تشکیل سبد سرمایه‌گذاری

کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام تالیف مایکل جی مک میلان و جرالد ای پینتو ترجمه مریم هاشم پور نشر چالش

چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل داشته باشیم؟!

ایجاد توازن و بالانس در تشکیل سبد سرمایه‌گذاری سبد سرمایه‌گذاری رمزارز خیلی متفاوت از انجام این کار در سبد سرمایه‌گذاری سنتی نیست، شما می‌توانید با توجه به مشخصات و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود ریسک‌پذیری خود را کاهش و افزایش دهید. تنها چیزی که برای شروع نیاز دارید این است که سرمایه خود را دررمزارزهای مختلف پخش کنید.

لازم به ذکر است که میزان تنوع سبد سرمایه‌گذاری موضوعی قابل بحث است، چرا که برخی با آن موافقند و برخی مخالف؛ به هر حال به طور کلی این موضوع که سبد سرمایه‌‌گذاری از دارایی‌های متنوع تشکیل شده باشد، پذیرفته شده و اکثریت قبول دارند که این امر برای سرمایه‌گذاری مفید خواهد بود. شما می‌توانید با نگهداری رمزارزهای مختلف، از جمله استیبل‌کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها، میزان تشکیل سبد سرمایه‌گذاری ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید.

برای مدیریت راحت‌تر سرمایه می‌توانید از نرم‌افزارهای مدیریت سرمایه شخص ثالث استفاده کنید و یا تراکنش‌های خود را به صورت دستی در جایی مشخص ثبت کنید. برخی از این نرم‌افزارها را می‌توان به کیف‌پول شخصی یا حساب کاربری صرافی وصل کرد و این ویژگی کار را برای سرمایه‌گذاران راحت‌تر کرده است.

پورتفولیو یا همان سبد سرمایه‌گذاری چیست؟!

پورتفولیوی رمزارز که ما از آن با نام سبد رمزارز یاد می‌کنیم، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال است که متعلق به یک شخص خاص است و مدیریت این حجم رمزارز به عهده این سرمایه‌گذار یا معامله‌گر است. پورتفولیو معمولا متشکل از رمزارزهای مختلف مثل آلت‌کوین‌ها است، این سبد سرمایه‌گذاری بسیار به سبد سرمایه‌گذاری سنتی شبیه است و تنها تفاوت این است که شما در این پورتفولیو به یک نوع دارایی خاص، یعنی رمزارزها پایبند هستید. نرم‌افزارهایی که به شما کمک می‌کنند تا به روش دستی سرمایه خود را کنترل نکنید، هم برای معامله‌گران مفید است و هم برای سرمایه‌گذاران بلند مدت که آن‌ها را با نام هودلر می‌شناسیم.

تخصیص و تنوع دارایی چیست؟

اکثر توصیه‌ها به شما می‌گویند که سبد سرمایه‌گذاری شما باید متنوع باشد. با اینکه این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاری است اما تقسیم سرمایه خود بین دارایی‌های مختلف نیز مزایا و معایبی دارد. همانطور که قبلا اشاره کردیم داشتن سبدی متنوع ریسک و نوسان را کاهش می‌دهد، یک دارایی با سود کردن می‌تواند ضرر دیگر دارایی را جبران کند و وضعیت شما را ثابت نگه دارد. هر سرمایه‌گذاری برنده نخواهد بود ولی با تخصیص و تنوع مناسب و حساب شده به احتمال زیاد در بلند مدت به سود خواهید رسید.

مدیریت تشکیل سبد سرمایه‌گذاری سبدی متنوع به زمان و تحقیقات بیشتری نیز نیاز دارد، برای انجام یک سرمایه‌گذاری منطقی باید بدانید که چه چیزی خریداری می‌کنید، با داشتن سبدی بزرگ و متنوع فرصت درک کامل همه دارایی‌ها کاهش می‌یابد. اگر دارایی‌های شما در بلاکچین‌های مختلف قرار داشته باشند ممکن است شما مجبور به استفاده از چندین کیف‌پول و صرافی شوید. تصمیم به تنوع بخشیدن به سبد دارایی یا نکردن این کار با شماست، ولی انجام این کار همیشه جزوی از توصیه کارشناسان بوده است.

