بازدهی صندوق‌های اهرمی

به گزارش روابط عمومی و امور بین الملل بورس تهران ، امیدنامه و اساسنامه صندوق‌های سهامی اهرمی در سال جاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مورد تصویب قرار گرفته و بر این اساس پذیره‌نویسی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی از طریق بورس اوراق بهادار تهران از روز دوشنبه مورخ 1400.09.29، آغاز می شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی

مژده ابراهیمی : در چند سال اخیر، ابزارهای مالی در بازار سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری افزایش یافته‌اند، ‌‌‌اما این ابزارها در مقایسه با بازارهای دنیا نوپا هستند. باید گفت، دولت و مدیران بازار سرمایه، دائم مردم را به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دعوت می‌کنند تا بتوانند ریسک کمتری را تجربه و سود بیشتری را کسب کنند. در این بین، چندی پیش خبرهایی درباره راه‌اندازی صندوق‌های اهرمی از سوی میثم فدایی، مدیر سابق نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس شنیده و اعلام شد که اولین صندوق اهرمی را یکی از شرکت‌‌های دارای مجوز معرفی خواهد کرد.

اهرم سرمایه‌گذاری به شما اجازه می‌دهد تا با مبلغی بیش از دارایی خود، وارد یک سرمایه‌گذاری شوید. بنابراین نوسانات ارزش دارایی مورد نظر روی یک سرمایه‌گذاری، با شدت بیشتری اثر می‌‌‌گذارد و به همین شکل، سود یا زیان یک فرد بیشتر از حالتی می‌شود که صرفا با سرمایه خود وارد معامله شود.

باید گفت، این صندوق‌ها با داشتن اهرم می‌توانند بازده حداکثری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کنند و با توجه به وجود اهرم در این صندوق‌ها، ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارد و با توجه به رابطه مستقیم بین ریسک و بازدهی، در شرایط رونق بورس و رشدی بودن شاخص بازار، بازدهی حداکثری را برای دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند.

همچنین، بعضی از سهامداران بسیار ریسک‌‌‌پذیرند و به ارزش بنیادی برخی سهام، اعتقاد زیادی دارند که می‌توانند در صندوق‌های اهرمی سرمایه‌گذاری کنند، اما با توجه به ماهیت اصلی این نوع صندوق‌ها، به هیچ عنوان ورود همه افراد به صندوق‌های اهرمی توصیه نمی‌شود.

صندوق‌های اهرمی، از جمله صندوق‌های جدید بازار سرمایه هستند که شامل دو نوع واحد سرمایه‌گذاری «ممتاز» و «عادی» می‌شوند. واحد‌‌‌های ممتاز، واحدهایی با سود متغیر و واحدهای عادی، دارای سود مشخص و تضمین‌شده هستند. همچنین پرتفوی این نوع صندوق‌ها، شامل سهم‌های بازار سرمایه است؛ یعنی دارندگان واحدهای ممتاز با استفاده از منابع دارندگان واحدهای عادی برای خود اهرم و اعتبار ایجاد می‌کنند.

یکی از جذابیت‌های این نوع صندوق‌ها این است که واحدهای سرمایه‌گذاری آن می‌تواند، همزمان به دو طیف مختلف سرمایه‌گذاران که از نظر تیپ شخصیتی و پذیرش ریسک متفاوت هستند، عرضه شود؛ در نتیجه، افراد بیشتری از آحاد جامعه، به سوی این نوع صندوق‌ها هدایت می‌شوند.

در نتیجه؛ سرمایه‌گذاران باید معیارهایی را برای انتخاب صندوق‌های شاخصی در نظر داشته باشند. یکی از معیارهایی که برای انتخاب بین این صندوق‌ها وجود دارد، شاخص ریسک است. با توجه به اینکه این نوع صندوق‌ها خاصیت اهرمی دارند، بتای آنها اهمیت ویژه‌‌‌ای پیدا می‌کند و معمولا صندوق‌های سهامی که در ادوار گذشته دارای بتای بالاتری بوده‌‌‌اند، بازدهی بهتری کسب کرده‌‌‌اند. دومین معیاری که در بررسی و انتخاب صندوق اهرمی حائز اهمیت است، بحث عملکرد مدیر صندوق در سایر صندوق‌های تحت مدیریت او خواهد بود.

