بازدهی سرمایه ROI

هزینه سرمایه‌گذاری / ( درامد سرمایه گذاری )= ROI هزینه سرمایه‌گذاری / ( هزینه سرمایه‌گذاری – درامد سرمایه گذاری )= ROI

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI شاخصی است که میزان کسب سود از سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد و به وسیله آن می‌توان موفقیت سرمایه‌گذاری را سنجید.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «نرخ بازگشت سرمایه چیست؟» می پردازیم.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI یا Return On Investment یکی از معیارهایی است که با استفاده از آن می‌توان میزان موفقیت واحدهای تجاری را سنجید. هر فرد و هر مجموعه‌ای، از سرمایه‌گذاری‌های خود انتظار بازگشت سرمایه و کسب سود دارد. بنابراین معیاری لازم است تا بتوان با استفاده از آن میزان بازگشت سرمایه را اندازه‌گیری کرد.

در یک تعریف ساده می‌توان گفت نرخ بازگشت سرمایه یعنی نسبت سود کسب‌شده به میزان سرمایه پرداخت‌شده. البته لغت سود تنها جنبه مالی ندارد و در بسیاری از موارد ممکن است تاثیر سرمایه‌گذاری در برندسازی نیز مطرح باشد به همین دلیل به دست آوردن یک رقم دقیق که تمامی منافع سرمایه‌گذاری را تحت پوشش قرار دهد دشوار است.

فرمول محاسبه ROI به شکل زیر است:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه‌گذاری

برای به دست آوردن درصد بازگشت سرمایه، نتیجه این فرمول در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود.

تصور کنید سهامی را با قیمت ۵۰۰ تومان خریده‌اید و پس از یک سال، قیمت آن به ۲۵۰۰ تومان رسیده است. در این حالت، به ازای هر سهم ۲۰۰۰ تومان سود کسب کرده‌اید. اگر در این لحظه سهام خود را به فروش برسانید، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI 2 یا ۲۰۰ درصد خواهد بود.

حال می‌توانید این رقم را با ROI در بازارهای دیگر مقایسه کنید. برای مثال بررسی کنید که اگر همین مبلغ را به خرید طلا اختصاص می‌دادید، ROI در همین بازه زمانی چقدر می‌شد. به این ترتیب، مشخص می‌شود که سرمایه‌گذاری در کدام بازار، سود بیشتری دارد.

ROI هر چقدر بیشتر باشد بهتر است. اگر نتیجه این فرمول یک عدد منفی باشد، یعنی سود سرمایه‌گذاری به اندازه‌ای نبوده است که بتواند هزینه‌ها را پوشش دهد.

نرخ بازگشت سرمایه موارد استفاده متعددی دارد. برای مثال زمانی که محصول جدیدی را به بازار عرضه کرده‌ایم، با استفاده از ROI می‌توانیم میزان کسب سود یک محصول را اندازه‌گیری کنیم و ببینیم آیا تولید این محصول صرفه اقتصادی دارد یا خیر؟

با محاسبه ROI می‌توان برنامه‌هایی برای بهینه‌سازی عملکرد سازمان تدوین کرد و بازدهی سرمایه ROI با بررسی‌های دقیق، پتانسیل سازمان را برای تجارت‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت ارزیابی کرد.

نرخ بازگشت سرمایه را باید در کنار روش‌های دیگر استفاده کرد زیرا این روش در کنار مزایای متعدد، کاستی‌هایی نیز دارد. برای مثال در فرمول ROI ارزش زمانی پول محاسبه نمی‌شود و این می‌تواند باعث اشتباه در محاسبات شود. این مسئله به ویژه در یک اقتصاد تورمی اهمیت بالایی دارد. در مورد سازمان‌ها و شرکت‌ها نیز همان طور که اشاره کردیم، ROI تنها منافع مالی را پوشش می‌دهد و میزان دست‌یابی به اهداف تبلیغاتی و برندسازی را نمی‌توان به وسیله آن سنجید.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) در تحلیل بنیادی شرکت ها

بازگشت سرمایه ( ROI ) یک معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه‌گذاری یا مقایسه بازده تعدادی از سرمایه‌گذاری‌های مختلف با یکدیگر استفاده می شود.

ROI سعی می‌کند به طور مستقیم میزان بازگشت سرمایه‌گذاری خاص را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری آن اندازه‌گیری کند . برای محاسبه بازده سرمایه ، سود ( یا عایدی) یک سرمایه‌گذاری را بر هزینه سرمایه‌گذاری آن تقسیم می‌نمایند. نتیجه به صورت درصد یا نسبت داده حاصل میشود که به ان ROI گفت می شود.

