نسبت P/E چیست؟ — به زبان ساده
نسبت قیمت به سود (P/E) نسبتی است که برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها از آن استفاده میشود و از حاصل تقسیم قیمت سهام بر سود پیش‌بینی شده به دست می‌آید. نسبت P/E به طور معمول به وسیله سرمایه‌گذاران و تحلیلگران برای تعیین ارزش نسبی سهام یک شرکت در مقایسه با شرکت‌های هم‌گروه استفاده میشود و در تحلیل فاندامنتال کاربرد فراوانی دارد. همچنین، ممکن است برای مقایسه با رکوردهای قبلی خود شرکت یا در مقایسه با کل بازار در طی زمان بکار رود.
فرمول و محاسبات نسبت P/E
تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای اینکه ملاحظه کنند آیا قیمت با سود پیش‌بینی شده پوشش داده میشود یا خیر از فرمول زیر استفاده می‌کنند:
سود هر سهم / ارزش بازاری سهم = نسبت P/E
برای تعیین مقدار P/E، باید قیمت سهام فعلی را بر سود هر سهم (EPS) تقسیم کرد. با ورود به هر وب‌سایت مالی می‌توان ارزش روز سهام (P) را پیدا کرد که این ارزش به طور مشخص نشان‌دهنده رقمی است که سرمایه‌گذاران در حال حاضر باید برای سهام بپردازند، در حالی که EPS با پیچیدگی بیشتری همراه است.
EPS دو شکل اصلی دارد. اولین نوع آن با علامت «TTM» کلمه اختصاری «وال‌استریت» (Wallstreet) برای «دوازده ماه گذشته» است. این عدد، وضعیت عملکرد شرکت را در دوازده ماه گذشته نشان می‌دهد. نوع دوم آن در گزارشات منتشر شده خود شرکت و اغلب همراه با راهنمای EPS یافت میشود که برآورد خوش‌بینانه شرکت از درآمد آتی آن به شمار می‌آید.
گاهی، تحلیلگران با افق دید بلندمدت معیارهای P/E 10 یا P/E 30 را در نظر می‌گیرند که به ترتیب متوسط درآمد 10 یا 30 سال گذشته هستند. این معیارها اغلب هنگام اندازه‌گیری ارزش کلی شاخص سهام همانند «S&P 500 » مورد استفاده قرار می‌گیرند، زیرا این اندازه‌گیری‌های طولانی مدت می‌توانند تغییرات چرخه تجاری را جبران کنند.
فرمول محاسبه نسبت P/E
نسبت P/E فوروارد
بسته به استفاده هریک از این دو نوع EPS می‌توان نسبت P/E را به دو گونه کلی P/E فوروارد و P/E پسرو تقسیم‌بندی کرد. نوع سوم و البته کمتر متداول P/E نیز وجود دارد که از جمع مبلغ واقعی سود دو فصل گذشته با مبلغ برآورد شده دو فصل آینده استفاده می‌کند.
P/E فوروارد (یا پیشرو) به جای استفاده از ارقام نهایی، از راهنمای درآمد آتی کمک می‌گیرد. این شاخص که در برخی موارد، «قیمت برآورد شده درآمدها» (Estimated Price to Earnings) نامیده میشود، برای مقایسه سود فعلی با درآمد آینده مناسب است و کمک می‌کند تا تصویری واضح‌تر از درآمد آتی بدون تغییر در سایر تعدیلات حسابداری داشته باشیم.
با این وجود، P/E فوروارد مشکلاتی نیز دارد. به عنوان مثال، ممکن است شرکت‌ها به طور عمد سود را در مقدار کمتری تخمین بزنند تا هنگام اعلام سود سه ماهه بعدی، P/E را کم کنند یا سود را بیشتر بیان کنند و بعد آن را در اعلامیه بعدی سود، تعدیل کنند. علاوه بر این، تحلیلگران خارج از شرکت نیز ممکن است تخمین‌هایی ارائه دهند که با تخمین‌های شرکت متفاوت باشند و باعث ایجاد سردرگمی شوند.
نسبت P/E پسرو
P/E پسرو از آنجا که با تقسیم قیمت فعلی سهام بر سود (EPS) طی 12 ماه قبل به دست می‌آید، به عملکرد گذشته وابسته است. با فرض اینکه شرکت درآمد خود را به طور دقیق گزارش کرده باشد، این معیار به جهت هدفمند بودن، محبوب‌ترین مقیاس P/E است. برخی از سرمایه‌گذاران به دلیل عدم اطمینان به برآورد سود توسط افراد دیگر، ترجیح می‌دهند P/E پسرو را بررسی کنند. اما P/E پسرو نیز دارای نقایصی است از جمله اینکه عملکرد گذشته یک شرکت نمی‌تواند تضمین کننده رفتارهای آینده آن باشد.
سرمایه‌گذاران در عوضِ عملکرد گذشته، روی قدرت سوددهی آینده سرمایه‌گذاری می‌کنند. می‌دانیم قیمت سهام دارای نوسان و تلاطم است. در حالی که EPS ثابت می‌ماند و این امر نیز خود مشکل دیگری را به وجود می‌آورد. اگر یک اتفاق، قیمت سهام شرکت را به سمت بالا یا پایین تحت تاثیر قرار دهد، P/E پسرو کمتر منعکس کننده این موضوع خواهد بود.
از آنجا که سود به صورت فصلی اعلام میشود، نسبت P/E پسرو با تغییرات روزانه قیمت سهام تغییر خواهد کرد. به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران نسبت P/E فوروارد را ترجیح می‌دهند. در خصوص اینکه آیا P/E بالا بهتر است یا پایین چنانچه نسبت P/E فوروارد از P/E پسرو کمتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار رشد سود را دارند و اگر نسبت P/E فوروارد از نسبت P/E پسرو بیشتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار کاهش سود را دارند.
با توجه به اهمیت نسبت P/E برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در بازار بورس، «فرادرس» اقدام به انتشار فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی کرده که لینک آن در ادامه آورده شده است.
- برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.
اهمیت P/E
نسبت P/E یکی از با اهمیت‌ترین شاخص‌هایی است که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای سنجش ارزش سهام از آن استفاده می‌کنند. این نسبت نشان می‌دهد قیمت روز سهام زیر ارزش واقعی یا بالای اندیکاتور پسرو چیست؟ ارزش واقعی است. به علاوه می‌توان با مقایسه نسبت P/E سهم با نسبت P/E گروه یا نسبت P/E صنعت به اطلاعات ارزشمندی دست یافت.
بطور اساسی، نسبت P/E یعنی اینکه سرمایه‌گذار چقدر حاضر است پول بپردازد تا یک ریال از سود یک شرکت را کسب کند، به همین خاطر به این نسبت، «ضریب قیمت» هم گفته میشود.