نخستین صندوق اهرمی در بورس تهران پذیره نویسی می شود

به گزارش روابط عمومی و امور بین الملل بورس تهران ، امیدنامه و اساسنامه صندوق‌های سهامی اهرمی در سال جاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مورد تصویب قرار گرفته و بر این اساس پذیره‌نویسی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی از طریق بورس اوراق بهادار تهران از روز دوشنبه مورخ 1400.09.29، آغاز می شود.

به گزارش روابط عمومی و امور بین الملل بورس تهران ، امیدنامه و اساسنامه صندوق‌های سهامی اهرمی در سال جاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مورد تصویب قرار گرفته و بر این اساس پذیره‌نویسی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی از طریق بورس اوراق بهادار تهران از روز دوشنبه مورخ 1400.09.29، آغاز می شود. ین نوع از صندوق‌ها از لحاظ نصاب سرمایه‌گذاری مشابه صندوق‌های سهامی هستند و اکثر منابع خود را در سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی سرمایه‌گذاری خواهند نمود؛ اما در خصوص نحوه تخصیص بازدهی به دارندگان واحدها، تفاوت‌هایی با سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. در صندوق‌هایی که تاکنون در بازار سرمایه مجوز فعالیت داشته‌اند، تخصیص بازدهی صندوق به تمامی دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری به شکل یکسان انجام شده است. ولی در صندوق سهامی اهرمی تخصیص بازدهی صندوق به دارندگان واحدهای ممتاز یا عادی، به شکل متفاوت بازدهی صندوق‌های اهرمی بازدهی صندوق‌های اهرمی انجام می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی با هدف طراحی ابزارهای جدید به بازار عرضه شده‌اند. سازمان بورس از نوع تازه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با عنوان «صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی» رونمایی کرده است. صندوق‌های اهرمی نخستین نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشند که جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌‌گذاری خود، همزمان از سازوکار صدور و ابطال برای واحدهای عادی صندوق و سازوکار معامله در بورس‌‌ برای واحدهای ممتاز صندوق بهره می‌گیرند. در واقع این صندوق‌ها به طور همزمان جهت سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر مناسب هستند. مقررات مربوط به حد نصاب این صندوق‌ها مشابه به حد نصاب صندوق‌های سهامی در نظر گرفته شده است بنابراین موضوع سرمایه‌گذاری آنها مشابه صندوق‌های سهامی می‌باشد. ارکان این نوع از صندوق‌ها نیز شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس می‌باشد. در این نوشته می‌خواهیم راجع به چیستی صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی، واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق، چگونگی تعیین محدوده بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی و مزایای صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی مطالبی را بیان کنیم.

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چیست؟

به تعبیری این صندوق‌ها دارای واحدهای ممتاز و عادی هستند؛ در نظر داشته باشید که واحدهای عادی صندوق دارای کف و سقف بازدهی هستند. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می‌شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می‌گیرد. بازدهی مذکور به صورت روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و اعلام می‌شود. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده می‌شود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس مربوطه انجام می‌شود. در این صندوق‌ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه‌گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می‌تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه‌گذاری در سهام و حق‌تقدم سهام اقدام کند.

با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، بنابراین قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا دو برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌‌پذیر است. واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می‌شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده، به واحدهای ممتاز تعلق می‌گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.

واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌

واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در قالب واحدهای ممتاز و عادی به شرح زیر قابل تقسیم است:

۱- واحدهای ممتاز: که خود به دو دسته نوع اول و نوع دوم تقسیم می‌گردند. حداقل تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز برای صدور مجوز فعالیت ۵۰۰ میلیون واحد خواهد بود. با توجه به ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری که معادل ده هزار ریال است، ارزش حداقل تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز معادل ۵,۰۰۰ میلیارد ریال می‌باشد.

واحد ممتاز نوع اول: در قبال آورده مؤسسین قابل صدور است. دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز نوع اول دارای حق حضور و حق رأی در مجامع صندوق هستند. این نوع واحدهای سرمایه‌گذاری بازدهی صندوق‌های اهرمی غیرقابل ابطال ولی قابل انتقال به غیر بوده و صرفاً در بورس و با رعایت مقررات آن، قابل انتقال می باشند.

