تاثیر متقابل نرخ های ارز

مقاله کنفرانس
تحلیل روابط متقابل بین شاخص قیمت سهام ی نرخ ارز ی نقشقیمت جهانی نفت و طلا

چکیده:
یکی از اصلیترین ارکان بازار سرمایه در کشور بورس اوراق بهادار قادر است ضمن اینکه پس اندازهای راکد در کشور را به سوی تولید سوق دهد، حرکت به سوی رشد و توسعه اقتصادی را نیز سرعت بخشد.، در حال حاضر، بازار بورس اوراق بهادار در اکثر کشورها از جمله ایران، هسته مرکزی بازار سرمایه را تشکیل می دهد. در تحقیق حاضر هدف تحلیل روابط متقابل بین شاخص قیمت سهام و نرخ ارز و نقش قیمت جهانی نفت و طلا بود. نتایج بررسی مطالعات نشان می دهد که در ایران رابطه ای مثبت بین شاخص قیمت بازار بورس و نرخ ارز حقیقی وجود دارد. همچنین واکنش شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران نسبت به تغییرات قیمت جهانی طلا شدیدتر از تغییرات قیمت جهانی نفت است. در نهایت بررسی مطالعات مشابه نشان داد که قیمت جهانی نفت تأثیر قابل توجهی در نرخ ارز دارد اما قیمت جهانی طلا تأثیر قابل توجههی ندارد. بنابراین می توان اذعان نمود که در کشور ایران بین شاخص قیمت سهام و نرخ ارز نقش قیمت جهانی نفت و قیمت جهانی طلا روابط متقابل وجود دارد.

بررسی اثرات متقابل متغیرهای تورم، تولید و نرخ ارز در اقتصاد ایران: رویکرد الگوی معادلات همزمان

فصلنامه مطالعات نوین کاربردی در مدیریت، اقتصاد و حسابداری ، دوره: تاثیر متقابل نرخ های ارز 2 ، شماره: 2

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 13 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله بررسی اثرات متقابل متغیرهای تورم، تولید و نرخ ارز در اقتصاد ایران: رویکرد الگوی معادلات همزمان

چکیده مقاله :

به دلیل پیچیدگی شرایط نوین اقتصادی و وابستگی گسترده متغیرهای اقتصادی به یکدیگر، یکی از چالش های کلیدی در حوزه سیاست های کلان اقتصادی، چگونگی مدیریت همزمان نرخ ارز، افزایش تولید و کنترل تورم است. فرض اساسی تعادل همزمان این سه متغیر و سیاستگذاری های مختص به آنها این است که علیرغم وجود نداشتن یک رابطه ثابت و معین بین سه متغیر نرخ ارز، تورم و تولید، این متغیرها با یکدیگر رابطه نزدیک و تنگاتنگی داشته اند. جهت و شدت رابطه بین این متغیرها نسبت به شرایط هر کشوری می تواند با توجه به ویژگی های اقتصادی- اجتماعی و فرهنگی آنها به طور مجزا تغییر نماید. این مطالعه رابطه نرخ ارز، تورم و تولید ناخالص داخلی را در اقتصاد ایران طی دوره زمانی 1393-1353، با استفاده از الگوی سیستم معادلات همزمان بررسی می کند و نتایج حاصل از برآورد مدل های اصلی نشان می دهد که در تورم های بالا، رابطه منفی و مخربی میان تورم و تولید داخلی مشاهده شده است. از طرفی میان متغیرهای تورم و نرخ ارز موثر در اقتصاد ایران، رابطه مثبتی وجود دارد و همچنین میان متغیرهای نرخ ارز و تولید داخلی (بدون نفت)، رابطه مثبت وجود دارد.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا JR_NASME-2-2_002 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

اصغری، توحید و عبدالهی آرانی، مصعب و منصف، عبدالعلی،1398،بررسی اثرات متقابل متغیرهای تورم، تولید و نرخ ارز در اقتصاد ایران: رویکرد الگوی معادلات همزمان،https://civilica.com/doc/993957

