملات: زمانی که حجم معاملات یک سهام، بدون اینکه خبر یا اطلاعات عمومی مهمی درمورد آن اعلام شده باشد، بصورت غیرمعمول افزایش یابد؛ این امکان وجود دارد که پول هوشمند وارد یک پوزیشن (معامله خرید یا فروش) شده باشد.

2 – قیمت گذاری سهام و گزینه‌های شاخص (stock pricing and index options): سرمایه‌گذاران آگاه می‌توانند با تجزیه و تحلیل قیمت و گزینه‌های شاخص، اطلاعات مربوط به پول هوشمند را بررسی کنند. اطلاعاتی که از این منابع بدست می‌آید، نشان می‌دهد که پول هوشمند در چه پوزیشنی (معامله خرید یا فروش) وارد خواهد شد و چه تاثیری بر آینده‌ی بازار خواهد داشت.

بدین ترتیب، معامله‌گران خُرد می‌توانند با پیش‌بینی پوزیشن‌هایی که با پول هوشمند گرفته می‌شود و اوراق بهاداری که با این پول خریداری می‌شود، وارد معملات پیشرفته شوند و روی موج موفقیت و کسب سود قرار بگیرند.

3- منابع داده و روش‌ها: سرویس‌های ارائه دهنده‌ی داده (Data providers) از منابع داده و روش‌های مشخصی برای دسته‌بندی فعالیت‌های اقتصادی به دو گروه معامله‌گران آگاه و غیرآگاه استفاده می‌کنند. تحلیلگران با استفاده از گزارش‌های داده از منابعی نظیر Commitment of Traders (COT) (تعهد معامله‌گران)، فعالیت‌های تجاری و غیرتجاری را از یکدیگر تشخیص می‌دهند.

این منابع داده، تفاوت راه‌هایی که این دو گروه برای گرفتن پوزیشن در بازار انتخاب کرده‌اند را برجسته می‌کنند. با این وجود باید توجه داشت که اقدام به سرمایه‌گذاری، به تنهایی نمی‌تواند نیت این سرمایه‌گذاران را مشخص کند.

بررسی حجم معاملات سهم در بورس و دلیل اهمیت آن

در تعریف حجم معاملات سهم در بورس، آن تعداد از اوراق بهاداری که بین خریداران و فروشندگان طی زمانی مشخص رد و بدل می‌شود را حجم معاملات می‌نامیم. این مدت زمان معمولا یک روز معاملاتی است که از شروع به کار بازار بورس تا پایان زمان معاملات محاسبه می‌شود؛ اما، گاهی حتی بازه زمانی یک هفته‌ای یا چند ماهه نیز برای محاسبه این عدد در نظر گرفته می‌شود.
نمودار حجم معاملات روند سهم یا بازار را نشان می‌دهد؛ مسئله‌ای که بررسی آن در تشخیص الگو به تحلیلگران کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را اتخاذ کنند. این مفهوم تنها برای یک سهم قابل بررسی نیست؛ بلکه برای یک صنعت خاص و یا حتی کل بازار بورس یا فرابورس مورد بررسی قرار می‌گیرد.

محاسبه حجم معاملات در بورس

حجم معاملات سهم، با تکمیل هر معامله بین فروشنده و خریدار تغییر می‌کند. درست زمانی که خریدار در حجم و قیمت ارائه شده توسط فروشنده با او به توافق برسد، یک معامله به لیست معاملات انجام شده اضافه می‌شود و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. به همین ترتیب، اگر طی روز معاملاتی 50 معامله انجام شود، حجم معاملات سهم در آن روز معاملاتی 50 خواهد بود. عددی که در پایان روز معاملاتی برای حجم معاملات یک نماد ذکر می‌شود، اهمیت بسیاری برای سرمایه‌گذاران دارد. مقدار حجم معاملات می‌تواند از عوامل مهم در تصمیم‌گیری افراد برای آینده سرمایه‌گذاری آنها به حساب آید.
برای دیدن نمودار حجم معاملات کافیست تا به سایت رسمی مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید. در این سایت، با جست‌و‌جوی نام نماد شرکت مورد نظر حجم معاملات انجام شده در یک شرکت طی زمان مشخص نمایش داده می‌شود.

