نکات مهم درباره سبد سهام

نکات مهم درباره سبد سهام

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر برویدف معاملات آپشن یا اختیار معامله یک پیشنهاد جذاب برای کسب سود و معامله با قواعدی جذاب را فراهم میکند.

اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر بروید، معاملات آپشن یا همان اختیار معامله می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشد.

معاملات آپشن گزینه‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند این در حالی است که سرمایه‌گذاری در اختیار معامله، ریسک بالایی دارد اما در عین حال هم می‌تواند سودآور باشد.

شاید شنیده باشید که می‌گویند، شروع سرمایه‌گذاری با اختیار معامله کاری دشوار است یا فقط برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است. اما واقعیت این است که معاملات آپشن نوعی سرمایه‌گذاری است که تقریبا هر سرمایه‌گذار با کسب دانش مناسب می‌تواند آن را امتحان کند.

آیا علاقه‌مند هستید که در معاملات خرید و فروش آپشن شرکت کنید؟ در این مقاله از کارگزاری حافظ مروری بر معاملات آپشن خواهیم داشت و به اصل این روش چند منظوره برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

تاریخچه معاملات آپشن یا اختیار معامله در دنیا

گفته می‌شود قرارداد معاملات آپشن از قرن‌ها پیش در یونان بوستان بوده و حتی تاریخ حکایت از این دارد که اولین کسی که از آپشن استفاده کرده، فیلسوف یونانی تالس بوده است.

بورس اختیار معامله شیکاگو که یکی از مهمترین بورس‌های اختیار معامله دنیاست هم در سال ۱۹۷۳ تاسیس شده است.

معاملات آپشن چیست؟

معاملات آپشن می‌تواند پیچیده‌تر از آن‌چه که هست به نظر برسد. اگر به دنبال تعریف معاملات آپشن به زبان ساده هستید، شاید بتوان تعریف ساده معاملات آپشن را چیزی شبیه به این دانست:

معاملات آپشن یا معاملات اختیار معامله ابزاری است که به شما حق خرید یا فروش اوراق بهادار خاص را در یک تاریخ خاص و با قیمت مشخص می‌دهد.

به عبارتی، اختیار معامله قراردادی است که به دارایی زیربنایی دیگری مثل سهام یا اوراق بهادار دیگر وابسته است. قراردادهای اختیار معامله برای یک بازه زمانی مشخص که می‌تواند به اندازه یک روز یا چند ماه باشد، مناسب است.

هنگام خرید یک اختیار معامله، شما حق دارید دارایی پایه را معامله کنید، اما موظف به انجام آن نیستید.

اگر شما سرمایه‌گذاری هستید که خودتان به صورت شخصی در معاملات آپشن دقیق می‌شوید و بر تصمیمات و معاملات تجاری خود کاملا کنترل دارید، دقت داشته باشید در معاملات آپشن این بدان معنا نیست که شما تنها هستید.

در بسیاری از جوامع معامله‌گران را گرد هم می‌آورند تا درباره موضوعاتی مانند چشم‌انداز فعلی بازار و استراتژی‌های معاملات آپشن بحث کنند.

انواع مختلف معاملات آپشن

برای تشکیل پایگاه دانش خود در اختیار معامله، ابتدا باید با انواع مختلف آپشن‌هایی که می‌توانید معامله کنید آشنا شوید. دو دسته اساسی از معاملات آپشن برای انتخاب عبارتند از اختیار خرید و اختیار فروش.

اختیار خرید (Call) چیست؟

اختیار خرید یا Call Option این حق را به شما می‌دهد که در مدت زمان معینی یک اوراق بهادار اساسی را با قیمت تعیین شده خریداری کنید. به قیمتی که پرداخت می‌کنید قیمت اعمال یا Strike Price می‌گویند. در این معاملات، تاریخ پایان اعمال اختیار خرید هم تاریخ انقضا نامیده می‌شود.

اختیار خرید می‌تواند به سبک آمریکایی یا اروپایی باشد. با گزینه‌های سبک آمریکایی می‌توانید دارایی اصلی را در هر زمان تا تاریخ انقضا خریداری کنید. اما گزینه‌های سبک اروپایی فقط به شما امکان می‌دهد دارایی را در تاریخ انقضا خریداری کنید.

اختیار فروش (put) چیست؟

اختیار فروش یا Put Option نقطه مقابل اختیار خرید است. در این معامله به جای داشتن حق خرید اوراق بهادار، یک حق فروش به شما تعقلق می‌گیرید که بتوانید آن را با قیمت اعمال تعیین شده بفروشید.

قراردادهای اختیار فروش نیز تاریخ انقضا دارند. همان قواعد سبک (یعنی آمریکایی یا اروپایی) برای زمانی که می‌توانید آنها را اعمال کنید، در این قراردادها هم اعمال می‌شود.

معاملات آپشن چگونه کار می‌کند؟

معاملات آپشن کاری است که می‌توانید از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین انجام دهید. در نحوه معاملات اختیار معامله، در ادامه چند نکته مهم که باید بدانید بیان می‌شود.

