مزایای سبدگردانی

سبدگردانی چیست و چگونه انجام می‌شود؟

به طور معمول در دنیا، افرادی که از دانش و تجربه لازم برای سرمایه‌گذاری در بازار‌های بورس برخوردار نیستند از روش‌های غیرمستقیمی مانند شرکت‌های سبدگردان یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک استفاده می‌کنند. پیشتر در مطالبی به چیستی ص ندوق های سرمایه گذاری پرداختیم. در این مطلب به صورت اجمالی، با سبدگردانی آشنا می‌شویم.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی یکی از مفهوم‌های جالب در بازار سرمایه است. به زبان ساده می‌توان سبدگردانی را این‌گونه تعریف کرد: «سپردن سرمایه به فردی به نام سبدگردان که او مسئولیت مدیریت سهام سرمایه‌ گذار را بر عهده می‌گیرد و با استفاده از دانش و تجربه‌اش سهم‌های گوناگون را خرید و فروش می‌کند.» نام دیگر سبدگردانی «مدیریت پرتفوی» است. سبدگردان‌ها افرادی با تجربه و کارشناس حرفه‌ای بازار بورس هستند که بر اساس ویژگی‌های سرمایه گذار مانند سطح ریسک‌پذیری و میزان سرمایه، سبدی مناسب او تشکیل می‌دهند و مرتب آن را مدیریت می‌کنند.

هدف نهایی سبدگردان بیشینه‌کردن بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاری‌ها با در نظر داشتن حد معقولی از ریسک است. سبدگردانی یا مدیریت سبد سرمایه به توانایی مقایسه کردن نقاط قوت و ضعف، فرصت‌ها و تهدید‌ها در سراسر طیف سرمایه‌گذاری بستگی دارد.

سبدگردان در ازای ارائه خدمات، کارمزد دریافت می‌کند. پرداخت دستمزد و کارمزد سبدگردان صرفاً بر اساس صورت‌حساب صادره انجام می‌شود. رابطه بین سبدگردان و مشتری رابطه بین وکیل و موکل است. سبدگردان می‌تواند به وکالت از مشتری خود در مجامع عمومی شرکت‌ها حضور داشته باشد و رای خود را اعلام کند. سود سهام، سود سایر اوراق بهادار، دریافت سهام جایزه، دریافت حق تقدم خرید سهام و شرکت در افزایش سرمایه را به نیابت از مشتری خود انجام دهد.

سبدگردان می‌تواند هرنوع دارایی را برای مشتری سبدگردانی کند و این نوع دارایی‌ها فقط شامل سهام نیستند و می‌توانند شامل انواع اوراق بهادار حتی آن‌هایی که در بازار‌هایی مانند بورس یا بازار‌های مشابه به فروش نمی‌رسند هم باشند.

مهم ترین ویژگی و مزیت سبدگردانی

عدم نیاز به تصمیم‌گیری در استراتژی سرمایه‌گذاری

این مزیت مخصوص کسانی است که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری ندارند و از طرف دیگر می‌خواهند از سود بازار سهام عقب نمانند. این گروه می‌توانند سرمایه‌شان را در اختیار سبدگردان قرار دهند تا او بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهد. البته صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم این مزیت را دارند، اما روش‌شان فرق می‌کند.

سرمایه‌گذاری بدون دغدغه و بی‌نیاز از صرف وقت برای معاملات

سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند رصد لحظه‌ای است تا در صورت نیاز، خرید و فروش انجام شود و میزان سود به حداکثر و میزان زیان به حداقل ممکن برسد. اما همه نمی‌توانند به مقدار لازم وقت بگذارند، پس سپردن کار به سبدگردان می‌تواند همان نتیجه را داشته باشد.

ریسک کمتر و مدیریت سرمایه بهتر

یک سبدگردانِ خوب می‌داند سرمایه را به چه سهامی تخصیص دهد و مدیریت کند تا ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل برسد و مدیریت سرمایه به نحو احسن انجام شود.

پتانسیل کسب سود معقول

از آنجایی که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایه‌گذار دارد و به مزایای سبدگردانی صورت درصدی است، سرمایه‌گذار می‌تواند مطمئن باشد از اینکه سبدگردان تمام تلاشش را برای سود حداکثری او می‌کند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایه‌گذاری از سود بانکی کمتر باشد، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نمی‌کند.

این مقاله را حتما بخوانید: نقدینگی چیست و چگونه افزایش پیدا میکند؟

قرارداد سبد گردانی

حال که سبدگردان مناسبی انتخاب کرده و به نکات مهم پیش از سرمایه‌گذاری دقت کردیم، برای شروع کار نیاز به انعقاد یک قرارداد رسمی با سبدگردان خود داریم. این قرارداد که به‌طور رسمی و مطابق با فرمت ارسالی سازمان بورس و اوراق بهادار است، فیمابین شرکت دارای مجوز سبدگردانی و سرمایه گذار منعقد می گردد.
طی این قرارداد برای سرمایه‌گذار کد بورسی سبدگردانی اختصاصی از طریق شرکت سپرده گذاری مرکزی صادر می‌شود. این کد بنام سرمایه گذار بوده ولی سبدگردان با استناد به قرارداد فی مابین می‌تواند در آن با اختیار خود، معاملات مورد نظر را انجام دهد. به عبارتی منابع زیر کلید سرمایه گذار توسط سبدگردان مدیریت می‌شود.

