بیمه عمر یا بورس؟ مقایسه دقیق بیمه عمر با بورس
در سال‌های اخیر، بازار سرمایه ایران تورم‌های سنگینی را تجربه کرده‌است. هرکس در تلاش است که سرمایه خود را حفظ یا زیاد کند. بعضی به خرید بیمه عمر یا بورس روی آورده‌اند. برخی دیگر در بانک یا ارز و سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند.”حال دغدغه این است برای حفظ ارزش پول،چی بخریم؟”
بیمه عمر و سرمایه‌گذاری در بورس دو شیوه متفاوت حفظ سرمایه و سودآوری هستند. هر کس با توجه به شرایط خود یکی از این دو گزینه را انتخاب می‌کند. بازارهای سرمایه‌ای دیگری نظیر بانک، خرید ارز و طلا و … نیز وجود دارند.تنور بیمه عمر یا سرمایه گذاری در بورس داغ است. با ما همراه باشید تا ببینیم کدام یک از این دو شیوه سرمایه‌گذاری بهتر است.
بیمه عمر بهتر است یا بورس؟
شرکتهای بیمه از خلاقیت در دور رقابت باز نمی‌مانند. این شرکت‌ها، طرح‌‌های متفاوت و مبتکرانه بیمه عمر و سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند. این طرح‌ها، متناسب با نیازهای جامعه ایرانی، زمینه‌های ثبات مالی و سودآوری آنها ارائه شده‌اند. بیمه‌گزاران می‌توانند در زمان بروز حادثه ناگوار، افراد وابسته به شخص فوت شده و یا حادثه دیده، نیازهای خانواده خود را رفع کنند. به علاوه، سرمایه‌گذاران با خرید بیمه عمر از مزایای این حرکت اقتصادی بهره‌مند می‌شوند.
سرمایه‌گذاری در بورس
تب و تاب بورس در ایران بالا گرفته است. همه از سودهای آن صحبت می کنند. قیمت سهام بورس به سیاست‌های مالی دولت و سراسر جهان وابسته است. این تاثیرپذیری نوسان‌های زیادی را در این بازار سرمایه در پی داشته است. نوسان‌ها مرد جگرداری می‌طلبند که به میدان مین‌گذاری شده بورس وارد شود. حتی افراد با تجربه و شرکتهای سرمایه‌گذاری نیز گاهی با سقوط سهام و زیان روبه رو می‌شوند.
با دو مفهوم بیمه عمر یا در بورس آشنا شدیم. حالا این دو شیوه سرمایه‌گذاری را مقایسه می‌کنیم. باید ببینیم کدام یک برای سرمایه‌گذاری بهتر است.
مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
اگر می‌خواهید پول عزیزتان را در بورس چاق و چله کنید، گزینه‌های مختلفی پیش روی شماست: می‌توانید در معاملات آنلاین و لحظه‌ای بازارهای مختلف بورسی به خرید سهم بپردازید. گزینه دیگر نیز مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است.
اگر صبرتان به ایوب کنایه می‌زند و از طرف دیگر از درایت یوسف نبی برخوردارید، بازار بورس کارزار شماست. چون ممکن است امروز سهمی بخرید و فردا یا حتی دو ساعت دیگر با افت قیمت روبه رو شوید. شایعات و اخبار بر بورس تاثیرگذار است: اگر شما از قدرت تحلیل خوبی برخوردار نباشید، به راحتی آب خوردن پولی که با زحمت به دست آورده‌اید، از کف می‌دهید . به عنوان مثال، مکانیسم ماشه در شهریور ۹۹ سبب افت قیمت شدیدی در بازار بورس شد. دوست ما که می‌خواست با سرمایه خود در بورس، نمایندگی بیمه به راه بیاندازد، بر اثر این اتفاق سیاسی نه تنها کل سرمایه خود را از دست داد، بلکه زیان عظیمی نیز تجربه کرد. پس یادتان باشد که از هول حلیم سود کلان، داخل دیگ بورس نیفتید. بازی بورس سرشکستنک هم دارد.
اگر از دو امتیاز صبر و درایت برخوردارید، احتمالا از مزایای بورس بهره‌ها برده‌اید:
برخورداری از حمایت قانونی در بازار بورس
درست است که سود و زیان بازار بورس به قدرت تحلیل و شم مالی و تیزهوشی شما بستگی دارد، ولی این بازار سرمایه‌ای، بازاری قانونی است. معاملات زیر نظر سازمان بورس انجام می‌شود. سازمان بورس از هرگونه تخلف افراد حقیقی و شرکت ها جلوگیری می‌کند.ولی این سازمان در قبال زیان‌های سهامداران جوابگو نیست. زیان‌هایی که ناشی از تحلیل و خرید و فروش‌های اشتباه سهامداران باشد.
قابلیت نقدشوندگی سریع سرمایه
امکان دسترسی سریع به سرمایه در بورس مقدور است؛ خرید و فروش سهام، رویه اداری خاصی ندارد و بعد از ثبت نام در بورس و دریافت کد بورسی، فقط یک برگه سهام، خرید و فروش می‌شود. در صورت انتخاب صحیح این برگه از قدرت نقد شوندگی بالایی برخوردار است.
کسب سود در بازار بورس
سود حاصل از خرید و فروش سهام از دو طریق کسب می‌شود:
- سود نقدی که از مشارکت با شرکت مربوطه
- سود افزایش قیمت سهام
حفظ سرمایه در برابر تورم از طریق سرمایه‌گذاری در بورس
در سال‌های اخیر تورم در ایران از ۷۰ درصد نیز رد شده‌است. نگه‌داری پول به صورت نقد، معقول به نظر نمی‌رسد. بهتر است اقلا جهت حفظ ارزش مال و اموال، آن را در زمینه‌های اقتصادی مختلف سرمایه‌گذاری کرد. اگر این سرمایه‌گذاری با آگاهی و دوراندیشی همراه باشد، ارزش داراییتان را حفظ کرده‌اید. وقتی سهام بورسی می‌خریم، ما نیز به همان نسبت سهام خود در دارایی شرکت سهیم می‌شویم. با توجه به اینکه ارزش دارایی شرکت‌ها در تورم افزایش خواهد یافت، ارزش سهام‌مان نیز بالاتر می‌رود.
امکان سرمایه‌گذاری در بورس با توجه به میزان وسع مالی شخص
هر فرد می‌تواند با هر میزان سرمایه، هرچند اندک، به بازار بورس وارد شود. از آن‌جا که هرچقدر پول بدهی، همان‌قدر آش می‌خوری، با توجه به میزان سرمایه‌گذاری، فرد می‌تواند سود مالی بدست آورد.
عدم وجود محدودیت زمانی و مکانی برای سرمایه‌گذاری در بورس
برای سرمایه‌گذاری در بورس، فقط پول، یک دستگاه کامپیوتر، گوشی تلفن هوشمند، برق و اینترنت نیاز دارید. با این امکانات، در هر ساعت شبانه روز و در هر جا می‌توانید به پلتفرم‌های معاملاتی مختلف بورس روی گوشی، لپ تاپ یا کامپیوتر خانگی وصل شده و به خرید و فروش سهام خود بپردازید.
شکوفایی اقتصاد کشور
با قطره قطره سرمایه هر یک از سرمایه‌گذاران در بورس، منابع مالی گسترش فعالیت‌های بنگاه‌های اقتصادی تامین می‌شود؛ در نتیجه، رشد تولید و اشتغال‌زایی و رونق کسب‌وکارها و رشد کشور را در پی خواهد داشت.