قبل از معامله، چند نکته را باید در نظر بگیرید که عبارتند از:

• چقدر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• برای چه بازه زمانی می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
• تغییرات قیمت پیش‌بینی شده برای دارایی پایه چقدر است؟

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی قبل از تاریخ انقضا کاهش می‌یابد، فروش اختیار خرید می‌تواند منطقی باشد و برعکس. گزینه‌های مبتنی بر سهام، که بیشتر به عنوان «اختیار سهام» شناخته می‌شوند، معمولا یک پیشرو طبیعی برای معامله‌گران تازه وارد در معاملات اختیار است.

نحوه تعیین قیمت آپشن‌ها

قیمت آپشن را می‌توان با استفاده از مدل‌های مختلف محاسبه کرد. اما در اصل، قیمت معاملات آپشن بر دو چیز استوار است: ارزش ذاتی و ارزش زمانی.

ارزش ذاتی یک آپشن نشان‌دهنده پتانسیل سود آن بر اساس تفاوت بین قیمت اعمال و قیمت فعلی دارایی است، از ارزش زمانی برای سنجش چگونگی تاثیر نوسانات بر قیمت دارایی اساسی تا تاریخ انقضا استفاده می‌شود.

قیمت سهام، قیمت اعمال و تاریخ انقضا همه می‌توانند در قیمت‌گذاری آپشن‌ها موثر باشند. قیمت سهام و قیمت اعمال بر ارزش ذاتی تاثیر می‌گذارد، این در حالی است که تاریخ انقضا می‌تواند بر ارزش زمانی تاثیر بگذارد.

مزایا و خطرات معاملات آپشن

مانند سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، معاملات آپشن دارای مزایا و معایبی است و درک این مزایا و خطرات احتمالی برای جلوگیری از اشتباهات پرهزینه بسیار مهم است.

از نظر مزایا، معاملات آپشن می‌تواند انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی داشته باشند. در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، در اختیار معامله ممکن است بتوانید با مقادیر کمتری هم سرمایه‌گذاری کنید.

از اختیار معامله می‌توان برای ایجاد حفاظت در برابر خطرات منفی و ایجاد تنوع در مجموعه سرمایه‌گذاری خود هم استفاده کنید و یک معامله‌گر گزینه‌های هوشمند می‌تواند بازده قابل توجهی را برای خود ایجاد کند.

از سوی دیگر، اختیار معامله می‌تواند بسیار خطرناک‌تر از خرید سهام، ETF یا اوراق قرضه باشد. پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام می‌تواند مشکل باشد و اگر تحلیل شما درباره یک اوراق بهادار خاص اشتباه باشد، معاملات اختیار معامله می‌تواند شما را در معرض ضررهای جدی قرار دهد. به همین دلیل، مهم است که در نظر بگیرید که چگونه اختیار معامله را با اهداف کلی خود و تحمل ریسکتان مطابقت دهید.

نماد اختیار معامله در بورس

نماد اختیار معامله خرید در بورس حرف «ض» و نماد اختیار معامله فروش حرف «ط» می‌باشد که به ابتدای بخشی از نماد شرکت‌هایی که امکان اختیار خرید معامله دارند اضافه می‌شود.

از دی ماه ۱۳۹۵، اختیار معامله خرید صرفا برای شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان، ایران خودرو و شرکت صنایع مس ایران در نظر گرفته شد و اکنون امکان خرید اختیار معامله این سه شرکت وجود دارد.

اگر به نماد اختیار معامله خرید این سه شرکت دقت کنید در کنار نام نماد قیمت اعمال و تاریخ اعمال هم قرار دارد. از جمله نکات مهم در معاملات اختیار خرید این است که دامنه نوسان ندارند و اکنون اختیار خرید هر سهام شامل ۱۰ هزار سهم در تاریخ اعمال می‌شود.

امکان انجام معاملات آپشن در کارگزاری حافظ

کارگزاری حافظ در طی سالیان فعالیتش همواره تلاش کرده، سبد خدمات کاملی در اختیار علاقه‌مندان به بازار سرمایه قرار دهد. در حال حاضر امکان انجام معاملات اختیار معامله سهام، شاخص سهام، اختیار معامله کالایی و قراردادهای آتی در کارگزاری حافظ فراهم شده است. برای آغاز معامله‌گری کافی است به یادداشت آموزش دریافت کد معاملات آپشن مراجعه کنید.

نتیجه گیری

معاملات آپشن یا اختیار معامله به صاحبان آنها اجازه می‌دهد تا تعداد نکات مهم درباره سبد سهام مشخصی از سهام یک شرکت اصلی را با قیمت خاصی در تاریخ معینی بخرند یا بفروشند.

همان‌طور که گفته شده مزیت اصلی معاملات آپشن این است که به معامله‌گران حق خرید یا فروش سهام را برای کسری از قیمت بازار خود می‌دهد و این واقعیت که یک اختیار معامله شما را ملزم به معامله دارایی اصلی نمی‌کند بدین معناست که شما می‌توانید تنها در شرایط مطلوب بازار خرید یا فروش داشته باشید.

البته، معاملات آپشن بدون خطر و ریسک نیست به همین دلیل است که صرفا برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب هستند چون اساسا انجام اختیار معامله معمولا به تحقیق و استفاده دقیق از استراتژی ریسک احتیاج دارند.

با این حال، اگر ملاحظات لازم صورت گیرد، قراردادهای آپشن می‌توانند وسیله‌ای بسیار موثر برای سودآوری از افزایش یا کاهش قیمت دارایی باشند. فقط همیشه آماده باشید تا حرکات سهام اختیاری خود را زیر نظر داشته باشید و در استفاده از آنها منضبط باشید.