مفاد مهم قرارداد شامل بخش‌های زیر است:

آورده سرمایه‌گذار:

فرایند سبدگردانی برای ارایه یک کار با کیفیت، فرایند حساسی محسوب می‌شود. برای آنکه شرکت‌های سبدگردان و یا کارگزاری‌های دارای مجوز صاحب نام در این زمینه بتوانند خدمات قابل قبولی به سرمایه گذارانشان ارائه دهند، معمولاً حداقل مبلغی برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می‌شود.

کارمزدهای سبدگردانی:

کارمزدها در فرایند سبدگردانی با توجه به بازدهی کسب شده سبدگردان تعریف می‌شوند. یعنی در صورتی‌که سبدگردان نتواند بازدهی بیش از نرخ سود سپرده کوتاه مدت بانکی را کسب کند، عملا کارمزدی از سرمایه گذار در یافت نمی‌کند. کارمزد سبدگردان به صورت درصدی از سود مازاد بر نرخ سود سپرده کوتاه مدت بانکی تعریف می‌شود. هر چقدر حجم آورده سرمایه‌گذار بیشتر باشد، درصد سهم کارمزد سبدگردان در سیستم کمتر تعریف می‌گردد.

محدودیت‌های معاملاتی:

در این قرارداد سرمایه‌گذار می‌تواند عنوان کند که مثلا بدلیل اینکه خودش عمده سایر سرمایه‌گذاری‌هایش در ملک است، سبد گردان در سبد وارد گروه ساختمان نشود. به عبارتی سرمایه گذار در این قرارداد می‌تواند به صورت رسمی برای سبدگردان محدودیت‌های معاملاتی در زمینه عدم ورود به برخی صنایع تعیین کند.

گزارشات:

برای هر سبد یک دسترسی در نرم افزار رسمی سبدگردانی تعریف می شود. این نرم افزار اطلاعات آماری از میزان بازدهی سبد و جزییات معاملات سبد را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد.

فرایند نظارت بر عملیات سبد گردانی:

هر سبد (پرتفو) یک امین سبد هم دارد که معمولا یک موسسه حسابرسی این وظیفه را می پذیرد. امین سبد با دسترسی به نرم افزار سبدگردانی وظیفه نظارت بر رعایت قوانین و مقررات توسط سبدگردان را به عهده دارد. هر زمان که سبدگردان از چهارچوب قرارداد با سرمایه‌گذار خارج شود، امین سبد طی نامه‌ای موارد را به استحضار سازمان بورس می‌رساند. سازمان بورس هم مطابق مقررات با سبد گردان برخورد می کند.

سود سبدگردانی چقدر است؟

در واقع درصد سود سبدگردانی مقدار خاصی ندارد بلکه متغیر بوده و در دوره های زمانی مختلف سودهای متفاوتی را می دهد، دلیل آن هم این است که نوسانات بورس غیرقابل پیش‌بینی است و سود تضمین شده ای را در سبدگردانی پیش‌بینی نمیتوان کرد .

مهم اینجاست که سبدگردان فقط در صورتی از شما کارمزد کسر خواهد کرد که بتواند بیش از سود بانکی برای شما سود به دست آورد ،بنابراین سبدگردان بیشترین تلاش خود را خواهد کرد تا سودی بیشتر از سود بانکی برای شما کسب کند تا خود نیز بتواند کارمزد خود را بدست آورد.

گروه کاریزما در حال حاضر مدیریت بیش از 100 سبد اختصاصی را بر عهده دارد و همواره توانسته با مدیریت بهینه ریسک و بازدهی، رضایت مشتریان خود را جلب نماید. شما میتوانید برای کسب اطلاع بیشتر اینجا کلیک کنید.

چرا نباید به اشخاص حقیقی یا سبدگردا‌ن‌های بدون مجوز اعتماد کنیم؟

با توجه به اینکه در بازار سرمایه پول و سهام (دارایی‌های با نقد شوندگی مزایای سبدگردانی بسیار بالا) معامله می‌شود و قاعدتا هر سرمایه گذاری با تلاش زیاد منابعی را برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه مهیا کرده است، بنابراین عقل سلیم حکم می‌کند که سرمایه‌گذاران از طریق شرکت‌ها‌ی رسمی و دارای مجوز فرایند مدیریت دارایی‌ها را انجام دهند.