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1398، اصغری، توحید؛ مصعب عبدالهی آرانی و عبدالعلی منصف )
برای بار دوم به بعد: ( 1398، اصغری؛ عبدالهی آرانی و منصف )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

تاثیر متقابل نرخ های ارز

در این تحقیق سعی بر آن است تا کارایی رژیم‌های مختلف ارزی بر اساس کاهش زیان بانک مرکزی در قالب یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) با توجه به شرایط یک اقتصاد صادرکننده نفت، مورد بررسی قرار گیرد. بدین ترتیب پس از تنظیم الگو با در نظر گرفتن ویژگی‌های ساختاری یک اقتصاد صادرکننده نفت و به‌دست آوردن ضرایب بهینه قواعد پولی تحت هر یک از رژیم‌های ارزی، مقدار تابع زیان بانک مرکزی مورد مقایسه قرار می‌گیرد. تصمیمات بانک مرکزی در این الگو با توجه به تعامل میان نرخ‌های سود و ارز گرفته می‌شود. بدین ترتیب که پس از بررسی تاثیر نحوه تصمیم‌گیری سیاست‌گذاران بین کاهش تورم و افزایش رشد اقتصادی در جامعه بر اساس تابع زیان بانک مرکزی در هر یک از رژیم های ارزی و تعیین قاعده بهینه پولی در هر رژیم، تصمیمات بانک مرکزی در قالب دو قاعده سیاستی در رژیم‌های ارزی متفاوت مورد بررسی قرار گرفت؛ به طور مشخص‌تر، مقدار تابع زیان در حالتی که بانک مرکزی رویکرد هدف‌گذاری تورم ساده و رویکرد کنترل همزمان نرخ سود و نرخ ارز (با توجه به تعامل میان نرخ سود و نرخ ارز) را در پیش می‌گیرد، مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان می‌دهد که بر اساس معیار زیان بانک مرکزی، کارایی الگویی که بازخورد قواعد سیاستی برای نرخ سود اسمی و نرخ تغییر برابری ارز را در یک اقتصاد باز کوچک در نظر می‌گیرد، نتیجه بهتری نسبت به الگوهای هدف‌گذاری تورمی یا نرخ ارز ثابت دارد. الگوی ارائه شده نشان می‌دهد که چگونه بانک مرکزی می‌تواند در مقابل تکانه‌های وارد شده به اقتصاد، تصمیمات مناسب‌تری جهت تعیین نرخ‌های سود و ارز اتخاذ نماید. با توجه به ضرایب بهینه به‌دست آمده و با در نظر گرفتن بازخورد بهینه بین دو قاعده سیاستی و محاسبه مقادیر تابع زیان بانک مرکزی برای سه رژیم ارزی، مشخص گردید که قاعده بهینه تحت هر یک از رژیم‌های حدی بر قاعده بهینه تحت رژیم نرخ ارز مدیریت شده برتر نیستند. میزان تابع زیان بانک مرکزی در رژیم نرخ ارز مدیریت شده کمتر از رژیم‌های نرخ ارز شناور و نرخ ارز ثابت است. بر این اساس در صورتی که بانک مرکزی به‌طور هم‌زمان در تعیین نرخ ارز و نرخ سود مداخله نماید، این سیاست نتایج بهتری را نسبت به زمانی که تنها یک بازار را مورد هدف قرار می‌دهد، به دست می‌دهد. به‌عبارت دیگر کاربرد سیستمی مناسب این الگو از بازخورد دو قاعده سیاستی یکی برای نرخ‌های سود اسمی و دیگری برای نرخ تغییر ارزش ارز توسط بانک‌های مرکزی اقتصادهای باز کوچک می‌تواند اجرای بهتری نسبت به مدل‌های هدف‌گذاری تورمی یا نرخ ارز ثابت به‌همراه داشته باشد.