مثال نسبت P/E
به عنوان مثال «شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین» با نماد «صبا» در تاریخ 1399/06/19 با EPS (TTM) برابر با 4,387 ریال در قیمت پایانی 32,537 ریال معامله شد. برای به دست آوردن P/E این سهم کافی است قیمت پایانی را بر سود تقسیم کنیم و به عدد 7٫42 برسیم. مطابق تصویر زیر این اطلاعات را به سادگی می‌توان از طریق سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به دست آورد.
نمونه‌ای از اطلاعات یک سهم (برای مشاهده تصویر در ابعاد بزرگتر، روی آن کلیک کنید.)
انتظارات سرمایه گذاران
در حالت کلی، یک P/E بالا بیان کننده انتظارات سرمایه‌گذاران در جهت رشد بالاتر سود آتی یک سهم نسبت به سهام مشابه ولی با P/E پایین است. مقدار P/E پایین می‌تواند علامت معامله سهم زیر ارزش واقعی یا بهبود وضعیت سود یک شرکت نسبت به عملکرد گذشته آن باشد. هنگامی که یک شرکت دارای سود نباشد (سود صفر) یا زیان گزارش کند، در هر دو حالت، علامت «N/A» برای P/E نوشته میشود، اگرچه رقم P/E منفی نیز در صورت اعلام زیان شرکت، در برخی موارد محاسبه میشود.
P/E و بازدهی سود
اگر نسبت P/E را معکوس کنیم، به بازدهی سود خواهیم رسید. بنابراین، بازدهی سود از تقسیم سود هر سهم بر قیمت بازاری سهام به دست می‌آید و به صورت درصد گزارش میشود. این نسبت به اندازه نسبت P/E در بین تحلیلگران دارای شهرت نیست. بازدهی سود در ارتباط با نرخ بازگشت سرمایه مفید و قابل استفاده است. از آنجایی که برای سرمایه‌گذاران رشد ارزش سرمایه‌گذاری‌هایشان مهم‌تر از مدت بازگشت سرمایه است، چندان هم عجیب نیست که در موارد بیشتری از نسبت P/E استفاده کنند.
بازدهی سود، هنگامی که شرکت سود صفر یا منفی داشته باشد، می‌تواند معیار مناسبی برای ارزش‌گذاری آن باشد. از آنجایی که چنین موردی در بین شرکت‌های با فناوری پیشرفته، رشد بالا یا شرکت‌های نوپا زیاد است، EPS منفی منجر به ایجاد نسبت P/E تعریف نشده خواهد شد. اگر یک شرکت سود منفی داشته باشد، بازدهی سود آن نیز منفی خواهد شد که می‌تواند برای مقایسه و تفسیر، استفاده شود.
نسبت P/E و نسبت PEG
نسبت P/E حتی اگر به صورت فوروارد هم محاسبه شود نمی‌تواند به شما بگوید که آیا P/E مناسبی برای نرخ رشد پیش‌بینی شده شرکت است یا خیر. از این رو تحلیلگران به سراغ نسبت PEG می‌روند.
نسبت «Price to Earnings to Growth | PEG» رابطه بین نسبت P/E و نرخ رشد سود را مشخص می‌کند و جزییات بیشتری را در مورد سهم نسبت به P/E فاش می‌کند. به عبارت دیگر، نسبت PEG به سرمایه‌گذار این اجازه را می‌دهد که قیمت سهام را با توجه سود کنونی و پیش‌بینی شده سهام ارزیابی کند. این نسبت از حاصل تقسیم نسبت P/E پسرو بر نرخ رشد سود (EPS) شرکت به دست می‌آید و بسته به نوع استفاده از سود (پیش‌بینی شده آتی یا گذشته)، به دو نوع «پیشرو» و «پسرو» قابل تعریف خواهد بود.
اگرچه نرخ رشد سود بین بخش‌های مختلف متفاوت است ولی PEG کمتر از 1 معمولا نشان‌دهنده معامله سهم زیر ارزش واقعی است چراکه قیمت سهام، کمتر از سودِ مورد انتظار سهم است و برعکس، PEG بیشتر از 1 می‌تواند نشان‌دهنده معامله سهم بالاتر از ارزش واقعی آن باشد چراکه قیمت سهم، بیشتر از سود مورد انتظار سهام خواهد بود.
P/E مطلق و P/E نسبی
ممکن است تحلیلگران بین نسبت P/E نسبی و مطلق نیز تمایزهایی قائل شوند که در ادامه به توضیح این موارد خواهیم پرداخت.
P/E مطلق
صورت این کسر به طور کلی همان قیمت روز سهام و مخرج نیز ممکن است «سود پیش‌بینی شده TTM» یا سود برآورد شده 12 ماه آتی یا مجموع سود دو فصل قبل با دوفصل آتی باشد. در محاسبه P/E مطلق توجه به اینکه قیمت روز در محاسبات دخیل بوده نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
P/E نسبی
P/E نسبی در واقع P/E مطلق را با یک شاخص یا یک محدوده از P/Eهای گذشته، طی یک دوره خاص مثلا 10 ساله مقایسه می‌کند. این نسبت نشان می‌دهد که پی به ای مطلق به چند درصد از P/Eهای گذشته رسیده است. در این راستا معمولا P/E مطلق با بزرگ‌ترین یا کوچک‌ترین مقدار خودش در گذشته مقایسه میشود تا مشخص شود چقدر به کف تاریخی خود نزدیک شده است.
چنانچه مقدار P/E نسبی بیشتر از 100٪ باشد، معلوم میشود که P/E کنونی از P/E گذشته نیز عبور کرده است و برعکس اگر مقدار P/E نسبی کمتر از 100٪ باشد، یعنی P/E کنونی هنوز به P/E گذشته نرسیده است.
P/E صنعت و P/E گروه
براساس تقسیم‌بندی سازمان بورس اوراق بهادار، سهام شرکت‌ها با توجه به نوع فعالیت، در گروههای مختلف دسته‌بندی می‌شوند. در این بین ممکن است صنایعی با نوع فعالیت شبیه یا مکمل اندیکاتور پسرو چیست؟ یکدیگر، با هم در یک گروه جمع شوند. سایت شرکت فناوری مدیریت بورس معمولا برای گروههای مختلف، P/E گروه را محاسبه و منتشر می‌کند، ولی تحلیلگران ممکن است برای صنایع یا زیرگروه‌های همان گروه نیز این رقم را محاسبه کنند و مورد استفاده قرار دهند. به عنوان مثال، می‌توان به زیرگروه قطعه سازها در گروه خودرو و ساخت قطعات اشاره کرد.
صنایع مختلف محدوده‌های P/E متفاوتی دارند که در آن گروه ممکن است عادی بنظر برسد. برای مثال، P/E گروه محصولات شیمیایی برابر 19.2 است درحالیکه برای گروه بانکها و موسسات اعتباری، این عدد برابر 60.3 ذکر میشود و این موضوع بدلیل تفاوت در زمینه فعالیت و فاکتورهای بنیادی دیگر است و دلیل بر برتری یک صنعت نسبت به دیگری نیست.