فرمول محاسبه بازگشت سرمایه :

هزینه سرمایه‌گذاری / ( درامد سرمایه گذاری )= ROI

هزینه سرمایه‌گذاری / ( هزینه سرمایه‌گذاری – درامد سرمایه گذاری )= ROI

در فرمول بالا ، ” درامد سرمایه‌گذاری ” به درآمد حاصل از فروش سود خالص اشاره دارد . از آنجا که ROI به عنوان یک درصد اندازه‌گیری می‌شود ، می‌تواند به راحتی با بازگشت‌ها از سایر سرمایه‌گذاری‌ها مقایسه شود ، که به فرد اجازه می‌دهد تا انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری‌ها را با یکدیگر مقایسه نماید .

ROI یک معیار محبوب به خاطر تطبیق پذیری و سادگی آن است . اساسا ً، ROI را می‌توان بعنوان یک سنجش ابتدایی سود سرمایه مورد استفاده قرار داد .از نسبت ROI در می توان در جهت سرمایه‌گذاری در سهام شرکت ها استفاده کرد ،یا از آن برای جهت مفایسه طرح های توسعه ای یک بنگاه مورد استفاده قرار داد یا حتی جهت محاسبه بازگشت سرمایه در معامله املاک و مستغلات مورد استفاده قرار داد .

استفاده از بازگشت سرمایه بسیار آسان است و میتواند در حوزه های گوناگونی مورد استفاده قرار گیرد.

اگر بازدهی سرمایه خالص مثبت باشد ، احتمالا ً ارزشمند است . اما اگر فرصت‌های دیگر دارای بازگشت سرمایه ی بالاتری موجود باشند ، این سیگنال‌ها می‌توانند به سرمایه گذاران کمک کنند که بهترین گزینه‌های را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران باید از منفی بودن منفی اجتناب کنند که نشان‌دهنده یک زیان خالص است .

محدودیت‌های ROI

باید در نظر داشت معیار بازگشت سرمایه محدودیت های ذاتی دارد که باید به انها توجه کرد به طور مثال عدم توجه به مدت سرمایه گذاری و همچنین عدم توجه به ارزش زمانی پول در طول زمان از این رو در برخی از موارد بنا به کاربرد از سایر نسبت های هم تراز آن استفاده میشود به طور مثال NPV

گسترش کاربرد بازگشت سرمایه

همانطور که میدانید سرمایه تنها شامل مفاهیم مالی نمیشود و میتواند طیف گوناگونی را شامل شود اخیرا، سرمایه گذاران و کسب و کارها به توسعه شکل جدیدی از اندازه گیری سرمایه ، موسوم به ” بازگشت اجتماعی سرمایه‌گذاری ” یا “SROI ” بهره برده‌اند . SROI ابتدا در اوایل دهه ۲۰۰۰ توسعه یافت و تاثیرات گسترده‌تر پروژه‌های با ارزش افزون بر عایدی مالی آن در نظر گرفت ( به عنوان مثال معیارهای اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی مرسوم منعکس نشده اند) .

SROI به درک ارزش پیشنهادی معیارهای خاص ESG ( حاکمیت اجتماعی ) کمک می‌کند که در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری اجتماعی یا مسئولیت اجتماعی ( SRI ) بکار می‌رود . برای مثال ، یک شرکت ممکن است متعهد به بازیافت آب در کارخانجات خود و جایگزین کردن روشنایی آن با همه لامپ‌های LED باشد .

این تعهدات یک هزینه فوری دارند که ممکن است منجر به تاثیر منفی سرمایه گذاری در معیار های سنتی داشته باشد – با این حال ، سود خالص برای جامعه و محیط می‌تواند منجر به X واحد ارزش افزوده مثبت شود .

چندین نوع جدید دیگر از ROI وجود دارد که برای اهداف خاص توسعه یافته‌اند . آمار وب سایت‌های ارتباط جمعی ، اثربخشی کمپین ‌های رسانه‌های اجتماعی را به طور دقیق معین می‌کند – به عنوان مثال ، چند کلیک یا لایک برای یک واحد تلاش تولید می‌شوند . به طور مشابه ، آمار بازاریابی ROI سعی می‌کند بازده مربوط به فعالیت‌های تبلیغاتی یا بازاریابی را شناسایی کند .

هزینه های بازاریابی – سود ناخالص
هزینه های بازاریابی

بدین ترتیب ، ” بازدهی سرمایه ” به مقدار اطلاعات آموخته‌شده و به عنوان نرخ بازگشت دانشی یا آموزش مهارت‌ها مربوط می‌شود . همانطور که جهان پیشرفت می‌کند و اقتصاد تغییر می‌کند، اشکال دیگری از ROI حاصل می‌شود.

در مطلب آینده به ارائه کاربرد نرخ بازگشت سرمایه در سهام بورس تهران خواهیم پرداخت و چند شرکت را با یکدیگر مقایسه خواهیم کرد

سه گام اساسی در محاسبه بازگشت سرمایه در بازاریابی محتوا

از همین فرمول هم برای محاسبه ROI محتوا استفاده میشه اما مشکل اینه که هر پارامتر رو دقیقا چطور حساب کنیم؟ اگر عدد دقیق cost رو هم داشته باشید چطور میتونید به gain حاصل از محتوا در کوتاه مدت پی ببرید؟!