اشخاصی که با قول‌های واهی صحبت از بازدهی‌های چند صد درصدی می‌کنند، معمولا کارشان این است که منابع مردم عادی را در اختیار گرفته و از اهرم آن برای کسب بازدهی شخصی استفاده می کنند. قراردادهای منعقد شده با این افراد هیچ اعتباری ندارد و در هیچ مرجعی قابل پیگیری نیست.

به عبارتی از آنجا که هیچ شخص ثالثی (امین سبد) بر قرارداد نظارت ندارد، فرایند گزارشگری از این افراد مشخص نیست. در ضمن معمولا مکان ثابتی هم برای مراجعه به این افراد وجود ندارد. بنابراین نباید پول بی زبان را به افراد سر زبان دار داد!

بارها دیده یا شنیده‌ایم که افرادی با دادن وعده و وعید مبالغی را از سرمایه گذاران گرفته و آن را صرف بالابردن سهام بی ارزش خود نموده‌اند. در پایان نه تنها سرمایه گذار سود نمی‌برد بلکه با ضرر هنگفتی نیر مواجه شده و گاهی حتی قادر به فروش سهم خود نیز نمی‌شود.

شرکت سبدگردان کاریزما

شرکت سبدگردان کاریزما اولین شرکت سبدگردان کشور است که در اسفند 1389 تاسیس و در سازمان بورس اوراق بهادار ایران به ثبت رسیده است.

این شرکت به عنوان پیشگام در امر سبدگردانی حرفه ای کشور با هدف کمک به رشد و مزایای سبدگردانی بالندگی کلیه ذی نفعان شرکت و با پشتیبانی و حمایت مجموعه ای از نیروهای خبره و کارآمد تلاش دارد تا با متنوع سازی محصولات و خدمات خود در فضایی ارزش آفرین, خلاق و متعالی, سهم به سزایی در جذب مشتریان و از آن طریق, جذب منافع برای مزایای سبدگردانی بازار سرمایه ایفا کند.

سبدگردانی در بورس چیست؟

سبد‌گردانی در بورس طبق قوانین از پیش تعیین شده سازمان بورس یک شخصیت حقوقی است که طی قراردادی که با افراد بسته میشود در ازای خرید و فروش صحیح سهام در صدی از سود برداشته میشود. وقتی فردی مجرب و کارشناس در امر سرمایه گذاری بر اساس ویژگی ها، سطح ریسک کردن و میزان سرمایه او برایش سبدی مناسب را تشکیل می دهد و بر آن نظارت می کند سبدگردانی اتفاق می افتد. به عبارتی دیگر شخص یا اشخاصی دیگر سبد یا پرتفوی شما را می گردانند تا سود مناسبی به شما بدهد.

همانطور که از نام سبدگردان مشخص است مالیک کامل متعلق به شخص سرمایه‌گذار است و شخصیت حقوقی سبدگردان باید خرید و فروش سهام برای مالک را به عهده داشته باشد.

برای درک بهتر در مورد شرکتهای سبدگردان ویدیو زیر را مشاهده کنید

چه کسی سبدگردانی میکند؟

در فرایند سبدگردانی یک فرد با تجربه و یک تیم تحلیل گر همه در حال بررسی سهام ها هستند و برای شما بهترین گزینه برای سرمایه گذاری و سود دهی بیشتر را انتخاب میکنند. تصمیمات ضروری برای رشد این سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر گرفته می شود که بر اساس تغییرات عوامل موثر بر سرمایه گذاری می باشد.

این که سبد شما طوری چیده شده باشد که مملو دارایی های سودده و ارزشمند باشد، در بورس اهمیت زیادی دارد و برای همین است که شرکت های سبدگردان طرفداران زیادی دارند.

این آموزش رو حتما ببین » آموزش سرخطی بورس

مزایای سبدگردانی

استفاده از توان و تخصص یک مدیر سبد و مشورت های تیم مدیریتی سبدگران مزیتی بسیار عالی می باشد. در بورس تجربه عاملی مهم است و یک سبدگران مجرب می تواند سرمایه شما را چندین برابر کند و ریسک معاملات شما را کاهش دهد.

در ضمن هزینه و کارمزد شرکت های سبدگردان از صندوق های سرمایه گذاری کمتر است. در سبدگرانی مالک مستقیم، خود شما هستید یعنی سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریده یا فروحته می شود اما مدیریت آن بر عهده سبدگردان است.