بررسی 5 سهم با بیشترین وزن در سبد سهام عدالت

از 49 شرکت حاضر در سبد سهام عدالت تعداد 36 شرکت بورسی هستند که ارزش آنها در زمان واگذاری 277 هزار میلیارد ریال بوده است و اکنون با توجه به تورم اقتصادی و همچنین رشد شاخص بورس و افزایش قیمت سهام شرکت ها ارزش این شرکت ها به بیش از 4432 هزار میلیارد ریال رسیده است که نشان از رشد بیش از 16 برابری ارزش اسمی سهام عدالت مشمولان دارد.

همچنین در این سبد، ۱۳ شرکت غیربورسی نیز حضور دارند که ارزش مقطع واگذاری آنها ۳۵ هزار میلیارد ریال بوده که ارزش روز این سهم­­­ها نیز متناسب با تورم و افزایش قیمت­ها نیز افزایش یافته است.

در این مقاله قصد داریم به بررسی 5 شرکت با بیشترین وزن در سبد سهام عدالت بپردازیم که جمعا نزدیک به 50 درصد از کل سبد سهام عدالت مشمولان را به خود اختصاص داده­ اند.

5 شرکت با بیشترین وزن در سبد سهام عدالت

ردیف	نام شرکت	نماد	سرمایه فعلی شرکت (میلیارد ریال)	تعداد کل سهام شرکت	درصد سهام تخصیص یافته به سهام عدالت	ارزش روز پرتفوی سهام عدالت(میلیارد ریال)	درصد ارزش روز تفکیکی پرتفوی سهام عدالت
1	صنایع پتروشیمی خلیج فارس	فارس	143,500	143,500,000,000	40%	1043302	21
2	فولاد مبارکه اصفهان	فولاد	209,000	209,000,000,000	30%	670954	13
3	ملی صنایع مس ایران	فملی	101,400	101,400,000,000	37%	576539	11
4	پالایش نفت تهران	شتران	44,000	44,000,000,000	70%	426026	8
5	بانک ملت	وبملت	50,000	50,000,000,000	30%	287040	6

صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)

معرفی شرکت پتروشیمی خلیج فارس

با ارزش ترین شرکت کشور شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس می­باشد که شرکت­های پتروشیمی زیادی نظیر پترول, بندر امام, مبین و فجر و … جز زیر مجموعه های این هلدینگ بزرگ هستند.

شـرکت صنایـع پتروشـیمی خلیج­فـارس (سـهامی عـام) بـا انتقال سـهام شـرکتهای پتروشـیمی، ره­آوران، مبیـن، نـوری (برزویـه)، بندر امـام، بوعلـی سـینا، فجـر، عملیـات غیر صنعتی، بازرگانی پتروشـیمی، مدیریت توسـعه، پتروشـیمی بین­ا­­لملل، خوزسـتان، پـارس، عملیات غیر صنعتی پاسارگاد، اروند، شـهید تندگویان متعلق به شـرکت ملی صنایع پتروشـیمی تبدیل به شـرکت هلدینگ شد.

موضوع فعالیت ­شرکت

فعالیت های شرکت شامل ســرمایه گــذاری در ســهام، واحدهــای ســرمایه گــذاری صنــدوق هــا یــا ســایر اوراق بهــادار دارای حــق رای بـا هـدف کنتـرل شـرکت، موسسـه یـا صنـدوق سـرمایه پذیـر یـا نفـوذ قابـل ملاحظـه در آن به این توضیح که صنـدوق سـرمایه پذیـر (اعـم از ایرانـی یـا خارجـی ) در زمینـه یـا زمینـه هـای زیـر فعالیـت کنـد: تهیـه و تولیـد انـواع مـواد و محصـولات پتروشـیمی و شـیمیایی و فـرآورده هـای فرعـی آن هـا کـه از فـرآورده هـای نفـت، مشـتقات نفتـی ، گازهـای طبیعـی، هیدروکربـن هـا و سـایر مـواد خام اعـم از آلـی و معدنـی بدسـت مـی آینـد.

از جمله فعالیت های فرعی شرکت نیز می­توان به سـرمایه گـذاری در مسـکوکات ، فلـزات گـران بهـا، گواهـی سـپرده بانکـی و سـپرده هـای سـرمایه گـذاری نـزد بانـک هـا و موسسـات مالـی اعتبـاری مجـاز اشاره نمود.

عملکرد مالی شرکت

در نمودار زیر روند سود عملیاتی شرکت در بازه 5 ساله نشان داده شده است.

وضعیت تابلوی معاملاتی در روز 18 خرداد به صورت زیر است:

نماد	بازار	ارزش بازار	قیمت پایانی	سهام شناور	EPS	P/E	P/E گروه
فارس	دوم بورس	2,435,912.5 B	17,379	9%	824	21.09	18.73

این شرکت در پرتفوی خود علاوه بر شرکت­های بورسی, شرکت های غیر بورسی بزرگی همچون پتروشیمی بندر امام, بوعلی و… را دارد که در صورت ورود این شرکت ها به بورس سود خوبی را برای این شرکت خواهد ساخت.
همچنین راه اندازی پالایشگاه گازی بید بلند و روند افزایشی نرخ محصولات پتروشیمی چشم انداز مثبتی را برای این شرکت بوجود آورده است.

فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)

معرفی فولاد مبارکه اصفهان

شرکت فولاد مبارکه اصفهان بزرگترین شرکت فولادی کشور می­باشد که پس از شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس در جایگاه دوم با ارزش ترین شرکت کشور قرار گرفته است. عملیات اجرایی این شرکت در سال 1360 در زمینی به مساحت 35 کیلومتر مربع در نزدیکی شهرستان مبارکه آغاز گردید.

موضوع فعالیت

از جمله فعالیت­های این شرکت می­توان به اکتشاف, استخراج و بهره­برداری از معادن فلزی و غیر فلزی مورد نیاز فولاد و انجام فعالیت های تولیدی , بازرگانی و همچنین مشارکت و سرمایه گذاری در سایر شرکت­ها اشاره نمود.

فولاد مبارکه اصفهان به طور متوسط سالیانه 8 میلیون تن فولاد شامل ورق های گرم, سرد و پوشش دار تولید می­کند که حدود 20 درصد آن صادراتی می­باشد.

عملکرد مالی شرکت

در نمودار زیر عملکرد مالی شرکت را از منظر درآمدهای عملیاتی و سود خالص در 5 سال اخیر مشاهده می­نمایید.

وضعیت تابلوی معاملاتی در پایان روز معاملاتی 18 خرداد به صورت زیر است:

نماد	بازار	ارزش بازار	قیمت پایانی	سهام شناور	EPS	P/E	P/E گروه
فولاد	بازار اول بورس	2,208,921 B	10,569	26%	593	17.89	18.69

این شرکت سهامدار عمده ومعادن, فولاد هرمزگان جنوب, وتوکا و …. می­باشد که با توجه به انحصار تولید و فروش ورق گرم و طرح توسعه افزایش تولید 4 میلیون تنی و همچنین افزایش قیمت های جهانی به نظر می­رسد از وضعیت مناسبی در آینده برخوردار ­باشد.

ملی صنایع مس ایران (فملی)

معرفی شرکت

شرکت ملی صنایع مس ایران که در سال 1351 تشکیل و در سال 1361 بهره برداری شد, دربرگیرنده کلیه فعالیت­های معادن مس کشور می­باشد. این شركت طبق اساسنامه وظيفه اكتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن و فلزات داخل و خارج كشور را بر عهده دارد.

شرکت ملی مس ایران دارای معادن متعدد مس در کشور است که از معادن فعال آن می توان به معدن مس سرچشمه، معدن مس میدوک در کرمان و معدن مس سونگون در آذربایجان شرقی اشاره کرد که خود از مهمترین معادن مس جهان به شمار می رود.

موضوع فعالیت

از جمله فعالیت های شرکت می­توان به اکتشاف, استخراج و بهره برداری از معادن مس و همچنین سرمایه گذاری در کلیه موارد مربوط به صنایع , معادن نکات مهم درباره سبد سهام و فلزات اشاره نمود.

محصولات صادراتی این شرکت کاتد مس, کنسانتره مس, کنسانتره فلزات گرانبها (لجن آندی) است که از طریق برگزاری مزایده با خریداران خارجی به فروش می­رسد.

فروش داخلی این شرکت عمدتا شامل کاتد مس, مفتول مسی, کنسانتره فلزات گرانبها (لجن آندی) و انواع محصولات جانبی می­باشد که از طریق بورس کالا به فروش می­رسد.

وضعیت تابلوی معاملاتی فملی در پایان روز معاملاتی 18 خرداد به صورت زیر است:

نماد	بازار	ارزش بازار	قیمت پایانی	سهام شناور	EPS	P/E	P/E گروه
فملی	بازار اول بورس	1,647,547.2 B	16,248	33%	1004	16.18	18.67

احداث کارخانه اسید سولفوریک, تجهیز معادن و احداث کارخانه های تغلیظ دره زار, درآلو کرمان ,چاه فیروزه مس و دره زرشک و همچنین طرح انتقال آب خلیج فارس به صنایع جنوب شرق کشور از جمله مهمترین برنامه ها و طرح های توسعه شرکت می­باشد که میتواند به سودسازی شرکت کمک شایانی نماید.

پالایشگاه نفت تهران (شتران)

معرفی

این پالایشگاه در سال 1346 تاسیس و در سال 1377 در زمینه پالایش نفت خام و تولید فرآورده های نفتی و تامین خوراک صنایع پایین دستی به بهره برداری رسید و هم اکنون با دریافت نفت خام مورد نیاز خود از میدان نفتی مارون و اهواز واقع در خوزستان اقدام به تولید 250 هزار بشکه محصول در روز می­کند به طوری­که از این نظر 13 درصد سوخت کشور را تامین می­کند.

موضوع فعالیت شرکت

طبق اساسنامه فعالیت­های شرکت شامل انجام عملیات پالایش و فرآورش نفت خام و سایرهیدروکربورها و ساخت فرآورده­هاي نفتی از قبیل بنزین، نفت­سفید، نفت­گاز، نفت­کوره و سایر مشتقات و فرآورده­هاي جانبی و عرضه آن طبق مواد مندرج در اساسنامه می­باشد.