واحد ممتاز نوع دوم: پس از تأسیس صندوق برای عرضه به عموم سرمایه‌گذاران قابل صدور است. دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز نوع دوم دارای حق حضور و حق رأی در مجامع صندوق نیستند. این نوع واحدهای سرمایه‌گذاری غیر قابل ابطال ولی قابل انتقال به غیر بوده و صرفاً در بورس و با رعایت مقررات آن، قابل انتقال می‌باشند.

بنابراین تفاوت انواع واحدهای ممتاز در این است که واحدهای ممتاز نوع اول قبل از تأسیس و در قبال آورده مؤسسین قابل صدور می‌باشند در حالی که واحدهای ممتاز نوع دوم پس از تأسیس و توسط عموم سرمایه‌گذاران قابل صدور می‎باشند. همچنین دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول بر خلاف دارندگان واحدهای ممتاز نوع دوم دارای حق رای در مجامع می‌باشند. علاوه بر این مالکان واحدهای ممتاز نوع دوم نسبت به مالکان واحدهای عادی، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتری هستند.

۲- واحدهای عادی: واحدهای سرمایه‌گذاری عادی پس از صدور مجوز فعالیت صندوق صادر می‌شوند. دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری عادی دارای حق رأی و حق حضور در مجامع صندوق نمی باشند. واحدهای سرمایه‌گذاری عادی تحت تملک سرمایه‌گذاران، با رعایت تشریفات اساسنامه قابل ابطال است.

محدوده بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چگونه تعیین میشود؟

برای واحدهای عادی صندوق حداقل و حداکثر بازدهی تعیین شده و نرخ های مربوطه در امیدنامه ذکر می‌گردد. در صورتی که نرخ بازدهی صندوق کمتر از حداقل بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مدیر صندوق برای محاسبه ارزش خالص دارایی‌های واحدهای عادی و ممتاز در پایان هر روز به وکالت از دارندگان واحدهای ممتاز، مابه التفاوت ارزش خالص دارایی‌های صندوق با حداقل ارزشی که با لحاظ نرخ مذکور باید ایجاد شود را از محل انتقال بخشی از ارزش خالص دارایی‌های واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز به ارزش خالص دارایی‌های واحدهای سرمایه‌گذاری عادی منظور می‌نماید. همچنین چنانچه بازدهی صندوق بیشتر از حداکثر بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مدیر صندوق به نمایندگی از دارندگان واحدهای عادی، مابه التفاوت ارزش خالص دارایی‌های واحدهای عادی صندوق با حداکثر ارزشی که با لحاظ نرخ مذکور باید ایجاد شود را به ارزش خالص دارایی‌های واحدهای ممتاز منظور می‌کند.

1. به منظور ایجاد اطمینان از وجود منابع مالی کافی جهت تأمین مابه التفاوت بازدهی ایجاد شده توسط صندوق با حداقل بازدهی تعیین شده برای واحدهای سرمایه‌گذاری عادی، سقف واحدهای عادی قابل صدور حداکثر به میزان ۲ برابر واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز صادر شده تعیین می‌شود.
2. در طول فعالیت صندوق افزایش سقف واحدهای سرمایه‌گذاری عادی صرفاً در صورتی امکان پذیر است که ارزش واحدهای ممتاز حداقل به سه چهارم ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری عادی رسیده باشد، درخواست مذکور باید به میزانی ارائه شود که مجموع ارزش واحدهای عادی قابل صدور با فرض موافقت با افزایش سقف درخواست شده بیش از ۲ برابر مجموع ارزش واحدهای ممتاز صادر شده نگردد.
3. در طول فعالیت صندوق، سقف واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز به میزانی که پس از اعمال، ارزش واحدهای ممتاز حداکثر برابر با واحدهای عادی نزد سرمایه‌گذاران باشد، امکان‌پذیر است.

مزایای این صندوق‌ها

بزرگترین مزیت این نوع صندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر در واحدهای این صندوق‌ها است و سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه‌گذاران یادشده فراهم می‌کند تا از منابع جمع‌آوری شده از محل واحدهای سرمایه‌گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. در این ساز‌و‌کار طبعا اگر بازار رشدی باشد، بازدهی مثبت خواهید داشت و در صورتی هم که بازار نزولی باشد،‌ بازدهی منفی کسب خواهید کرد. با ایجاد صندوق‌های اهرمی، افرادی که ریسک‌پذیر هستند می‌توانند برای فعالیت در بازار سرمایه به آنها مراجعه کنند. چرا که ممکن است، در دو حالت نزولی و صعودی بازار زیان یا سود حداکثری برداشت کنند.