معایب سبدگرانی

عیبی که سبدگردانی دارد این است که اگر سبدگردانی را انتخاب کنید که کارش را بلد نباشد، شما حتما متحمل ضرر خواهید شد. یادتان باشد که حتما سبدگردانی حرفه ای و مجرب را انتخاب کنید و پیش از انتخاب، حتما سابقه و اعتبار مزایای سبدگردانی آن را بررسی کنید. ( ثبت نام دربایننس )

لیست ۲۰ شرکت سبدگردانی دارای مجوز فعالیت

نام شرکت سبدگردان	مدیر عامل	وب سایت
سبد گردان کاریزما	عزت الله صیادنیا طیبی	charisma.ir
سبدگردان آسمان	مسعود سلطان زالی بیگلو	asemanpmc.com
سبدگردان اقتصاد بیدار	عباس محمدی متین	sabadgardan.com
سبدگردان الماس	علی اصولیان	almasam.com
سبدگردان انتخاب مفید	حجت اله نصرتیان ثابت	mofidentekhab.com
سبدگردان ایساتیس پویا کیش	مهدی علیخانی مهرجردی	isatispm.com
سبد گردان پاداش سرمایه	کوروش شمس	padashsarmayeh.com
سبد گردان سرآمد بازار	نازنین خالقی	saramadam.com
سبد گردان سرمایه ایرانیان	سید مصطفی صفاری	shassa.com
سبدگردان آرمان اقتصاد	هادی محمدخانی	armanamc.ir
سبد گردان مدبر آسیا	اسماعیل داورپناه	modaberportfolio.ir
سبد گردان نو ویرا	نادر بوالحسنی	noviraco.com
سبد گردان هدف	سعید حقانی نسب	hadafwm.ir
سبدگردان آسال	رمضانعلی سلمانی نژاد	asalamc.ir
سبدگردان آگاه	امید قربانی رز	agahinvest.com
سبدگردان آمیتیس	فرزاد حسنی	amitispm.ir
سبدگردان اعتبار	طهماسب مظاهری خورزنی	etebarco.com
سبدگردان الگوریتم	آرش آقاقلیزاده خیاوی	algocm.com
سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان	محمد صفری	tasmimnegar.ir
سبدگردان توسعه فیروزه	امیر محمد خدیوی	firouzehamc.com

پرسش و پاسخ پیرامون سبدگردانی

شما میتوانید سبد معاملاتی خود را در اختیار شرکت های سبدگردانی قرار دهید و آنها که متشکل از افراد مجرب و تحلیل گر هستند برای شما به صورت صحیح در راستای سود بیشتر خرید و فروش سهام را انجام دهند.

اگر شما یک شخص تازه‌کار هستین یا باید در دوره آموزش بورس شرکت کنید و یا اینکه از یک شخص با تجربه مشاوره بگیرین و راه سوم برای شما انتخاب یک شرکت سبدگردانی است.

شرکت های سبد گردانی قوانین و ارایه فعالیت خاص خود را دارند و شما باید با استفاده از لیست شرکت ها که در پست وجود دارد با آنها تماس گرفته و در مورد نوع فعالیت صحبت کنید.

سبدگردانی در بورس چه مزایایی دارد؟

مزایای سبدگردانی و بازدهی قابل‌توجه بورس طی دهه اخیر، سبب شده افراد بسیاری به استفاده از خدمات سبدگردانی علاقه‌مند شوند. از جمله مهم‌ترین مزایای سبدگردانی می‌توان به اختصاصی بودن آن و مدیریت حرفه‌ای سبدهای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان اشاره کرد. در ادامه برخی از مزایای سرمایه‌ گذاری در شرکت‌های سبدگردان را به‌اختصار شرح می‌دهیم.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی بورس به آن دسته از خدمات شرکت‌های سبدگردان اشاره می‌کند که با دریافت سرمایه از متقاضیان(اشخاص حقیقی یا شرکت‌ها) برای مدتی مشخص – که معمولاً یک سال است – با استفاده از سرمایه فرد متقاضی سرمایه‌گذاری می‌کند. در نظر داشته مزایای سبدگردانی باشید ارائه خدمات سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما با توجه به اینکه بخشی از کارمزد سبدگردانی مبتنی بر عملکرد سبد است، شرکت سبدگردان همواره تمام تلاش خود را برای افزایش بازدهی سبدگردانی انجام می‌دهد.

لازم به ذکر است، با توجه به هزینه بالای خدمات سبدگردانی، برای اینکه ارائه این خدمات برای شرکت سبدگردان توجیه اقتصادی داشته باشد، این شرکت‌ها حداقلی را برای سرمایه‌ گذاری در سبدگردان مشخص می‌کنند. به‌عنوان‌مثال شرکت سبدگردان فارابی طرح‌های متنوعی برای سبدگردانی ارائه می‌کند که در میان آن‌ها حتی گزینه‌ای با حداقل سرمایه ۵۰۰ میلیون تومانی هم وجود دارد. برای دریافت مشاوره سرمایه‌گذاری رایگان می‌توانید به سایت شرکت سبدگردان فارابی شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید. نکته دیگری که باید در ارتباط با سبدگردانی بورس در نظر گرفت، بازدهی آن است. به‌عنوان‌مثال، بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط شرکت سبدگردان فارابی طی دهه اخیر معادل 12 هزار و 287 درصد بوده است که با توجه به بازدهی 10 هزار و 924 درصدی بورس، نشان‌دهنده بازدهی به مراتب بالاتر از شاخص کل است؛ اما بازدهی سبدگردانی تنها مزیت استفاده از این دسته خدمات نیست. در ادامه این مطلب سایر مزایای سبدگردانی را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