محدودیت های نسبت P/E
همانند سایر ابزارهای ارزش‌گذاری سهام نسبت P/E نیز کاستی‌های مهمی دارد و به این باور غلط که تنها با یک ابزار تحلیل می‌توان تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفت خط بطلان می‌کشد. شرکت‌هایی که سودشان صفر یا منفی گزارش شده است، برای محاسبه P/E چالش جدی را بوجود می‌آورند. نظرات مختلفی در این موارد وجود دارد و برخی قائل به P/E منفی و برخی آن را صفر در نظر می‌گیرند اما عمده تحلیلگران در این موارد، P/E را غیر قابل تفسیر (N/A) فرض می‌کنند.
یکی از اصلی‌ترین محدودیت‌های نسبت P/E هنگام مقایسه این نسبت برای دو شرکت مختلف خود را نشان می‌دهد. ارزش و نرخ رشد شرکت‌ها در بخش‌های مختلف با توجه به زمینه فعالیت و زمان متفاوت کسب سود ممکن است از هم متفاوت باشد.
برای برطرف کردن این مشکل، نسبت P/E شرکت تنها باید برای مقایسه با سایر شرکت‌های هم گروه مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، مقایسه دو شرکت یکی در گروه ارتباطات و دیگری در گروه مواد شیمیایی با استفاده از نسبت P/E ممکن است به نتیجه و تصمیم‌گیری غلط در این باره منجر شود.
سایر ملاحظات P/E
P/E یک شرکت، در مقام مقایسه با P/E سایر شرکت‌های هم‌گروه، بسیار معنی‌دار‌تر است. برای مثال، ممکن است P/E یک شرکت در گروه «انبوه‌سازی، املاک و مستغلات» بسیار بالا باشد و این تصور ایجاد شود که این سهم، ارزنده نیست، ولی با توجه به P/E بالای کل این گروه می‌توان به غلط بودن این فرضیه پی برد.
بعلاوه، از آنجا که بدهی یک شرکت بر قیمت سهام و درآمد شرکت تأثیر می‌گذارد، به صورت اهرمی می‌تواند نسبت P/E را نیز منحرف کند. به عنوان مثال، فرض کنید دو شرکت مشابه وجود دارند که صرفا از نظر بدهی باهم اختلاف دارند. هرکدام که بدهی بیشتری دارند احتمالاً مقدار P/E کمتری نیز داشته باشند. با این وجود، اگر وضعیت تجارت مساعد باشد، شرکتی که بدهی بیشتری دارد، به دلیل ریسک‌هایی که متحمل شده است، می‌تواند درآمد بیشتری را به خود ببیند.
دیگر محدودیت مهم نسبت P/E مشکلی است که در محاسبه خود فرمول P/E وجود دارد. ارائه دقیق و بی‌طرفانه نسبت P/E به ورودی‌های دقیق قیمت بازار سهام و اندیکاتور پسرو چیست؟ برآورد دقیق سود هر سهم متکی است. بازار از طریق داد و ستد پیوسته خود، قیمت سهام را تعیین می‌کند و این قیمتها از طیف وسیعی از منابع معتبر در دسترس هستند. درحالیکه منبع کسب اطلاعات سود در نهایت خود شرکت است، جایی که براحتی می‌توان این اطلاعات را دستکاری کرد، با این وجود، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای ارائه اطلاعات دقیق به مسئولین شرکت اعتماد می‌کنند. در اندیکاتور پسرو چیست؟ صورت از بین رفتن این اعتماد، سهام ریسک بیشتری خواهد داشت و بنابراین، ارزش کمتری دارد.
برای کاهش ریسک اطلاعات غلط، نسبت P/E توسط تحلیلگران به دقت زیر نظر قرار می‌گیرد. اگر شرکت قصد داشته باشد اعداد را به منظور بهتر جلوه دادن خود دستکاری کند و در نتیجه، سرمایه‌گذاران را فریب دهد، این شرکت باید سخت تلاش کند تا مطمئن شود که تمام معیارها به صورت منسجم دستکاری شده، که انجام آن دشوار است. به همین دلیل، نسبت P/E همچنان یکی از مهمترین نکات برای تجزیه و تحلیل یک شرکت به شمار می‌آید، اما نباید هیچ‌گاه به تنهایی مورد استفاده قرار بگیرد.
سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری، تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آنها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.
مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، میتوانید فهرست این مطالب را ببینید:
اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:
اندیکاتور چیست
اندیکاتورها ابزارهایی هستند که از فرمولهای ریاضی یا فرمولهای آماری استفاده می‌کنند.
اندیکاتورها با استفاده از اطلاعات قیمت و حجم معاملات، اطلاعات جدیدی را تولید و نمایش می‌دهند.
نماگرها یا اندیکاتورها با این اطلاعات جدید، خصوصیت معینی از رفتارهای قیمت را نمایش می‌دهند.
اندیکاتورها یکی از مهمترین ابزار تحلیل تکنیکال هستند که بدون آنها، انجام یک تحلیل منطقی امکان پذیر نیست.
لیست تعدادی از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال به شرح زیر است:
Technical Analysis Indicators
MACD
Bollinger Bands
Stochastic
RSI (Relative Strength Index)
ADX (Average Directional Index)
Moving Average
Momentum
Williams %R
CCI (Commodity Channel Index)
Envelopes
Parabolic SAR
OBV (On Balance Volume)
Super Trend
Fibonacci Retracements
Keltner Channel
Donchian Channel
Trix
Ichimoku Kinko Hyo
Alligator
Accumulation/Distribution
MFI (Money Flow Index)
Volumes
ATR (Average True Range)
DeMarker
Force Index
RVI (Relative Vigor Index)
اندیکاتورها انواع مختلفی دارند و در گروههای مختلفی دسته بندی می‌شوند.
دو گروه عمده اندیکاتورها عبارتند از
این نوع اول دسته بندی اندیکاتورها است که در ادامه به توضیح آن می‌پردازیم.
این روش دسته بندی بر مبنای معیار زمان در مقایسه اندیکاتورها بنا نهاده شده است.
اندیکاتورهای پیشرو
اندیکاتورهای پیشرو، پیشتاز یا Leading و یا متقدم نوع اول گروه اندیکاتورها هستند.
تغییرات این اندیکاتورها معمولا اندکی قبل از شروع تغییرات در روندهای قیمتی یا تغییرات چرخه‌های بازار دیده میشود.
به همین دلیل از این اندیکاتورها برای پیش‌بینی بازگشت روندها استفاده میشود.
اندیکاتورهای پیرو
اندیکاتورهای پیرو، پسرو یا Lagging و یا تاخیری نوع دوم از گروه اندیکاتورها هستند.
تغییرات در اندیکاتورهای پیرو معمولا پس از ایجاد تغییر در قیمتها و یا چرخه‌های بازار قابل مشاهده است.
مورد استفاده این گروه از نماگرها هم برای تایید شکل‌گیری روند در نمودارها می‌باشد.