خلاصه فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی

همانطور که در این مطلب اشاره شد، به طور کلی وجه تمایز این نوع از صندوق‌‌ها با دیگر صندوق‌های فعال در بازار سرمایه، رفع نیاز سرمایه‌گذاران با طیف‌های گوناگون ریسک‌پذیری محسوب می‌گردد. به این صورت که سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز با خرید واحدهای عادی صندوق، بازده‌ای معادل حداقل نرخ سود تضمین شده و تا حد حداکثر نرخ سود تعیین شده کسب خواهند کرد و در عین حال سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با خرید واحدهای ممتاز صندوق، ضامن حداقل نرخ سود تضمین شده‌ی دارندگان واحدهای عادی صندوق خواهند بود اما از سوی دیگر در صورت کسب بازدهی بالاتر از حداکثر سود تعیین شده برای واحدهای عادی توسط صندوق، این مازاد بازدهی به دارندگان واحد ممتاز تعلق خواهد گرفت. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با تحصیل واحدهای ممتاز در کنار تحمل ریسک بالاتر در واقع از منابع جمع‌آوری شده از محل واحدهای سرمایه‌گذاری عادی به عنوان “اهرم” استفاده می‌کنند تا در صورت هر گونه تغییر در بازار سرمایه، از اثر مضاعفی بر ارزش واحدهای تحت مالکیت خود برخوردار شوند. هر گونه تغییر در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می‌کند. نسخه اولیه اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی جهت اخذ نظرات فعالان بازار سرمایه در پایگاه قوانین و مقررات بازار سرمایه به آدرس seo.ir قرار دارد که پس از اخذ نظرات فعالان در هیأت مدیره سازمان نهایی و به اطلاع عموم خواهد رسید.

صندوق های سرمایه گذاری، گرفتار نزول بازار نشدند / فعالیت غیرمستقیم در بازار، پایدارتر است

صندوق های سرمایه گذاری اهرمی نقش موثری در ورود منابع از بازار پول به بازار سرمایه دارند.

به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از سنا، نشست خبری معرفی صندوق اهرمی "کاریزما" نخستین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی در ایران با حضور محمود گودرزی، مدیرعامل شرکت بورس تهران و رضا نوحی، سرپرست مدیریت نظارت بر نهادهای مالی و مدیران ارشد خدمات بازار سرمایه کاریزما بعدازظهر یکشنبه، ۲۱ آذرماه ۱۴۰۰ در محل شرکت بورس اوراق بهادار تهران برگزار شد.

مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار تهران با اشاره به اقدام مجموعه کاریزما در راستای توسعه بازار سرمایه اظهار کرد: صندوق اهرمی در کنار آپشن های موجود در بازار سرمایه به افزایش کارایی بازار به ویژه کارایی تخصصی می انجامد.

محمود گودرزی با اشاره به ویژگی‌های اثربخش صندوق‌های اهرمی عنوان کرد: صندوق های اهرمی می توانند در کانالیزه کردن پول در بازار سرمایه گره‌گشا باشند، زیرا شرکت‌های کارگزاری با توجه به معیاری که برای تخصیص اعتبار بازدهی صندوق‌های اهرمی به متقاضیان دارند قادر به اعتبار بخشی به همه متقاضیان نمی‌شوند.

وی با اشاره به اینکه در حال حاضر ۹۶ درصد از کل سهامداران حقیقی افرادی هستند که زیر ۵۰ میلیون تومان سرمایه دارند، تصریح کرد: در میان این افراد، سرمایه گذاران ریسک پذیری هستند که با توجه به سایز پرتفوی خود قادر به دریافت اعتبار نمی شوند.

مدیرعامل شرکت بورس تهران ادامه داد: با توجه به جذابیت این صندوق ها، این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قادر به پاسخگویی به این نیاز با اهمیت بازار هستند. همچنین قادر هستند در تامین نقدینگی برای حمایت از بازار گام موثری بردارند.

گودرزی نقش این صندوق‌ها را در ورود منابع از بازار پول به بازار سرمایه با اهمیت برشمرد.