سه گام اساسی در محاسبه ROI محتوا

۱.Cost Content

هزینه ای که برای تولید محتوا پرداخته کرده اید، چقدره؟یک بار به پروسه تولید هر قطعه محتوایی که میسازید، دقت کنید. شما یا محتوا را Create میکنید. (تولید از صفر ) کاری شبیه نوشتن یک کتاب/مقاله پژوهشی. نوشتن یک فیلم نامه Curate میکنید. مشابه روندی که در تالیف و تدوین یک کتاب اتفاق میافته / مقاله مروری. تبدیل یک رمان به یک فیلمنامه به نظر شما تولید از صفر سخت تره یا نوشتن از طریق جمع آوری ،پالایش و بازنویسی محتوایی که از قبل موجود بوده؟ همین ابتدا اگر به این دو حالت فکر کنید، متوجه میشید که تخمین دقیق هزینه تولید کار راحتی نیست.

اینجاست که پی به صحبت دراکر میبریم که وقتی اندازه گیری سخت هست، مدیریت و بهبود هم سخت میشه. اما مجبوریم با این واقعیت روبرو بشیم که دانش و ابزارهای بشری در ارزش گذاری خیلی از چیزها هنوز محدودیت های زیادی داره. ( دو پست وبلاگ که تعداد کارکترهاش دقیقا یکسان هست، ارزش یکسانی نخواهند داشت، حتی اگر هردو توسط یک نویسنده تهیه شده باشند و با کیفیت یکسانی نوشته شده باشند. پارامتر ارزش گذاری شما چیه؟)

به خاطر همین محدودیتها، بشر همیشه دست به ساده سازی زده: اگر سری به شرکتهای تولید محتوا بزنید و تعرفه ها رو بررسی کنید، خواهید دید که هزینه ای که در ازای یک قطعه محتوای وبلاگ از شما دریافت میشه، با در نظر گرفتن تعداد کارکترها، خطوط یا صفحه هست و به ندرت دیده میشه که میزان اثر بخشی رو بررسی کنند. با این حال میشه دقیق تر شد، برای مثال چندتا پارامتر دیگه رو میشه دخیل کرد:
هزینه تولید اولیه؟ هزینه کپی رایتر ؟ هزینه گرافیست ؟ هزینه مدیر پروژه؟ میزان زمان صرف شده؟ ( شامل زمانی که صرف تولید شده، زمانی که صرف بازبینی و ویرایش شده )

۲.Content Utilization

Decisions Sirius در یکی از مقالههای سال ۲۰۱۳ اش آورده که:

۶۰ تا ۷۰ %محتوایی که تولید میشه هرگز دیده نمیشه! این یعنی ROI منفی !

چقدر احتمال میدیم که محتوایی که تولید میکنیم، مستقیم به زباله دانی خواهد پیوست؟ چطور بفهمیم که محتوایی که تولید کردیم استفاده شده؟ بعد از این که محتوایی رو نشر دادیم با Track کردن، پی خواهیم برد که اصلا دیده شده؟ چند بار دیده شده؟ چند ثانیه یا دقیقه کاربر برای خونده شدن پست وقت گذاشته؟ اگر لینک داخل متن گذاشتید ایا کلیک کرده و بعد از کلیک کردن به مقصدی که شما داشتین رسیده یا نه؟

سوال مهمتر این هست که، وقتی محتوایی که تولید کردید، استفاده هم شد، بعد از استفاده شدن توسط کاربرهای هدف، چه چیزی عاید شما میشه؟ صرف اینکه پست وبلاگ شما ۱۰۰۰ بار خوانده شده و حتی کاربرها پای اون کامنتهای مثبتی هم گذاشتن برای شما کافیه؟ لذت بردن کاربر هدف شماست؟ یا بیشتر از اینها؟
اگر شما وبلاگ نویس باشید شاید جواب مثبت باشه. اما ا گر هدف اینه که به کمک محتوا بازاریابی کنید، مسلما نه .
پس باید در گام بعدی اثر گذاری رو حساب کنید. در نهایت این شما (کارفرمای شما)هستید که پارامترهای اثر بخشی/ عملکرد رو تعریف می کنید. ممکنه صرف کلیک خوردن برای شما کافی باشه و از طرفی برای فردی دیگه محتوایی که منجر به یک بار فروش شده اثر بخش تلقی نشه!