امنیت و شفافیت سرمایه‌گذاری:
از آن‌جا که همه کسانی که سرمایه خود را در بورس وارد می‌کنند، سهامدار شرکت‌ها محسوب می‌شوند، شرکتهای سرمایه‌پذیر ملزم به انتشار اطلاعات مالی و برنامه‌های خود هستند.
افراد سهامدار به اندازه سهم خود مالک شرکت محسوب می‌شوند. آنها در تصمیم‌گیری درباره نحوه انتخاب مدیران شرکت و تصمیم‌های مهم شرکتی نقش خواهند داشت.
مزایای سرمایه‌گذاری در بیمه عمر
در ادامه به چند مزایای بیمه عمر اشاره می‌کنیم.
کسب سود قطعی سرمایه‌گذاری بیمه عمر
تیر بیمه عمر شما به دو هدف سودآور می‌خورد و می‌توانید از سود تضمینی بیمه مرکزی و سود مشارکت در منافع حق‌بیمه های سرمایه‌گذاری شده در حوزه‌های مختلف بهره‌مند شوید.
برخورداری از حمایت قانونی بیمه مرکزی
افراد از ورشکستگی شرکتهای بیمه‌ای می‌‌ترسند. ولی ترس در این حوزه جایی ندارد؛ زیرا شرکت بیمه مرکزی از همه حساب‌های بیمه عمر حمایت می‌کند. بیمه مرکزی تعهدات مالی را در قبال بیمه‌گزاران در صورت انحلال یا ورشکستگی شرکتهای بیمه‌ای عملی خواهد ساخت.
برخورداری از پوشش‌های بیمه عمر
با خرید بیمه عمر، نه تنها پول خود را برای آینده سرمایه‌گذاری می‌کنید؛ بلکه در کنار این مزیت، می‌توانید از پوشش‌های بیمه‌ای نظیر
برخورداری از تسهیلات و وام بیمه عمر
بعد از دوسال از سرمایه‌گذاری بیمه عمر، به شما وام بیمه عمر بدون نیاز به ضامن قابل پرداخت است. این وام به میزان ۹۰% سپرده اندوخته پرداخت می‌شود. وام بیمه عمر نیازی به ضامن ندارد.
حالا تفاوت بیمه عمر و سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟
فرق بیمه عمر و بورس
در زیر به دو تفاوت عمده بیمه عمر و سرمایه گذاری می‌پردازیم:
- در بازار بورس، در هنگام ورشکستگی شما، سرمایه‌تان از طرف هیچ ارگان دولتی تضمین نمی‌شود. یعنی احتمال دارد، شما به جای کباب خوردن، کباب هم بشوید. ولی در بیمه عمر، شما از حمایت سازمان قوی بیمه مرکزی در هر حالتی برخوردارید و خیالتان بابت از بین نرفتن سرمایه راحت است.
- سود سرمایه‌گذاری در بورس نیز همانند سرمایه اولیه قطعی نیست. امکان سود و زیان شما در سودای بورس برابر است. با علم و کسب آگاهی در زمینه بورس می‌توانید این ریسک را کاهش دهید. هرگز احتمال زیان به صفر نمی‌رسد و با بازی عدم قطعیت ها مواجه‌اید. در مقایسه با این سرمایه‌گذاری، سود بیمه عمر قطعی و مشخص از دو منبع سود مشارکت و سود مرکب تامین می‌شود.
سرمایه‌گذاری در کدام تفاوت بین سرمایه‌گذاری بازار بهتر است؟ بورس یا بیمه عمر
اگر روحیه صبور و حوصله سروکله زدن با ارقام و آمار و تحلیل ها و وقت کافی را دارید؛ یعنی می‌توانید ساعت‌ها پشت سیستم کامپیوتر، نمودارها و اعداد و ارقام را زیرورو کنید، سرمایه‌گذاری در بورس گزینه خوبی برای شما خواهد بود. اگر می خواهید از سرمایه‌گذاری قطعی بدون هرگونه وقت گذاشتن اضافی برخوردار شوید، گزینه بیمه عمر روی میز است.
سرمایه‌گذاری موفق در بورس گاهی به اطلاعات موثق و سیگنال‌های مالی نیازمند است که دریافت آنها علاوه بر قدرت تجزیه و تحلیل، گاهی رانت اطلاعاتی می‌طلبد. در مورد سرمایه‌گذاری بیمه عمر نیازی به رانت و راههای غیرقانونی نیست. مطالعه مقاله بیمه و سرمایه گذاری پیشنهاد می‌شود.
بیمه عمر یا بورس؟ مزایا و معایب
اگر به این سوال فکر می کنید :” بیمه عمر یا بورس؟” باید دقت کنید که بورس یک حوزه پرریسک و پرسود است. ابن سرمایه‌گذاری به اطلاعات علمی و مهارت در زمینه تحلیل و سرمایه گذاری نیاز دارد.برخلاف آن، بیمه عمر چندان به قانون احتمالات وابسته نیست. هر یک از حوزه‌های یادشده از مزایای خاصی برخوردارند. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید، توصیه مشاوران مجرب بیمه دات کام، موقعیت سنجی و بررسی شرایط تان و انتخاب گزینه‌ای منطبق با نیازها و شرایط شماست تا بتوانید کمال استفاده از سرمایه داشته باشید. آن هم پولی که به هزار جان کندن به دست آورده‌اید.
با این همه، سرمایه‌گذاران بزرگ همچون وارن بافت به حکم عقل سلیم گفته اند، “تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نگذاریم”. بهترین پیشنهاد به شما این است که برای افزایش قدرت ریسک پذیری خود، علاوه بر سرمایه گذاری در بورس، بخشی از سرمایه خود را به بیمه عمر اختصاص دهید. شما با این روش، با خیالی راحت‌تر رشد مالی خود را تداوم بخشید. در صورت نیاز به کسب اطلاعات بیشتر درباره بیمه عمر می توانید سوالات خود را در بخش نظرات همین قسمت برای کارشناسان ما کامنت کنید تا مشاوران ما در اسرع وقت پاسخگوی شما عزیزان باشند.
- بیمه خودرو
- بیمه آتش سوزی
- بیمه ماشین
- بیمه تکمیلی
زمان مطالعه 6 دقیقه
تفاوت بین سرمایه‌گذاری
برای تعریف مفهوم شرکت هلدینگ ابتدا باید شرکت های سرمایه گذاری را تعریف نمود و بعد از آن به تعریف شرکت هلدینگ پرداخت.
شرکت سرمایه گذاری
شرکت سرمایه‌گذاری، یک بنگاه اقتصادی است که با هدف کسب سود اقدام به خرید سهام شرکت‌ها، صندوق‌ها و سایر دارایی‌های سود ده، می نماید. شرکتهای سرمایه‌گذاری با توجه به میزان ریسک‌پذیری و بازده مورد انتظار اقدام به سرمایه‌گذاری نموده و پرتفوی سرمایه‌گذاری مختص خود را تشکیل می‌دهند.
شرکتهای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری های خود با رویکرد ارزش سهام، سود های آتی سهام و افق پیش روی شرکت اقدام به سرمایه گذاری نموده و قصد ورود به فرآیند مدیریتی و عملیاتی شرکت سرمایه پذیر ندارند.