انواع مختلف رمزارزها

بیت‌کوین مشهورترین رمزارز در جهان است که از بزرگ‌ترین حجم بازار بین تمام ارزهای دیجیتال برخوردار است، اما خب همانطور که گفتیم سبد سرمایه‌گذاری‌ای مناسب است که از کوین‌های مختلف برخوردار باشد، بیایید برخی از آن‌ها را با هم مرور کنیم.

کوین‌های پرداختی

امروزه پیدا کردن کوین‌هایی که مخصوص فرایند پرداخت باشند سخت شده است، اما اگر به تولد ارزهای دیجیتال نگاه کنیم، متوجه می‌شویم که اکثر پروژه‌ها در واقع سیستمی برای انتقال دارایی بوده‌اند؛ بیت‌کوین بهترین مثال است اما رمزارزهایی مثل ریپل(XRP)، بیت‌کوین کش(BCH)، لایت‌کوین(LTC) و دیگر کوین‌ها نیز مثال خوبی به شمار می‌آیند.

استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها در تلاشند تا پشتوانه‌ای مثل پول فیات یا فلز‌های گرانبها داشته باشند، برای مثال استیبل‌کوین USDT همیشه قیمت آن برابر 1 دلار است و درواقع ارزش آن با قیمت دلار آمریکا بالا و پایین می‌شود، یا مثلا استیبل‌کوین PAX که از سیستم مشابهی استفاده تشکیل سبد سرمایه‌گذاری می‌کند، هر کوین آن برابر با 1 اونس طلا می‌باشد؛ این کوین‌ها لزوما بازدهی بالایی ندارند و همانند اسم خود همیشه ارزش ثابتی دارند.

نکته بسیار مهم این است که بازار رمزارزها معمولا از نوسان زیادی برخوردار است و شما نمی‌توانید ثبات قیمت را درآن مشاهده کنید، داشتن رمزارزی که سرمایه را در سبد شما ثابت نگه ‌دارد می‌تواند بسیار مفید واقع شود. برای مثال زمانی که یک کوین به قیمت اوج خود رسیده است و شما می‌خواهد حاصل زحمات خود را حفظ کنید، می‌توانید به سرعت آن‌ها را به USDT یا هر استیبل‌کوین دیگری تبدیل کنید.

توکن‌های اوراق بهادار

این نوع رمزارزها مانند اوراق بهادار سنتی می‌تواند پشتوانه‌های مختلفی داشته باشد، آن‌ها در واقع اوراق‌های بهاداری هستند که دیجیتالی شدند و در بستر بلاکچین قرار گرفته‌اند، می‌توان گفت این کوین‌ها با توجه به این توضیح توسط قانون‌گذاران محلی تنظیم می‌شوند و باید قبل از صدور مراحل قانونی را طی کنند.

توکن‌های کاربردی

این کوین‌ها در واقع توکن اصلی برای پرداخت یک محصول یا خدمت هستند، به طور مثال BNB و ETH هر دو توکن کاربردی محسوب می‌شوند چرا که با استفاده از آن‌ها هزینه تراکنش معامله در نرم‌افزارهای غیر متمرکز را می‌توان پرداخت کرد. بسیاری از پروژه‌ها برای جذب سرمایه، توکن‌های کاربردی مخصوص به خود را منتشر می‌کنند. از لحاظ تئوری ارزش این نوع رمزارزها به صورت مستقیم با ارزش پروژه مربوطه متصل است.

توکن‌های حاکمیتی

با داشتن این توکن‌ها شما از حق رای در مورد یک پروژه و حتی سهمی از درآمد آن برخوردار می‌شوید. به احتمال زیاد شما می‌توانید این توکن‌ها را در پلتفرم‌های غیرمتمرکزی مثل یونی‌سواپ، پنکیک‌سواپ و یا سوشی‌سواپ پیدا کنید. ارزش این نوع رمزارزها مثل توکن‌های کاربردی به موفقیت پروژه مربوطه بستگی دارد.

