رشد بازارهای آسیا

پول‌نیوز - روز دوشنبه، با انتشار نشانه‌هایی از این که آمریکا و کره‌شمالی هنوز در حال کار کردن بر روی این هستند که اجلاس خود را برگزار کنند، سهام آسیایی و آمریکا رشد کردند.

رونق بازار دست دوم لوازم خانگی / کاهش حاشیه سود صنعت لوازم خانگی ایران

تورم اقتصاد منجر به کاهش قدرت خرید مردم شده و همین موضوع روی برخی کالاها و بازارها بیشتر تاثیر گذشته است، زیرا کالاهای اساسی از اولویت بیشتری برخوردار هستند به همین دلیل بازاری نانند لوازم خانگی تا جایی تحت تاثیر قرار گرفته رشد بازارهای آسیا رشد بازارهای آسیا که مردم خرید کالای دست دوم یا تعمیر وسایل خود را ترجیح می دهند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، تورم اقتصاد منجر به کاهش قدرت خرید مردم شده و همین موضوع روی برخی کالاها و بازارها بیشتر تاثیر گذشته است، زیرا کالاهای اساسی از اولویت بیشتری برخوردار هستند به همین دلیل بازاری نانند لوازم خانگی تا جایی تحت تاثیر قرار گرفته که مردم خرید کالای دست دوم یا تعمیر وسایل خود را ترجیح می دهند.

دبیر انجمن صوتی و تصویری کشور در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه در شرایط کنونی 30 درصد از قیمت فروش یک محصولی مانند تلویزیون برای مالیات ارزش افزوده و . به دولت پرداخت می شود، گفت: با وجود اینکه نسبت به سال گذشته تقاضا برای لوازم خانگی افزایش یافته اما به دلیل اینکه قدرت خرید مردم کاهش یافته عدم تعادل بین عرضه و تقاضا بروز کرده و بسیاری از شرکت ها برای فروش محصولات خود با تبلیغات روی آورده اند.

محمدرضا هاشمی با بیان اینکه در حال حاضر برای رسیدن با نقطه عالی در بازار لوازم خانگی فاصله زیادی داریم، افزود: با این حال در صنعت تلویزیون سازی کیفیت محصولات داخلی ایران به شدت افزایش یافته و توان رقابت با نمونه های خارجی هم دارند، اما برای اینکه بتوان محصول تلویزیون را به بازار کشورهای همسایه صادرات کنیم با مشکلاتی هم همچنان روبرو هستیم

او با نگاهی به وضعیت عرضه و تقاضای بازار لوازم خانگی، تصریح کرد: در بسیاری از کالاها مازاد عرضه داریم و این مساله تحت تاثیر کاهش قدت خرید نسبت به سال های گذشته است برای نمونه در ماشین لباسشویی، تلویزیون و یخچال مازاد عرضه وجود دارد حالا ممکن است که در یک برند خاص عرضه و تقاضا متعادل باشد اما این مساله شامل همه صنعت و تولیدکننده ها نیست.

دبیر انجمن صوتی و تصویری کشور درباره مشکلات ناشی از کاهش تقاضا در مقابل عرضه اظهار کرد: وقتی تبلیغات شهری را می بینید بیش از نیمی از این بیلبوردها مربوط به لوازم خانگی هستند و این مساله نشان می دهد که در انبار شرکت های تولیدی کالا وجود دارد و برای فروش محصولات خود مجبور هستند به سیاست های تبلیغاتی و . روی بیاورند.

او با تاکید بر اینکه در بخش صادرات علاوه بر اینکه تولیدکننده باید کالاهای کیفی عرضه کند دولت هم باید در بخش بازارسازی کمک کند، اظهار کرد: امروز بازار کشور روسیه برای کالاهای ایرانی باز شده اما تولیدکننده نمی تواند بازارسازی کند و باید سازمان توسعه تجارت در این بخش فعال شود و در شرایط کنونی باید مانند دولت کشورهای چین و ترکیه برای صادرات مذاکره کند تا تعرفه ترجیحی اعمال شود و از این طریق صادرکننده ها ترغیب شوند تا کالاهای خود را به کشورهای همسایه صادرات کنند.