اهمیت حجم معاملات در بورس

حجم معاملات تنها در خصوص سهام موجود در بازار بورس ایران دارای اهمیت نیست. در اکثر بازارهای مالی دنیا حجم معاملات مورد پیگیری سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. به همین دلیل نیز، این اطلاعات در ساعاتی مشخص از روز معاملاتی در اختیار افراد قرار می‌گیرد. گزارشات حجم معاملاتی که چند مرتبه در روز اعلام می‌شوند معمولا تخمینی از حجم معاملات کلی یک روز است. معمولا در پایان ساعت معاملاتی بازار حجم معاملاتی گزارش می‌شود که این عدد نیز به شکل تخمینی محاسبه می‌شود. در نهایت، عدد دقیق و نهایی در روز کاری بعد گزارش می‌شود. این عدد یکی از مبناهای انتخاب نمادها یا صنعتی خاص برای سرمایه‌گذاری و یا خروج از معاملات است.
به دلیل اهمیت حجم معاملات اندیکاتوری به نام Volume ایجاد شده است که استفاده از آن در تحلیل تکنیکال بازار بسیار کاربردی و با اهمیت است. تغییرات این اندیکاتور اطلاعات با کیفیتی را در اختیار سرمایه‌گذاران تکنیکالی می‌گذارد.

رابطه حجم معاملات و قیمت سهم

به خاطر داشته باشید که، حجم معاملات سهام بر قیمت معاملات ارجحیت دارد. با این حال، این دو مفهوم با یکدیگر مرتبط هستند. همانطور که عنوان کردیم، تغییر حجم معاملات اطلاعات خوبی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد؛ اما افزایش یا کاهش حجم معاملات سهم در بورس چه معنی دارد؟ برخی از معامله‌گران تصور می‌کنند که افزایش حجم معاملات زمان مناسب برای فروش سهم را نشان می‌دهد. این اشتباهی بزرگ است که بخصوص در معامله‌گران تازه وارد بازار دیده می‌شود. در این زمینه، باید به نمودار قیمت سهم در کنار نمودار حجم معاملات توجه کرد. این بررسی از آنجا اهمیت دارد که گاهی حجم معاملات با افزایش قیمت کم می‌شود. این یک نشانه است؛ نشانه‌ای برای این که حرکت صعودی به سود منجر نمی‌شود.
از طرفی اگر حجم معاملات و قیمت سهم در یک زمان افزایش پیدا کنند، احتمالا ارزش سهام شرکت منتظر تغییراتی مثبت است. معامله‌گران با تجربه و متخصصان بازار سرمایه این نشانه‌ها را به خوبی می‌شناسند و برای ورود به موقعیت معاملاتی جدید و یا تغییر آن از این نشانه‌ها استفاده می‌کنند. البته، اگر در حالی که قیمت در سطح پایینی قرار دارد، حجم معاملات افزایش پیدا کند، نشانه مثبتی مبنی بر افزایش ارزش سهم در آینده خواهد بود. با این توصیف، دور از ذهن نیست که خرید سهمی با این ویژگی در آینده سود خوبی نصیب سرمایه‌گذار خواهد کرد. بنابراین، در بررسی حجم معاملات سهم، نمودار قیمت در همان بازه زمانی می‌تواند حاوی نشانه‌های مثبتی برای معامله‌گر باشد.

بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات

بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات اهمیت بسیاری دارد. گاهی برخی از معامله‌گران با اینکه این مسئله را می‌دانند، اما دچار اشتباه می‌شوند. آنها در کنار بررسی نمودار حجم معاملات بازه زمانی مشخص نمی‌کنند. برخی دیگر، بازه را در نظر می‌گیرند؛ اما این بازه را بسیار طولانی مثلا یک سال یا حتی بیشتر در نظر می‌گیرند.

از آنجا که تغییر حجم معاملات سهم در اکثر موارد ناگهانی رخ می‌دهد، برای تاثیر بیشتر در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش تنها می‌توان در بازه یک روزه یا یک هفته روی این نمودارها حساب کرد؛ زیرا، ممکن است طی گذشت یک روز، حجم معاملات به طرز ناباوری تغییر کند. این تغییر می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

حجم معاملات سهم حاوی چه اطلاعاتی است؟

حجم معاملات اطلاعاتی از روند فعالیت بازار و نقدینگی موجود در آن را در اختیار فعالان بازار قرار می‌دهد. حجم معاملات بالا برای سهام یک شرکت نشان‌دهنده نقدشوندگی بیشتر یا انجام سریعتر سفارش خرید یا فروش و امکان ارتباط گرفتن راحت خریدار و فروشنده است. از طرفی، درست در زمانی که سرمایه‌گذاران ذهنیتی از شیوه حرکت بازار و شکل فعالیت در آن ندارند یا به اصطلاح نسبت به سرمایه‌گذاری خود مردد هستند، حجم معاملات گزینه‌های پیش رو را برای تصمیم‌گیری آنها افزایش می‌دهد.