تاثیر متقابل نرخ های ارز

در این تحقیق سعی بر آن است تا کارایی رژیم‌های مختلف تاثیر متقابل نرخ های ارز ارزی بر اساس کاهش زیان بانک مرکزی در قالب یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) با توجه به شرایط یک اقتصاد صادرکننده نفت، مورد بررسی قرار گیرد. بدین ترتیب پس از تنظیم الگو با در نظر گرفتن ویژگی‌های ساختاری یک اقتصاد صادرکننده نفت و به‌دست آوردن ضرایب بهینه قواعد پولی تحت هر یک از رژیم‌های ارزی، مقدار تابع زیان بانک مرکزی مورد مقایسه قرار می‌گیرد. تصمیمات بانک مرکزی در این الگو با توجه به تعامل میان نرخ‌های سود و ارز گرفته می‌شود. بدین ترتیب که پس از بررسی تاثیر نحوه تصمیم‌گیری سیاست‌گذاران بین کاهش تورم و افزایش رشد اقتصادی در جامعه بر اساس تابع زیان بانک مرکزی در هر یک از رژیم های ارزی و تعیین قاعده بهینه پولی در هر رژیم، تصمیمات بانک مرکزی در قالب دو قاعده سیاستی در رژیم‌های ارزی متفاوت مورد بررسی قرار گرفت؛ به طور مشخص‌تر، مقدار تابع زیان در حالتی که بانک مرکزی رویکرد هدف‌گذاری تورم ساده و رویکرد کنترل همزمان نرخ سود و نرخ ارز (با توجه به تعامل میان نرخ سود و نرخ ارز) را در پیش می‌گیرد، مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان می‌دهد که بر اساس معیار زیان بانک مرکزی، کارایی الگویی که بازخورد قواعد سیاستی برای نرخ سود اسمی و نرخ تغییر برابری ارز را در یک اقتصاد باز کوچک در نظر می‌گیرد، نتیجه بهتری نسبت به الگوهای هدف‌گذاری تورمی یا نرخ ارز ثابت دارد. الگوی ارائه شده نشان می‌دهد که چگونه بانک مرکزی می‌تواند در مقابل تکانه‌های وارد شده به اقتصاد، تصمیمات مناسب‌تری جهت تعیین نرخ‌های سود و ارز اتخاذ نماید. با توجه به ضرایب بهینه به‌دست آمده و با در نظر گرفتن بازخورد بهینه بین دو قاعده سیاستی و محاسبه مقادیر تابع زیان بانک مرکزی برای سه رژیم ارزی، مشخص گردید که قاعده بهینه تحت هر یک از رژیم‌های حدی بر قاعده بهینه تحت رژیم نرخ ارز مدیریت شده برتر نیستند. میزان تابع زیان بانک مرکزی در رژیم نرخ ارز مدیریت شده کمتر از رژیم‌های نرخ ارز شناور و نرخ ارز ثابت است. بر این اساس در صورتی که بانک مرکزی به‌طور هم‌زمان در تعیین نرخ ارز و نرخ سود مداخله نماید، این سیاست نتایج بهتری را نسبت به زمانی که تنها یک بازار را مورد هدف قرار می‌دهد، به دست می‌دهد. به‌عبارت دیگر کاربرد سیستمی مناسب این الگو از بازخورد دو قاعده سیاستی یکی برای نرخ‌های سود اسمی و دیگری برای نرخ تغییر ارزش ارز توسط بانک‌های مرکزی اقتصادهای باز کوچک می‌تواند اجرای بهتری نسبت به مدل‌های هدف‌گذاری تورمی یا نرخ ارز ثابت به‌همراه داشته باشد.