مومنتوم
گروهی از اندیکاتورها هستند که بیانگر و گزارش دهنده اندازه حرکت قیمت می‌باشند.
اندازه حرکت یا مومنتوم بیان کننده میزان سرعت تغییرات قیمت در واحد زمان است.
تغییرات قیمت هر چه با سرعت بیشتری انجام شود، احتمال رسیدن به تارگت بعدی بیشتر خواهد بود.
پس یک اندیکاتور از جنس مومنتوم، برای نشان دادن قدرت و پایداری روند مناسب خواهد بود.
گروه اندیکاتورهای روند یا مومنتوم حرکت، پا به پای نمودار قیمت حرکت و اندیکاتور پسرو چیست؟ تغییر می‌کنند.
اما قادرند سرعت تغییرات قیمت را نمایش داده و یا بیان کرده و قابل مقایسه نمایند.
قدرت، ماندگاری و سرعت تغییرات یک روند توسط این گروه از نماگرها قابل پایش است.
مادامیکه مومنتوم حرکت در حال تقویت باشد، احتمال ادامه روند جاری قیمت نیز بالا خواهد بود.
اما وقتی مومنتوم حرکت دچار اختلال یا تردید شود، شانس بقای روند جاری کم خواهد شد.
پس با ابزار مومنتوم می‌توان در جهت روند جاری قیمت، معاملات هم‌جهت را ادامه داد.
همچنین تضعیف نرخ رشد یا کاهش قیمت، یک هشدار جدی برای خروج از معاملات خواهد بود.
پس بعد از اینکه روندی ایجاد شد، این گروه اندیکاتورها وارد صحنه می‌شوند.
سیگنالهای این گروه از اندیکاتورها، پس از ایجاد یک روند، سیگنالهای ارزشمندی خواهند بود.
نکته مهم در مورد ابزارهای مومنتومی، بررسی مدل نرخ تغییرات مومنتوم و قیمت است.
اگرچه در ظاهر هر دوی این نمودارها شبیه هم حرکت کرده و تغییر می‌کنند اما باید به یک نکته دقت داشته باشیم.
نکته مهم بررسی و مقایسه شکل، سرعت تغییرات و همچنین شیب تغییرات در دو نمودار می‌باشد.
در حقیقت تغییرات یکسان در سرعت و شیب دو نمودار، احتمال ادامه روند را گزارش می‌کند.
اما با کاهش سرعت و شیب تغییرات در مومنتوم‌ها، شانس ادامه روند اندیکاتور پسرو چیست؟ کم شده یا صفر میشود.
همچنین افزایش سرعت و شیب مومنتوم‌ها، شانس تحکیم و تقویت روند جاری را افزایش می‌دهد.
اسیلاتور
گروه دیگری از نماگرهای تحلیل تکنیکال، ابزارهایی هستند که اسیلاتور نام دارند.
مدل نمایشی تغییرات این ابزارها، متفاوت بوده و هم‌شکل تغییرات قیمت نیست.
این ابزارها با توجه به تنظیمات تحلیلگر، یک نقطه را به عنوان مبنای محاسبات در نظر می‌گیرند.
سپس تغییرات بعدی را بر اساس آن مبنای اولیه، مورد سنجش قرار می‌دهند.
مثلا مبنای اولیه سنجش را بیستمین کندل ماقبل آخر (در تنظیمات دلخواه) در نظر می‌گیرند.
با گذشت زمان، معادلی برای میزان تغییرات قیمت، توسط اسیلاتور گزارش میشود.
بدین ترتیب گزارش اسیلاتورها عینا شبیه نمودار قیمت نیست اما بر اساس همان تغییرات است.
اسیلاتورها برای گزارش خود دو گروه هستند؛
- گروه اول تغییرات حول یک مرکز
- گروه دوم تغییرات بین دو کرانه
تحلیلگر با استفاده از گزارش اسیلاتورها می‌تواند احتمال بازگشت یا ادامه روند جاری را بررسی کند.
در گروه اول، مرکزی مثل عدد صفر توسط اسیلاتور در نظر گرفته میشود.
حال چنانچه اسیلاتور از صفر بالاتر رود، امکان افزایش قیمت هم بالا خواهد رفت.
همچنین وقتی اسیلاتور از مرکز صفر کمتر میشود یعنی احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
پس در واقع دور شدن از مرکز یا نزدیک شدن به مرکز، مبنایی برای پایش قیمت است.
در گروه دوم، دو کرانه بالا و پایین توسط اسیلاتور ایجاد میشود.
برای مثال دو کرانه عددی مثل صفر و صد در نظر گرفته می‌شوند.
پس در حقیقت این دو کرانه، تشکیل یک بازه قیمتی داده‌اند که بین ۰ و ۱۰۰ می‌باشد.
سپس نواحی بالای اسیلاتور و نزدیک به ۱۰۰ را ناحیه بیش‌خرید در نظر می‌گیرند.
همچنین نواحی پایین اسیلاتور و نزدیک به ۰ را ناحیه بیش‌فروش می‌نامند.
ورود به ناحیه بیش‌خرید یک سیگنال اولیه برای احتمال بازگشت روند صعودی قیمت است.
همچنین ورود به ناحیه بیش‌فروش یک هشدار برای امکان پایان ریزش قیمت می‌باشد.
اندیکاتور MACD مکدی
این اندیکاتور اولین بار توسط یک تحلیلگر حرفه‌ای در نیویورک بنام “جرالد اپل” (Gerald Appel) در دهه ۱۹۷۰ ابداع شد.
وی اندیکاتور مَکدی را در کتاب خود “روش معامله با میانگین متحرک همگرا واگرا” معرفی کرد.
در واقع نام کامل این اندیکاتور Moving Average Convergence Divergence می‌باشد.
اساس کار مَکدی تعقیب روند قیمت است و برای بیان سیگنالهای خود از چند میانگین قیمت استفاده می‌کند.
سیگنالهای اندیکاتور مَکدی در حالتی که قیمت روند جدیدی گرفته و این روند جدید کاملا تایید شده باشد، بسیار قوی هستند.
اما باید بدانیم در شرایطی که بازار روند مشخصی ندارد و در حالت بی‌تصمیمی است، سیگنالهای مکدی چندان قابل اتکا نیستند.
اندیکاتور مکدی دارای سیگنالهایی می‌باشد که بسیار محبوب و مورد توجه تحلیلگران است.
اما باید هوشیار بود که این سیگنالها به تنهایی مورد استفاده و استناد قرار نگیرند.
سیگنالهای مکدی حتما باید توسط سیگنال سایر اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال تایید شوند.
اندیکاتور مکدی از نظر نحوه نمایش عملکرد و سیگنال‌دهی جزء گروه اسیلاتورها قرار دارد.
همچنین به لحاظ نوع عملکرد و سیگنال‌دهی در دسته اندیکاتورهای پیرو دسته‌بندی میشود.
نحوه نمایش مکدی در پلتفرمهای مختلف تحلیلی متفاوت است.