در شرکت های سرمایه گذاری همواره هدف کسب بیشترین بازدهی درعین پذیرش کمترین ریسک می باشد و اصول مدیریت سبد دارایی بر انتخاب ها و تصمیم گیری ها حاکم می باشد از این رو سرمایه گذاری در سهام شرکت هایی از جنس فعالیت های مختلف صورت می پذیرد و ترکیب متنوعی از سهام در پرتفوی قابل مشاهده می باشد.
البته بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری ترجیح می‌دهند روی حوزه های تخصصی کار کنند و سرمایه‌ی خود را در حوزه‌های محدودی توزیع کنند، تا بتوانند تحلیل و سنجش وضعیت بازار را سریع‌تر و عمیق‌تر انجام دهند.
هلدینگ چیست؟
هلدینگ همان شرکت سرمایه گذاری است اما یک تفاوت مهم دارد که موجب ایجاد تمایز با شرکت سرمایه گذاری می شود. مهمم ترین عامل تمایز، هدف شرکت های هلدینگ می باشد. این شرکت ها با خرید سهام سایر شرکت ها علاوه بر ادعای مدیریتی تمایل به دخالت در سیاست ها و تصمیم گیری های شرکت سرمایه پذیر دارند. با این رویکرد شرکت هلدینگ یک شرکت تخصصی در یک حوزه فعالیت بوده و با اعمال نفوذ در سیاست های آن شرکت منافع اقتصادی خود را تامین می نماید.
نحوه کنترل شرکت های سرمایه پذیر
هلدینگ ها با خرید درصد قابل ملاحظه ای از سهام یک شرکت می توانند در انتخاب اعضای هیات مدیره دخالت نموده و در تصمیم گیری های شرکت دخالت کنند اما انتخاب عضو هیأت مدیره، صرفاً یکی از روشهای کنترل و اعمال نفوذ است. هر شرکتی بسته به اساسنامه و چارت سازمانی خود، ارکان اداره‌کننده‌ی متعددی دارد و فرایند در اختیار گرفتن هر یک از این ارکان هم، شفاف و مشخص است و یک شرکت می تواند با مذاکره با شرکت سرمایه پذیر با سرمایه گذاری در درصد مشخصی از سهام آن شرکت اختیار بخشی از شرکت را در دست بگیرد و تمامی این قوانین تابع توافق می باشد.
دو اصطلاح پر کاربرد در شرکت های هلدینگ وجود دارد که میزان قدرت این شرکت ها را نشان می دهد:
نفوذ قابل ملاحظه : به معنای مشارکت شرکت سرمایه‌گذار در تصمیم‌گیری‌های مالی و عملیاتی شرکت سرمایه‌پذیر می‌باشد.
کنترل : به معنای دخالت 100 درصدی شرکت سرمایه‌گذار در سیاست‌های مالی و عملیاتی شرکت سرمایه‌پذیر می باشد. بنابراین برای کنترل یک شرکت، لازم است بلوک بزرگی از سهام آن خریداری شود.
مزیت شرکتهای هلدینگ
ممکن است یک شرکت، به تدریج زیرمجموعه‌های متعددی تشکیل دهد تا در قالب شخصیت‌های حقوقی مستقل، فعال شوند.
تأسیس یک شرکت به عنوان هلدینگ که سهام با نفوذ قابل ملاحظه شرکتهای زیرمجموعه را در اختیار دارد، کمک می‌کند تا ضمن راهبری کلان کل مجموعه، زمینه برای شکل‌گیری چابکی مطلوب در زیرمجموعه‌ها هم فراهم شود. در این حالت، شرکت هلدینگ، نگاه کلان‌تری به فعالیت‌های مجموعه دارد و و نگاه جامع و یکپارچه‌تری در مدیریت کل مجموعه خواهد داشت.
گاهی شرکتهای بزرگ به خاطر اهمیت استراتژیک برخی کسب و کارها، با خرید سهام، کنترل مدیریتی آن شرکت‌ها را در اختیار می‌گیرند. همچنین فرار مالیاتی، جابجایی منابع مالی و پول‌های کثیف میان شرکت‌ها و نیز اخذ تسهیلات ویژه نیز می‌توانند انگیزه‌های دیگری باشند که افرادی را به ثبت شرکت در قالب هلدینگ تشویق می‌کنند.
برای نمونه، یکی از سهم‌‌های مرغوب در جهان، سهام شرکت جانسون و جانسون (Johnson & Johnson) است که در واقع، یک شرکت هلدینگ است. یعنی خود این شرکت که شما سهام آن را خریداری می‌کنید، در واقع هیچ کاری (به آن معنا که مردم تصور می‌کنند) انجام نمی‌دهد. در واقع، شرکت جانسون و جانسون، دارای سهام مالکیت ۲۶۵ کسب و‌کار مجزاست، همانطور که هر فرد می‌تواند، مالک سهام کسب و‌کارهای متفاوتی باشد.
این ۲۶۵ کسب و‌کار، به ۳ دسته‌‌ی اصلی تقسیم می‌شوند: لوازم بهداشتی، دستگاه‌های پزشکی و داروها. این شرکت‌ها، شرکتهای واقعی و مستقلی از سراسر دنیا هستند که کارکنان محلی را به خدمت گرفته‌اند و دارای حساب‌های بانکی، دفاتر، تجهیزات تولیدی و سایر مواردِ مختص به خود هستند. در رده‌ی بالا، سهامداران شرکت جانسون و جانسون، در شرکت فرعی، هیئت مدیره‌ای را برای حفاظت از منافع خود انتخاب می‌کنند. این هیئت مدیره، در کنارِ سایر مسئولیت‌های خود (مانند تعیین سیاست پرداخت سود سهام)، مدیر عامل شرکت فرعی (CEO) را نیز استخدام می‌کند. مدیر عامل نیز به نوبه‌ی خود، زیردستان مستقیم خود را استخدام می‌کند. این گروه از افراد با هم، دارای قدرت تعیین مدیران اجرایی و مدیران مهم در شرکت‌هایی هستند که تحت کنترل شرکت مادرِ جانسون و جانسون قرار دارند. شرکت هلدینگ مادر، به دلیل قدرت، منابع و اختیارات فراوانی که دارد، می‌تواند از طریق پایین آوردن هزینه‌ی سرمایه از شرکتهای فرعی خود حمایت کند. یعنی شرکت هلدینگ می‌تواند اوراق قرضه‌ای را با کمترین قیمت‌ها صادر کند و سپس به شرکتهای فرعی خود وام‌هایی با بهره‌ی کم بدهد. در واقع اگر شرکتهای فرعی، شرکت‌هایی مستقل بودند و تحت مالکیت شرکت هلدینگ مادر قرار نداشتند، نمی‌توانستند وام‌هایی با چنین بهره‌های پایینی دریافت کنند. این کار علاوه بر کاهش هزینه‌ی بهره، به نوبه‌ی خود بازدهی حقوق صاحبان سهام و بازدهی دارایی را هم افزایش می‌دهد.