او با بیان اینکه در شرایط کنونی برای ورود محصولات لوازم خانگی به بازارهای جهانی نیازمند نمایشگاه های بین المللی هستیم ، تصریح کرد: از طرف دیگر تجار خارجی باید به دعوت دولت به ایران بیایند و محصولات ایرانی را ببینند تا بعد از آن صادرات به کشوری مانند روسیه از سر گرفته شود.

تقابل صنعت لوازم خانگی ایران با قاچاق

همچنین یک کارشناس صنعت لوازم خانگی در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه صنعت لوازم خانگی ایران در سال های اخیر رشد خوبی داشته است، گفت: بسیاری از محصولاتی که پیش از این در کشور تولید نمی شد در شرایط کنونی با سرمایه گذاری های جدید در حال تولید هستند و به نوعی تولیدات داخلی پاسخگوی نیاز کشور هستند اما در مقطع کنونی مشکل کمبود تقاضا وجود دارد و بسیاری از مصرف کننده ها سعی می کنند از وسایل خود بهتر استفاده کنند یا آنرا تعمیر می کنند به همین دلیل تقاضا برای محصولات لوازم خانگی نسبت به وضعیت تولید پایین است.

عباس هاشمی با بیان اینکه یکی دیگر از معضلاتی که این روزها بازار لوازم خانگی با آن دست به گریبان است میزان قاچاق کالا است، افزود: وقتی میزان تورم قیمت تمام شده ای کالا را بالا برده کالای قاچاق به راحتی می تواند وارد بازار شود رشد بازارهای آسیا و مشتری خود را هم پیدا کند زیرا این کالاها نه تعرفه می پردازند و نه هزینه ای برای تعرفه گمرک و . به همین دلیل رقابت تولیدکننده های داخلی با این محصولات بسیار سخت است.

نگاه مثبت زکوثر به پاییز

برنامه خط سود سه‌شنبه میزبان محمد احمدیان، تحلیلگر بازار سرمایه و محمدصادق واعظی، مدیرعامل گروه سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر بود.

فردای اقتصاد: در بخش اول برنامه سه‌شنبه خط سود با حضور محمد احمدیان تحلیلگر بازار سرمایه به بررسی وضعیت اوره سازان و متانولی‌ها پرداخته شد و در بخش دوم به همراه محمد صادق واعظی، مدیر عامل گروه سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر وضعیت سودسازی این شرکت و زیرمجموعه‌های آن بررسی شد.

محمد احمدیان پیرامون بازارهای جهانی از گذشته تا حال گفت: بازار متانول در انحصار کشور چین است و قیمت نیز در چین تامین می‌شود. ابتدا باید بدانیم تولید متانول در دنیا حدود ۸۰ میلیون تن است که ۳۳ میلیون تن آن در چین و با زغال‌سنگ تولید و باقی آن در سایر نقاط دنیا با گاز تولید می‌شود .

وی ادامه داد: در سال ۲۰۲۰ با ظهور بحران کرونا اکثر کامودیتی‌ها دچار ریزش شدیدی شدند، نفت منفی شد و نرخ گاز هنری هاب به یک دلار رسید که این اتفاق منجر به برهم خوردن تعادل جهانی شد اما بعد از بهبود شرایط علاوه بر افزایش تقاضا، زنجیره تامین به مشکل خورد و رشد قیمت‌ها شتاب گرفت.

به گفته احمدیان، اواخر سال ۲۰۲۰ سردی هوا بیش از انتظار رقم خورد و تابستان ۲۰۲۱ هم گرمای هوا بیش از حد معمول بود، در نتیجه مصرف گاز افزایش قابل توجهی داشت و دولت‌ها در اواسط سال ۲۰۲۱ به دلیل ترس از تکرار زمستان گذشته به سراغ پر کردن ذخایر خود رفتند. همه این عوامل باعث رشد قیمت انرژی و به دنبال آن رشد قیمت سایر کامودیتی‌ها شد.