اما همگی ابزارهای مکدی موجود در نرم‌افزارهای تحلیلی، دارای سیگنالی یکسان هستند.
اپل در مکدی ابداعی خود از ۳ میانگین متحرک نمایی ۲۶ و ۱۲ و ۹ روزه استفاده می‌کرد.
حاصل تفاضل دو میانگین متحرک نمایی ۲۶ و ۱۲ روزه را خط مکدی می‌نامند.
در مکدی پیشنهادی اپل، میانگین متحرک نمایی ۹ روزه همان خط سیگنال است.
امروزه در مکدی، حاصل تفاضل دو میانگین متحرک نمایی ۲۶ و ۱۲ روزه توسط هیستوگرام نمایش داده میشود.
اندیکاتور RSI آر اس آی
اندیکاتور RSI یک نماگر یا شاخص نسبی قدرت Relative Strength Index می‌باشد.
این اندیکاتور توسط جان ولز وایلدر جونیور J. Welles Wilder Jr. (1935-2021) ابداع و معرفی شد.
وی اندیکاتور خود را در کتابش بنام “مفاهیم جدید در سیستم معاملاتی تکنیکال” در سال ۱۹۷۸ مطرح نمود.
همچنین وایلدر ابداع کننده نماگرهای دیگری مثل ATR و P.SAR و ADX می‌باشد.
قبل از حضور در بازارهای مالی، وی یک مهندس مکانیک بوده که در زمینه معاملات املاک نیز فعال بوده است.
به جرات می‌توان گفت اندیکاتور RSI یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها در بازارهای مالی می‌باشد.
نماگر RSI از نظر نحوه سیگنال دهی و نحوه نمایش عملکرد خود یک اسیلاتور به حساب می‌آید.
اما نوع سیگنال دهی و نحوه نمایش عملکرد، RSI را یک نماگر پیشرو معرفی می‌کند.
باید توجه داشته باشیم که RSI نمایش دهنده قدرت روند نسبت به نقطه شروع حرکت روند است.
چون بخاطر وجود کلمه “نسبی” در نام آن، برخی افراد آن را نمایشگر قدرت روند نسبت به سایر نمودارها می‌پندارند.
سیگنالهای این اسیلاتور نیز از نوع اشباع خرید یا Overbought و اشباع فروش یا Oversold می‌باشند.
همچنین سیگنالهای مربوط به واگرایی (Divergence) و همگرایی (Convergence) آر اس آی نیز بسیار ارزشمند هستند.
اگرچه RSI یک اندیکاتور بسیار پرکاربرد است اما همواره سیگنالهای آن باید توسط سیگنالهای سایر ابزار تکنیکال نیز تایید شوند.
ناحیه بالای ۷۰ درصد RSI همان ناحیه اشباع خرید یا Overbought می‌باشد.
بازه محصور در زیر تراز ۳۰ درصد RSI نیز ناحیه اشباع فروش یا Oversold نامیده میشود.
البته بعضی از تحلیلگران، در حالت سخت‌گیرانه‌تر، از نواحی ۸۰ درصد و ۲۰ درصد استفاده می‌کنند.
یکی دیگر از ترازهای بسیار سودمند RSI در تحلیل تکنیکال، سطح ۵۰ درصد آن می‌باشد.
پرسش و پاسخ در حوزه بازارهای مالی
پاسخ پرسش های خود را با بهترین کیفیت در پرسمان دریافت کنید.
جستجو
دسته بندی پرسش ها
برچسب های پر استفاده
پاسخگوی پرسش های تخصصی شما هستیم.
- آخرین پرسش ها
- پرسش های برگزیده
- پرسش های من
- نمایش بر اساس:
- آخرین پرسشها
- برترین امتیازها
- بیشترین پاسخها
- بیشترین نظرات
داینامیک تریدر
با سلام و عرض ادب. نحوه ی اضافه کردن اندیکاتور جدید به داینامیک تریدر به چه صورت است؟
اندیکاتور بیل ویلیامز
سلام. اندیکاتورهای بیل ویلیامز را چگونه می توانم تهیه و در کدام نرم افزارها قابل نصب هستند یا دارند. ممنون می شوم کامل توضیح بفرمایید. یک دنیا سپاس از شما دوست عزیز.
اندیکاتور قدرت ارزها
سلام وقت بخیر. جناب آزادی داخل ویدیوهای آموزشی شما از اندیکاتور تشخیص قدرت جفت ارزها صحبت کردید. میشود لطف کنید بفرمایید اسم این اندیکاتور چیست؟ و از کجا باید دانلودش کنیم؟ و اینکه یک توضیح مختصری در مورد روش استفاده از این اندیکاتور بفرمایید.
رسم خط روند بر روی RSI در داینامیک تریدر
سلام، چگونه در داینامیک تریدر می توان بر روی RSI خط روند رسم نمود؟ با تشکر.
ترکیب اندیکاتور پیشرو و پسرو
باسلام. ترکیب یک اندیکاتور پیشرو مثل آر اس آی 5 روزه با یک اندیکاتور پسرو مثل مووینگ اورج 9 روزه برای سیگنال گیری افراد تازه کار راهگشا هست؟
ابزاری برای رسم منحنی بالانس-ایکویتی
با سلام. آیا ابزار یا اندیکاتور یا اکسپرت خاصی وجود دارد که منحنی بالانس ایکوئیتی را برای کار در فارکس رسم کند و همچنین ابزارهای پیشرفته تری برای محاسبه نسبتهای مدیریت سرمایه ای در متاتریدر داشته باشد؟ چیزی بنام tricky twisted fx در نت دیدم که نتو.
برای مشاهده پرسش های خود ابتدا وارد حساب کاربری خود شوید
نکات مهم
لطفا در طرح پرسش به موارد زیر دقت کنید چون پرسش های با کیفیت پاسخ های با کیفیتی را نیز به دنبال خواهند داشت:
1. قبل از طرح پرسش ابتدا در پرسمان جستجو کنید که پرسش شما مطرح نشده باشد.
2. دقت کنید پرسمان فضایی برای پرسش های حرفه ای و تخصصی است، لذا پرسش هایی که مربوط به پشتیبانی باشد در پرسمان پاسخ داده نمیشوند.
3. سعی کنید پرسش خود را مبسوط و همراه با جزئیات مطرح کنید.
4. حداقل از 3 برچسب استفاده کنید. (سه کلمه کلیدی در متن پرسش) و بعد از تایپ هر کلمه دکمه Enter را فشار دهید.
5. حداکثر از دو تصویر میتوانید در پرسش های خود استفاده کنید.
6. فضای پرسش و پاسخ بصورت گفتگو نیست و مبتنی بر یک پرسش یک پاسخ است.
7. اگر دسته پرسش مورد نظر شما در پرسمان یافت نشد با پشتیبانی تماس بگیرید.