۳. Performance Content

میزان عملکرد/اثربخشی محتوای که استفاده شده، چقدر هست؟

در پاسخ به این سوال بیشتر تولید کننده ها از یک سری پارامتر مشخص شامل موارد زیر استفاده میکنند:
• تعداد دفعات دیده شدن
• تعداد دفعاتی که محتوا به اشتراک گذاشته میشه توسط سایرین shares social / views page
• تعداد کلیک ها clicks ( شما لینک پست وبلاگ رو در کانال تلگرام میذارید و بعد از اونجا تعداد کلیک ها رو حساب می کنید، که چند بار افراد روی لینک کلیک کردن، یا Action To Call رو که در انتهای برخی پستها گذاشتید رو مانیتور میکنید که چند بار کلیک شده)

ایجاد ترافیک کار سختی نیست، هنر اینه که کاربر رو با محتوا درگیر کنیم و به هدف نهاییمون برسیم

پس باید از این سه تا پارامتر فراتر بریم، و میزان درگیر شدن کاربر با محتوا (rates engagement )رو هم بررسی کنیم. پرسش مهم بعدی اینه که درگیر شدن منجر به چی میشه؟ فرض کنید که محتوای شما یک ویدئو در فیسبوک باشه که در انتهاش CTA گذاشته شده و از بینندگان می خواد که کلیک کنند و به سایت شما بیان.

فرض کنید پست شما ۲۰ بار به اشتراک گذاشته شده، ۵۰۰۰ بار دیده شده، ۳۵۰۰ کلیک گرفته، ۱۰۰ کامنت گذاشته شده براش. این یعنی به خوبی کاربرها درگیر شدن، اما اگر کوچکترین توجهی به دکمه CTA نداشته باشند، چطور؟

در کوتاه مدت این یعنی شما محتوایی تولید کردین که کاربر رو درگیر کرده، ایجاد لذت کرده براش، ۵۰۰۰ نفر با نام شرکت و برند شما آشنا شدن. این اگر هدف شما بوده، پس به هدفتون رسیدین.
اما اگر اثر بخشی محتوا از منظر شما یعنی خرید حتمی، باید در نهایت rates conversion نرخ تبدیل مشتری بالقوه به واقعی رو هم بتونید محاسبه کنید که از اونجا پی به تعداد خرید و در نهایت سود حاصل از خرید بکنید و این عدد رو با عدد حاصل از هزینه در فرمول بالا بگذارید و به ROI برسید.

حساب کردن Gain و سود حاصل از محتوا به میزان زیادی بستگی به پارامترهای شما داره. این که شما در چه برهه زمانی هستید. اگر به تازگی وارد دنیای کسب و کار شدین از محتواتون انتظار نداشته باشید که صد در صد منجر به خرید بشه. در این مرحله محتوای شما به اصطلاح content” dating “stage-early هست. یعنی قرار نیست اصلا در اولین محتواهایی که تولید و توزیع می کنید، مدام از مصرف کنندگان محتواتون بخوایید که از شما خرید کنند، قرار نیست اولین محتواها promotional باشند. فقط قرار هست اعتماد اولیه ایجاد بشه برای بازگشت های بعدی

اگر برای یک شرکت یا حتی یک استارتاپ محتوا تولید می کنید این مفهوم رو جا بندازین که تولید محتوا شبیه سرمایه گذاری در صندوق بازنشستگی هست، سرمایه گذاری تدریجی و مداوم با پولهای کوچک. با این حال همین جمله هم نباید منجر به تحریف ذهنیت شما در مقام تولید کننده محتوا بشه، مدام چشمتون به اعداد و ابزارهایی مثل Analytics Google ، هزینه های تولید محتوا و میزان استفاده و اثربخشی ای که تعریف کردید باشه.

بیمه عمر محتوا رو فراموش نکنید. تولید محتوا سرمایه بازدهی سرمایه ROI گذاری هست و بهتره که با کمپین های تبلیغاتی مقایسه نشه ( بخصوص در کوتاه مدت). اینجا شما یک سرمایه گذاری بلند مدت میکنید، در عین حال چشمتون به اعداد باشه و اگر پیشرفت قابل قبولی ندارین به فکر باشید.

اگر محتوای دوست داشتنی شما دیده نمیشه استراتژی رو عوض کنید. هرچیزی که برای شما دوست داشتنی هست الزاما برای دیگران اینطور نیست.

در صورت نیاز به تولید محتوا اختصاصی برای کسب کار خود از فرم مشاوره شرکت دیجیتال مارکتینگ کروشه استفاده کنید تا کارشناسان ما شما را در استراتژی بازاریابی محتوا و کمپین دیجیتال مارکتینگ همراهی کنند

نرخ بازگشت سرمایه چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

نرخ بازگشت سرمایه که با عنوان Return On Investment شناخته می‌شود یکی از معیارهای موفقیت واحدهای تجاری است. نرخ بازگشت سرمایه که با عبارت مخفف ROI هم شناخته می‌شود در بازارهای مالی و برنامه‌ریزی‌های تبلیغاتی نیز قابل استفاده است. به طور خلاصه هر شخص یا مجموعه‌ای که قصد سرمایه‌گذاری داشته باشد، انتظار بازگشت سرمایه خود و کسب سود خواهد داشت. در این مقاله، به بررسی نرخ بازگشت سرمایه و نحوه محاسبه آن می‌پردازیم.