محصولات شرکت شامل دو گروه فرآورده های اصلی و ویژه می­باشد که در گروه فرآورده های اصلی محصولاتی نظیر: بنزین, نفت گاز, نفت سفید, نفت کوره, گاز مایع و سوخت های هوایی سبک و سنگین قرار دارد که به شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران تحویل می­گردد و فرآورده های ویژه شامل: نفتا, وکیوم باتوم, وکیوم سلاپس, لوبکات , گوگرد و … می­باشد که از طریق بورس کالا به فروش می­رسد.

عملکرد مالی

در نمودار زیر عملکرد مالی شرکت را از منظر درآمدهای عملیاتی و سود خالص در 3 سال اخیر مشاهده می­نمایید.

وضعیت تابلوی معاملاتی در روز 18 خرداد:

نماد	بازار	ارزش بازار	قیمت پایانی	سهام شناور	EPS	P/E	P/E گروه
شتران	بازار دوم بورس	535,260 B	12,165	9%	732	16.62	21.18

روند رو به رشد قیمت نفت و تغییر کرک اسپرد محصولات پالایشگاهی و همچنین مذاکره برای تغییر فرمول تعیین نرخ نفت و فرآورده های نفتی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر این شرکت می­باشد.

شرکت بانک ملت (وبملت)

معرفی

شرکت بانک ملت با ارزش بازاری 105 هزار میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکت های خدمات مالی و بانکداری کشور است که با ۱۴۵۶ شعبه در سراسر ایران فعالیت می‌نماید.

این بانک به موجب ماده 17 لایحه قانونی اداره امور بانک­ها در سال 1358 از ادغام 10 بانک و با سرمایه اولیه 33.5 میلیارد ریال تشکیل گردید.

این بانک در سال ۱۳۹۶ در فهرست ۱۰۰ شرکت برتر ایرانی، منتشر شده توسط سازمان مدیریت صنعتی، رتبه نخست از بزرگترین شرکت‌ های خصوصی را به خود اختصاص داد. شرکت به پرداخت ملت ، در بین ۱۵۰ شرکت برتر جهان در حوزه پرداخت الکترونیک در سال ۲۰۱۵ رتبه ۲۳ و درخاورمیانه رتبه نخست را به خود اختصاص داد.

وضعیت تابلوی معاملاتی در روز 18 خرداد:

نماد	بازار	ارزش بازار	قیمت پایانی	سهام شناور	EPS	P/E	P/E گروه
وبملت	بازار اول بورس	1,059,050 B	21,181	27%	2725	7.77	21.14

از جمله نکات مهم در ارتباط با این شرکت می­توان به سرمایه گذاری های بورسی و غیر بورسی و همچنین 7 میلیارد دلار دارایی ارزی که با توجه به سود تسعیر ارز می­تواند افزایش سرمایه سنگین داشته باشد, اشاره نمود.

جمع بندی

در ارتباط با سهام عدالت ذکر این نکته ضروری می­باشد که فروش فوری و بدون فکر سهام عدالت در بورس و دریافت نقدینگی آن، می­تواند موجب محروم شدن افراد از سودآوری و افزایش قیمت سهام پرتفوی سهام عدالت شود.

رشد شاخص کل در ابتدای سال 99 و افزایش شدید قیمت­ها در بورس اوراق بهادار ایران با وجود رکود حاکم بر اقتصاد جهانی که ناشی از بیماری کرونا بود, سبب شد عده­ی زیادی به آینده این بازار حداقل تا پایان سال امیدوار باشند. شایان ذکر می­باشد که سهامداران سهام عدالت هم از افزایش قیمت­ها در بورس و هم از سود نقدی که شرکت­ها در پایان هر سال مالی به سهامداران پرداخت می­کنند , منتفع می­شوند.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت های لحظه ای سهام به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

نکات مهم درباره سبد سهام

بورس تهران نکات مهم درخصوص تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام بر روی سبد شاخص‌های ۳۰ شرکت بزرگ با سررسید اسفند سال جاری را در بازار مشتقه اعلام کرد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،مدیریت ابزارهای نوین مالی بورس تهران نکات مهم درخصوص تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام بر روی سبد شاخص‌های ۳۰ شرکت بزرگ، صنعت فلزات اساسی، بانک‌ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی، صنعت خودرو و ساخت قطعات، استخراج کانه های فلزی، محصولات شیمیایی و فرآورده های نفتی و سوخت هسته ای با سررسید اسفند ۹۷ را اعلام کرد.

۱. زمانبندی تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام در روز تعیین اولویت نوع تسویه، زمان تسویه نقدی و تسویه فیزیکی در سررسید قرارداد تعیین شده است.

۲. تمامی دارندگان موقعیت باز اعم از خرید و فروش باید در روز تعیین اولویت نوع تسویه(سررسید) و تا ساعت ۱۳ همان روز،اولویت برای تسویه فیزیکی یا نقدی را به همراه موارد زیر به کارگزار مربوطه اعلام کنند:

- اعلام تعداد موقعیت های باز برای تسویه فیزیکی یا نقدی

- اعلام موافقت با تسویه نقدی به کسری از اندازه قرارداد، حسب اعلام در مشخصات قرارداد

۳. اولویت های نوع تسویه ثبت شده توسط مشتری دال بر اجرای نهایی نوع تسویه انتخاب شده نیست.

۴. در صورت عدم اعلام نوع تسویه توسط مشتری در مهلت مذکور در بند ۲، نوع تسویه توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی به صورت نقدی تعیین می شود.

