اهرم در معاملات آپشن

قرارداد اختیار معامله یا آپشن (option)، (به انگلیسی: call option) قراردادی است، بین خریدار و فروشنده، به‌نحوی که خریدار از فروشنده اختیار معامله، حق خرید یا فروش اهرم در معاملات آپشن یک دارایی را در یک قیمت معین، خریداری می‌کند. در اینجا نیز همانند تمام قراردادها، هر طرف، امتیازی را به طرف مقابل اعطاء می‌کند، خریدار به فروشنده مبلغی تحت عنوان حق شرط پرداخت می‌کند، که در واقع همان قیمت اختیار معامله می‌باشد. فروشنده نیز حق خرید یا فروش دارایی مذکور را، در یک قیمت معین، به خریدار اعطاء می‌نماید.

اختیار معامله یا آپشن (Option)

اختیار معامله در بورس ایران یک بازار جذاب و جدید در ایران است که به خریدار آن، اختیارِ خرید یا فروش یک دارایی مشخص را در قیمت تعیین شده در یک ‌زمان مشخص اعطا می‌کند.
از طرف دیگر فروشنده اختیار معامله اجبار دارد که تا پیش از انقضای مهلت آن، هر زمان که خریدار تمایل به اجرای قرارداد داشت، قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین را در قیمت مشخص معامله کند.
این بازار جذابیت های زیادی دارد، حتی می توانید سود های خود در سهامِ بورس را ذخیره کنید و مطمئن باشید که سرمایه شما به هیچ وجه از این مبلغ کمتر نخواهد شد. در ادامه با سایر مزایای این بازار آشنا خواهید شد.

اختیار خرید و اختیار فروش دو مدلِ قراردادهای اختیار معامله هستند که هر کدام را میتوان هم خرید و هم فروخت. یعنی چهار موقعیتِ متفاوت (چهار قرارداد متفاوت) روی یک سهم. با استفاده از این قراردادها می توانید بورس ایران را دو طرفه کنید، یعنی حتی سهمی که ندارید را بفروشید و از ریزش بازارِ بورس، سود بگیرید یا با این بازار می توانید سهام را بیمه کنید!
حتی با ترفندهای معاملاتی در این بازار می توانید سرمایه خود را بیمه کنید و بدون ریسک در بورس بمانید تا اگر بورس رشد خوبی داشته باشد از رشد جا نمانید و اگر ریزش داشته باشد بتوانید اصل سرمایه را حفظ کنید و متحمل زیان نشوید.

کارمزد پایین معاملاتِ آپشن

از اهرم در معاملات آپشن طرفی کارمزد پایین معاملاتِ آپشن باعث می شود علاوه بر سرمایه گذاران عادی، نوسان گیران نیز به این بازار علاقه ی زیادی نشان دهند چرا که با چندین بار خرید و فروش در طول یک روز باز هم کارمزد کل معاملاتشان کمتر از یک دهم درصد خواهد بود! یعنی در اصل کارمزد هر معامله چیزی کمتر از 0.04 درصد!

نکته بسیار جذاب دیگر در بازار اختیار معامله، محدود نبودن دامنه نوسان و در نتیجه نداشتن چیزی به نام صف خرید و صف فروش است که از معضلات بزرگ بورس ایران است که حالا با اختیار معاملات به طور کل برطرف شده.
از دیگر مزایای اختیار معاملات (Option) استفاده از اهرم معاملاتی است به صورتی که مانند بازار فارکس اهرم در معاملات آپشن یا فیوچرزِ رمز ارزها می توانید برای معاملاتتان اهرم تقریبا دلخواه انتخاب کنید تا وقتی از رشد یا ریزش سهمی مطمئن هستید بتوانید با قدرتی بیشتر از قدرت پولتان معامله اهرم در معاملات آپشن کنید و اصطلاحا اهرم بگیرید.

همچنین با استفاده از برخی ترفند های معاملاتی بر پایه اهرم، میتوانید سهام بورس ایران را به صورت قسطی و نسیه خریداری کنید

و در آخر یکی از مزیت ها و جذابیت های بازار آپشن این است که حتی اگر تحللیگر خوبی نیستید و ریسک پذیری پایینی دارید، شما می توانید با استفاده از برخی اهرم در معاملات آپشن ترفندها و استراتژی هایی که در آکادمی اقتصادی نوید آموزش می بینید، چیزی شبیه به صندوقهای درآمد ثابت با سودِ دلخواه بسازید که سودی به مراتب چند برابر بیشتر از صندوقهای درآمد ثابت معمولی به شما هدیه میکند.