• نرخ بازگشت سرمایه چیست؟
• شرح یک مثال از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در بازار بورس
• بررسی نکات کلیدی درباره نرخ بازگشت سرمایه
• کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه
• بررسی مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه از آن دسته عنوان‌هایی است که تعاریف متعددی برای آن ارائه شده است اما برای درک بهتر و بیان ساده‌تر باید بگوییم که نرخ بازگشت سرمایه، نسبت سود کسب شده به میزان سرمایه پرداخت شده است. البته باید در نظر داشت که در این فرآیند سود به دست آمده ممکن است فقط بعد مالی نداشته باشد و آورده‌های دیگری هم مطرح باشند که در حوزه برندسازی از اهمیت بالایی برخوردارند، پس به صورت خلاصه برای تعریف نرخ بازگشت سرمایه باید گفت که منظور همان درآمد و کسب سود در حوزه‌های مالی و امور کاری است.

سرمایه‌گذاران در تمامی بازارها از این نسبت به عنوان ارزیابی و بررسی عملکردهای اجرایی و سود‌آوری نیز استفاده می‌کنند. همین طور می‌توان با استفاده از این نسبت، میزان نرخ بازگشت سرمایه در بازارهای متفاوت را با هم مقایسه کرد. به عنوان مثال شخصی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرده است، می‌تواند نرخ بازگشت سرمایه در این بازار را با بازارهای دیگر مقایسه کند. از آن‌جایی که نرخ بازگشت سرمایه فقط به عامل سودآوری مربوط است، در فرآیند مقایسه این نسبت در بازارهای مختلف، هیچ گونه تداخلی پیش نخواهد آمد.

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شکل زیر است:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه‌گذاری

برای به دست آوردن درصد بازگشت سرمایه، نتیجه این فرمول در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود.

شرح یک مثال از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در بازار بورس

فرض کنید یک سرمایه‌گذار یک سهم را با قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشد و بعد از گذشت یک سال قیمت هر سهم در بازار بورس به ۲۵۰۰ تومان رسیده باشد در این صورت این سرمایه‌گذار به ازای هر سهم ۲۰۰۰ تومان سود کسب کرده است که همین ۲۰۰۰ تومان به عنوان نرخ بازگشت سرمایه شناخته می‌شود؛ به شرطی که درست در همین زمان شخص دارایی سهام خود را در این قیمت به فروش برساند و این سود که همان نرخ بازگشت سرمایه است را دریافت کند. در این صورت میزان ROI شخص در این سرمایه‌گذاری ۲ یا همان ۲۰۰ درصد بوده است.

حال شخص دیگری را در نظر داشته باشید که سهمی با ارزش ۱۰۰۰ تومان را خریداری کرده و زمانی که ارزش آن به ۱۳۰۰ تومان رسیده است، قصد فروش دارد. زمانی که شخص دارایی سهام خود را در این قیمت به فروش برساند میزان ROI وی ۳/۰ یا همان ۳۰ درصد خواهد بازدهی سرمایه ROI بود. این نرخ بازگشت سرمایه نسبت به مثال قبلی که دارای ROI 200 درصدی بود، در وضعیت پایین‌تری قرار دارد.

بررسی نکات کلیدی درباره نرخ بازگشت سرمایه

تا این بخش از مقاله، تا حدودی با موضوع نرخ بازگشت سرمایه آشنا شدیم. این نکته هم برای همه واضح است که اگر ما نرخ بازگشت سرمایه مثبت داشته باشیم، نشان‌دهنده خوب بودن اوضاع برنامه‌ریزی یا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است. این یعنی در این مسیر، علاوه بر بازگشت سرمایه اصلی، مقداری سود هم برای شخص یا شرکت عامل به وجود آمده است. حال اگر نرخ بازگشت سرمایه منفی شود، به این معنا است که در این فرآیند درآمد به اندازه‌ای نبوده است که بتواند هزینه‌ها را پوشش دهد. با این تعاریف نتیجه می‌گیریم که نرخ بازگشت سرمایه هر چه قدر بیشتر باشد بهتر است.

عامل نرخ بازگشت سرمایه برای هر شخص معانی و کاربردهای مختلفی می‌تواند داشته باشد. به عنوان مثال برای یک مدیر به عنوان یک عامل برای ارزیابی بازگشت هزینه‌های صرف شده و سود کسب شده در یک پروژه است، سرمایه‌گذاران در بورس می‌توانند از آن برای ارزیابی یا تحلیل مدیریت سبد سهام خود استفاده کنند و …

کاربردهای نرخ بازگشت سرمایه

همان‌طور که می‌دانید مهم‌ترین کاربرد ROI این است که با استفاده از آن می‌توان ارزیابی کرد که به ازای سرمایه‌گذاری، چه نتیجه‌ای حاصل شده و چه میزان سود در این فرآیند ایجاد شده است. با توجه به مثالی که در بخش‌های قبل زدیم، متوجه شدیم که مثلا نرخ بازگشت سرمایه ۷۰ درصدی خیلی بهتر از یک نرخ بازگشت سرمایه ۱۰ درصدی است. این نسبت به وضوح میزان موفقیت در سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد.