۱- برای استفاده از خدمات سبدگردانی نیازی به صرف زمان ندارید

سرمایه‌ گذاری در سبدگردانی برای افرادی با مشغله بسیار و البته برخوردار از حداقل سرمایه، بهترین گزینه سرمایه‌ گذاری در بورس به‌حساب می‌آید؛ چراکه استفاده از خدمات سبدگردانی برخلاف سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازی به صرف زمان برای یادگیری و البته دنبال کردن روند بازار ندارد؛ بنابراین برای کسانی که فرصت کافی ندارند و نمی‌خواهند سود سرمایه‌گذاری در این بازار را هم از دست دهند، بهترین گزینه سرمایه‌گذاری است.

۲- سرمایه شما توسط یک تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود

تصور کنید فردی پس از گذراندن دوره‌های آموزش بورس، قصد داشته باشد دارایی‌اش را که طی زمان بسیار فراهم کرده، صرف سرمایه‌ گذاری کند. در این صورت، با توجه به نوسانات بازار سرمایه یا عوامل رفتاری موثر بر روند قیمت‌ها، ممکن است به علت تجربه اندک متحمل زیان قابل‌توجهی شود؛ اما اگر سرمایه‌اش را به دست یک شرکت سبدگردان مطمئن بسپارد،‌ می‌تواند از مدیریت حرفه‌ای دارایی‌های خود اطمینان داشته باشد. در واقع، با وجود اینکه سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما زمانی که مدیریت سرمایه خود را به تحلیل‌گران حرفه‌ای می‌سپارید، می‌توانید مطمئن باشید بازدهی سبدگردانی، بهترین بازدهی ممکن در شرایط خاص بازار در دوره قرارداد شما بوده است.

۳- سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط سبدگردان، متناسب با میزان ریسک‌پذیری شماست

شرکت سبدگردان موظف است پیش از عقد قرارداد، میزان ریسک‌پذیری شما را با استفاده از آزمون‌های سنجش ریسک برآورد کند. در این صورت، سرمایه شما در مدت قرارداد صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی می‌شود که با درجه ریسک‌پذیری‌تان کاملاً متناسب باشد. برای درک اهمیت موضوع، تصور کنید شما یک سرمایه‌گذار محتاط هستید اما بخش قابل‌توجهی از دارایی‌تان صرف سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف شده است. در این صورت اگر به علت خاصی بازار در دوره موردنظر ریزش داشته باشد، شما مشخصاً توان تحمل فشار روانی وارده را نخواهید داشت؛ بنابراین تعیین میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار از مهم‌ترین پیش‌شرط‌های عقد قرارداد سبدگردانی به‌حساب می‌آید.

۴- حفظ تنوع در سبدگردانی، ریسک سرمایه‌گذاری شما را کاهش می‌دهد

همان‌طور که می‌دانید حفظ تنوع در سبد دارایی‌ها کلید موفقیت در سرمایه‌گذاری است؛ اما اگر تجربه سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام را داشته باشید، می‌دانید این مسئله در عمل بسیار پیچیده‌تر از آن است که در ظاهر به نظر می‌رسد. بنابراین با سپردن مسئولیت مدیریت دارایی خود به یک شرکت سبدگردانی، می‌توانید از متنوع بودن سبد دارایی خود اطمینان حاصل کنید.

بهترین سبدگردان کدام است؟

مواردی که ذکر شد، از مهم‌ترین مزایای سبدگردانی بودند، اما این به آن معنی نیست که کیفیت خدمات ارائه شده توسط تمام شرکت‌های سبدگردان در یک سطح است. بنابراین لازم است نکاتی را در ارتباط با معیارهای انتخاب بهترین سبدگردان بدانید.

برای انتخاب یک شرکت سبدگردان باید موارد متعددی را در نظر بگیرید. بررسی بازدهی کسب‌شده توسط شرکت سبدگردان از مهم‌ترین این موارد است. به‌عنوان مثال شرکت سبدگردان فارابی، با بیش از 30 هزار میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت و البته برخورداری از یک تیم تحلیل حرفه‌ای، توانسته در دوره‌ای ۱۲ ساله، دارایی‌های تحت مدیریت خود را ۱۲۳ برابر کند.

علاوه بر این، از دیگر شرایط مهم انتخاب سبدگردان، این است که شرکت موردنظر باید حتماً از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت داشته باشد.

در نظر داشته باشید در صورتی که تصمیم به سرمایه‌ گذاری در سبدگردان داشته باشید، می‌توانید از خدمات مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری که به صورت تلفنی و آنلاین توسط کارگزاری فارابی ارائه می‌شود، استفاده کنید.

سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟

این روزها بازار بورس و سرمابه به عبارتی روی بورس است. بسیاری از مردم تمابل دارند تا وارد دنیای بورس شوند. قبلا در مقاله برای ورود به بورس از کجا شروع کنم، تمامی مراحل شروع فعالیت در بورس را بررسی کردیم. اما یکی از سوالات مطرح برای افراد تازه کار در این زمینه این است که: سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟ آیا سبدگردان بهتر از خرید و فروش مستقیم است؟ برای پاسخ به این سوال در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.

روش های خرید و فروش در بورس

برای پاسخ به سوال سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟ ابتدا لازم است انواع روش های خرید و فروش در بورس را بررسی کنیم. همانطور که می دانید برای فعالیت در بازار بورس و به عبارت دیگر برای انجام معاملات در بورس دو روش کلی وجود دارد:

• خرید و فروش مستقیم در بورس
• خرید و فروش غیر مستقیم ( سبدگردان )

برای بررسی بهترین روش خرید و فروش در بورس لازم است تا ابتدا انواع این روش ها را بررسی کنیم. اگر چه لازم است تا خاطر نشان کنیم انجام هرگونه فعالیت و معامله در بازار سرمایه با هر یک از روش های بالا امکان پذیر می باشد. انتخاب هر یک از این روش ها کاملا بستگی به شخص سرمایه گذار دارد. به عبارت دیگر شما با کمی بررسی، مطالعه، آنالیز مزایا و معایب هر روش می توانید روش مستقیم یا غیر مستقیم را برای انجام معاملات خود در بازار بورس انتخاب کنید. اما روش مستقیم در انجام معاملات به چه صورت است؟

خرید و فروش مستقیم

روش خرید و فروش مستقیم یکی از روش ‌های رایج برای انجام معاملات در بازار سرمایه می باشد. این روش مزایای خود را دارد. اما برای شروع فعالیت در بورس خصوصاً برای افراد مبتدی و تازه کار توصیه نمی شود. به عبارت دیگر این روش برای افرادی مناسب است که با تجربه دانش و اطلاعات کافی قصد ورود به بازار سرمایه را دارند.

در این صورت شخص سرمایه گذار می تواند شخصاً به انجام هر گونه معامله و خرید و فروش در بورس بپردازد. اگر سابقه و تجربه فعالیت در بازار سرمایه و بورس را دارید این روش به شما پیشنهاد می شود. زیرا سود حاصل از انجام معاملات منحصراً متعلق به خود شما خواهد بود و نیازی به پرداخت کارمزد به شخص دیگری ( پرداخت کارمزد به کارگزاری ) وجود ندارد.

اما اگر بدون داشتن تجربه و دانش خاصی در زمینه بورس شروع به فعالیت کرده ‌اید این روش مناسب شما نیست. زیرا همان طور که می دانید هر گونه اقدام معاملاتی نظیر خرید و فروش سهام شرکت های فعال در بورس نیازمند صرف وقت و آنالیز بازار می باشد. به عبارت دیگر بدون داشتن تجربه و دانش کافی احتمال کسب موفقیت برای شما بسیار ناچیز است.

برای خرید و فروش به روش مستقیم در بازار بورس به موارد زیر نیاز است:

• داشتن اطلاعات کافی در خصوص تمامی بندهای بازار بورس و سرمایه
• داشتن وقت کافی برای آنالیز بازار و انجام معاملات
• توانایی تحلیل و استفاده از روش های تحلیل بنیادی و تکنیکال قبل از انجام خرید و فروش
• آشنایی با روند صعودی و نزولی بازار
• توانایی تحلیل میزان سود دهی شرکت های فعال
• آشنایی با قوانین بورس و غیره.

خرید و فروش غیر مستقیم در بورس

یکی دیگر از روش‌ های رایج برای انجام معاملات و فعالیت در بازار بورس و سرمایه خرید و فروش غیر مستقیم می باشد. منظور از غیر مستقیم در این روش این است که نیازی به صرف وقت توسط شخص سرمایه گذار وجود ندارد. به عبارت دیگر در این روش با ثبت نام در شرکت های سبدگردان و استفاده از مزایای این شرکت ها می توان به راحتی در بازار بورس و سرمایه فعالیت کرد. اما سوال اینجا است که روش غیر مستقیم خرید و فروش بورس برای چه افرادی مناسب است است؟ برای پاسخ به این سوال می توان اذعان داشت که روش غیر مستقیم خرید و فروش در بورس مزایای زیر را دارد:

• مناسب برای تمام افراد جامعه
• مناسب برای افراد با هر میزان دانش و تجربه
• مناسب برای افرادی که وقت کافی برای فعالیت ندارند
• امکان استفاده از تجربه افراد متخصص و حرفه ای
• تضمین سود دهی بیشتر نسبت به سپرده های بانکی
• بررسی و آنالیز بازار قبل از انجام هر گونه خرید و فروش
• امکان استفاده از مزایای سبد اختصاصی
• تقسیم سرمایه در بازار های مختلف
• ریسک و احتمال ضرر کمتر و غیره.

سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟

همانطور که مشاهده کردید خرید و فروش در بورس به روش غیر مستقیم مزایای زیادی دارد. مهم نیست که چقدر تجربه و دانش در این زمینه دارید. می توانید به راحتی مدیریت امور را به افراد کاردان و متخصص بسپارید. به عبارت دیگر در پاسخ به سوالی که در ابتدای مقاله مطرح شد سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟ باید بگوییم که قطعاً خرید و فروش غیر مستقیم و استفاده از خدمات سبدگردان بهتر است.

در این صورت شما می توانید با خیالی آسوده به امور و یا شغل خود بپردازید. در عین حال افراد با تجربه و متخصص مشغول در سبدگردانی ها با استفاده از انواع روش های تحلیل مانند تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال زمان مناسب برای خرید و فروش سهام شرکت ها را تشخیص می دهند. سپس با هدف کسب سود و بازدهی بیشتر برای شما اقدام به انجام معاملات می ‌کنند. بدیهی است شما به عنوان سرمایه گذار در هر زمانی می توانید نسبت به نقد کردن سرمایه و سود خود اقدام کنید. دلایل زیادی وجود دارد که می تواند شما را ترغیب به ثبت ‌نام در سبدگردانی ها کند. اما مهم ترین آن ها عبارتند از:

• تضمین سود دهی بیشتر نسبت به سپرده ‌های بانکی در قرارداد
• مدیریت سبد اختصاصی شما توسط افراد با تجربه.

برای ثبت نام در سبدگردانی ها کافی است در میان شرکت های سبدگردان فعال و مجاز یکی را به دلخواه انتخاب و نسبت به عقد قرارداد با سبدگردانی اقدام کنید. امیدواریم که از مطالعه مقاله سبدگردان بهتر است یا خودم خرید و فروش کنم ؟ استفاده لازم را برده باشید.

سبدگردانی در بورس چه مزایایی دارد؟

سبدگردانی، یکی از روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس است. افرادی که وقت و دانش کافی در رابطه با بررسی بازار را ندارند، از این روش برای ورود به بازار سرمایه استفاده می‌کنند. در واقع سبدگردانی، مهارت انتخاب و مدیریت بر گروهی از دارایی‌ها است که اهداف بلند‌مدت و تحمل ریسک یک مشتری را برآورده می‌کند. به سبدگردانی مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود.

سبدگردان، شخص حقوقی است که تحت قراردادی مشخص به‌منظور کسب سود به اجرای معامله سهام و اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازد.

در ادامه به بررسی دقیق‌تر مفهوم سبدگردانی و مزایای آن می‌پردازیم.

سبدگردانی چیست؟

مدیران حرفه‌ای دارای مجوز (سبدگردان‌ها)، به نمایندگی از مشتریان در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند و هدف نهایی آن‌ها به حداکثر رساندن سود مورد انتظار سرمایه‌گذاری در سطح مناسبی از ریسک است.

مدیریت پرتفوی، مستلزم توانایی ارزیابی و مقایسه فرصت‌ها و تهدیدها در طیف وسیعی از سرمایه‌گذاری‌ها است.

مدیریت پرتفوی ممکن است ماهیت منفعل یا فعال داشته باشد:

سبدگردانی انفعالی

یک استراتژی بلندمدت است که ممکن است شامل سرمایه‌گذاری در یک یا چند صندوق شاخص بورسی (ETF) باشد. سبدگردانی منفعل به عنوان نمایه‌سازی یا سرمایه‌گذاری شاخص شناخته می‌شود.

کسانی که سبدگردانی انفعالی را می‌سازند احتمالا از نظریه مدرن سبدگردانی (MPT) برای کمک به بهینه‌سازی استفاده می‌کنند.

سبدگردانی فعال

شامل تلاش برای غلبه بر عملکرد یک شاخص با خرید و فروش فعال سهام و سایر دارایی‌ها است. سبدگردان فعال طیف گسترده‌ای از مدل‌های کمی یا کیفی را برای کمک به ارزیابی خود از سرمایه‌گذاری‌های بالقوه استفاده می‌کنند.

عناصر کلیدی سبدگردانی

تخصیص دارایی‌ها

نکته مهم سبدگردانی موثر، ترکیب بلند‌مدت از دارایی است که شامل سهام، اوراق‌قرضه و پول است.

موارد دیگری نیز وجود دارند که اغلب به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های جایگزین شناخته می‌شوند، مانند: مسکن، کالا و مشتقات.

تخصیص دارایی بر این اساس استوار است که انواع مختلف سرمایه‌ها به صورت هماهنگ حرکت نمی‌کنند؛ برخی از آن‌ها بیش از سایرین نوسان دارند. بنابراین ترکیبی از دارایی‌ها باعث ایجاد تعادل و محافظت در برابر ریسک می‌شوند.

سرمایه‌گذاران با ویژگی‌های تهاجمی‌، سبد خود را به سمت سرمایه‌گذاری‌های بی‌ثبات‌ مانند سهام رشد قرار می‌دهند؛ اما سرمایه‌گذاران با مشخصات محافظه‌کارانه، سبد خود را به سمت سرمایه‌گذاری‌های با ثبات‌ مانند اوراق قرضه و سهام blue-chip سوق می‌دهند.