فرق بازار بورس و فرابورس | بررسی کامل تفاوت سرمایه گذاری در این دو بازار سهام
بازارهای مالی ساختارهایی پیچیده از نظر اقتصادی و سازمانی دارند و ورود به آنها نیازمند اطلاعاتی جامع است. به طور کلی به بازارهایی که در آنها معاملات ارز و اوراق بهادار صورت می‌گیرد، مانند بازار سهام، بازار اوراق قرضه و بازار فارکس، بازار مالی گفته می‌شود. یکی از سوالات متداول که از ما پرسیده می‌شود، تفاوت بازار بورس و فرابورس و اینکه بازار بورس بهتر است یا فرابورس می‌باشد. بازار بورس و فرابورس دو مورد از بازارهای مالی در ایران هستند که در آنها سهام شرکت های سهامی به متقاضیان خرید آنها عرضه می‌شود. در این مطلب با بررسی تفاوت های بورس و فرابورس به زبان ساده، فعالیت در این دو نوع بازار مالی را شرح خواهیم داد.
آشنایی با ساختار بازار بورس
بازار بورس ایران بازاری است که در آن دارایی‌ها بین اشخاص حقیقی و حقوقی معامله می‌شود. این بازار به ۳ دسته بورس کالا، ارز و اوراق بهادار تقسیم می‌شود. در بورس کالا، کالاهای معینی خرید و فروش می‌شوند. در این بورس مواد اولیه بین مشتری و فروشنده معامله می‌شود و هر کالایی هم بورس خودش را دارد.
در بورس ارز، پول‌های خارجی خرید و فروش می‌شوند؛ البته توجه داشته باشید که این بورس در ایران فعال نیست. در بورس اوراق بهادار نیز، دارایی‌هایی از جمله سهام شرکت‌ها و اوراق مشارکت معامله می‌شوند. بازار بورس سرمایه‌گذاران و خریداران را در کنار هم قرار می‌دهد تا هردو با تکیه بر دارایی‌ها و توانایی‌های خود موجب ایجاد سود دوطرفه شوند. در مقاله بازار بورس چیست سایت دکتر درخشی می‌توانید اطلاعات جامع‌تری درباره بورس ایران به‌دست آورید.
آشنایی با ساختار فرابورس
بازار فرابورس در آبان سال ۱۳۸۷ در ایران فعالیت خود را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرد. این بازار که دارای جایگاهی قانونی مشابه بورس است، شرایط پذیرش و معامله آسان‌تری نسبت به بورس دارد تا بتواند در تامین مالی اقتصاد کشور تاثیر مثبتی داشته باشد. مهمترین وظیفه این بازار سازمان‌دهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه مانند شرکتهای کوچک است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند و خواستار ورود سریع‌تر به بازار هستند. در بازار فرابورس علاوه بر تنوع بالای اوراق بهادار، الزامات و شرایط آسان‌تری برای ورود به آن وجود دارد. در مقاله بازار فرابورس چیست نکات بیشتری درباره این بازار بیان کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم مطالعه کنید.
انواع بازارهای فرابورس
فرابورس در ایران دارای ۵ بازار با نام‌های بازار اول، دوم، سوم، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه است. سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را داشته باشند در بازار اول و دوم مبادله می‌شود و شرکت‌هایی که این شرایط را ندارند می‌توانند در بازار پایه معامله شوند. در بازار اول فرابورس، شرکت های سهامی عام که طبق شرایط پذیرش، موفق به رعایت دستورالعمل‌ها می‌شوند، مجاز به ارائه معاملات سهام خود خواهند بود.
در بازار دوم فرابورس نیز مانند بازار اول، معاملات سهام شرکت های سهامی عام صورت می‌گیرد، اما شرایط پذیرش در این بازار از بازار اول آسان‌تر است. بازار پایه فرابورس نیز برای ایجاد قابلیت نقل و انتقال سهام شرکت های سهامی عام که شرایط حضور در بورس و بقیه بازارهای فرابورس را ندارند، ایجاد شده است. در این بازار اکثر شرکتهای سهامی می‌توانند حضور داشته باشند.
تفاوت اصلی بورس و بازار فرابورس به زبان ساده
در هردو بازار بورس و فرابورس ایران، معاملات از طریق کارگزاری‌هایی انجام می‌شود که مجوز قانونی فعالیت خود را از سازمان بورس اوراق بهادار دریافت کرده‌اند. این کارگزارها نقش واسط بین خریدار و فروشنده را ایفا می‌کنند. حال، به بررسی تفاوت اصلی بورس و فرابورس به زبان ساده می‌پردازیم:
فرق بازار بورس و فرابورس
بازار بورس به ۲ بازار اول و دوم تقسیم می‌شود. عملکرد و رفتار این دو بازار به هم مرتبط است. به این صورت که اگر یک شرکت در بازار اول عملکرد مناسبی نداشته تفاوت بین سرمایه‌گذاری باشد به بازار دوم منتقل می‌شود، و برعکس. همچنین اگر شرکتی در بازار دوم رضایت‌بخش عمل نکند، امکان اخراج او از بازار وجود دارد. اما فرابورس ایران دارای ۵ بازار است که شرایط متعادل‌تری نسبت به بازار بورس دارند.
تفاوت پذیرش سهام در بورس و فرابورس
شرایط پذیرش سهام در بازار بورس کمی دشوارتر از فرابورس است. بازار فرابورس برای این ایجاد شد که شرکتهای کوچک‌تر که شرایط پذیرش در بازار بورس را ندارند نیز، بتوانند سهام خود را در بازار عرضه کنند. در این بخش به دو تفاوت بورس و فرابورس در خصوص شرایط پذیرش سهام اشاره می‌کنیم:
- حداقل سرمایه ثبت شده شرکت: در تابلوی اصلی بازار اول ۱۰۰ میلیارد تومان و در تابلوی فرعی بازار اول ۵۰ میلیارد تومان است. این میزان در بازار دوم ۲۰ میلیارد تومان است. اما در فرابورس، برای بازار اول ۱ میلیارد تومان و برای بازار دوم ۱۰۰ میلیون تومان نیز کافی است.
- حداقل سهام شناور: فرق بین بازار بورس و فرابورس در سهام شناور به این صورت است که در تابلوی اصلی بازار اول ۲۰ درصد و در تابلوی فرعی بازار اول ۱۵ درصد است. این میزان در بازار دوم ۱۰ درصد است. اما در بازار فرابورس، برای بازار اول ۱۰ درصد و برای بازار دوم ۵ درصد کفایت می‌کند.
تفاوت ساعات معامله بورس و فرابورس
از دیگر تفاوت های بورس و فرابورس، تفاوت بین سرمایه‌گذاری تفاوت ساعات معامله در این دو بازار است. بازار بورس هر هفته از شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ (به غیر از ایام تعطیلات رسمی) در حال فعالیت است. اما ساعات کار فرابورس انعطاف بیشتری دارد و فقط در زمان اداری تعریف نمی‌شود.
مزیت فرابورس نسبت به بورس در امکان خروج
اگر شرکتی تصمیم به خروج از فرابورس را بگیرد، راه حلی برای این موضوع وجود دارد که با گذراندن فرآیند خاصی، امکان خروج از این بازار و حتی تبدیل شرکت به یک شرکت سهامی خاص وجود دارد. ضمن اینکه شرکتهای فرابورس ایران، می‌توانند خیلی راحت‌تر به بازارهای مالی دیگر انتقال پیدا کنند.