نقدشوندگی سهام و حجم معاملات در بورس

حجم معاملات بالا برای یک سهم نشانه مثبتی برای آن است، که به معنی میزان استقبال از سهم نیز تفسیر می‌شود. البته، استقبال می‌تواند به معنی منفی یا مثبت در این بحث بررسی شود. معمولا حجم معاملات بالا گزینه‌ای مثبت برای سهم و نشان از استقبال زیاد از آن است.
گاهی درست در زمانی که نیاز به فروش سهام موجود در پرتفوی خود را دارید، با ثبت درخواست فروش در سامانه‌ معاملاتی متوجه می‌شوید که حجم معاملات در سهم آنقدر کم است که احتمالا هیچ خریداری برای سهم شما وجود نداشته باشد. اینجاست که اهمیت نقدشوندگی سهام بیش از پیش می‌شود. به این ترتیب، پیش از خرید سهمی خاص باید توجه کنید که سهمی با نقدشوندگی پایین، گزینه‌ مناسبی برای خرید به شمار نمی‌رود. البته، در بحث نقدشوندگی، تاثیر حجم مبنا بر حجم معاملات سهام فعال در بازار بورس نیز باید بررسی شود. گاهی درست در زمانی که سهم به عدد حجم مبنا می‌رسد، اگر معامله‌گران از خرید و فروش سهام دست بر‌دارند، نقدشوندگی سهم دچار مشکل می‌شود.

حجم معاملات سهم و اندیکاتورهای مربوط به آن

همانطور که می‌دانید، با توجه به این که هر اندیکاتور از فرمول‌های متفاوت و مخصوص خود استفاده می‌کند، سرمایه‌گذار باید مناسب با اهداف خود در بازار، مناسب‌ترین اندیکاتور را انتخاب نماید. استفاده از اندیکاتور مناسب می‌تواند پروسه تصمیم‌گیری در انتخاب سهم را آسان نماید. اندیکاتور یا شاخص حجم تعادلی و جریان پول چایکین از ساده‌ترین و در عین حال کاراترین اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات سهام هستند.
استفاده از اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات می‌تواند مسائل فراوانی را روشن و به همین ترتیب، به معامله‌گر برای دریافت سیگنال‌های مفید کمک کرده و در تصمیم‌گیری‌های او نقش موثری داشته باشد .

استفاده از حجم معاملات برای تشخیص روند بازار

این نکته که حجم معاملا‌ت باید روند معاملات را تایید کند را می‌توان مهمترین کاربرد حجم معاملات در تحلیل سهام برشمرد. تمایل خریداران به خرید بیشتر سهم یا بالعکس تمایل فروشندگان به عرضه سهام خود، با حجم معاملا‌ت سنگین‌ سهم همراه است. این مسئله نیز با روند حرکتی سهم در ارتباط است. روند قیمتی صعودی سهم برای ادامه یافتن نیاز دارد تا حجم معاملات در روزهای مثبت سنگین و سنگین‌تر شود. در طرف دیگر، ادامه روند نزولی در سهم تا زمان سنگین بودن حجم معاملات در جهت منفی ادامه پیدا می‌کند.

بررسی الگوهای حجم معاملات سهم طی زمان، دور نگاهی از نقاط قوت یا ضعف بخشی از بازار بورس یا کل آن به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند. به این ترتیب، می‌توان ادعا کرد که حجم معاملات سهم در مقایسه با دیگر مفاهیم با اهمیت در تحلیل تکنیکال بازار بورس، نقش برجسته‌تری دارد. اما چطور از حجم معاملات سیگنال برگشت روند بازار بگیریم؟
پس از بررسی حجم معاملات در بورس برای دستیابی به بهترین نتیجه باید چندین مولفه دیگر را بررسی کنید. بررسی مولفه‌های تاثیرگذار در روند بازار، به شناسایی نقاط قوت یا ضعف روند کمک می‌کند. این مسئله از آن‌جایی برای سرمایه‌گذار اهمیت دارد که شرکت در حرکات قوی بازار و دوری از حرکات ضعیف برای سرمایه‌گذاری توصیه می‌شود. حقیقت این است که، کاهش قیمت یا حتی افزایش آن به هنگام کاهش حجم معاملات سهم، سیگنال مناسب و قوی نیست.