بررسی روابط متقابل شاخص کل سهام، نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت مسکن در ایران

اولین همایش ملی پژوهش های کاربردی حسابداری،مدیریت اقتصاد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 18 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله بررسی روابط متقابل شاخص کل سهام، نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت مسکن در ایران

شهره شاوردی نیاسر - دانشجوی کارشناسی ارشد گروه اقتصاد، دانشکده حقوق و علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان)

حسین شریفی رنانی - استاد و عضو هیات علمی گروه اقتصاد، دانشکده حقوق و علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان)

چکیده مقاله :

سرمایه گذاران برای کسب درآمد از سرمایه خود و سیاست گذاران اقتصادی برای رسیدن به رشد اقتصادی مستمر از طریق ایجاد ثبات، رشد و توسعه بازار سهام؛ به روابط بین بازار سهام و سایر بازارهای دارایی از جمله بازار ارز، طلا و مسکن توجه ویژه تاثیر متقابل نرخ های ارز ایی دارند. در واقع درک روابط بین این بازارها سرمایه گذاران را در انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری و سیاست گذاران را برای اتخاذ سیاست های مناسب جهت رشد و توسعه هرچه بیشتر بازار سهام یاری می رساند. از این رو هدف این مقاله، بررسی روابط متقابل شاخص کل سهام، نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت مسکن در ایران با استفاده از داده های فصلی دوره 1376- 1389 می باشد. به طور کلی نتایج حاکی از این است که نرخ ارز، قیمت مسکن و قیمت طلا دارای رابطه منفی با شاخص قیمت سهام است در حالی که شاخص قیمت سهام با نرخ ارز ( در کوتاه مدت) و با قیمت طلا رابطه مثبت داشته و بانرخ ارز )در میان مدت و بلند مدت( و قیمت مسکن رابطه منفی دارد.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا NCARA01_167 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

شاوردی نیاسر، شهره و شریفی رنانی، حسین،1394،بررسی روابط متقابل شاخص کل سهام، نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت مسکن در ایران،اولین همایش ملی پژوهش های کاربردی حسابداری،مدیریت اقتصاد ،دامغان،https://civilica.com/doc/450125

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1394، شاوردی نیاسر، شهره؛ حسین شریفی رنانی )
برای بار دوم به بعد: ( 1394، شاوردی نیاسر؛ شریفی رنانی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• ابریشمی، حمید. (1387). مبانی اقتصاد سنجی (جلد دوم). تهران، انتشارات .
• ابونوری اسمعیل، طهرانچیان امیرمنصور، حمزه مصطفی. (1391). رابطه بلند مدت .
• _ conferenceApplie Research of Accounting, Management& Economy آذرماه 1394 .
• ترابی تقی، هومن تقی. (1389). اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر .
• جعفری صمیمی احمد، علمی زهرا (میلاد)، هادی زاده آرش. (1386)، . [ مقاله ژورنالی ]
• زارع هاشم، رضایی زینب. (1385). تاثیر بازارهای ارز، سکه و .
• طهماسبی محمود. (1389). تغییرات نرخ ارز بر بازار سرمایه. روزنامه .
• طهماسبی کهیانی محمود. (1390). تحلیل رابطه بین سرمایه گذاری در .
• Adam, A. M., Tweneboah, G. (2008). Foreign direct investment and .
• Adjasi, C., Harvey S., Agyapong D. (2008). Effect of exchange .
• Azman-Saini, W. N. W., Habibullah, M. S., Law, S. H., .
• Hall, P. (1992). The Bootstrap and Edgeworth Expansion. Springer, New .
• Johansen, S. (1995). Li keli hood-based inference in cointegrated vector .
• Lutkepohl, H., Reimerz, E. (1992). Impulse Response Analysis of Cointegrated .
• Lutkepohl, H. (2005). New introduction to multiple time series analysis. .
• Pesaran, M. H., Pesaran, B. (1997). Working with M icrofit4. .
• Sims, C. A. (1980). M a croeconomice and reality. Econometrica, .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.