محصولات مالی رمزارز

دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری شما می‌تواند علاوه بر کوین‌های مختلف، شامل محصولات دیگر عرصه رمزارز باشد، مثل خرید سهام صندوق‌های ETF یا سرمایه‌گذاری در بلاکچین‌ها تشکیل سبد سرمایه‌گذاری و نرم‌افزارهای غیرمتمرکزِ متنوع.

چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متوازن ایجاد کنیم؟!

هر سرمایه‌گذاری استراتژی‌های مخصوص خود را برای ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری خود اجرا می‌کند، ولی اینجا قصد داریم به چند نکته مهم که عموم سرمایه‌گذاران از آن پیروی می‌کنند اشاره کنیم:

1) سرمایه سبد خود را به سه دسته پر ریسک، ریسک متوسط و ریسک کم تقسیم کنید و به دارایی‌های خود وزن مناسب بدهید؛ طبیعتا سبدی که بیشتر شامل دارایی‌های پرخطر است از تعادل و توازن خوبی برخوردار نیست. دارایی‌های پر خطر ممکن است سود بسیاری را برای شما به ارمغان بیاورد ولی از طرف دیگر اگر با ضرر مواجه شود به شما آسیب جدی‌ وارد خواهد کرد.

2) همیشه مقداری استیبل‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری خود نگهداری کنید تا به تامین نقدینگی سرمایه‌گذاری خود کمک کنید، کلید اصلی بسیاری از سیستم‌عامل‌های دی‌فای استیبل‌کوین‌ها هستند، چرا که با استفاده از آن شما می‌توانید به سرعت و به راحتی سود خود را قفل کنید یا از پوزیشنی خارج شوید.

3) در صورت نیاز سبد خود را تغییر دهید و آن را متعادل کنید، بازار ارزهای دیجیتال به شدت بی‌ثبات است و تصمیمات شما باید با توجه به شرایط لحظه‌ای گرفته شود.

4) سرمایه جدید را به صورت استراتژیک در دارایی‌های جدید قرار دهید و نگذارید بخشی از سبد خیلی سنگین شود؛ ممکن است کوینی خاص به شما سود بسیاری بدهد و در نتیجه شما با حرص و طمع به دنبال خرید بیشتر آن رمزارزِ به خصوص باشید؛ هرگز اجازه ندهید طمع‌تان جای شما تصمیم بگیرد.

5) خودتان در مورد یک دارایی تحقیق کنید؛ این پول و سرمایه شماست پس شما باید در مورد اینکه کجا آن را سرمایه‌گذاری می‌کنید تحقیق کنید و صرافا به دلیل توصیه دیگران کوینی را خریداری نکنید.

6) تنها آن مقداری را که می‌توانید از دست بدهید سرمایه‌گذاری کنید؛ اگر در مورد سرمایه‌گذاری خود استرس دارید این بدان معناست که سبد سرمایه‌گذاری شما به درستی تنظیم نشده است. سبد شما باید به گونه‌ای تنظیم شود که اگر موقعیت‌ها به شکل دلخواه پیش نرفت عواقب جدی‌ برای شما به وجود نیاید.

نرم‌‌افزارها و سایت‌هایی که به شما کمک می‌کند

نرم‌افزارها و سایت‌هایی وجود دارد که به شما در مدیریت سبد سرمایه‌‌گذاری‌تان کمک می‌کند و شما می‌توانید با تنظیم آن‌ها به صورت بلندمدت و یا کوتاه‌‌مدت پیشرفت‌ها و تغییرات خود را ارزیابی کنید:

CoinMarketCap

CoinMarketCap یک تشکیل سبد سرمایه‌گذاری ردیاب قیمت بسیار محبوب است که به دو صورت نسخه دستکاپ و اپلیکیشن موبایل در اختیار شما قرار می‌گیرد. نکته مهم این است که برای ردیابی دارایی‌های مورد نظر خود باید آن‌ها را به صورت دستی طبقه‌بندی کنید چرا که CoinMarketCap به حساب شخصی شما وصل نمی‌شود.