ROI یک کاربرد دیگر هم دارد و آن هم زمانی است که ما بخواهیم محصول جدیدی را به بازار معرفی کنیم. با استفاده از این عامل می‌توانیم میزان کسب سود یک محصول بعد از عرضه آن در بازار را اندازه‌گیری و بررسی کنیم.

بررسی مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه

عوامل مربوط به بازارهای مالی و اقتصادی تا حدودی پیچیده هستند و شاید به راحتی نتوان به نتیجه نهایی دست پیدا کرد، ROI هم یکی از این عوامل است که در بازارهای مالی بسیار کاربرد دارد. حال هر شاخصی در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری دارای برخی مزایا و معایب است که در این بخش می‌خواهیم به مزایا و معایب شاخص ROI بپردازیم.

آشنایی با مزایای نرخ بازگشت سرمایه:

این شاخص اجازه ارزیابی و سنجش کیفیت و نتیجه خروجی را میسر می‌سازد و با استفاده از آن می‌توان میزان کسب سود را اندازه‌گیری کرد.

با استفاده از این شاخص در نهایت می‌توان برنامه‌هایی برای بهینه‌سازی عملکرد تیم در مسیر دست یافتن به اهداف تدوین کرد.

این شاخص این امکان را ایجاد می‌کند که با بررسی‌های دقیق میزان پتانسیل و توانایی سازمان برای تجارت‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت را ارزیابی کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه امکان تحلیل و بررسی‌های دقیق در زمان ارائه محصول جدید را فراهم می‌کند و به وسیله آن می‌توان منظور میزان موفقیت و سودآوری محصول را بررسی کرد.

آشنایی با معایب نرخ بازگشت سرمایه:

در صورتی که در به دست آوردن این شاخص اشتباهی صورت گیرد، ممکن است نتایج زیان‌باری برای شرکت به وجود بیاید.

در بعضی از زمینه‌ها، به خصوص محاسبه دقیق سود مشتریان و جشنواره‌ها، ممکن است با مشکل مواجه شویم.

محاسبه ROI برای بعضی روش‌های تبلیغاتی به راحتی مقدور نیست.

در محاسبات ROI ارزش زمانی پول مطرح نیست که همین امر ممکن است دقت نتیجه حاصل را با خطا مواجه کند.

نرخ بازگشت سرمایه یا همان ROI یکی از شاخص‌های بسیار مهم در امور مالی و سرمایه‌گذاری است. از این شاخص می‌توانیم به منظور محاسبه میزان سرمایه‌ برگشتی در یک فرایند سرمایه‌گذاری و سود کسب شده، استفاده کنیم. این شاخص نتایج مهمی را برای ما به ارمغان می‌آورد و با استفاده از آن تا حدودی می‌توانیم موفقیت استراتژی مورد استفاده در یک پروژه را اندازه‌گیری کنیم. ROI مانند هر شاخص دیگری در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری دارای برخی مزایا و معایب است که به صورت دقیق در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم. در برخی موارد باید در نظر داشته باشید که سود به دست آمده از یک سرمایه‌گذاری ممکن است فقط بعد مالی نداشته باشد و ابعاد دیگری مانند برندسازی را نیز پوشش دهد. در این وضعیت استفاده از ROI کمی پیچیده‌تر خواهد شد.

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه– بازده سرمایه، یکی از نسبت‌های سودآوری، معیاری برای ارزیابی سود سرمایه‌گذاری است. این نسبت «سود هر سرمایه‌گذاری» به «هزینه یک سرمایه‌گذاری» است. در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری و ارزیابی فرصت‌های سرمایه‌گذاری مختلف بسیار مفید است. معمولا با شعار کسب سود سرمایه گذاری می کنید. بنابراین اگر یک سرمایه‌گذاری بازده استاندارد شده را به دست نمی‌آورد، مسدود کردن پول در آن سرمایه‌گذاری خاص هیچ فایده‌ای ندارد. نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه
اما چگونه بفهمیم که آیا سود مورد نیاز را به دست می‌آوریم یا نه، یا قضاوت کنیم که آیا سود سرمایه‌گذاری بهتری وجود دارد که می‌توان با همان مقدار به دست آورد؟ یک تکنیک یا ابزار ساده و در عین حال بسیار موثر، بازگشت سرمایه است که به عنوان “ROI” معروف است. این اندازه گیری اساسی سود سرمایه گذاری شما است که به شما امکان می دهد تصمیم بگیرید که آیا باید پول بیشتری سرمایه گذاری کنید یا به سرمایه گذاری ادامه دهید یا از همان پول برداشت کنید.