مزایای پذیرش در فرابورس نسبت به بورس چیست؟
فرابورس به علت شرایط پذیرش آسان‌تری که نسبت به بورس دارد، بستر مناسبی را برای حضور شرکت‌ها در بازار اوراق بهادار ایجاد کرده است. این تفاوت بین بورس و فرابورس باعث شده تا مشارکت بیشتری در بازارهای مالی ایران اتفاق بیافتد. همچنین شرکتهای فعال در فرابورس این امکان را دارند که از طریق فروش سهام خود از مزایای تامین مالی ارزان قیمت از طریق بازار سرمایه استفاده کنند. علاوه بر این، شرکتهای پذیرفته شده در بازار فرابورس، امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا ۱۰ درصد درآمد خود را دارند.
با علم به تفاوت های بازار بورس و فرابورس سرمایه گذاری صحیحی داشته باشید!
آشنایی با تفاوت های بازار بورس و فرابورس ایران باعث می‌شود تا در صورتی که قصد ثبت شرکت خود در این بازارها را دارید، مسیر خود را پیش‌بینی کنید و از سرمایه‌گذاری خود نهایت بهره را ببرید. در این مطلب، با مقایسه فرابورس و بورس برخی از ویژگی‌های این دو بازار مالی ایران را برشمردیم و سعی کردیم تا حدودی راه انتخاب بین این دو بازار را برای شما آسان‌تر کنیم.
البته، آنچه در این مقاله شرح آن رفت، تنها مقدماتی بر شناخت و مقایسه بورس و فرابورس به زبان ساده است و بسیاری از موارد دیگر، مانند پیچیدگی تشکیلات و ساختار سازمانی و اقتصادی آنها و نیز استراتژی‌هایی که با استفاده از آنها می‌توانید دست به معاملاتی کم ریسک، پرتنوع و سودساز در این دو بازار بزنید حرفی به میان نیامد. برای اطلاع از این موارد و مابقی نکات تکمیلی، پیشنهاد ما به شما سرمایه گذاری در دوره آموزش جامع بورس مجموعه بورس اینوست است. این دوره دقیقا همان جایی است که می‌تواند زیر چتر مدیریت سرمایه، شما را به سودآوری دائم و ثبات در بازار فرابورس و بورس برساند.
امیدواریم از این مقاله و بررسی فرق بازار بورس و فرابورس بهره برده باشید و اکنون بر مبنای این تفاوت‌ها، بدانید که برای شما بورس بهتر است یا فرابورس. اگر هر سوالی درباره این موضوع برای شما پیش آمده، در قسمت نظرات پایین صفحه مطرح کنید تا کارشناسان سایت دکتر درخشی در سریع‌ترین فرصت پاسخگوی شما عزیزان باشند.
مقایسه سرمایه گذاری در کانادا و استرالیا
مقایسه سرمایه‌گذاری در استرالیا و کانادا با تمرکز بر وضعیت حقوقی و اقتصادی
اگر از افراد مختلفی که متقاضی مهاجرت هستند یا دست کم رویای این کار را در سر دارند در مورد مقاصد رویایی آنها بپرسید، بعید است که یکی از سه کشور آمریکا، کانادا یا استرالیا را در لیست مقاصد رویایی خود نداشته باشند. باید گفت که این موضوع اصلاً شانسی و بر حسب اتفاق نیست؛ این سه کشور مهاجرپذیر به علل مختلفی برای اقشار مختلف جامعه مناسب بوده و به آنها امکان دنبال کردن رویاهایشان را خواهند داد. از سویی دیگر، یکی از راههای اخذ اقامت در کشورهای مختلف، سرمایه‌گذاری در کشور مقصد است. با مبنا قرار دادن این دو موضوع، با یک دید کلی به سراغ این سه کشور رفته و تلاش کردیم تا سرمایه‌گذاری در این سه کشور را زیر ذره‌بین قرار دهیم. در یک گام پیش‌تر مقایسه سرمایه‌گذاری در کانادا و آمریکا را در دستور کار قرار دادیم و تلاش کردیم تا یک مقایسه منطقی بین وضعیت اقتصادی و مهاجرت از طریق سرمایه‌گذاری در این دو کشور داشته باشیم. اما این بار در این یادداشت با مقایسه سرمایه‌گذاری در کانادا و استرالیا همراه و همگام شما هستیم. اگر شما نیز یکی از افرادی هستید که توان مالی کافی برای سرمایه‌گذاری در کانادا یا استرالیا را دارید، مطالعه این یادداشت کمک می‌کند تا به دید درستی از این موضوع رسیده و دیگر انتخاب بین سرمایه‌گذاری در کانادا و سرمایه‌گذاری در استرالیا برایتان چندان سخت نباشد. البته با توجه به ارائه توضیحات کافی در مورد سرمایه‌گذاری در کانادا در یادداشت‌های پیشین از جمله یادداشت مربوط به مقایسه سرمایه‌گذاری در کانادا و آمریکا، اصل تمرکز ما در این یادداشت بر بررسی وضعیت سرمایه‌گذاری در استرالیاست. این بار با عناوین زیر کنار شما هستیم:
* روش ما برای داوری در مورد سرمایه‌گذاری در کانادا و استرالیا
* هم بعد اقتصادی و هم بعد حقوقی
* مزایای سرمایه‌گذاری در استرالیا چیست؟
* سرمایه‌گذاری در استرالیا چه معایبی دارد؟
* ویزاهای مربوط به سرمایه‌گذاری در استرالیا
* سرمایه‌گذاری در کانادا؛ بهتر از سرمایه‌گذاری در استرالیا در برخی جوانب
برای مشاهده آموزشهای رایگان مهاجرت، با کلیک برروی لینک زیر، صفحه اینستاگرام ما را دنبال کنید
راههای مهاجرتی کانادا بسیار است؛ می توانید تفاوت بین سرمایه‌گذاری برای انتخاب درست راه مهاجرتی، به صفحه روش های مهاجرت به کانادا مراجعه کرده و با 10 روش اصلی مهاجرتی آشنا شوید. همچنین اگر علاقه به سرمایه گذاری کانادا دارید، به صفحه روشهای سرمایه گذاری در کانادا مراجعه بفرمایید.
استرالیا تا حد زیادی در جذب سرمایه از سراسر جهان موفق بوده است
روش ما برای داوری در مورد سرمایه‌گذاری در کانادا و استرالیا
دقت داشته باشید که هدف ما از نگارش این یادداشت، داوری مطلق و تعریف برتری مطلقی برای هیچ یک از طرفین این مقایسه نیست؛ زیرا اساساً نمی‌توان به طور مطلق گفت که سرمایه‌گذاری در کانادا بهتر است یا انتخاب استرالیا برای سرمایه‌گذاری منطقی نیست. آنچه که در این یادداشت قصد ارائه آن را داریم، دورنمایی روشن و وضعیتی مشخص از ابعاد مختلف سرمایه‌گذاری در کانادا و استرالیا است. ما معتقدیم که برای تصمیم‌گیری در این دوراهی، پیش از هرچیز شما باید شرایط خود را بسنجید و پس از آن با توجه به اطلاعاتی که دریافت می‌کنید در این مورد تصمیم صحیحی اتخاذ کنید. این بدان معنی است که بسته به شرایط می‌تواند سرمایه‌گذاری در کانادا برای کسی مناسب باشد اما در شرایط شخصی دیگر سرمایه‌گذاری در استرالیا ارجحیت بیشتری داشته باشد. اما ما چه اطلاعاتی را در این یادداشت برای تصمیم‌گیری در مورد این موضوع الزامی می‌دانیم؟
اگر علاقه به سرمایه گذاری در کانادا و دریافت اقامت کانادا از طریق تفاوت بین سرمایه‌گذاری خرید بیزینس را دارید، با مطالعه صفحات خرید داروخانه در کانادا ؛ خرید رستوران در کانادا و خرید پمپ بنزین در کانادا می توانید از دید تجاری، اطلاعات کافی راجع به این مثال های خرید بیزینس در کانادا داشته باشید.