CoinGecko

از CoinGecko نیز عمدتا برای ردیابی قیمت رمزارزها استفاده می‌شود ولی گزینه‌ای هم تحت عنوان “سبد سرمایه‌گذاری” دارد که استفاده از آن کاربردی خواهد بود. این سرویس نیز به صورت تحت وب و نرم‌افزار موبایل در اختیار شما قرار گرفته است.

Blockfolio

اگر تمایل دارید هنگام مدیریت و نظارت بر سبد سرمایه‌گذاری خود امکان معامله کردن نیز داشته باشید می‌توانید از Blockfolio استفاده کنید؛ این شرکت در سال 2014 تاسیس شده است و در بازرهای رمزارز از اعتبار خوبی برخوردار است. لازم به ذکر است که Blockfolio فقط برای گوشی‌های موبایل در دسترس است و نسخه دستکاپ آن موجود نیست.

Delta

Delta نیز یک نرم‌افزار گوشی تشکیل سبد سرمایه‌گذاری موبایل است که به شما این امکان را می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های رمزارز و سرمایه‌گذاری سنتی خود را به صورت همزمان مدیریت کنید، این نرم‌افزار به 20 صرافی و کیف‌پول مختلف از جمله بایننس متصل می‌شود. هم نسخه پولی تشکیل سبد سرمایه‌گذاری و هم نسخه رایگان این نرم‌افزار وجود دارد اما به هر حال شما نمی‌توانید در این برنامه معامله انجام دهید.

حرف آخر

بسیاری از بازارهای رمزارز به صعودی بودن روند بیت‌کوین بستگی دارد اما این دلیل نمی‌شود که شما سبد سرمایه‌گذاری خود را متعادل نکنید. سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف رمزارز می‌تواند به شما کمک کند تا در زمان نزولی بودن بیت‌کوین ضرر کمتری به شما برسد، پس تنوع بخشیدن همیشه نکته‌ای مهم در تنظیم سبد سرمایه‌گذاری است.

تعداد مورد نظر برای سفارش و خرید کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام را در کادر زیر وارد نمایید و سپس بر روی اضافه به سبد خرید کلیک کنید و برای ادامه فرایند خرید تشکیل سبد سرمایه‌گذاری به سبد خرید مراجعه نمایید.

لطفا از مرورگرهای کروم یا فایرفاکس استفاده نمایید

اضافه به سبد خرید

اطلاعات کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام

نام کتاب :

مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام

نويسنده ، مولف :

مایکل جی مک میلان - جرالد ای پینتو - وندی پیری - گرهارد ون دی ونتر - لاورنس ای کوچارد

مترجم :

مریم هاشم پور

نشر ، ناشر ، انتشارات :

چالش

تعداد صفحه / قطع و نوع جلد :

527 ص / وزیری شومیز (جلد نرم)

نوبت چاپ و سال چاپ :

اول 1393

قيمت پشت جلد کتاب ( تومان ) :

240000

موضوع :

مدیریت سبد سرمایه گذاری - تجزیه و تحلیل - سرمایه گذاری

9789632522682

تگ ها :

کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام,مایکل جی مک میلان,

جرالد ای پینتو,مریم هاشم پور,نشر چالش,کتاب مدیریت سبد سهام,کتاب مدیریت سرمایه,

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری,گرهارد ون دی ونتر,لاورنس ای کوچارد,

کتاب چاپ اول,اقتصاد مالی,انتشارات چالش

درباره کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام نشر چالش

کتاب مبانی مدیریت سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام تالیف مایکل جی مک میلان و جرالد ای پینتو ترجمه مریم هاشم پور نشر چالش

مایکل میلان در این کتاب با بررسی شاخص‌های مربوط به کارایی بازار و شاخص‌های اوراق بهادار و با تحلیل ساختار و تشکیلات بازارهای مالی ، سرمایه گذاران را مدیریت

سرمایه‌های خود در بازار اوراق بهادار آشنا می‌سازد و مدیریت سبد سهام و ریسک و بازده آن را به صورت تفصیلی برای معامله‌گران بازار بورس تشریح می کند.