۵. در زمان تسویه نقدی آن دسته از دارندگان موقعیت های باز که نوع تسویه آنها نقدی تعیین شده، حسب مورد باید ارزش ما به تفاوت آخرین قیمت تسویه روزانه اعلامی و قیمت مبنای دارایی پایه به علاوه هزینه های تسویه نهایی را پرداخت کنند.

۶. انجام فرآیند تسویه فیزیکی قرارداد آتی برای دارنده موقعیت باز خرید، مستلزم تامین ارزش بازار قرارداد آتی به علاوه هزینه های تسویه نهایی و برای دارنده موقعیت باز فروش، مستلزم وجود دارایی پایه متناسب با موقعیت های باز در کد مالکیت دارنده موقعیت باز فروش به علاوه هزینه های تسویه نهایی در زمان مشخص شده در مشخصات قرارداد است.

۷. اگر در زمان تسویه فیزیکی هر یک از حالت های زیر روی دهد قرارداد آتی قابل تسویه فیزیکی نبوده و نکول در ایفای تعهدات محسوب می شود. لذا قرارداد به صورت نقدی تسویه شده و طرف نکول کننده ملزم به پرداخت خسارت تعیین شده در مشخصات قرارداد به طرف مقابل است:

- نکول دارنده موقعیت بازخرید: کل مبلغ ارزش قرارداد بر حسب قیمت تسویه روزانه زمان تسویه فیزیکی در حساب عملیاتی دارنده موقعیت بازخرید وجود نداشته باشد.

- نکول دارنده موقعیت باز فروش: تمام یا بخشی از سهام موجود در سبد پایه تعهد شده در کد مالکیت دارنده موقعیت باز فروش وجود نداشته باشد.

۸. شرکت سپرده گذاری در فرآیند تخصیص، تمامی موقعیت‌های بازخرید و موقعیت‌های بازفروش را که نوع تسویه آنها نهایی شده به روش تصادفی مقابل هم قرار می دهد در نتیجه:

الف. اگر هر دو موقعیت با نوع تسویه فیزیکی مقابل هم قرار گرفته باشند، قرارداد به صورت فیزیکی تسویه می‌شود.

ب. اگر هر دو موقعیت بالایی تسویه نقدی مقابل هم گرفته باشند، قرارداد به صورت نقدی تسویه می‌شود.

ج. اگر یکی از موقعیت ها با نوع تسویه نقدی و دیگری بانک تسویه فیزیکی مقابل هم قرار گرفته باشند، قرارداد به صورت نقدی تسویه می‌شود همچنین شخص با نوع تسویه نقدی، نکول کرده و مشمول پرداخت جریمه نکول می شود.

۹. چنانچه در زمان تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام، تعداد سهام قابل تحویل هر ناشر موجود در سبد پایه مربوط به قرارداد شامل جزء اعشاری باشد، جزء اعشاری به صورت نقدی تسویه می‌شود.

۱۰. در قرارداد آتی سبد سهام اگر حداقل نماد یکی از سهام موجود در سبد پایه تا پایان جلسه معاملات آخرین روز معاملاتی، متوقف باشد قرارداد آتی بر اساس آخرین قیمت مبنای دارایی پایه و آخرین قیمت تسویه روزانه، تسویه نقدی می شود.

۱۱. چنانچه در سررسید قرارداد آتی دارایی پایه موضوع قرارداد، فریز، مسدود، توقیف یا توثیق باشد، امکان نقل و انتقال دارای وجود نداشته و دارای پایه مذکور، قابل استفاده در تسویه فیزیکی نخواهد بود.

۱۲. در صورتی که پس از تسویه فیزیکی، میزان مالکیت دارنده دارایی پایه از سقف‌های مجاز تعیین شده در آن بیشتر شود، دارنده موظف به عرضه مازاد ایجاد شده به علت تسویه فیزیکی در مهلت تعیین شده توسط بورس است.

۱۳. هزینه های تسویه نهایی که شامل کارمزد تسویه نهایی، مالیات و جریمه نکول طبق اطلاعیه ۲۴ دی ماه مدیریت ابزارهای نوین مالی بورس تهران به شرح جدول زیر است:

نکات مهم کنفرانس اطلاع رسانی شرکت داروسازی جابر ابن حیان

نکات مهم کنفرانس اطلاع رسانی شرکت داروسازی جابر ابن حیان :

• در سال 99 افزایش سرمایه ، پذیرش در بورس و عرضه سهام در مورد سه شرکت رامو فامین ، داروسازی دانا و پخش رازی با جدیت پیگیری و انجام خواهد شد .
• در سال جاری بابت مواد اولیه دارویی ارز دولتی با نرخ 42,000 ریال دریافت گردیده است و تا این تاریخ تغییری در نرخ ارز محصولات در دستور کار نمی باشد .
• در صورتی که نرخ ارز تخصیصی به صنعت دارو با 42,000 ریال انجام گیرد متوسط افزایش نرخ 15% تعیین می گردد . در صورتی که نرخ با ارز نیمایی یا آزاد تخصیص یابد، قطعاً افزایش نرخ دارو به نسبت افزایش نرخ ارز تغییرات محسوسی خواهد داشت .
• به طور متوسط نرخ فروش متوسط محصولات سال 1398 نسبت به سال 1397 معادل 11% افزایش داشته است .
• در اواخر سال 98 و ابتدای سال 99 خطوط تولیدی پنی سیلین ها بطور کامل بازسازی و از نظر GMP مورد تایید وزارت بهداشت ، درمان وآموزش پزشکی جهت تولید قرار گرفته است .
• خطوط افشانه های تنفسی و جامدات و نیمه جامدات شرکت دارای استاندارد GMP می باشد .پیش بینی می گردد در پایان سال 1399 کلیه خطوط تولیدی شرکت دارای استاندارد GMP و GLP و GSP گردند ، برای این منظور مبلغ حدود 250 میلیارد ریال در نظر گرفته شده است .