هم بعد اقتصادی و هم بعد حقوقی
اگر اکنون و در اینجا در حال مطالعه این یادداشت هستید، این یعنی شما قطعاً سرمایه‌گذاری در کانادا یا استرالیا را به عنوان یک فرصت برای مهاجرت می‌بینید یا دست کم با نیم‌نگاهی به مهاجرت این موضوع را بررسی می‌کنید. به همین علت ما معتقدیم که شما به دو دسته از اطلاعات برای تصمیم‌گیری صحیح نیاز دارید:
* مجموعه اطلاعات اقتصادی که در راستای سرمایه‌گذاری کلیدی و کاربردی هستند.
* مجموعه اطلاعاتی در مورد وضعیت ویزا و تسهیلات قانونی که دولت مقصد برای سرمایه شما در نظر می‌گیرد.
با توجه به این موضوع در عمل برای تصمیم‌گیری درست در مورد سرمایه‌گذاری در استرالیا یا کانادا نیازمند بررسی موضوع از این دو جنبه هستید.
کشوری وسیع با منابعی غنی
مزایای سرمایه‌گذاری در استرالیا چیست؟
استرالیا یک فضای شدیداً رقابتی برای برپایی کسب و کار و سرمایه‌گذاری دارد که بر مبنای سیاست‌های پایداری مدیریت شده و این ثبات خود را مدیون ساختار مستحکم و دائماً روبه‌رشد بازار خود است. در مورد مزایای سرمایه‌گذاری در استرالیا می‌توان به این چند مورد اشاره کرد:
* سیاست‌های اقتصادی پایدار: استرالیا معمولاً در رده‌بندی‌های جهانی که برای ثبات سیاسی و حاکمیتی تعریف می‌شود، در بین رتبه‌های برتر قرار داشته و با یک تراز مالی سالانه قدرتمند، دل فعالان بازار سرمایه را می‌رباید.
* چارچوب‌های حقوقی مشخص و قاطع: استرالیا دارای قوانین نظارتی محکمی در مورد امور کسب و کار است که بی‌تردید کنش مثبت و مثمر ثمر تمام اجزای سیستم اقتصادی را تضمین می‌کنند. این یعنی سرمایه شما در سایه امنیت قرار دارد.
* منابع طبیعی و موقعیت عالی: فراموش نکنید که استرالیا همچنان بزرگترین تولیدکننده زغال سنگ جهان است و با نزدیکی که نسبت به کشورهای در حال توسعه آسیای جنوب شرقی دارد، در عمل یکی موقعیت مناسب برای دستیابی به بیشترین حد از صرفه اقتصادی داشته و از این طریق به یک ناحیه ممتاز از نظر اقتصادی بدل شده است.
در ذهن داشته باشید که این مزایا و معایبی دارد و باید واقعیت را ببینید
سرمایه‌گذاری در استرالیا چه معایبی دارد؟
محال است که انجام یک فعالیت اقتصادی سراسر صرفه و مزایا باشد و سرمایه‌گذاری در استرالیا نیز از این قاعده مستثنی نیست. حتی با وجود حجم زیادی از مزایا، همچنان دانستن برخی از معایب ممکن است تأثیر بسزایی بر تصمیم شما داشته باشند و نمی‌توان آنها را نادیده گرفت. تعرفه سنگین و مخاطرات زیست‌محیطی باعث شده تا برخی از نگرانی‌ها بر سرمایه‌گذاری در استرالیا سایه افکنده و در عمل این کار با سطحی از ریسک همراه باشد. از سویی دیگر یکی از نکات نگران‌کننده در مورد سرمایه‌گذاری در استرالیا، اتکای بیش از حد صنایع و تولیدات این کشور بر فروش به چین است که اگر به طور ناگهانی با کاهش تقاضای این کشور روبرو شود، به سرعت ثبات خود را از دست خواهد داد. در نهایت این سه عیب طرح شده برای سرمایه‌گذاری در استرالیا را نمی‌توان نادیده گرفت:
* اتکای شدید به صادرات مواد خام: همانطور که گفته شد تقاضای بالای چین برای واردات مواد خام از استرالیا، باعث شده تا بخش مهمی از توسعه اقتصادی این کشور به اتکای همین بخش انجام شده و این یعنی در صورتی که چین به هر علتی واردات کالا از این کشور را کاهش دهد، اقتصادی این کشور با آسیب روبرو خواهد شد.
* امکان افزایش مالیات و تعرفه‌ها: استرالیا در تلاش است تا در مورد مسئله افزایش مالیات و تعرفه‌ها به طرق مختلفی طرح بحث کند. به همین علت ممکن است تا در آینده‌ای نزدیک شاهد این موضوع باشیم.
* محتمل بودن کسری بودجه: بیش از 50 سال است که استرالیا کسری حساب‌های خود را با تنظیم صادرات و واردات مواد خام از بین برده است. عملکردی که به محض روبرو شدن با نقص یا کاستی می‌تواند سم مهلکی برای توسعه اقتصادی باشد.
حال با وجود دستیابی به تصویری مناسب از بعد اقتصادی سرمایه‌گذاری در استرالیا نوبت به بررسی بعد حقوقی و قوانین مهاجرتی آن رسیده است.
دلار استرالیا ارزشی نزدیک به دلار کانادا دارد
ویزاهای مربوط به سرمایه‌گذاری در استرالیا
ویزاها و تدابیر قانونی مرتبط با سرمایه‌گذاری در استرالیا اساساً با 2 کد ویزای گرده خورده‌اند که هر یک کاربرد خاصی در امر اخذ اقامت با سرمایه‌گذاری در کانادا دارند:
* ویزاهای کلاس 188: این کلاس از ویزاهای در 5 سطح صادر شده و با کدگذاری A، B، C، D و E مشخص می‌شوند. حالت A مناسب برای افرادی است که قصد خرید یک کسب و کار در استرالیا را دارند، حالت B برای اشخاصی است که حداقل 5 میلیون دلار استرالیا در برنامه‌های ویژه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند، حالت C برای اشخاصی است که حداقل همان 5 میلیون دلار را در پروژه‌های مدنظر خود سرمایه‌گذاری می‌کنند. در مورد حالت D و E نیز باید گفت که D که به آن ویزای پریمیوم هم گفته می‌شود برای اشخاصی صادر خواهد شد که حداقل 15 میلیون دلار سرمایه‌گذاری در استرالیا داشته باشند و ویزای E برعکس برای اشخاصی است که توان مالی کمتری دارند و با تنها 200 هزار دلار استرالیا صادر خواهد شد. ویزای کلاس 188 موقتی بوده و تنها برای شروع به کار کسب و کار صادر خواهد شد.