متنوع سازی

متنوع‌سازی یک روش مدیریت ریسک است که انواع مختلفی از دارایی‌ها را در یک سبد قرار می‌دهد. منطق پشت این روش بیان می‌کند که مجموعه‌ای از انواع مختلف دارایی‌، معمولا سود بالاتری را ایجاد می‌کند و ریسک کمتری خواهد داشت.

متنوع سازی تلاش می‌کند تا ریسک غیرسیستماتیک در یک سبد سهام را از بین ببرد تا عملکرد مثبت بعضی از دارایی‌ها عملکرد منفی سهم‌های دیگر را خنثی کند؛ بنابراین، متنوع‌سازی تنها زمانی مفید خواهد بود که اوراق بهادار در سبد سهام کاملا به هم وابسته نباشند.

توازن مجدد

زمانی که نوسانات بازار توازن سبد را برهم می‌زنند، توازن مجدد برای بازگرداندن ترکیب اصلی دارایی انجام می‌شود.

برای مثال، پرتفوی سرمایه‌گذاری که با ۷۰ درصد سهام و ۳۰ درصد تخصیص درآمد ثابت شروع می‌شود، می‌تواند پس از افزایش رشد بازار به تخصیص ۸۰/۲۰ تغییر کند. در این صورت سرمایه‌گذار سود خوبی به‌دست آورده، اما ریسک سبد بیشتر از تحمل اوست.

به‌طور کلی توازن مجدد شامل فروش اوراق بهادار با قیمت بالا و انتقال آن به اوراق بهادار با قیمت پایین‌تر و خارج از سود است.

اعمال سالانه ایجاد توازن مجدد، به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که علاوه بر کسب سود، فرصت رشد در بخش‌های دارای پتانسیل بالا را گسترش دهد.

مزایای سبدگردانی

سبدگردانی در بازار سرمایه مزایای مختلفی دارد که در اینجا به برخی از آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه

یکی از مهم‌ترین مزایای سبدگردانی در استفاده از تجربه و دانش حرفه‌ای مدیر و تیم مشاوره‌ای سبد است. این مسئله باعث می‌شود که تصمیمات گرفته‌شده با بررسی دقیق گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد. در نتیجه با وجود اینکه سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست؛ اما زمانی که مدیریت سرمایه به سبدگردانان حرفه‌ای سپرده می‌شود می‌توان مطمئن بود که سود و بازدهی سبدگردانی، بهترین بازدهی ممکن در شرایط خاص بازار است.

تشکیل سبد اختصاصی و مدیریت آن

در این فرآیند برای هر‌یک از سرمایه‌گذاران، به‌صورت مجزا سبدی ایجاد می‌شود که ترکیب آن با‌توجه به سطح ریسک‌پذیری و میزان سرمایه افراد انجام می‌شود.

مدیریت زمان

معامله در بازار بورس و بررسی مداوم بازار سرمایه، کاری زمان‌بر است. بنابراین استفاده از خدمات سبدگردانی، بهترین نوع سرمایه‌گذاری برای افراد پر‌مشغله است که زمان کافی برای رصد و تحلیل داده‌های بازار را ندارد و نمی‌خواهند سود سرمایه‌گذاری در این بازار را از دست بدهند.

انعطاف‌پذیری و تنوع دارایی‌ها

بازارهای مالی، دارایی‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری باید سبدی متنوع داشته باشند.

بررسی عملکرد تمام دارایی‌ها توسط افراد عادی کاری دشوار است؛ اما سبدگردان با تحلیل و انتخاب دارایی‌های متنوع از ریسک بسیار کم تا ریسک بالا، سبدی متنوع و کم ریسک را تشکیل می‌دهد. این امر موجب می‌شود که در زمان افت قیمت برخی دارایی‌ها، سایر دارایی‌ها بتوانند این ضرر را جبران کنند.

سخن پایانی

خدمات سبد‌گردانی دغدغه‌های شما را برای سرمایه‌گذاری کاهش می‌دهد. با استفاده از این خدمات شما نیاز به رصد لحظه‌ای اخبار و وضعیت روزانه بازار ندارید و کنترل ریسک سرمایه‌گذاری خود را به‌دست افراد خبره می‌سپارید.

تمام این‌ها سبب می‌شود سود با‌کیفیت‌تری کسب کنید و در‌عین‌حال آرامش ذهنی شما برهم نخواهد خورد و میان مشغله‌های روزمره نیازی به درگیری با مسائل خرد بازار سرمایه نخواهید داشت.

فقط کافی است یک شرکت سبدگردانی مطمئن و کارآمد را انتخاب کرده و مدیریت دارایی خود را به‌دست آن‌ها بسپارید و با خیالی آسوده از سود سهام خود بهره ببرید.