بازار آپشن، قطعا فرصت انفجاریِ بورس ایران در آینده است که هر فعال بورسی دیر یا زود مجبور به فراگیری این بازار جذاب خواهد بود …

آکادمی اقتصادی نوید مفتخر است به عنوان یکی از اولین مجموعه های آموزشی آپشن (اختیار معامله) در ایران از سال 1398 با استفاده از متدهای ابداعی شخص نوید خدایی، این بازار جذاب را با زبانی ساده و روان به دانشپذیران آموزش داده و نقش پر رنگی در موفقیت جامعه آپشن ایران ارائه کرده است.

برای توضیحات بیشتر در رابطه با دوره آموزشی صفر تا صد اختیار معامله آکادمی اقتصادی نوید به صفحه مربوطه مراجعه کنید.

اهرم در معاملات آپشن

چطور در بازار آپشن معامله کنیم؟

مقدمه

با توجه به نوپا بودن و مورد توجه قرار گرفتن بازار اختیار معامله در سال های اخیر بسیاری از معامله گران به سمت این بازار کشیده شده اند.

مواردی همچون کارمزد کم، نبود دامنه نوسان، امکان سود در بازار رنج و منفی، معامله تا چندین برابر سرمایه و استفاده از اهرم باعث شد که این بازار از جذابیت زیادی برای معامله گران برخوردار باشد .

در نقطه مقابل افراد زیادی هستند که قصد ورود به این بازار را دارند اما نمی دانند از کجا و چطور باید این مسیر را شروع کنند، مراحل آن چیست و نیاز به چه اطلاعات و دانشی دارد ؟

مبانی بازار آپشن

این بازار نیز مانند هر بازار دیگری نیاز به مبانی و دانش پایه دارد به عنوان مثال ابتدا باید اهرم در معاملات آپشن بدانید اختیار معامله چیست؟ انواع قراردادها و موقعیت های آپشن چیست؟ سایت های مورد نیاز برای استخراج اطلاعات در مورد این بازار کدام اند؟ پارامتر های مهم در قرارداد های اختیار معامله چیست ؟ و سوالاتی از این دست که مربوط می شود به مبانی این قرارداد ها که دانستن این پیش نیازها به شما کمک می کند تا با ساختار و محیط این بازار آشنا شوید.

نقش کارگزاری ها در بازار آپشن

بعد از آشنایی با مبانی این بازار احتمالا این سوال در ذهنتان ایجاد می شود که کدام کارگزاری ها معاملات آپشن دارند؟

با توجه به عمق و حجم کم معاملات در این بازار کارگزاری های کمی هستند که مایل اند در زمینه آپشن به مشتریان خدمات ارائه دهند و کد معاملاتی در اختیار افراد قرار دهند.

برای آن که با پروسه دریافت کد آپشن از کارگزاری های مختلف آشنا شوید و بدانید کدام یک از کارگزاری ها شرایط بهتری در ارائه خدمات دارند، مقاله ( کد آپشن از کجا بگیریم ) را مطالعه کنید .

به طور کلی همانطور که اشاره شد با توجه به کارمزد بسیار کم در معاملات آپشن و تمایل کم کارگزاری ها برای ارائه خدمات در این حوزه، شرایط برای ورود به این بازار کمی سخت است.

فاکتور های مهم در انتخاب یک قرارداد آپشن کدامند ؟

افراد بعد از دانستن مبانی این بازار و دریافت کد آپشن از کارگزاری ها می توانند بدون محدودیت و با هر مبلغی در این بازار ورود کنند، برخلاف بورس که حداقل مبلغ برای معامله 500 هزار تومان است.

موضوع مهمی که مطرح است آن است که برای خرید یا فروش یک قرارداد آپشن خوب، افراد بایستی از قبل دیدگاهی نسبت به بازار و سهم پایه داشته باشند به این صورت که تحلیل های ابتدایی نسبت به مارکت(ارزش بازار) و روند کلی بازار داشته باشند که این تحلیل ها کمک می کند قراردادی را انتخاب کنند که با شرایط بازار و آن سهم همخوانی داشته باشد.

در حال حاضر به طور تقریبی 30 سهم وجود دارد که قرارداد آپشن دارند و از مهم ترین پارامتر های مورد بررسی در این قرارداد ها، میزان نقدینگی و حجم معاملات است .

به طور معمول بر روی هر نمادی 7 یا 8 قرارداد باز می شود که الزاما همه آنها نقدینگی بالایی ندارند و باید بررسی کرد کدام یک از قرارداد ها شرایط بهتری را از این نظر دارا هستند .