آیدی تلگرام پشتیبانی پرسمان: [email protected]
تحلیل تکنیکال کاردانو، ۲۴ آگوست ۲۰۲۱
کاردانو (ADA) طی چند روز گذشته در روند صعودی قوی بوده است. پس از تردید در بالاترین سطح قبلی خود در ۲.۴۷ دلار در ۲۰ و ۲۱ آگوست، خریداران رالی را در ۲۲ آگوست از سر گرفتند.
نمودار روزانه ADA/USDT. منبع: TradingView
هدف بعدی در جهت صعود، سد روانی ۳.۰۰ دلار است. رالی های عمودی به ندرت پایدار هستند، بنابراین جفت ارز ADA/USDT ممکن است در نزدیکی ۳.۰۰ دلار وارد یک تثبیت یا اصلاح جزئی شود.
اگر خریداران بتوانند سطح ۲.۴۷ دلار را به عقب برگردانند، قدرت خود را نشان می دهد. این امر احتمال از سرگیری روند صعودی را افزایش می دهد. هدف بعدی صعودی ۳.۵۰ دلار است.
در مقابل، اگر فروشنده ها قیمت زیر ۲.۴۷ دلار را حفظ کنند، نشان می دهد که حرکت صعودی تضعیف شده است.
ابر کومو (Kumo Cloud) چیست؟
اگر شما جزو افراد سرمایه‌گذار در بازار باشید، قطعا می‌دانید که یکی از سیستم‌های تجاری مهم، اندیکاتور ایچیموکو نام دارد که شامل اجزای گوناگونی از جمله ابر ایچیموکو یا کومو میشود که برای نشان دادن حمایت یا مقاومت طراحی شده است.
معامله‌گران فارکس تقریبا همیشه به دنبال یک اندیکاتور جدید و بهتر هستند، چرا که داشتن ابزار جدید تجربه معاملات آنها را تغییر می‌دهد. نوآوری و سازگاری با شرایط متغیر بازار و بررسی رویکردهای جدید برای تفسیر سیگنالها، ویژگی مهم یک معامله‌گر حرفه‌ای است.
حال با در نظر گرفتن این موضوع که بازار فارکس همه روزه با مفاهیم و عناوین جدیدی روبه‌رو خواهد شد و لازمه موفقیت در این عرصه، به‌رورسانی اطلاعات و دانسته‌هاست، خواندن این مقاله را به شما توصیه می‌کنیم. امیدواریم مطالبی که در ادامه می‌خوانید، برای سوالاتی نظیر «کارکرد ابر کومو چیست و چگونه می‌تواند نشان‌دهنده حمایت و مقاومت باشد؟» پاسخ مناسبی به همراه داشته باشد.
مروری بر مفاهیم اندیکاتور ایچیموکو (ichi moku)
با کمک رمز و راز‌های ایچیموکو میتوانید سیگنال های قوی و مهمی را شناسایی کنید، چرا که روشی ثابت شده و بی‌نظیر است. با استفاده از این ابزار میتوانید یک نمای سریع از تمایل، قدرت و اندازه حرکت روند به صورت یکجا برنامه‌ریزی شده به دست بیاورید. این موارد در پیشرفت و موفقیت شما تاثیر شگرفی دارد.
با اندیکاتور ایچیموکو می‌توان به‌سادگی نقاط یا ناحیه‌های برگشتی (حمایت و مقاومت) را تشخیص داد. همچنین از این نواحی برای لول‌بندی چارت به منظور تشخیص میزان گام‌های حرکتی قیمت استفاده میشود. در واقع این ناحیه‌ها می‌توانند نقاط حساس قیمت را مشخص کنند. همچنین از ایچی موکو برای پیش‌بینی آینده نیز استفاده میشود. اندیکاتور ichi moku یک اندیکاتور روند نما و اسیلاتور است؛ یعنی هم جزئیات روند و هم نقاط خرید و فروش را به ما نشان می‌دهد.
تاریخچه اندیکاتور ایچیموکو
اندیکاتور ایچیموکو یک اندیکاتور ژاپنی است که اولین بار توسط یک روزنامه‌نگار ژاپنی به نام «Goichi Hosoda» درسال ۱۹۳۰ طراحی شده است. در نگاه اول این اندیکاتور کمی پیچیده به نظر می‌رسد، اما در ادامه متوجه خواهید شد که از ۶ جزء اصلی تشکیل شده و هر جزء آن کاربردی دارد. همچنین سیگنالهایی که از آن به‌دست می‌آید به خوبی تعریف شده است.
«Ichimoku Kinko Hyo» ترجمه شده عبارت «One Look Equilibrium Chart» است. مفهوم این جمله به این صورت است که تحلیلگران با نگاه کردن به نمودار می‌توانند روند را شناسایی کنند و سپس به دنبال سیگنالهای خرید و فروش باشند.
اندیکاتور Ichi Moku چه کاربردی دارد؟
- شناسایی روند سهم
- بررسی نقاط حمایت و مقاومت
- شناسایی جهت و قدرت روند
- بدست آوردن اطلاعات مهم از سهم در بازه زمانی کوتاه
- سیگنالهای مبنی بر ورود و خروج از سهم
- مشخص کردن حد ضرر
- روش‌ها و شیوه‌های اضافه کردن اندیکاتور ایچیموکو به نمودار جهت یادگیری
- شناسایی نقاط برگشت قیمت سهم
روش‌ها و شیوه‌های اضافه کردن اندیکاتور ایچیموکو به نمودار جهت یادگیری
- استفاده از نوار ابزار: می‌توان برای اضافه کردن اندیکاتور ایچیموکو به نمودار از نوار ابزار استفاده کرد.
- استفاده از پنجره راهبر: می‌توان اندیکاتور ایچیموکو را از طریق پنجره راهبر به روی نمودار اضافه نمود.
در نهایت میتوانید با استفاده از پنجره Ichimoku و به وسیله سربرگ رنگ‌ها، نوع خطوط و رنگ اجزاء مختلف ایچیکومو شخص‌سازی کرده و در مشخصات ظاهری نمودار اندیکاتور ایچیموکو تغییر ایجاد کنید. یادگیری این متد اهمیت زیادی دارد و در پیشرفت شما موثر است و نمی‌توان از حتی یک نقطه آنها برای یادگیری چشم‌پوشی کرد.
برخی تعاریف مهم ابر کومو
در این بخش با برخی از اصلاحات و واژگان مهم در این تحلیل آشنا می‌شوید. شناخت این اصلاحات به درک بهتر ساز و کار این ابزار کمک می‌کند تا بتوانید معاملات بهتری در بازارهای مالی داشته باشید.
سطوح حمایت و مقاومت
در صورتی که شمع‌ها در بالای ابر قرار داشته باشند، روند صعودی خواهد بود. خط بالایی در ابر ایچیموکو، اولین سطح حمایت و خط پایینی دومین سطح است. اگر زمان کافی بدهیم، این سطوح به درستی عمل می‌کنند.
ناحیه مقاومت هم عکس این حالت است. یعنی وقتی که شمع‌ها زیر ابر قرار داشته باشند، ناحیه ابر به عنوان ناحیه مقاومت شناخته میشود.