رضا نوحی، مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در ادامه این نشست بیان کرد: بازارسرمایه همواره در حال توسعه است. با ایجاد ابزارهای مالی جدید، زمینه ها و زنجیره های ارزشی لازم برای یک بازارسرمایه توسعه یافته فراهم می شود.

وی با بیان اینکه شکل گیری ابزارها با توجه به رویکرد سازمان بورس مبنی بر توسعه ابزارهای سرمایه گذاری غیرمستقیم هم راستا است، تاکید کرد: بازار سرمایه باید بتواند روی پای خود بایستید و هر عامل که رشد بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد، باید به حداقل برسد.

نوحی با بیان اینکه صندوق‌ها سرمایه‌گذاری اهرمی نقطه مشترک و تلاقی دهنده سرمایه گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز است، خاطر نشان کرد: برخی سرمایه گذاران بازار سرمایه ریسک گریز هستند و برای آنها تعیین کف بازدهی و تامین بازدهی مهم است. در مقابل، سرمایه گذارانی قرار دارند که حاضرند در برابر ریسک بالاتر اما با یک ساختار نظام مند به سود بالاتر برسند. با ایجاد صندوق اهرمی، این دو دسته سرمایه گذار به یکدیگر می پیوندند.

سرپرست نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس ادامه داد: صندوق اهرمی نخستین صندوقی است که هم بخشی از واحدهای سرمایه گذاری آن معامله می شود و هم بخشی از واحدهای آن در فرایند صدور و ابطال انجام می شود.

وی ادامه داد: با سرمایه گذاری در این صندوق ها و با توجه به سهامی بودن بخشی از آن، سرمایه گذاران می توانند از تخصص کارشناسان در این زمینه استفاده کنند که این موضوع ماندگاری سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه را نیز افزایش می دهد.

وی با بیان اینکه این صندوق تا دو برابر میزان واحدهای ممتاز خود صدور می پذیرد ادامه داد: با سرمایه گذاری در این صندوق ها و با توجه به سهامی بودن بخشی از آن، سرمایه گذاران می توانند از تخصص کارشناسان در این زمینه استفاده کنند که این موضوع ماندگاری سرمایه گذاران در بازار سرمایه را نیز افزایش می دهد.

نوحی با اشاره به ویژگی منعطف بودن حرکت صندوق اهرمی همزمان با افزایش ارزش و تعداد واحدهای سرمایه گذاری گفت: این ویژگی به مثابه قدرت استفاده از این ابزار با درآمد ثابت برای صندوق تلقی می شود.

وی گفت: بازار سرمایه در شرایطی که با کاهش ارزش رو به رو بوده و روند کاهشی داشته، سرمایه گذارن در صندوق های سرمایه گذاری درگیر این نزول نشده و از شرایط پایدارتری برخوردار بودند که این مهم از ویژگی های مثبت سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم است.

وی گفت: بازار سرمایه در شرایطی که با کاهش ارزش رو به رو بوده و روند کاهشی داشته، سرمایه گذارن در صندوق های سرمایه گذاری درگیر این نزول نشده و از شرایط پایدارتری برخوردار بودند که این مهم از ویژگی های مثبت سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم است.

این مقام مسئول تصریح کرد: متوسط بازدهی صندوق های سهامی طی ٩ سال اخیر نزدیک به دو هزار و ١٠ درصد بوده است. این موضوع نشان می‌دهد که به رغم نوسانات مختلف در این بازه زمانی سرمایه گذاری غیر مستقیم و صندوق ها با ثبات بیشتری ادامه حضور سهامداران را در بازارسرمایه فراهم کردند.

بهترین صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کدام‌اند؟ بررسی بازدهی 10 صندوق‌ سرمایه‌گذاری برتر در یک سال گذشته