نمونه ای از قراردادهای اختیار خرید اهرم در معاملات آپشن و فروش

با توجه به دیدگاهی که سرمایه گذاران نسبت به وضعیت نماد پایه پیدا می کنند می توانند در این بازار اقدام به معامله کنند، حال اینکه در آن زمان بازار صعودی، نزولی و یا رنج است در انتخاب قرارداد و نوع خرید و فروش موثر است.

بعد از گذراندن مراحل گفته شده می توان اقدام به خرید و فروش کرد.

بازار آپشن برای چه کسانی جذاب است؟

این بازار برای نوسان گیر ها و افرادی که می خواهند از بازار منفی و یا رنج، سود کسب کنند مناسب است. زیرا گاهی نوسان در دارایی پایه باعث نوسان چندین برابری در قراردادهای آپشن می شود.

استراتژی های زیادی در این حوزه وجود دارد اما به دلیل اینکه ابزارهای معاملاتی کم تری نسبت به بازارهای جهانی وجود دارد بسیاری از آن ها قابلیت اجرا ندارند به همین دلیل از استراتژی های ساده ای که در حال حاضر در این حوزه وجود دارد استفاده می شود. سرمایه گذاران بعد از حرفه ای شدن در این بازار می توانند با دانش و مهارت خود استراتژی های پیچیده تری را در معاملات خود به کار ببرند.

در این بازار از آنجایی که افراد حقیقی معمولا پر ریسک هستند به سمت خرید و رشد تمایل دارند اما فروشندگان معمولا حقوقی های بزرگ هستند و در معامله های خود محافظه کارانه تر عمل می کنند و از استراتژی های خاصی استفاده می کنند.

جمع بندی

سرمایه گذاران برای ورود به بازار آپشن ابتدا باید مبانی این بازار را بشناسند و با ساختار آن آشنا شوند و سپس بعد از شناخت قراردادهای اختیار معامله، اقدام به دریافت کد معاملاتی از طریق کارگزاری ها کنند سپس برای خرید و فروش در این بازار ابتدا باید دیدگاهی نسبت به بازار و سهم پایه داشته باشند و سپس با توجه به فاکتور های مهم از جمله نقدینگی و عمق بازار قرارداد موردنظر را انتخاب کنند .

اهرم در معاملات آپشن

اختیار معامله چیست؟

اختیار معامله یا Option ، اصطلاحی است که معمولا توسط فعالان بازار سهام استفاده می‌شود. این قرارداد میان خریدار و فروشنده نوشته می‌شود به صورتی که دو طرف توافق می‌کنند که در آینده معامله مشخصی را انجام دهند. خریدار در ازای پرداخت مبلغ مشخصی، حق خرید یا فروش دارایی ثبت شده در قرارداد را با قیمت مشخص شده در قرارداد و در زمان تعیین شده به دست می‌آورد. فروشنده هم حق خرید یا فروش دارایی مذکور را به خریدار می‌دهد. حال ممکن است در زمان مشخص شده خریدار دارایی مورد نظر را خرید و فروش نکند، در این حالت دارایی مذکور در اختیار فروشنده قرار خواهد گرفت و خریدار مبلغ پرداخت شده را از دست خواهد داد.

در این مصاحبه بیان می شود که شما می توانید به جای خرید خود سهم، اختیار خرید آن را بخرید یا اختیار خرید آن را بفروشید، یا اختیار فروش آن را بخرید یا اختیار فروش آن را بفروشید. طبیعتا درک این مطلب پیچیده است. نکته مهمتر این است که خریدار همواره حق اعمال دارد و فروشنده اجبار به اعمال پس حتما می بایست وجه تضمین پیش سازمان گرو بگذارد.

در این مصاحبه سلمان یزدانی اشاره می کند که اختیار معامله یا آپشن دارای ویژگی های اهرم ( یعنی امکان خرید با مبلغ خیلی بیشتر از سرمایه)، امکان فروش و کسب سود در ریزش بازار را بدست آورید.

در این مصاحبه مثالی از اختیار خرید وتجارت مربوط به بانک تجارت بررسی می شود که در مدت کوتاهی هزارو ششصد برابر شده است. سایر نمادها مربوط به بانک ملت، (ضملت) بانک صادرات، (ضصاد) ایران خودرو (ضخود) و سایپا (ضسپا) و فولاد (ضفلا) و فملی ( ضملی) می باشد.

اگر به این پست علاقمند شدید و می خواهید بیشتر یاد بگیرید دو راه پیش روی شما است:

اول: به این پست مراجعه کنید و به صورت خیلی روان این مفهوم را آموزش ببینید.