ادامه نکات مهم و تحلیل کدال کنفرانس شرکت داروسازی جابر ابن حیان :

• با توجه به اقدامات انجام شده در سه ماهه پایانی سال 1398 موجودی مواد اولیه شرکت تا پایان شهریور ماه تامین گردیده و در حال حاضر تامین مواد اولیه برای شش ماهه دوم سال 1399 در دست انجام است .
• با توجه به انواع مختلف دارو و تعدد خطوط تولیدی شرکت ، در راستای استفاده حداکثری از ظرفیت خطوط محصولات متنوعی به سبد محصولات شرکت اضافه خواهد گردید .
• تقریبا 70 درصد محصولات شرکت از نوع بیمارستانی و 30 درصد از نوع داروخانه ای می باشد .
• در حال حاضر برنامه ای از سوی سهامدار عمده برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها در سال جاری به این شرکت ارائه نشده است .
• برآورد شرکت برای EPS سال 1399 بدون در نظر گرفتن سود حاصل از عرضه سهام شرکتهای تابعه خود از طریق بورس معادل 1،006 ریال می باشد.

مقاله قبلیخالص جریان ورود و خرج پول حقیقی ها به بورس از ابتدای اردیبهشت ماه امسال تا تاریخ 99/02/31

مقاله بعدینکات مهم کنفرانس اطلاع رسانی شرکت کویر تایر

پست های اخیر .

نمودار فروش ماهیانه شرکت پدیده شیمی قرن و شرکت داروسازی جابر ابن حیان

نمودار فروش ماهیانه شرکت پلیمر آریا ساسول، شرکت ملی صنایع مس ایران، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو، پتروشیمی جم ،فولاد هرمزگان جنوب و فولاد کاوه جنوب کیش

نمودار فروش ماهیانه شرکت پتروشیمی شازند، شرکت صنایع شیمیایی ایران، شرکت مس شهید باهنر و شرکت گل گهر

بدون نظر

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

آدرس: تهران – خیابان نلسون ماندلا(جردن سابق) – خیابان وحید دستگردی (ظفر غربی) – پلاک ۲۷۳ -طبقه اول شرقی

5 نکته کلیدی برای روانشناسی بازار سرمایه که باید بدانید!

منظور از روانشناسی بازار سرمایه، مجموعه نکات معامله گری است که هر سرمایه‌گذاری پس از ورود نکات مهم درباره سبد سهام به بازار سرمایه باید بر آن‌ها مسلط شده و از تک تک‌شان در معاملات خود استفاده کند. عواملی مانند حرص، ترس و طمع که در مقالات روانشناسی بسیاری در خصوص آن توضیح داده شده است بیشتر جنبه فردی داشته که سرمایه‌گذاران باید آن‌ها را رعایت کنند ولی در این مقاله قصد داریم نکات معامله گری را بیان کنیم که لازمه موفقیت هر سرمایه‌گذار است. موضوعاتی که در ادامه در خصوص آن بحث می‌شود در قالب تجربه‌های معامله‌گری است پس با من همراه باشید.

نکات کلیدی روانشناسی بازار سرمایه

در ادامه برخی از نکات کلیدی روانشناسی بازار سرمایه را بیان کرده و سعی می کنیم آن را به صورت کاربردی توضیح دهیم. توجه کنید که در انتهای هر یک از موضوعات یک مقاله معرفی شده است که به صورت کامل موضوع را تشریح می‌کند.

1) مدیریت سرمایه داشته باشید

یکی از مهم‌ترین نکات کلیدی روانشناسی بازار سرمایه این است که مدیریت سرمایه مناسبی داشته باشیم که این مدیریت سرمایه هم در خصوص توزیع نقدینگی در بازارهای مختلف و ترکیب بهینه‌ای از سهام مختلف است. زمانی که قصد مدیریت دارایی خود را داریم باید به این نکته توجه کنیم که چشم انداز بازارها در آینده چگونه است و چند درصد دارایی خود را در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم. سرمایه گذاری در سکه، سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و … بخشی از انواع سرمایه گذاری‌ها است.

یکی از نکات مهم در مدیریت سرمایه این است که چند درصد از دارایی خود را در هر صنعت و سهم سرمایه گذاری کنیم. یکی از بحث‌های علمی که در این خصوص وجود دارد نسبت n/1 است. یعنی باید دارایی خود را به صورت مساوی بین تعداد سهامی که قصد خرید آن‌ها را داریم، تقسیم کنیم. یعنی اگر 50 میلیون پول داشته باشیم و قصد خرید سهام 10 شرکت را داشته باشیم باید در هر شرکت ده میلیون تومان سرمایه گذاری کنیم. از طرفی هم باید به دنبال صنایعی برویم که چشم انداز مناسبی داشته باشند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص مدیریت سرمایه پیشنهاد می‌کنم مقاله “ مدیریت سرمایه در بورس ” را مطالعه کنید.