کتب مرتبط

کتاب مبانی سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

59,840 تومان 68,000 تومان

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

184,140 تومان 198,000 تومان

کتاب سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار

مجموعه کتاب های هنر معامله گری در بورس 1 ..

31,350 تومان 33,000 تومان

کتاب من بدو پنگوئن بدو

3,168 تومان 3,600 تومان

کتاب چگونه سهام سودآور انتخاب کنیم؟

همراه با تجربیات سرمایه گذاران بزرگ دنیا ..

69,750 تومان 75,000 تومان

کتاب ارزش گذاری سهام بر مبنای P/E

51,150 تومان 55,000 تومان

کتاب سهام عادی با سود غیر عادی

وارن بافت : من هر آنچه را که "فیل فیشر" نوشته باشد، مشتاقانه می خوانم . به شما نیز توصیه می کنم که ن..

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری

منظور از سبد یا سبد سرمایه‌گذاری، مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که جهت افزایش ارزش و سودآوری توسط اشخاص خریداری می‌شود. یک سبد سرمایه‌گذاری تشکیل سبد سرمایه‌گذاری حرفه‌ای شامل انواع دارایی‌های فیزیکی از جمله ملک، طلا، ارز و انواع اوراق بهادار همانند سهام، اوراق بدهی، آتی، گواهی کالایی، اختیار معامله، واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری و … است که به منظور کسب حداکثر بازدهی و دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری تشکیل می‌شود.

منظور از سبدگردانی، مدیریت یا به عبارتی تصمیم به خرید، فروش و نگهداری انواع اوراق بهادار در سبد سرمایه‌گذاری اشخاص است که شرکت سبدگردانی با برخورداری از نیروهای متخصص و مجرب اقدام به مدیریت سبد دارایی اشخاص می‌نماید.

تصمیم به خرید، فروش یا تصمیم به نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده‌های بانکی یا انجام هرگونه سرمایه‌گذاری توسط سبدگردان به ‌نام سرمایه‌گذار و از محل سبد اختصاصی وی انجام می‌شود و از آنجایی که مدیریت سبد سرمایه‌گذاری برای اشخاص به طور اختصاصی صورت می‌گیرد، از سبدگردانی با عنوان سبدگردانی اختصاصی نیز استفاده می‌شود.

سبدگردانی اختصاصی، یکی دیگر از روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس است. در این روش برخلاف صندوق‌های تشکیل سبد سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری برای هر سرمایه‌گذار سبدی مختص به آن و متناسب با ریسک‌پذیری و اهداف مالی سرمایه‌گذار تشکیل می‌شود و توسط سبدگردان مدیریت می‌شود.‌

ما با ترکیب تجربه و رویکرد آینده‌نگر خود، استراتژی متناسب با نیازها و اهداف شما طراحی می‌کنیم. تیم تحلیل حرفه‌ای، به شما کمک خواهد کرد تا با اطمینان بیشتر به آینده تصمیمات و مراحل مهم سرمایه‌گذاری خود اندیشیده و مسیریابی مناسب نمایید.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی یعنی تصمیم به خریدوفروش یا نگهداری سهام و اوراق بهادار شخص حقیقی یعنی سرمایه‌گذار که در قالب قراردادی مشخص توسط یک شخص حقوقی به نام سبدگردان انجام می‌شود .

در این روش سرمایه­ گذار منابع خود را به سبدگردان معتبر با مجوز رسمی از سازمان بورس اوراق بهادار می‌سپارد تا سبدگردان به پشتوانه تیم تحلیلی و مدیریتی متخصص در زمینه بازار سرمایه، خرید و فروش سهام و اوراق بهادار را انجام دهد و به اصطلاح سرمایه وی را مدیریت کند .