این تحلیلگر بازار سرمایه، دلیل عدم رشد متانول را اینگونه بیان کرد: دولت چین سیاست‌های جدیدی وضع کرد از جمله اجازه افزایش تولید ۳۰۰ میلیون تنی زغال‌سنگ در تولیدی‌هایی که از چرخه خارج شده بودند، همین مورد باعث شد قیمت زغال‌سنگ در چین رشد نکند و به دنبال آن متانول نیز نتواند در بازارهای جهانی مثل باقی کامودیتی‌ها رشد قابل توجهی را به ثبت برساند.

وی در مورد ادامه وضعیت قیمت گاز طبیعی در جهان گفت: گاز دارای بازاری فصلی است یعنی یک فصل مصرف و یک فصل ذخیره برای مصرف دارد. اواخر سال ۲۰۲۱ سردی هوا اجازه کاهش قیمت‌ها را به گاز طبیعی نداد و قیمت‌ها بالاتر نیز رفت و در ادامه جنگ روسیه و اوکراین رخ داد. پیش از این اروپا گاز خود را از روسیه و آسیا از آمریکا تهیه می‌کرد اما جنگ اخیر باعث شد تا اروپا برای تامین نیاز خود به سراغ آمریکا برود و با آسیا به رقابت بپردازد. به نظر نمی‌رسد تحریم‌ها علیه روسیه به زودی حل شود و با توجه به آنکه تجهیزات مستهلک می‌شود، انتظار نمی‌رود در آینده قیمت‌ها ریزش قابل توجهی را تجربه کنند.

محمد احمدیان در مورد صنعت اوره ادامه داد: اوره یک کالای استراتژیک است و به صورت مستقیم با تامین غذای جهانی رابطه دارد. همین مسئله باعث شده بعضی کشورها مثل هند توجهی به بهای تمام شده نکند و در هر قیمتی به تولید بپردازد.

وی ادامه داد: بهای تمام شده در کشورهای اروپایی ۱۵۰ الی۱۷۰ دلار بود که بحران‌ها در حال حاضر به ۱۲۰۰ دلار رسیده و منجر به تعطیلی کارخانجات تولید اوره در اروپا شده است. به نظر ظرفیت‌های جدید هم نتواند قیمت را به سطوح گذشته خود بازگرداند بنابر این انتظار کاهش قیمت زیادی در نرخ اوره متصور نیستیم.

کارنامه سودآوری گروه سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر

در بخش دوم برنامه سه‌شنبه خط سود با حضور محمدصادق واعظی، مدیرعامل گروه سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر به بررسی وضعیت سودسازی این شرکت و زیر مجموعه‌های آن پرداخته شد.

محمدصادق واعظی، مدیرعامل «زکوثر» گفت: یک اتفاق مهم در صنعت حذف ارز ترجیحی بود که پارامترهای صنعت پیرامون این اتفاق تغییر کرد و ورودی قیمت نهایی محصولات را تغییر داد. این اتفاق باعث تغییر تقاضا شد یعنی خریداران کمتر از قبل خرید می‌کنند. پارامتر دیگر فشار زیاد بر سرمایه در گردش شرکت‌ها وارد کرد، چون قیمت نهاده به یک‌باره به بیش از ۶ برابر قیمت قبل خود رسید و شرکت‌ها به سرمایه در گردش ۶ برابری نیاز پیدا کردند.

واعظی اضافه کرد: ما برای این کار بخشی از دارایی‌های غیرمولد خود را به فروش رساندیم و شرکت‌هایی که در مجموعه ما وضع بهتری داشتند، به شرکت‌های دیگر در این زمینه کمک‌هایی نیز کردند، همچنین سهامدار عمده منابعی را به هلدینگ وارد کرد تا اجازه ایجاد مشکل در تولید داده نشود.

وی در مورد تاثیر تقاضای بازار بر شرکت‌های زیر مجموعه کوثر گفت: چون در بالادست زنجیره قرار داریم مشکلات ناشی از کاهش تقاضا با وقفه بر روی شرکت‌های ما تاثیر می‌گذارد و به نظر پاییز خوبی را رقم خواهیم زد.