دوم:. در صورتی که به این ویدیو علاقمند شدید مجموعه کامل آموزش هارا در این آدرس ببینید. و برای کد تخفیف به پشتیبان پیام دهید.

قرارداد اختیار معامله چیست؟

قرارداد اختیار معامله، قراردادی است که در آن یک طرف معامله (خریدار قرارداد) با پرداخت مبلغ معینی این اختیار را به دست می‌آورد که چنانچه تمایل داشت در تاریخ مشخصی در آینده کالای مشخصی را به قیمت مشخص با طرف دیگر قرارداد (فروشنده) معامله نماید. فروشنده قرارداد در صورت درخواست خریدار قرارداد ملزم به انجام قرارداد می‌باشد.

ویکی‌پدیا در مورد قرارداد اختیار معامله اینطور نوشته است:

قرارداد اختیار معامله یا آپشن (option)، (به انگلیسی: call option) قراردادی است، بین خریدار و فروشنده، به‌نحوی که خریدار از فروشنده اختیار معامله، حق خرید یا فروش یک دارایی را در یک قیمت معین، خریداری می‌کند. در اینجا نیز همانند تمام قراردادها، هر طرف، امتیازی را به طرف مقابل اعطاء می‌کند، خریدار به فروشنده مبلغی تحت عنوان حق شرط پرداخت می‌کند، که در واقع همان قیمت اختیار معامله می‌باشد. فروشنده نیز حق خرید یا فروش دارایی مذکور را، در یک قیمت معین، به خریدار اعطاء می‌نماید.

بنابراین براساس این قرارداد، دو طرف توافق می‌کنند که در آینده معامله‌ای انجام اهرم در معاملات آپشن اهرم در معاملات آپشن دهند. در این معامله خریدار اختیار معامله، در ازای پرداخت مبلغ معینی، حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخصی با قیمتی که هنگام بستن قرارداد تعیین شده است، به دست می‌آورد.

از طرف دیگر، فروشندة قرارداد اختیار معامله، در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، براساس مفاد قرارداد، آمادة فروش دارایی مذکور است.

چنان‌که از تعریف قرارداد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد (خریدار) در اعمال حق خود مختار است و به عبارت دیگر هیچ تعهد و الزامی ندارد و در صورت صرف‌نظر وی از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست می‌دهد. از طرف دیگر فروشنده در صورت خواست خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است.

دانلود رایگان فایل آموزش قرارداد اختیار معامله

شرکت بورس کالای ایران یک فایل آموزشی برای افزایش اطلاعات علاقه‌مندان به قرارداد اختیار معامله منتشر کرده است.

سرفصل‌های این فایل:

• اختیار معامله چیست؟
• انواع اختیار معامله کدام است؟
• انواع احتیار معامله از نظر سبک اعمال
• انواع قراردادهای اختیار معامله کالایی
• حد سود و زیاد برای طرفین معامله
• خروج از بازار
• وضعیت اختیار معامله از لحاظ بازدهی
• قیمت اختیار معامله
• فواصل قیمت اعمال
• تابلو معاملاتی اختیار معامله
• مشخصات قرارداد
• فرایندهای اجرایی اختیار معامله

مزایای قراردادهای اختیار معامله چیست؟

1 – اهرم مالی

قراردادهای اختیار معامله این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند که یک وضعیت را با نقدینگی کمتری مدیریت کنند به عبارت دیگر این ویژگی باعث می شود سود یا زیان معاملات در یک دوره زمانی نسبت به آورده مشتری – قیمت اختیار پرداخت شده توسط خریدار (دریافت شده توسط فروشنده) چند برابر باشد.
برای روشن شدن موضوع مثالی را مطرح می کنیم؛ فرض کنید سرمایه گذار با پرداخت 5000 ریال اختیار خرید 10 هزار سهم شرکت ایران خودرو با قیمت توافقی 3300 ریال با سررسید شش ماهه خریداری می کند .

با رشد گروه خودرویی فرض کنید قیمت هر سهم ایران خودرو در سررسید به 4000 ریال رسیده است .
در این صورت خریدار اختیار با اعمال اختیار خود مبلغ 7000000=(10000*(3300-4000) ریال سود در مقابل پرداخت 5000 ریال دریافت می کند و فروشنده اختیار با دریافت مبلغ 5000 ریال متحمل زیان 7000000 ریالی می شود.