صندوق‌های سرمایه‌گذاری باتوجه به عملکرد خود بازدهی‌ متفاوتی دارند. بنابراین انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب با بازدهی بالا برای سرمایه‌گذاران دارای اهمیت می‌باشد. در مقاله بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 1400 بازدهی صندوق‌ها در سال گذشته توسط تیم تحلیلی انیگما بررسی شده است. گزارش پیش رو نیز به بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری از خرداد 1400 تا خرداد 1401 پرداخته و 10 صندوق برتر در این بازه زمانی را معرفی کرده است. در انتهای این گزارش خواهید دید که بازدهی سبد پیشنهادی انیگما از تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بالاتر بوده است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی هستند که در زمینه‌های مشخصی مانند انواع سهام، کالا و… سرمایه‌گذاری می‌کنند. افراد با خرید واحد‌ صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به آورده خود در سود و زیان این صندوق‌ها شریک می‌شوند. اصولا تحلیلگران و معامله‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را برعهده دارند و سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها ریسک بازدهی صندوق‌های اهرمی کمتری دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند. در میان انواع صندوق‌ها میزان ریسک هر یک متفاوت می‌باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی که در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بیشتری نسبت به سایر صندوق دارند. همچنین می‌توان انتظار داشت این صندوق‌ها متناسب با ریسک خود، بازدهی بالاتری نیز داشته باشند.

برای انتخاب صندوق سهامی مناسب با بازده بالا، لازم است عملکرد این صندوق‌ها مورد بررسی قرار گیرد. در ادامه بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در سه بازه زمانی 3 ماهه، 6 ماهه و یک‌ساله محاسبه و بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری معرفی شده است.

بازدهی سه‌ماهه صندوق‌های سرمایه‌گذاری

بیشترین بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از تاریخ 14 اسفند الی 14 خرداد 1401 بین 27 تا 32 درصد بوده است. صندوق سهامی اهرمی کاریزما با 32 درصد بیشترین بازدهی را در 3 ماه گذشته داشته است. در ادامه بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از 14در این بازه زمانی قابل مشاهده می‌باشد.

بازدهی شش‌ماهه صندوق‌های سرمایه‌گذاری

با بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از 14 آذر 1400 تا 14 خرداد 1401 می‌توان دید که صندوق‌های مشترک گنجینه ارمغان الماس، فراز داریک و سهام ویستا در 6 ماه گذشته عملکرد خوبی داشته‌اند. بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این 6 ماه بین 20 تا 30 درصد بازدهی کسب کرده‌اند. در ادامه جزئیات بازدهی هر یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برتر در 6 ماه گذشته قابل مشاهده می‌باشد.

بازدهی یک‌ساله صندوق‌های سرمایه‌گذاری

جدول زیر بازدهی 10 صندوق سرمایه‌گذاری برتر در یک سال گذشته را به همراه درصد بازدهی هر یک نشان می‌دهد. همانطور که پیداست، صندوق مشترک گنجینه ارمغان الماس بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با بیشترین بازده در یک سال گذشته بوده است. این صندوق از 14 خرداد 1400 تا 14 خرداد 1401، 69 درصد بازدهی داشته است. پس از آن صندوق سرمایه‌گذاری مشترک نیکوکاری ندای امید با 62 درصد، از پربازده‌ترین صندوق‌های فعال در بازار سرمایه بوده است. صندوق‌های مشترک پیشتاز، فراز داریک و فیروزه موفقیت در یک سال گذشته بیش از 50 درصد بازدهی داشته‌اند.

بازدهی سبد پیشنهادی انیگما در یک سال گذشته

نمودار زیر بازدهی سبد پیشنهادی انیگما را در مقایسه با شاخص کل بورس در بازه زمانی 14 خرداد 1400 الی 14 خرداد 1401 نمایش می‌دهد. سبد پیشنهادی انیگما در این یک سال حدود 126/5 درصد بازدهی داشته است. باتوجه به عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بازدهی سبد پیشنهادی انیگما نسبت به پربازده‌ترین صندوق سهامی بازار حدود 58 درصد بیشتر بوده است. همچنین بازدهی این سبد در مقایسه با شاخص کل 92/5 درصد بالاتر بوده است.

سبدهای پیشنهادی انیگما هر هفته منتشر می‌شود. این سبدها شامل 5 سهم ارزنده بازار سرمایه می‌باشد. اساس انتخاب سهم‌های معرفی شده، بنیادی می‌باشد و توسط تیمی متخصص از تحلیلگران بازار سرمایه انتخاب می‌شوند. برای تهیه سبدهای پیشنهادی انیگما می‌تواند بر روی لینک روبرو کلیک کنید. ← سبد پیشنهادی انیگما

همچنین می‌توانید برای دریافت مشاوره رایگان از کارشناسان انیگما، شماره تماس خود را در بخش دیدگاه‌ها وارد کنید.