با این کار، شخص سرمایه‌گذار وظیفه تشکیل سبد سرمایه‌گذاری و بررسی مداوم وضعیت سهام و سایر اوراق بهادار را به افرادی که تخصص و فرصت کافی دارند می‌سپارد تا این افراد متخصص، با بررسی عوامل کلیدی تاثیرگذار بر بازار، وضعیت سبد سرمایه‌گذاری او را تحلیل کنند و تصمیم متناسب را در نگهداری، خرید یا فروش اوراق بهادار بگیرند .

در این روش برای هر سرمایه‌گذار، متناسب با ویژگی‌های او یک سبد سرمایه‌گذاری اختصاصی تعریف می‌شود. منظور از این ویژگی‌ها؛ میزان ریسک‌پذیری، اهداف مالی، موقعیت فرد، علایق فردی و … می‌باشد. بدین صورت سرمایه‌گذار تمامی وظایف و امور سرمایه‌گذاری را به شرکت سبدگردانی که تخصص و تجربه بالایی دارد می‌سپارد تا سرمایه وی را مدیریت کند .

فرآیند کلی در سرمایه گذاری به روش سبدگردانی:

1. مشاوره با کارشناسان تحلیل گر شرکت سبدگردان و مذاکره برای هدف گذاری و تبادل اطلاعات با سرمایه گذار
2. تکمیل فرم سنجش و پرسش نامه توسط سرمایه گذار برای مشخص نمودن میزان ریسک و کسب سود از سرمایه گذاری و به دنبال آن تحلیل سبدگردان از نتایج فرم سنجش
3. امضا قرارداد و توافق نامه بین سرمایه گذار و سبدگردان به منظور اخذ کدمعاملاتی در سبدگردانی اختصاصی
4. واریز وجه سرمایه و اوراق بهادار با هدف اجرایی شدن فعالیت سرمایه گذاری در سبدگردانی

اصطلاحات پرکاربرد در قراردادهای سبدگردانی :

۱ - سرمایه گذار :

شخصی حقیقی یا حقوقی است که دارایی نقدی خود را جهت مدیریت سرمایه در اختیار سبدگردان قرار می‌دهد .

۲ - سبد اختصاصی :

دارایی‌هایی که در پورتفوی سرمایه گذار قرار دارد و با توجه به قرارداد (و متمم‌های آن) که بین سرمایه دار و سبدگردان بسته شده است در دست سبدگردان است .

۳ - سبدگردانی :

سبدگردانی به فرایندی گفته می‌شود که در آن مدیریت دارایی سرمایه دار به عهده سبدگردان است. در این موقعیت سبدگردان تصمیم به خرید و فروش سهام یا هرگونه سرمایه گذاری مجاز در سبد اختصاصی جهت کسب سود برای سرمایه گذار است.

۴ - سبدگردان :

شخصی است که سرمایه را مدیریت می‌کند و مسئولیت نظارت بر آن را در ازای دریافت کارمزدی مشخص پذیرفته است .

۵ - قرارداد :

منظور از قرارداد، قرارداد مورد اشاره میان شرکت سبدگردان و سرمایه دار است .

۶ - متمم قرارداد :

هرگونه اعمال تغییر در بندهای قرارداد از جمله افزایش سرمایه‌ توسط سرمایه گذار یا برداشت سرمایه در سبد اختصاصی، با اضافه کردن متمم به قرارداد امکان‌پذیر است. توجه داشته باشید متمم‌های قرارداد باید به امضای طرفین قرارداد برسد .

۷ - کد سبد :

برای همه قراردادهای سبدگردانی از طرف سازمان بورس اوراق بهادار یک کد اختصاصی صادر می‌شود، این کد اختصاصی با حروف کد PRX آغاز می‌شود. این کد نشانگر یک قرارداد سبدگردانی هستند که تمام دارایی‌های آن به سرمایه گذار تعلق داشته و مدیریت آن توسط سبدگردان انجام می‌شود .