در یک بازار صعودی یا نزولی، حرکاتی که عموما تند و شدید در قیمت‌ها رخ می‌دهند و افزایش شدید حجم معاملات سهم را با خود به همراه دارند، سیگنال برجسته پایان یک روند در بازار بورس محسوب می‌شوند. البته، این حرکات را با عنوان حرکات خستگی می‌شناسیم.
کاهش قیمت در ساعات انتهای روز معاملاتی بسیاری از سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داده و فشار فروش را بیشتر می‌کند. نتیجه این امر، نیز افزایش حجم معاملات سهم خواهد بود.
در حالت دیگر، بعد از حرکت دراز مدت قیمت به سمت بالا یا پایین، اگر قیمت شروع به تغییرات کوچک اما با حجم معاملات سنگین کند، این موقعیت را می‌توان سیگنال برگشت روند به شمار آورد. در این حالت، احتمالا تغییر روند در حال انجام است و مسیر قیمت قابلیت تغییر دارد.
یکی دیگر از راه‌های استفاده از حجم معاملات در این زمینه بررسی تاریخچه اندیکاتور حجم معاملات از گذشته تا به امروز است. با این وجود، همواره استفاده از اطلاعات به‌روز، تحلیل کارا و صحیح‌تری تولید می‌کند. علاوه بر این، بررسی اطلاعات بسیار قدیمی مربوط به حجم معاملات سهم امکان ایجاد اشتباه در تحلیلتان را به وجود خواهد آورد.

ارتباط میان حجم معاملات در بورس و ورود و خروج پول هوشمند

ورود و خروج پول هوشمند از مفاهیم کاربردی و مورد استفاده افراد فعال در بازار سرمایه است که بررسی آن در معاملات اهمیت دارد. افزایش یا کاهش عدد حجم معاملات در بورس با ورود یا خروج نقدینگی در ارتباط است. هر افزایش حجمی در معاملات یک سهم نشانه اتفاقی مثبت در روند آینده سهم نیست. در حقیقت، بررسی رابطه میان ورود و خروج پول هوشمند و حجم معاملات سهم را نمی‌توان به سادگی تشخیص داد. زمانی که در حجم معاملات افزایش ناگهانی مشاهده می‌شود، نتیجه تحلیل آن به معنای خروج نقدینگی و یا به معنای ورود آن است. پس، چطور باید با تغییر این شاخص ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص داد؟ به این منظور، ابتدا باید بررسی کرد که این میزان افزایش حجم در جهت قوت بخشیدن به خرید سهام بوده است یا به فروش آن. پس از بررسی این موضوع تعداد خریدار و فروشنده پا به میان می‌گذارد.

چنانچه حجم معاملات یک سهم بالا و تعداد خریداران کم باشد، احتمالا این سهم ورود پول هوشمند را تجربه کرده است. البته ناگفته نماند که زمان ورود پول هوشمند، قیمت روز سهم باید مثبت باشد. اما اگر حجم معاملات زیاد و تعداد فروشندگان کم باشد، احتمالا با خروج پول هوشمند مواجه هستیم. قیمت روز سهم در این حالت باید در بازه‌ منفی قرار داشته باشد.

برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند با بررسی حجم معاملات، نیاز به بررسی تمام بازار نخواهید داشت. با فیلترنویسی می‌توانید سهم‌ها را غربال کنید و نقش مولفه‌های مورد نظر را در نتایج به دست آمده بررسی کنید. برای مثال؛ با فیلتر حجم معاملات به راحتی می‌توانید مولفه حجم معاملات را در سهم‌ها بررسی کنید و آن‌ سهم‌هایی را که افزایش حجم داشته‌اند، از فیلتر تحویل بگیرید. با استفاده از ابزارهای امروزی طی زمان کمتر می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مطلوب برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنید.

سخن پایانی

حجم معاملات سهم در بورس فاکتور بسیار مهمی است که می‌توان با تحلیل و بررسی آن به نتایج مهمی دست یافت. حجم معاملات سهم در تشخیص حرکت یا جنبش سهم‌ها و روند حرکت بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. این شاخص می‌تواند نشانه خوبی برای تشخیص احتمال سودآوری سرمایه‌گذاری در بازار یا در سهمی خاص برای سرمایه‌گذاران باشد. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد تا سهام خود را به فروش رسانده و یا آن را نگه دارد. در حقیقت، حجم معاملات در دسته ابزارهای مهم و کاربردی برای مطالعه و بررسی روند بازار قرار می‌گیرد.
با این حال که، استفاده از حجم معاملات سهم در بازار بورس در تصمیم‌گیری بسیار تاثیرگذار است، اما نباید در کنار مشاهده و بررسی آن به دیگر مولفه‌ها مثل قیمت و تاثیرات آن بی توجه باشیم.

در این زمینه اطلاعات جدیدتر مفیدتر خواهد بود. بررسی اطلاعات بسیار قدیمی نتیجه تحلیل را دچار خطا می‌کند.