قیمت قادر است سطح اول مقاومت و حمایت را بشکند اما در شکست سطح دوم ناتوان است و در وسط ابر باقی می‌ماند. ابرها فرصت‌های معامله را به ما نشان می‌دهند و این ابرها هستند که فرصت‌های جدید را به ما نشان می‌دهند و می‌توان با آن ها کسب سود کرد.
ضخامت ابر
هر چقدر ضخامت ابر بیشتر باشد، احتمال عبور قیمت از آنها کمتر است. هرچه ابر باریک‌تر باشد، قیمت راحت‌تر ابر را می‌شکند. آنچه که اهمیت دارد ضخامت ابر است و نحوه قرارگیری سنکوها تفاوتی در مفهوم آن ایجاد نمی‌کنند.
نقاط کراس
در مورد نقاط کراس، سوالی که برای اکثر افراد وجود دارد، اهمیت قطع شدن خطوط سنکو ای و سنکو بی است. که باید بگوییم قطع شدن این دو خط توسط یکدیگر اهمیتی ندارد. تنها در صورتی این قطع شدن حائز اهمیت میشود که قطع شدن در زمان باریک شدن ابر اتفاق افتاده باشد.
برگشت روند
زمانی که ضخامت ابر باریک میشود متوجه می‌شویم که زمان احتمالی تغییر روند فرا رسیده است. در این مرحله باید ابری را که جلوتر از قیمت وجود دارد بررسی کنیم و ببینیم این ابر باریک در چه زمان و قیمتی تشکیل شده است.
شانس بازگشت روند، زمانی کم میشود که ضخامت ابر در حال افزایش باشد. در زمان برگشت سطوح قیمتی شکسته می‌شوند. هر چقدر سطوح با شدت بیشتری بشکنند، تغییرات سریع‌تر رخ خواهد داد.
ابرکومو چیست؟
یکی از موارد شگفت‌انگیز در مورد استراتژی معاملاتی، ابر کومو است که هنوز جایگزین خوب و مناسبی برای آن یافت نشده‌است. ابر ایچیموکو یا کومو برای نشان دادن حمایت یا مقاومت طراحی شده اما جهان غرب آن را به شکل متفاوت و برای مشاهده حمایت و مقاومت پویا مانند خطوط محوری، خطوط فیبوناچی، خطوط پشتیبانی یا خطوط روند بررسی کرده است.
روش محاسبه ابر کومو
اگر کیجن سن و تنکن سن را جمع کرده و تقسیم بر ۲ کنیم، ابرکومو به دست می‌آید. به عبارتی دیگر میانگین کیجن سن و تنکن سن را ابرکومو می‌گویند. این نام، از نام ابرهای کومولوس گرفته شده است. اگر خاطرتان باشد، ویژگی بارز این نوع ابرها مسطح بودن همچنین باران‌زایی آن‌هاست که بیشترین تاثیر را در رشد محصولات کشاورزی دارند. این ویژگی‌ها مشابه ویژگی‌ای است که ابرکومو در ایچیموکو دارد و اگر سیگنالهای مناسبی دریافت کند، می‌تواند بسیار مفید باشد.
اجزای تشکیل‌دهنده ابرکومو سنکو اسپن A و B است در واقع این دو جزء، عملگر محاسباتی ابرکومو را تشکیل داده‌اند.
لازم به ذکر است که در صورتی که ابرکومو زیر کیجون سن و کیجون سن زیر تنکسن باشد و تنکسن نیز زیر نمودار کندل‌ها قرار گرفته باشد، به صورت قطعی روند صعودی خواهد داشت؛ اما اگر این حالت برعکس باشد، روند نزولی قطعی خواهد بود.
اجزای نمودار ابر ایچیموکو
سیستم ابر ایچیموکو اطلاعات را بر پایه اندیکاتورهای پیشرو و پسرو نشان می‌دهد و نمودار آن از ۵ خط تشکیل شده است:
- خط تغییر روند یا تنکان سن(Tenkan-sen): میانگین متحرک ۹ دوره
- خط استاندارد یا کیجون سن (Kijun-sen): میانگین متحرک ۲۶ دوره
- خط پیشرو یا سنکو اسپن آ (Senkou Span A) : میانگین متحرک خط روند و خط استاندارد است که به اندازه ۲۶ دوره به سمت راست، یعنی به آینده منتقل شده است.
- خط پیشرو یا سنکو اسپن بی (Senkou Span B): میانگین متحرک ۵۲ دوره که با انتقال شمع‌ها به اندازه ۲۶ دوره به سمت راست (به جلو)، به‌دست می‌آید.
- خط تاخیر یا چیکو اسپن (Chikou Span): قیمت بسته شدن در ۲۶ دوره گذشته.
انواع ابر کومو
ابرکومو از دو اندیکاتور و در حد فاصل سنکو اسپن A و سنکو اسپن B تشکیل میشود. سنکو اسپن A حاشیه ابرهای کومو در اندیکاتور ایچیموکو را ایجاد می‌کند. برای محاسبه کردن سنکو اسپن، باید میانگین دو خط کیجون سن (آبی) و تنکاسن (قرمز) به تعداد ۲۶ کندل به سمت راست انتقال یابد. سنکو اسپن B ابرهای کومو در اندیکاتور ایچیموکو را شکل می‌دهد.
محاسبه این خط با پایین‌ترین قیمت و بالاترین قیمت در ۵۲ کندل صورت می‌گیرد و سپس تعداد ۲۶ کندل به سمت راست انتقال پیدا می‌کند. در واقع، فاصله‌ای که بین خط سنکو اسپن A و B وجود دارد، باعث تشکیل ابر کومو خواهد شد. زمانی که سنکو اسپن A بالای سنکو اسپن B قرار گیرد، ابر کومو آبی رنگ و اگر سنکو اسپن B بالای سنکو اسپن A واقع باشد، ابر کومو به رنگ قرمز خواهد بود.
در استراتژی ایچیموکو پیشرفته ۲ نوع ابر وجود دارد:
- ابر فعلی کومو که با کندل‌های قیمتی فعلی بازار همراه است
- ابر آتی کومو که همان ابری است که در سمت راست کندل‌ها مشاهده میشود
احتمالا شما هم در نگاه اول کار با ابر کومو را پیچیده و دشوار می‌بینید؛ اما نگران نباشید! بعد از این که مدتی با نمودارها کار کنید، متوجه خواهید شد که ابر کومو نه تنها پیچیده نیست بلکه کار با آن بسیار ساده است.
دقت کنید در ابر کومو هر رنگ ابر می‌تواند وضعیت سنکو A و سنکو B را نمایش دهد. آبی بودن رنگ ابر نشانگر روند صعودی و رنگ قرمز آن به معنای ایجاد روند نزولی است. توجه داشته باشید که هیچ‌گاه از رنگ ابر برای تحلیل بازار استفاده نکنید، چرا که این موضوع در عین اینکه برای شما حائز اهمیت است، نباید از روند بازار دورتان کند.