2) سبد سهام تشکیل دهید

از دیگر نکات کلیدی در روانشناسی بازار سرمایه تشکیل سبد سهام است. معمولا یک ضعف اساسی در بیشتر سرمایه‌گذاران برای انتخاب صنعت و سهام مناسب برای سرمایه گذاری وجود دارد که البته داشتن سواد تحلیلی در این زمینه کمک بسیاری می‌کند. در کنار این موضوع، عمده سرمایه‌گذاران با هر میزان دارایی که دارند اقدام به خرید تعداد زیادی سهام می‌کنند و به همین دلیل تمرکز کافی برای مدیریت سهام خود ندارند و این یکی از مشکلات اساسی در بیشتر سرمایه‌گذاران است. در خصوص تعداد سهام مناسب در پرتفوی سرمایه گذاری عدد دقیقی وجود ندارد ولی هر سرمایه گذاری با توجه به میزان سرمایه خود باید بین 5 تا 10 سهم در پرتفو داشته باشد.

3) یک سیستم معاملاتی طراحی کنید

داشتن یک سیستم معاملاتی در بازار سرمایه می‌تواند کمک بسیاری به سرمایه‌گذار کند. یعنی سرمایه گذار بداند که هر سهمی را در چه قیمتی خریداری کند، به چه تعداد خریداری کند، حد سود سرمایه‌گذار چقدر باشد، حد زیان سهم چند تومان باشد و باقی موارد. داشتن یک سیستم معاملاتی مناسب به ذهن سرمایه گذار نظم داده و سرمایه گذار می‌داند در هر موقعیت چه کاری انجام دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر در این خصوص بهتر استا مقاله ” طراحی سیستم معاملاتی ” را مطالعه کنید.

4) دیدگاه سرمایه گذاری خود را تعیین کنید

دیدگاه سرمایه گذاران به سه دسته دیدگاه کوتاه مدت، دیدگاه میان مدت و دیدگاه بلند مدت تقسیم می‌شود. بازه زمانی دیدگاه کوتاه مدت معمولا تا یک ماه است. از طرفی سرمایه گذارانی که به دنبال نوسان گیری در بازار سرمایه هستند دیدگاه کوتاه مدت دارند. سرمایه گذارانی که از تحلیل تکنیکال در معاملات خود استفاده می‌کنند، دارای دیدگاه کوتاه مدت هستند یا افرادی که از تابلو خوانی و تکنیک های معاملاتی در بازار سرمایه استفاده می‌کنند و اصطلاحا day trading هستند دیدگاه کوتاه مدتی دارند که ممکن است سهم را ابتدای صبح خریداری کنند و در اوایل بازار با کسب سود حداقلی به فروش برسانند. بازه زمانی دیدگاه میان مدت تا 1 سال است و سرمایه گذارانی که از تحلیل بنیادی در معاملات خود استفاده می‌کنند دارای این دیدگاه‌اند.

به عنوان مثال، اطلاعات و صورت‌های مالی میان دوره‌ای 3 ماهه شرکتی منتشر شده است و سرمایه گذاری با استفاده از دیتاهای موجود سهم را تحلیل می‌کند و انتظارش این است که با خرید و نگهداری سهم تا انتهای سال بازده مناسبی کسب کند پس این سرمایه‌گذار دارای دیدگاه میان مدت در سرمایه گذاری است و باید هر بار با ارائه گزارش‌های جدید از شرکت به دنبال تعیین سود و ارزش‌گذاری مجدد آن شرکت باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر در این خصوص کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار ” را مطالعه کنید.

5) حجم معاملات و ورود نقدینگی به سهم

یکی از نکات کلیدی روانشناسی بازار سرمایه تشخیص ورود پول هوشمند به سهم با استفاده از حجم معاملات است. فرض کنید که حجم معاملات سهم در طی یک هفته گذشته به صورت میانگین معادل 2 میلیون برگ سهم باشد. به یکباره مشاهده می‌کنید که حجم معاملات یک روز به 8 میلیون رسیده است. اینجا برایتان سوال می‌شود سهمی که قبلا معادل 2 میلیون در روز معامله می‌شده چگونه به یکباره 8 میلیون معامله شده است و در سهم شاهد چه اتفاقی هستیم. در این حالت می‌توان گفت که شاهد ورود نقدینگی به سهم و یا خروج نقدینگی از سهم هستیم و این یک الارم برای سرمایه‌گذار است که باید به بررسی بیشتر سهم بپردازد. در این حالت باید وضعیت تکنیکالی سهم را بررسی کند که به لحاظ تکنیکال در حمایت قرار دارد یا مقاومت. در مرحله بعدی هم باید قدرت خریدار به فروشنده را بررسی و در نهایت رفتار قیمتی سهم را رصد کند و به این نتیجه برسد که آیا شاهد ورود نقدینگی بوده‌ایم یا خروج نقدینگی. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص ورود نقدینگی به سهم، مقاله ” ورود پول هوشمند در سهم ” را مطالعه کنید.

اگر قصد دارید از تجربه های یک معامله گر با تجربه بازار به صورت کاربردی اطلاعات کسب کنید