۸ - کارمزد مدیریت و عملکرد :

کارمزد دریافتی از طرف گروه سبدگردانی با توجه به قرارداد میتواند کاملا متغییر باشد. اصولا از دو بخش کارمزد ثابت و کارمزد عملکرد تشکیل شده است. کارمزد ثابت مبلغ کمی است که صرفا برای مدیریت بر پورتفوی دریافت میشود ولی کارمزد عملکرد وابسته به میزان دارایی پورتفوی و میزان سودآوری پورتفوی متغییر خواهد بود. نهایتا طرفین قرار داد میزان کارمزد را در قرارداد تعیین خواهند کرد .

نحوه تشکیل پرتفوی یا سبد سهام با ریسک پایین

پرتفوی چیست؟ چگونه می توانیم یک سبد سهام با کمترین ریسک در بورس داشته باشیم؟

آنچه شما در این مطلب می خوانید

پرتفوی چیست؟

وقتی شما وارد بازار سهام می شوید و قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارید حتما عبارت سبد سهام یا Stock portfolio را به تعداد زیادی خواهید شنید. سبد سهام عبارت است از تخصیص دارایی خود میان چندین سهم، به‌صورتی که ریسک سرمایه‌گذاری ما را کاهش دهد. فعالان بازار بورس گاها به‌جای سبد سهام از عبارت تشکیل پرتفوی نیز استفاده می کنند. همواره در ذهن خود یادآوری کنید که برای تشکیل سبد سهام باید موارد مختلفی را در نظر گرفت. به عبارتی دیگر تشکیل پرتفوی یعنی اینکه سرمایه گذار به جای اینکه سرمایه خود را روی یک سهم سرمایه گذاری کند آن سرمایه را روی چندین سهم متفاوت سرمایه گذاری می کند تا باعث کاهش ریسک و افزایش سود شود زیرا اگر سهمی دچار مشکل شد تمام سرمایه از بین نرود و سهم های دیگری که بر روی آن ها سرمایه گذاری شده اند آن خسارت را پوشش دهند. برای خرید سهام ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کرد تا کد بورسی دریافت کنید.

مدیریت پرتفوی:

یکی از وظایف مهم شرکت‌های مدیریت دارایی، مدیریت پرتفوی است. مدیریت پرتفوی به معنای تعیین نقاط ضعف و قوت، تهدیدها و فرصت‌ها در انتخاب بدهی در مقابل سرمایه، رشد در مقابل اطمینان و دیگر انتخاب‌ها در مسیر افزایش بازدهی است.

مراحل تشکیل پرتفوی:

• تجزیه‌ و تحلیل اوراق بهادار
• تشکیل سبد سرمایه‌گذاری
• تعیین سیاست سرمایه‌گذاری
• تجدیدنظر در سبد سرمایه‌گذاری
• ارزیابی عملکرد سبد سرمایه‌گذاری

نکاتی که در تشیکل سبد سهام باید به آن توجه داشت:

راهکار هایی برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک:

برای تشکیل یک سبد سهام مناسب باید علم و تجریه خودتان در سرمایه گذاری را بالا ببرید. زمانی که به تحلیل گری ماهر تبدیل شوید می توانید پرتفویی از سهم های خوب را تشکیل دهید.

موفقیت در بازار بورس نیاز به تعیین یک شیوه مناسب و نظم فکری دارد. هر سرمایه گذاری همواره باید بداند که سود دهی و بازدهی بالا در خرید و فروش سهام به صورت شانسی رخ نمی دهد بلکه تمامی افراد ثروتمند و موفق قبل از هر خرید یا فروش برنامه ریزی می کنند و با تفکر به آینده سهام، به معامله می پردازند. در این راستا پیشنهاد می کنم که مقاله تفاوت طرز تفکر افراد ثروتمند و فقیر و تفاوت های شگفت انگیز بین ثروتمند و فقیر را مطالعه کنید همچنین برای اینکه بتوانید همانند یک فرد موفق، بدون نیاز به مشورت با کارگزار و پرداخت کارمزد خرید و فروش در بازار بورس به معامله بپردازید و پرتفوی خود را تشکیل بدهید، دانش خود را در زمینه بورس افزایش بدهید که با شرکت در کلاس آموزش بورس ما این امر در مدت زمان کمی برای شما امکان پذیر خواهد شد. همچنین با شرکت در دوره بورس فارکس می توانید به صورت عالی در زمینه بورس فارکس فعالیت کنید.