در واقع، این شمایید که باید به روند بازار توجه داشته باشید؛ زیرا زمانی که روند در بازار خنثی باشد، دیگر ابرکومو کارایی لازم را نخواهد داشت. قیمت بالای ابر کومو روند صعودی، قیمت زیر ابر کومو روند نزولی و قیمت داخل ابر کومو، روند خنثی در بازار را ایجاد خواهد کرد.
ابرکومو مثبت
این حالت زمانی رخ می‌دهد که سنکو اسپن A بالای سنکو اسپن B باشد (که در این صورت شکل ابر کومولوس ایجاد می شود) این حالت نشانه روند صعودی است.
ابرکومو منفی
وقتی ابرکومو منفی باشد، روند نزولی میشود؛ این حالت زمانی رخ می‌دهد که قاعده تخت (سنکو اسپن B) بالا باشد که در این صورت یک سطح مقاومتی قوی هم ایجاد میشود.
سیگنال های ابر
سیگنالهای ابرکومو به سه جزء تقسیم می‌شوند سیگنال خرید، سیگنال فروش و سیگنال خنثی که در ادامه به اختصار هر یک را توضیح خواهیم داد:
سیگنال خرید
هر وقت نمودار به مرحله‌ای برسد که خط تکنسن که به رنگ قرمز است بالای خط آبی که مربوط به کیجنسن است قرار بگیرد و این دو خط هم زمان بالای ابرکومو باشند، نشانه صعودی شدن روند سهم است.
سیگنال فروش
این حالت زمانی اتفاق می‌افتد که خط آبی رنگ (کیجنسن) بالای خط قرمز (تنکسن) باشد، و این دو خط به صورت هم زمان در پایین ابرکومو باشند. و این علامت این است که سهم روندی نزولی خواهد داشت.
سیگنال خنثی
هر وقت قیمت در داخل ابرکومو قابل مشاهده باشد، نباید برای خرید و فروش سهم اقدام شود چرا که در این شرایط روند سهم به خوبی قابل مشاهده نخواهد بود.
ویژگی های ابر کومو
- هر چه ابرکومو نازک‌تر باشد، کندل قیمت از آن آسان تر عبور خواهد کرد
- هر چه ابر کومو ضخیم‌تر باشد، کندل قیمت از آن دشوارتر عبور خواهد کرد و احتمال pullback در آن بیشتر خواهد بود
- هر چه سطوح ابر صاف‌تر و خطی‌تر باشد، حمایت و مقاومت قوی‌تری خواهد داشت
انواع حالت های ابر کومو
- حالت اول: کندل قیمت با قدرت از ابر عبور می اندیکاتور پسرو چیست؟ اندیکاتور پسرو چیست؟ کند
- حالت دوم: کندل قیمت روی ابر pullback می زند
- حالت سوم: کندل قیمت از ابر عبور می کند و در داخل ابر pullback می زند
- حالت چهارم: کندل قیمت از ابر عبور می کند و بالای ابر pullback می زند
- حالت پنجم: کندل قیمت نمی تواند از ابر عبور کند
قدرت ابر آتی کومو
قدرت ابر آتی کومو را بر اساس سنکو A و B آتی تعیین می‌کنیم. به اندیکاتور پسرو چیست؟ این صورت که در یک روند صعودی قوی، ابر آتی کومو صعودی است و هر دو خط سنکو A و B به سمت بالا نشانه رفته‌اند. در روند صعودی ملایم، ابر آتی کومو همچنان صعودی بوده و سنکو A آتی صعودی و سنکو B آتی صاف است و در روند صعودی ضعیف ابر آتی کومو صعودی است در حالی که سنکو A آتی نزولی و سنکو B آتی صاف به حساب می‌آید.
نکات کاربردی در خصوص کار با ابر کومو
- ابرکومو فعلی نشانگر حمایت و یا مقاومت مهمی در بازار است. سایه ابر کومو ابری است که در پشت قیمت‌های بازار قرار دارد. به خاطر داشته باشید تا زمانی که سایه ابر کومو شکسته نشده باشد، به هیچ وجه نمی‌توانیم به شروع روند جدید امیدوار باشیم؛ هرچه میزان نوسان قیمت در نزدیکی سایه کومو بیشتر باشد، اثر سایه کومو بر قیمتها بیشتر خواهد بود.
- اگر خط سنکو B بصورت صاف باشد، حمایت یا مقاومت قوی در بازار تلقی خواهد شد و هرچه که طول این خط سنکو B بلندتر باشد، با حمایت و مقاومت قوی‌تری مواجه هستیم.
- سقف و کف‌هایی که توسط سنکو A تشکیل شده‌اند در واقع حمایت یا مقاومت قوی بازار هستند و فضای بین سنکو A و سنکو B ابر آتی کومو نشانگر میزان نوسانات بازار است. توجه داشته باشید هرچه ضخامت ابر آتی کومو کمتر باشد روند قوی‌تری در بازار به راه می‌افتد و خطوط سنکو A و سنکو B با ابر کومو هم‌جهت خواهند شد.
- اگر قیمت بازار از سمت بالا وارد ابر کومو شود، روند بازار می‌تواند صعودی باشد و حرکت نزولی را به‌عنوان یک اصلاح در نظر خواهیم گرفت و در صورتی که قیمت از پایین وارد سایه ابر کومو شود روند بازار می‌تواند نزولی باقی بماند و این حرکت صعودی به‌عنوان یک اصلاح در نظر گرفته میشود.
- هرچه ضخامت ابر فعلی کومو بیشتر باشد به این معنی است که شکستن آن کار سختی خواهد بود. تصور کنید که در نمودار قیمتی شاهد تشکیل ابری ضخیم در چند روز آینده باشیم. به خوبی مشاهده می‌کنید که با رسیدن بازار به این محدوده زمانی، نوسانات خنثی در بازار موجود خواهد بود هرچند که تعیین محل دقیق نوسانات خنثی کار دشواری است اما آنچه برای ما بسیار اهمیت دارد تشخیص زمان آن به کمک ابر کومو است.
این ابزار را به درستی به کار بگیرید
در این مقاله به استفاده از ابر کومو برای نشان دادن حمایت یا مقاومت و به عنوان ابزاری برای ایجاد نوآوری در معاملات پرداختیم. ابرکومو به هیچ وجه برای ورود به معاملات استفاده نمی‌شود و برای ورود به معاملات، باید از روش‌های دیگری برای سیگنال‌گیری استفاده کنید.
در نتیجه، کاربرد اصلی ابرکومو تشخیص روند، حمایت و مقاومت خواهد بود. آیا تاکنون در معاملات خود از مفاهیم یاد شده استفاده کرده‌اید؟ تا چه میزان روند کارتان را بهبود بخشیده‌است؟ لطفا پرسشها، پیشنهادها و نظرهای خود را با ما به اشتراک بگذارید.
دیدگاه شما