فهرست مطالب
بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟
محاسبه ROI با استفاده از فرمول
نمونه هایی از ROI
محاسبه برای سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مانند سهام
موارد استفاده از ROI
ساده ترین اندازه گیری
فرصت های سرمایه گذاری
نظارت بر سرمایه گذاری
تصمیم سرمایه گذاری
مزایای بازگشت سرمایه (ROI)
محدودیت های بازگشت سرمایه (ROI)
نتیجه

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه چیست؟

ROI یا بازگشت سرمایه را می توان به عنوان معیار عملکرد یک سرمایه گذاری تعریف کرد. کارایی سرمایه گذاری برای کسب بازده آن با ROI ارزیابی می شود. بازده با توجه به هزینه سرمایه گذاری ارزیابی می شود و بنابراین ما ROI را به درصد دریافت می کنیم. این یک اندازه گیری نسبی از بازده هر مقدار مشخصی است که در یک پروژه تجاری یا سرمایه گذاری عمومی مانند سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا هر دارایی دیگری سرمایه گذاری شده است. ROI یک نسبت عمومی است و برای یک سرمایه گذار، هر چه این نسبت بیشتر باشد، مزایای بیشتری دارد.
به عبارت دیگر، می توان آن را به عنوان سود افزایشی یا سود حاصل از یک عملیات تجاری تقسیم بر هزینه عملیاتی (هزینه عملیاتی) توضیح داد. کارایی کسب و کار و اینکه آیا منابع به طور بهینه استفاده شده اند یا خیر را ارزیابی می کند. این یک معیار مالی بسیار مهم برای شرکت های سهامی عام برای مدیریت است که رضایت سهامداران را جلب کند. برای کسب و کارهای کوچک و متوسط، برای ارزیابی عملکرد پروژه ها/سرمایه گذاری ها و کسب و کارها به طور کلی استفاده می شود.

درباره سایر نسبت های سودآوری بیشتر بخوانید.

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه

محاسبه ROI با استفاده از فرمول
فرمول ROI به یک محدود نمی شود. بسته به نوع سرمایه گذاری یا پروژه، نسخه های زیادی وجود دارد
ROI = درآمد خالص حاصل از سرمایه گذاری / هزینه سرمایه گذاری
ROI = (درآمد –COGS) / COGS
ROI = سود سرمایه گذاری / پایه سرمایه گذاری
اولین فرمول اصلی است که در بیشتر موارد استفاده می شود. درآمد خالص حاصل از یک سرمایه گذاری در برابر هزینه آن سرمایه گذاری است.

درآمد خالص از یک سرمایه گذاری = سود حاصل از سرمایه گذاری – هزینه سرمایه گذاری

بنابراین، ROI می تواند = (درآمد حاصل از سرمایه گذاری – هزینه سرمایه گذاری) / هزینه سرمایه گذاری نیز باشد.

به خواندن ادامه دهید: ROI ANALYSIS.

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه

محاسبه برای سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مانند سهام
محاسبه ROI برای سرمایه گذاری در سهام (یا هر ابزار مالی)
فرض کنید آقای A 100000 INR در سهام تاتا موتورز سرمایه گذاری کرد و پس از یک سال موقعیت خود را به مبلغ 120000 INR کوتاه کرد (سهم ها را می فروشد).

سپس، ROI = درآمد خالص سرمایه گذاری / هزینه سرمایه گذاری

= (درآمد حاصل از سرمایه گذاری – هزینه سرمایه گذاری) / هزینه سرمایه گذاری

= 120000-100000)/100000 = 20000/100000 = 20%.

بنابراین سرمایه گذاری در بازدهی سرمایه ROI سهام تاتا موتورز برای آقای 20 درصد سود در سرمایه گذاری به همراه داشت.
ROI – سرمایه گذاری در املاک

فرض کنید آقای X در سال 2010 ملکی را به مبلغ 5000000 روپیه خریداری کرد. در سال 2017، او آن را به مبلغ 8000000 روپیه فروخت.

سپس ROI او = سود سرمایه گذاری/پایه سرمایه گذاری خواهد بود

= (8000000-5000000)/5000000 = 3000000/5000000 = 60%.

بنابراین، آقای X بازدهی 60 درصدی از سرمایه گذاری خود در ملک به دست آورد.

در شرایط عادی، بازدهی 60 درصدی بسیار بهتر از بازدهی 20 درصدی از معامله سهام است. اما باید این را نیز در نظر گرفت که در حالی که معامله با ROI بالاتر سه سال طول کشید تا بالغ شود، خرید با ROI کمتر تنها یک سال طول کشید تا رشد کند. بنابراین ارزش زمانی پول یا چارچوب زمانی بازگشت یک عامل اساسی قبل از نتیجه گیری است.