تشکیل سبدی متنوع از سهام ها: یکی از مهم ترین راهکارهای مناسب جهت تشکیل پرتفوی کم ریسک در بازار سهام، تشکیل یک سبد متنوع می‌باشد که میزان ریسک را به شکل بسزایی کاهش داده و بازده سرمایه گذاری را در سطح نزدیک به بازده کل بازار نگه می دارد. یکی از مضرات تشکیل پرتفوی متنوع این می‌باشد که استفاده از تعداد زیادی سهم درون یک پرتفوی، کارمزد معاملات را به‌شدت بالا می‌برد. مدیریت ۵ سهم درون یک سبد سهام بورس به‌مراتب انرژی و زمان کمتری را نسبت به تعداد ۱۰ سهم ممی خواهد. اگر سبدی از سهام ها و دارایی های متنوعی تشکیل داده اید بهتر است سرمایه خود را به صورت برابر تقسیم کنید یا بعبارتی دیگر در این حالت توزیع وزن سرمایه درون سبد سهام بورس کاملا یکنواخت است و هیچ تفاوتی بین آن‌ها وجود ندارد.

انتخاب سهام از شرکت های معتبر: اینکه از شرکتی سهام خریداری کنید بسیار مهم است، برای انتخاب شرکت باید گزینه های مختلفی را مورد بررسی قرار بدهید. یکی از روش ها استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی است.

بررسی مداوم وضعیت بازار جهانی: وضعیت بازار جهانی تاثیر به سزایی بر روی بازار بورس سایر کشورها دارد .بنابراین در هنگام تشکیل سبد سهام همواره حواستان به اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید،‌ باشد زیرا اگر قیمت فلزات در بازار جهانی کاهش پیدا کند باید منتظر کاهش قیمت در بازار بورس تهران نیز باشید.

نکته! متنوع سازی بیشتر، معاملات بیشتر و کارمزدهای بالاتری را نیز به همراه خواهد داشت. تنوع سازی بیش‌ از حد، امکان مطالعه و تحلیل عمیق بازار را از ما می‌گیرد.

انواع استراتژی مدیریت سبد سهام:

۱- منفعل یا انفعالی : هدف اصلی این استراتژی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص موردنظر می باشد که دلیل آن عدم توانایی پیش‌بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام می باشد. نوع مدیریت پرتفوی در این روش به‌ صورت خرید و نگهداری می باشد و هیچ‌گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد پرتفوی وجود نخواهد داشت. پس در چنین وضعیتی مدیریت هیچ‌گونه تلاشی جهت شناسایی و تجزیه تحلیل قیمت سهام و پیش‌بینی حرکات کلی در بازار نمی کند.

ایجاد یک پرتفوی با استراتژی انفعالی:

• پیگیری کامل: کلیه سهام موجود در شاخص به نسبت وزنشان در آن شاخص خریداری می شوند.
• نمونه‌گیری: مدیر پرتفوی تنها به خرید نمونه‌ای از سهام که در شاخص مبنا وجود دارد می‌پردازد.
• بهینه‌سازی : اطلاعات تاریخی تغییرات قیمت‌ها و همبستگی بین سهام استفاده می شود.

نکته! استراتژی سرمایه‌گذاری در شاخص نام دیگر استراتژی منفعل می باشد.

۲- فعال: از استراتژی فعال برای هماهنگی با پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌ مدت بازار و سهم استفاده می شود در این روش مدیر پرتفوی به خرید و فروش سهم می پردازد تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار را بدست بیاورد.