مدیرعامل گروه سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر تاکید کرد: در بخش تامین نهاده تحولاتی رخ داده است مثل خرید با اعتبار به واسطه چک بدون بهره، که شرکت‌ها را در تولید کمک خواهد کرد. ما توسعه‌هایی را نیز در دستور کار داریم که عمدتا در بخش پایین دست و تولید گوشت مرغ است. در این زمینه با واحدهای خصوصی مشارکت می‌کنیم و واحدهای خصوصی به دلیل آنکه ما دانش فنی مناسب و توانایی تهیه جوجه یک روزه و نهاده را داریم، تمایل به همکاری با ما دارند.

مدیر عامل زکوثر در مورد عرضه اولیه شرکت‌های زیر مجموعه گفت: بسیاری از اقدامات انجام شده و حتی یکی از شرکت‌های ما به عرضه شدن در بازار سهام بسیار نزدیک بود اما به دلیل شرایط نامساعد بازار، سازمان بورس اجازه عرضه را نداد.

بازار سهام آسیا رشد کرد

پول‌نیوز - روز دوشنبه، با انتشار نشانه‌هایی از این که آمریکا و کره‌شمالی هنوز در حال کار کردن بر روی این هستند رشد بازارهای آسیا که اجلاس خود را برگزار کنند، سهام آسیایی و آمریکا رشد کردند.

پس از این که رییس‌جمهور ایتالیا پیشنهاد انتصاب یک فرد مخالف عضویت در اتحادیه اروپا را به عنوان وزیر اقتصاد خود رد کرد، یور با ثبت یک جهش، از پایین‌ترین سطح ۶ و نیم ماهه خود بازگشت. اما به نظر می‌رسد اقدام رییس جمهور ایتالیا یک بحران سازمانی به وجود آورد و چشم‌اندازی برای انتخابات تازه باز کند و این مساله یورو را در وضعیتی شکننده نگاه خواهد داشت.

در معاملات آسیایی، شاخص ای‌مینی اس‌اندپی ۵۰۰ آمریکا ۰.۴ درصد رشد کرد، اما تعطیلی بازار در دو بازار بزرگ مالی جهان، لندن و نیویورک، تجارت امروز را کند و شناور کرده است.

کوسپی کره‌جنوبی ۰.۷ درصد رشد کرد. سهام این‌ کشور با افت تنش‌های پیرامون کره‌شمالی، در حال تقویت است.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا اقیانوسیه در خارج از ژاپنِ ام‌اس‌سی‌آی ۰.۲ درصد به ارزش خود افزود.

نیکی ژاپن انرژی خود را از دست داد و امروز بدون تغییر ماند، درحالی‌که شاخص گسترده تاپیکس ۰.۲ درصد افت کرد.

دونالد ترامپ، روز یکشنبه گفت که یک تیم آمریکایی وارد کره‌شمالی شده است تا مقدمات برگزاری اجلاس بین او و رهبر کره‌شمالی، کیم جونگ اون را فراهم کند. ترامپ هفته قبل اعلام کرد این اجلاس را کنسل می‌کند اما گویا در این زمینه تجدید نظر کرده است.

در بازار ارز، یوره ۰.۵ درصد رشد کرد و به نرخ ۱.۱۱۷۰۵ دلار رسید. این درحالیست که روز جمعه نرخ یورو به پایین‌ترین نرخ ۶ و نیم ماهه ۱.۱۶۴۶ دلار رسیده بود.

دلار در برابر ین ژاپن ۰.۱ درصد رشد کرد و نرخ به ۱۰۹.۴۴ ین در برابر هر دلار رسید. دلار روز پنج‌شنبه تا نرخ ۱۰۸.۹۹۵ ین افت کرده بود اما از آن هنگام با خوشبینی در مورد اجلاس آمریکا-کره‌شمالی، همچنان در حال رشد است.

ارزش جایگزینی؛ مهمترین گزینه رشد بازار سرمایه

پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) نوشت: مدیرعامل شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات، اصلاحات سال گذشته سازمان بورس را برای توسعه بازار سرمایه مثبت ارزیابی کرد.

سیدرضا علوی در خصوص اصلاحات و اقداماتی که سال گذشته سازمان بورس برای افزایش عمق بازار و کاهش محدویت ها اجرا کرد، گفت: بازبینی دستورالعمل کوتاه شدن توقف نمادها از دستاوردهای بسیار خوب و مثال زدنی در دوره مدیریت جدید است که کمک زیادی به بازار می کند و ریسک نقدشوندگی در بازار سرمایه را کاهش می دهد.