* ویزای 888: در صورت موفقیت کسب و کار شما در طول مدت تعیین شده در کلاس‌های مختلف ویزای 188، شما می‌توانید درخواست خود مبنی بر اخذ ویزای 888 را اعلام کرده و از این طریق صاحب اقامت دائم شوید. در نهایت برای اقامت دائم از طریق سرمایه‌گذاری در استرالیا نیازمند این نوع از ویزا هستید.
زندگی در این کشور هم جذابیت‌های خاصی دارد
سرمایه‌گذاری در کانادا ؛ بهتر از سرمایه‌گذاری در استرالیا در برخی جوانب
همانطور که گفته شد قصد ما صدور حکم مطلق و نتیجه‌گیری بسته نیست اما باید موارد زیر را مد نظر داشته باشید:
* شاید سرمایه‌گذاری در استرالیا در کوتاه‌مدت همراه با ثبات و آرامش بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در کانادا باشد اما افق بلندمدت سرمایه‌گذاری در کانادا با قطعیت بیشتری همراه است و بیم کمتری در مورد سقوط یا بحران در آن وجود دارد.
* از نظر بعد اقتصادی می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری کانادا در بلندمدت برتری محسوسی دارد اما از نظر حقوقی و بحث اخذ و اعطای ویزا، سرمایه‌گذاری در استرالیا، انتخاب بهتری است. در حالی که اغلب اثرگذاری ساختار استانی در اعطای ویزای کانادا از طریق سرمایه‌گذاری در کانادا بسیار بالاست، در مورد کانادا حکومت مرکزی و ساختار جامع دولت، اثر بیشتری دارد. این باعث پیچیدگی کمتر بخش حقوقی سرمایه‌گذاری در استرالیا شده است.
* در کنار مبحث ثبات اقتصادی، خود قیمت و هزینه‌های سرمایه‌گذاری را نیز باید مد نظر داشت. به طور مثال در اغلب استان‌های کانادا کف سرمایه مورد نیاز 200 هزار دلار کاناداست و در مورد استرالیا نیز در پایین‌ترین حالت ویزای 188 شما با 200 هزار دلار استرالیا می‌توانید به این مهم دست پیدا کنید. باید گفت که 200 هزار دلار کانادا به شکل بسیار جزئی ارزشی بیشتر از 200 هزار دلار استرالیا دارد و ارزش این دو ارز بسیار به هم نزدیک است. پس در این بخشی برتری محسوسی را شاهد نیستیم.
در صورتی که تمایل دارید تا اطلاعات بیشتری را درمورد مهاجرت به کانادا به دست آورید حتما با مشاورین ما در ارتباط باشید.
مطالب پیشنهادی:
مطالب مندرج در وب سایت حاضر به منظور اطلاع رسانی و افزایش دانش مخاطبین عزیز وبسایت حاضر و سایر شبکه های اجتماعی است. اگر چه اخبار و مطالب منتشره با نهایت دقت نویسنده مکتوب گردیده،ولی همچنان می تواند دستخوش تغییرات مرور زمان بوده و یا عاری از اشتباه انسانی نباشند.
بدیهی است برداشت و مشورت‌های حقوقی نهایی صرفا در چارچوب موضوع مورد مشاوره با شخص مشاور و وکیل رسمی توصیه می‌شود.
مدیریت و همکاران این مجموعه مسوولیتی در خصوص اقدامات خواننده با استناد به مطالب مندرج در وب سایت حاضر و سایر شبکه های اجتماعی نداشته و مسوولیت مجموعه صرفا محدود به چارچوب قرارداد منعقده با موکلین مجموعه باقی خواهد ماند.
ویزا 724، در کنار شرکت حقوقی مهاجرتی و شرکت توسعه بیزینس در کانادا، با داشتن تجربه راه اندازی و توسعه بیش از 100 کسب و کار موفق، صفر تا صد خدمات خرید بیزینس یا راه اندازی بیزینس، امضای قرارداد قانونی و انجام امور مهاجرتی را ارائه می کند. ما کسب و کار را مطابق با شرایط شما، انتخاب و برای خرید یا راه اندازی آن اقدام می کنیم. در صورتی که قصد راه اندازی یک کسب و کار در کشور کانادا را داشته باشید و اگر تمایل دارید در فرانچایز های قوی کانادا سرمایه گذاری کنید، می توانید با ما در ارتباط باشید.
در این شرکت، گام به گام در خدمت اهداف کارآفرینانی هستیم که میخواهند بیزینس موفقی در کانادا داشته باشند و از راههای برنامه های تجاری روشهای سرمایه گذاری در کانادا، ویزای استارتاپ و راه اندازی بیزینس به کانادا مهاجرت کنند.
دریافت اطلاعات تماس و اطمینان از مجوز های ما، با مراجعه به صفحه > درباره موسسه مهاجرتی ما
تفاوت بین سرمایه‌گذاری
چه تفاوت‌هایی بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد؟
روشهای مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. زمانی که هر فرد به صورت شخصی و مستقیم در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و سهم‌ها و همچنین تحلیل بازار به عهده‌ی خودش است اما مدیریت سهام به شیوه صحیح، امری تخصصی و نیازمند دانش و زمان کافی است. بنابراین اگر دانش لازم در این زمینه را ندارید و یا زمانتان محدود است، روش مستقیم گزینه مناسبی برای شروع سرمایه‌گذاری نیست. روش دوم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است که هر دو در دسته سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جای می‌گیرند. در ادامه با ساز و کار این روش‌ها و تفاوت آنها بیشتر آشنا می‌شویم.
سبدگردانی چیست؟
مدیریت سبد سهام به معنی نظارت بر مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که به برآورده ساختن اهداف مالی بلند مدت و کنترل ریسک سرمایه‌گذاری می‌پردازد. مدیریت فعال سبد سهام نیازمند خرید و فروش استراتژیک سهام و سایر دارایی‌ها است تا بتوان بر نوسانات بازار غلبه کرد. در واقع سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی‌ها است و سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و معین به خرید و فروش دارایی‌ها می‌پردازد. در سبدگردانی، مالکیت سهام به طور کامل متعلق به سرمایه‌گذار است اما زمان خرید و فروش و همچنین میزان هر دارایی توسط سبدگردان تعیین می‌شود.
در معنای تخصصی و دقیق به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می‌گویند.
می‌توان گفت سبدگردانی مناسب افرادی است که سرمایه‌ای بالغ بر پنج میلیارد تومان داشته و قصد سرمایه‌گذاری با اهداف و شرایط ویژه‌ای را دارند. همچنین باید به این نکته توجه داشت که سود سبدگردانی عددی مشخص و مطلق نیست زیرا بازار سهام غیرقابل پیش‌بینی بوده و نمی‌توان سود تضمین‌شده‌ای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد.
از مهمترین مزایای سبدگردانی این است که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، بدین ترتیب سرمایه‌گذار می‌تواند اطمینان حاصل کند که سبدگردان تمام تلاش و توانایی خود را برای رسیدن به بالاترین سود ممکن می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر شود، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نخواهد کرد.
تعریف صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت کرده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها با توجه به منابع مالی گسترده و استفاده از متخصصین و کارشناسان مجرب، پول سرمایه‌گذاران را به صورت حرفه‌ای مدیریت کرده و هر سرمایه‌گذار می‌تواند حتی با مبالغ کم، واحد‌هایی از صندوق مورد نظر خود را خریداری کند. برای آشنایی بیشتر با شیوه عملکرد صندوق‌ها و انواع آنها به نوشتار صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصتی قابل اتکا برای سرمایه‌گذاران مراجعه کنید.