2 – کاهش ریسک

با خرید قرارداد اختیار معامله یک دارایی پایه به جای خود دارایی پایه ، ریسک بالقوه سرمایه گذاری کاهش می یابد و زیان معامله محدود به هزینه ای است که برای خرید اختیار معامله پرداخت می شود . در واقع از قراردادهای اختیار معامله به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک استفاده می شود که به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ریسک خود را در مقابل نوسانات نامطلوب قیمت پوشش دهد .

3 – کسب درآمد

سرمایه گذار می تواند با فروش قرارداد اختیار معامله سهام ، درآمد خود از سهام را تنها به بازدهی سهام و سود تقسیمی محدود نکند.
فروش اختیار معامله سهام متعلق به سرمایه گذار یا سهامی که قصد خرید آن را دارد ، یکی از ساده ترین راهبردهای معاملاتی است.

4 – کسب سود از نوسان قیمت سهم

با استفاده از اختیار معامله ، شخص می تواند بدون در اختیار داشتن سهم پایه ، از نوسان قیمت آن منتفع اهرم در معاملات آپشن شود.

5 – استفاده از مزیت زمانی جهت تصمیمات آتی

معامله قرارداد های اختیار معامله به سرمایه گذار امکان می دهد با پرداخت درصدی از قیمت سهم ، جریان نقدی خرید یا فروش خود را ثابت کند و در زمان باقی مانده تا سررسید ، تصمیم مناسب را بگیرد.

6 – متنوع سازی سبد سرمایه گذاری

وجود اختیار معامله در سبد سرمایه گذاری به عنوان یک دارایی مشتقه ، امکان متنوع سازی سبد را به سرمایه گذار می دهد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

معامله روزانه Pocketoption برای تازه‌کارها

معامله روزانه Pocketoption برای تازه‌کارها

زمانی که یک معامله‌گر روزانه (Day Trader) معامله‌ای را برای سرمایه‌گذاری و سودآوری از حرکات قیمتی در همان روز ثبت می‌کند و به دنبال نگه داشتن معامله برای روز بعد نیست،‌ به آن معامله روزانه گفته می‌شود.

بنابراین برای مثال، اگر یک معامله‌گر به خرید سهام شرکت Facebook در روز دوشنبه بپردازد، معامله‌گر باید در همان روز معامله را ببندد تا یک معامله روزانه تلقی شود.

درک این مفهوم مهم است زیرا طبق سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ، اگر شما بیش از 3 معامله روزانه در یک دوره‌ی 5 روزه ثبت کنید، حساب‌ شما به عنوان یک معامله‌گر روزانه الگو برچسب می‌خورد.

بر این اساس و طبق قوانین، شما باید حداقل 25 هزار دلار را در حساب خود داشته باشید تا قادر به ادامه معاملات باشید.

معامله روزانه ذاتا ریسکی است و نیازمند این است که شما دارای مهارت‌های عالی معاملاتی و مدیریت ریسک باشید.

اکثر معامله‌گران روزانه از اهرم یا لوریج در حساب‌های مارجین بهره می‌گیرند تا از معاملات بزرگتری که پتانسیل سودآوری بیشتری دارند، استفاده کنند.

جنبه‌ی منفی اهرم این است که شما همینطور ممکن است به مقدار بیشتری از حالت عادی ضرر کنید و در نتیجه به بروکر خود مبالغ بالایی را بدهکار شوید.

به همین دلیل است که به حداقل رساندن ریسک و درک کامل نحوه معامله قبل از به کار گرفتن اهرم و معاملات بزرگ، اهمیت زیادی دارد.

اهداف معاملات روزانه پاکت آپشن

هدف یک معامله روزانه این است که از تغییرات کوتاه‌مدت قیمت با خرید در هنگام کاهش قیمت و فروش در هنگام افزایش، بهره بگیرید.

استراتژی‌های معاملاتی بسیاری وجود دارد که معامله‌گران روزانه برای این کار از آن استفاده می‌کنند اما مهم است که بدانید همه‌ی این استراتژی‌های در هر چرخه بازار کارایی ندارند.

برخی استراتژی‌ها می‌توانند نسبت به دیگر استراتژی‌ها ریسک بیشتری داشته باشند و نیازمند این باشند که عملکرد بسیار سریعی داشته باشید در حالی که برخی دیگر از معاملات آهسته بوده و بیشتر روز را باز می‌مانند.

برای توسعه‌ی استراتژی‌های مخصوص خودتان که با شخصیت و علاقه خودتان مطابقت دارد، زمان قابل توجهی نیاز است.

برای همین بهترین راه استفاده از حساب دمو قبل از شروع معاملات واقعی با سرمایه خودتان محسوب می‌شود.