وی با تاکید بر اینکه نقدشوندگی مهمترین ریسک بازار سرمایه بود، اظهار داشت: یکی از ریسک های بزرگ و مهم بازار سرمایه موضوع نقدشوندگی بود که این دستورالعمل بزرگترین کمک را در این حوزه به بازار داشته و قابل تقدیر است.

علوی در ادامه، توسعه ابزارهای مالی در بازار سرمایه را مورد توجه قرار داد و گفت: ابزارهای ارتباطی به توسعه بازار سرمایه و افزایش عمق بازار کمک می کند .

وی با اشاره به اینکه بازار سرمایه ما در دوران گذار از شرایط سنتی به شرایط جدید، به روز رسانی و استانداردسازی قوانین بر مبنای بازارهای جهانی است، گفت: ورود از این دوران مستلزم توسعه ابزارهای مالی و سیستم های جدید است. همچنین مدیریت ریسک از دیگر موارد مورد توجه است که سازمان بورس در سال های اخیر به آن توجه ویژه ای داشته است.

مدیر عامل شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات با تاکید بر اینکه توسعه ابزارهای مالی جدید در بازار سرمایه بسیار مهم است، گفت: باید زیرساخت های لازم برای توسعه بازارهایی مانند بازار اوراق تبعی و مشتقه ایجاد شود تا این بازارها رونق بیشتری بگیرند.

علوی به تجدید نظر قوانین در حوزه کاهش ریسک های اعتباری اشاره کرد و گفت: با توجه به برنامه ریزی های سازمان بورس، امید است مشکلات و محدودیت های ریشه ای برطرف شود تا به بازارهای جهانی نزدیکتر شویم .

وی موضوع به روز رسانی سیستم های معاملاتی را مورد توجه قرار داد و گفت: سال گذشته سازمان بورس قانون جدیدی درباره حذف پیش بینی سود از صورت های مالی شرکت ها و انتشار گزارش های مدیریتی و تفسیری تصویب کرد که اقدام خوبی برای استانداردسازی قوانین و نزدیک شدن به بازارهای جهانی بود.

به گفته علوی، هرچند این تصمیم سازمان بورس بسیار مثبت است اما کاهش تبعات اجرای آن نیازمند زمان بیشتری است تا در حوزه مشاورهای سرمایه گذاری ، بازار سرمایه توسعه بیشتری پیدا کند. شرکت های مشاوره سرمایه گذاری بازار سرمایه ما هنوز نوپا هستند و تعداد آنها نیز اندک است .

این کارشناس بازار سرمایه همچنین تاکید کرد: کنترل مدیریت ریسک در بازار سرمایه اقدام مثبتی است که باعث کاهش شایعات و دستکاری بازار سرمایه می شود.

علوی با تاکید بر اینکه سرمایه گذاران نباید متاثر از کانال های مجازی و خط دهی سفته بازان در بازار تصمیم گیری کنند، گفت: توصیه من به اهالی بازار سرمایه این است که با استفاده از ابزارهای جدید و مدیریت ریسک باعث افزایش عمق بازار شوند و بازار سرمایه را به درکی برسانند که شایعات در آن تاثیر نداشته باشد.

وی در ادامه به روند معاملات بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: افزایش تورم و نرخ ارز باعث شده تا گزینه ارزش جایگزینی برای شرکت های بازار سرمایه مهم شود.

علوی با تاکید بر اینکه سهام شرکت های بازار سرمایه در حال حرکت به سمت واقعی شدن قیمت ها هستند، گفت: دولت باید از صادرکنندگان حمایت بیشتری کند چرا که مشوق های صادراتی می تواند باعث رشد حاشیه سود این شرکت ها در بازار سرمایه شود.

وی با اشاره به افزایش نرخ تورم گفت: صنایع بازار سرمایه در حال تطبیق هزینه ها و قیمت های فروش با شرایط جدید هستند.

مدیر عامل شرکت کارگزاری بانک توسعه صادرات ادامه داد: شرکت هایی که با افزایش نرخ محصولات مواجه شده اند و شرکت های صادراتی می توانند گزینه های خوبی برای خرید سهام و سرمایه گذاری باشند.