موارد استفاده از نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه

استفاده از ROI در هر کسب و کار و سرمایه گذاری که هر شخصی انجام می دهد یا انجام می دهد وجود دارد.

ساده ترین روش اندازه گیری

این ساده ترین اندازه گیری درصد سودی است که سرمایه گذار در سرمایه گذاری خود به دست آورده است.

فرصت های سرمایه گذاری

ROI به تصمیم گیری بین فرصت های سرمایه گذاری مختلف کمک می کند.

نظارت بر سرمایه گذاری

می توان از آن برای محاسبه یا مقایسه بازده گذشته استفاده کرد. به عنوان مثال، اگر قرار است در یک سهم سرمایه گذاری کنید، می خواهید بررسی کنید که در 5-10 سال گذشته چگونه عمل کرده است و اولین چیزی که در مورد شرکت بررسی می کنید، ROI آن است. ROI هر از گاهی بسته به عوامل مختلف تغییر می کند. می توان از آن به عنوان استفاده کرد

سیگنال برای نظارت بر سرمایه گذاری وقتی ROI مثبت برای سرمایه گذاری خوب است، ROI منفی ممکن است منجر به فروش سرمایه گذاری شود.

تصمیم سرمایه گذاری

برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، ROI نقش بزرگی دارد. این به مقایسه سرمایه گذاری های با عملکرد بالا و پایین کمک می کند. این به نوبه خود به سرمایه گذاران و برنامه ریزان مالی، مشاوران و مدیران کمک می کند تا با سرمایه گذاری در سرمایه گذاری هایی با بازده بالاتر، بازده سرمایه گذاری خود را بهینه کنند.

نرخ بازگشت سرمایه گذاری (ROI) چیست و نحوه محاسبه

مزایای ROI به شرح زیر است:
این به سرمایه گذاران و متخصصان مالی کمک می کند تا به سرعت چشم انداز سرمایه گذاری را بررسی کنند و بنابراین در زمان و هزینه خود صرفه جویی می کنند.
ROI همچنین به بررسی و اندازه گیری بازده بالقوه فرصت های سرمایه گذاری مختلف کمک می کند.
همچنین به درک و اندازه گیری مزایای سرمایه گذاری در بخش های خاص کمک می کند.
این به اندازه گیری رقابت در بازار کمک می کند.
مهمترین مزیت استفاده از ROI برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری این است که ساده اما موثر است.
محاسبه ROI یکی از ساده ترین محاسبات در نسبت های مالی است.
ROI توسط افراد عادی نیز درک می شود و در مفهوم مالی و سرمایه گذاری و تجارت نیز پذیرفته شده است.
محدودیت های بازگشت سرمایه (ROI)
ROI نیز محدودیت های خاصی دارد:

در محاسبه ROI، ضریب زمان به طور کامل نادیده گرفته می شود، که یک اشکال بزرگ اندازه گیری است. برای درک این موارد، بیایید مثالی را ببینیم، MR. X در سال 2011 10000 INR در سهام Wipro سرمایه گذاری کرد و سرمایه گذاری خود را در سال 2013 به مبلغ 15000 INR فروخت. بنابراین، بازگشت سرمایه او 50٪ است در حالی که آقای Y همان مقدار را در سهام SBI سرمایه گذاری کرد و سهام را در سال 2015 به فروش رساند. INR 15000. بنابراین بازگشت سرمایه (ROI) سرمایه گذاری آقای Y نیز 50٪ است. اما زمانی که آقای X و آقای Y مبلغ را برای آن سرمایه گذاری کردند متفاوت است. زمانی که اولی تنها در 2 سال 50 درصد سود از سرمایه گذاری به دست آورد، دومی 4 سال طول کشید تا همین میزان را به دست آورد. همه ما می دانیم که «زمان پول است»، ارزش واقعی سود 50 درصدی برای هر دو سرمایه گذار یکسان نیست. در شرایط واقعی، اگر تورم و ارزش زمانی پول را در نظر بگیریم، سود کسب شده توسط آقای Y کمتر از سود 50 درصدی آقای X است.
فرآیند محاسبه متفاوت ROI باعث گیج شدن آن به یک متفاوت می شود در حالی که یک شرکت با استفاده از یک فرمول محاسبه می کند، سرمایه گذار ممکن است با استفاده از فرمول دیگری محاسبه کند و سپس اختلاف نظر و سردرگمی ایجاد می کند.
همچنین می توانید در مورد ROI در مقابل ROE مطالعه کنید.

بنابراین، بازده سرمایه‌گذاری را می‌توان برای اندازه‌گیری سود سرمایه‌گذاری استفاده کرد، اما بهتر است سرمایه‌گذاری‌ها را در چارچوب زمانی مناسب نیز ارزیابی کرد تا حاشیه سود واقعی یا درصد سود به دست آید.