تفاوت‌های بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
تفاوت در حجم بودجه اولیه
هر سرمایه‌گذار ابتدا باید حجم بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس با توجه به آن بهترین نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کند. زمانی که فرد به روش سبدگردانی اختصاصی اقدام به خرید سهام می‌کند، نیاز است تا با مبلغ سرمایه نسبتا بالا، این کار را انجام دهد اما به دلیل جمع‌آوری سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اشخاص می‌توانند با رقم بسیار کمی شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
تفاوت در مالکیت سهام
در روش سبدگردانی اختصاصی، سرمایه‌گذار مالک اصلی سهام است و سبدگردان تنها به خرید و فروش سهام می‌پردازد ولیکن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرد به صورت غیر مستقیم مالکیت سهام را دارد و مدیر صندوق با تجمیع سرمایه به کسب سود می‌پردازد.
تفاوت در بررسی مستقیم فعالیت‌های انجام شده
در روش مدیریت دارایی به صورت سبدگردانی شما به عنوان سرمایه‌گذار از فعالیت سبدگردان خود مطلع هستید و از سهامی که برای شما خریده یا فروخته می‌شود اطلاع دارید اما در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها شما می‌توانید نوع صندوقی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید را مشخص و واحد‌هایی از آن صندوق را خریداری کنید. در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها و همچنین وبسایت صندوق می‌توان دارایی‌های صندوق را مشاهده کرد ولی نمی‌توان از ریز به ریز معمالات و خرید‌های مدیر صندوق مطلع شد.
تفاوت در هزینه‌های کارمزدی سرمایه‌گذاری
کارمزدی که در روش سبدگردانی دریافت می‌شود به علت اختصاصی بودن فعالیت‌ها بسیار بیشتر از کارمزد است که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود. به یاد داشته باشید، هرچه حجم سرمایه‌گذاری در خدمات سبدگردانی بیشتر باشد، هزینه‌ای که بابت کارمزد دریافت می‌شود نیز افزایش خواهد یافت.
در واقع خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام می‌شود و قاعدتا طبق قراردادی که بین سرمایه‌گذار و سبدگردان عقد می‌شود، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است.
برای آشنایی بیشتر با خدمات سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در لوتوس پارسیان، به بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
روشهای مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. زمانی که هر فرد به صورت شخصی و مستقیم در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و سهم‌ها و همچنین تحلیل بازار به عهده‌ی خودش است اما مدیریت سهام به شیوه صحیح، امری تخصصی و نیازمند دانش و زمان کافی است. بنابراین اگر دانش لازم در این زمینه را ندارید و یا زمانتان محدود است، روش مستقیم گزینه مناسبی برای شروع سرمایه‌گذاری نیست. روش دوم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است که هر دو در دسته سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جای می‌گیرند. در ادامه با ساز و کار این روش‌ها و تفاوت آنها بیشتر آشنا می‌شویم.
سبدگردانی چیست؟
مدیریت سبد سهام به معنی نظارت بر مجموعه‌ای از دارایی‌ها است که به برآورده ساختن اهداف مالی بلند مدت و کنترل ریسک سرمایه‌گذاری می‌پردازد. مدیریت فعال سبد سهام نیازمند خرید و فروش استراتژیک سهام و سایر دارایی‌ها است تا بتوان بر نوسانات بازار غلبه کرد. در واقع سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی‌ها است و سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و معین به خرید و فروش دارایی‌ها می‌پردازد. در سبدگردانی، مالکیت سهام به طور کامل متعلق به سرمایه‌گذار است اما زمان خرید و فروش و همچنین میزان هر دارایی توسط سبدگردان تعیین می‌شود.
در معنای تخصصی و دقیق به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می‌گویند.
می‌توان گفت سبدگردانی مناسب افرادی است که سرمایه‌ای بالغ بر پنج میلیارد تومان داشته و قصد سرمایه‌گذاری با اهداف و شرایط ویژه‌ای را دارند. همچنین باید به این نکته توجه داشت که سود سبدگردانی عددی مشخص و مطلق نیست زیرا بازار سهام غیرقابل پیش‌بینی بوده و نمی‌توان سود تضمین‌شده‌ای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد.
از مهمترین مزایای سبدگردانی این است که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به صورت درصدی است، بدین ترتیب سرمایه‌گذار می‌تواند اطمینان حاصل کند که سبدگردان تمام تلاش و توانایی خود را برای رسیدن به بالاترین سود ممکن می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر شود، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نخواهد کرد.
تعریف صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت کرده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها با توجه به منابع مالی گسترده و استفاده از متخصصین و کارشناسان مجرب، پول سرمایه‌گذاران را به صورت حرفه‌ای مدیریت کرده و هر سرمایه‌گذار می‌تواند حتی با مبالغ کم، واحد‌هایی از صندوق مورد نظر خود را خریداری کند. برای آشنایی بیشتر با شیوه عملکرد صندوق‌ها و انواع آنها به نوشتار صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصتی قابل اتکا برای سرمایه‌گذاران مراجعه کنید.
تفاوت‌های بین سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
تفاوت در حجم بودجه اولیه
هر سرمایه‌گذار ابتدا باید حجم بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس با توجه به آن بهترین نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کند. زمانی که فرد به روش سبدگردانی اختصاصی اقدام به خرید سهام می‌کند، نیاز است تا با مبلغ سرمایه نسبتا بالا، این کار را انجام دهد اما به دلیل جمع‌آوری سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اشخاص می‌توانند با رقم بسیار کمی شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
تفاوت در مالکیت سهام
در روش سبدگردانی اختصاصی، سرمایه‌گذار مالک اصلی سهام است و سبدگردان تنها به خرید و فروش سهام می‌پردازد ولیکن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرد به صورت غیر مستقیم مالکیت سهام را دارد و مدیر صندوق با تجمیع سرمایه به کسب سود می‌پردازد.
تفاوت در بررسی مستقیم فعالیت‌های انجام شده
در روش مدیریت دارایی به صورت سبدگردانی شما به عنوان سرمایه‌گذار از فعالیت سبدگردان خود مطلع هستید و از سهامی که برای شما خریده یا فروخته می‌شود اطلاع دارید اما در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها شما می‌توانید نوع صندوقی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید را مشخص و واحد‌هایی از آن صندوق را خریداری کنید. در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها و همچنین وبسایت صندوق می‌توان دارایی‌های صندوق را مشاهده کرد ولی نمی‌توان از ریز به ریز معمالات و خرید‌های مدیر صندوق مطلع شد.
تفاوت در هزینه‌های کارمزدی سرمایه‌گذاری
کارمزدی که در روش سبدگردانی دریافت می‌شود به علت اختصاصی بودن فعالیت‌ها بسیار بیشتر از کارمزد است که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌شود. به یاد داشته باشید، هرچه حجم سرمایه‌گذاری در خدمات سبدگردانی بیشتر باشد، هزینه‌ای که بابت کارمزد دریافت می‌شود نیز افزایش خواهد یافت.
در واقع خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام می‌شود و قاعدتا طبق قراردادی که بین سرمایه‌گذار و سبدگردان عقد می‌شود، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است.
برای آشنایی بیشتر با خدمات سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در لوتوس پارسیان، به بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
دیدگاه شما