علوی به فصل مجامع اشاره کرد و افزود: با توجه به برگزاری مجامع، شرکت هایی که DPS های مناسبی دارند، گزینه های خوبی برای سرمایه گذاری هستند که باعث می شود سرمایه گذاران با رضایت از مجامع خارج شوند. این شرکت ها با توجه به شرایط صعودی بازار، پس از برگزاری مجمع و بازگشایی نماد با کاهش قیمت سهام نیز مواجه نخواهند شد.

رشد ۲۷ درصدی صادرات نفت ایران

به گزارش جهان نيوز، تولید نفت اوپک در ماه‌های اخیر به روزهای قبل از شیوع کرونا بازگشته و به سقف 30 میلیون بشکه نزدیک شده است. این سطح از تولید البته در شرایطی است که عمده تولیدکنندگان اوپک در سقف ظرفیت‌های تولید خود بوده و تولیدکنندگان بزرگی نظیر امارات و عربستان بیش از 600 هزار بشکه در مقایسه با آوریل 2020 به ظرفیت تولید خود اضافه کرده‌اند.

پس از ماه‌ها برتری تقاضا بر عرضه در بازار نفت، در ماه‌های اخیر و با چشم‌انداز رکود در بازارهای جهانی تقاضا قدری کاهش یافته و تقاضا برای نفت اوپک همچنان پایین‌تر از 30 میلیون بشکه در روز است.

*روند نزولی تخفیف نفت روسیه
موسسه مشاوره انرژی SolutiEn در گزارشی با عنوان «چشم‌انداز بازار نفت در 2022 و 2023» عنوان کرد: روند تخفیف در فروش نفت اورال روسیه که از ماه مارس آغاز شده بود و در ماه‌ آوریل به میانگین 34 دلار در هر بشکه نیز رسیده بود، به تدریج با بازگشت بازار به شرایط تعادل قبلی و ایجاد کانال‌های جدید در فروش نفت روسیه، تخفیف‌ها کمتر شده و در ماه سپتامبر به میانگین 22 دلار کاهش یافته است.

روند کاهش تخفیف‌ها در نفت ESPO به عنوان نفتی که عمده آن از مسیر خط لوله به آسیا صادر می‌شود، بهتر از نفت اورال بوده و میانگین تخفیف 30 دلاری این نفت در ماه‌های پس از جنگ به حدود 10دلار کاهش یافته است.

* پیش‌بینی افزایش تولید نفت ایران به 3.6 میلیون بشکه در روز
داده‌های مؤسسات بین‌المللی نشان می‌دهد در هشت‌ماهه منتهی به سپتامبر 2022 صادرات ایران در سطح کمتر از 900 هزار بشکه در روز بوده است. در سه ماهه اخیر صادرات نفت حدود 27 درصد بالاتر از 3 ماهه قبلی بوده است.

با وجود تاریک شدن چشم‌انداز توافق احیای برجام، اما همچنان پیش‌بینی می‌شود ایران در صورت رفع تحریم‌‌ها توان تولید تا سطح 3.6 میلیون بشکه در روز را خواهد داشت. زمان برآوردی موردنیاز برای دستیابی به این هدف حدود 9 ماه خواهد بود.

*بازگشت قیمت جهانی نفت به کانال 100 دلار تا پایان 2022
افت قیمت نفت از میانگین 120 دلار در ماه ژوئن به 89 دلار در ماه سپتامبر پنجمین افت تاریخی قیمت نفت در جهان بوده که در نتیجه چشم‌‌‎انداز رکود اقتصادی و تقویت شاخص دلار در ماه‌های گذشته بوده است.

با قوت گرفتن احتمال اعمال سقف قیمت برای خرید نفت روسیه توسط کشورهای عضو G7 و واکنش احتمالی روسیه (کاهش تولید)، پیش‌بینی‌ها از افزایش قیمت در ماه‌های پایانی سال 2022 حکایت دارد. در مجموع پیش‌بینی 8 مؤسسه بین المللی از چشم‌انداز قیمت برنت در سال 2022 به‌طور متوسط حدود 102 دلار با کمینه و بیشینه 99 و 105 دلاری است.