معایب قرارداد CFD

فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

در سال‌های اخیر و در بین بازارهای مالی مختلف، معاملات فارکس به نوع پرطرفداری از سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. این تجارت در ابتدا کمی پیچیده به نظر می‌رسد، ولی با آموزش کار در فارکس می‌توانید با پول بسیار کمی معامله خود را شروع کنید و سود مناسبی نیز به دست آورید.

در این مقاله ما توضیح می‌دهیم که تجارت فارکس (Forex) چیست، چگونه کار می‌کند و برخی از مزایا و معایبی که قبل از شروع باید در نظر بگیرید را بررسی می‌کنیم. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.

فارکس چیست؟

تجارت فارکس روشی برای سرمایه‌گذاری است که شامل معامله یک ارز با ارز دیگر می‌شود. هدف اصلی معاملات فارکس پیش‌بینی موفقیت آمیز این است که آیا ارزش یک ارز نسبت به دیگری افزایش یا کاهش می‌یابد. بنابراین، یک معامله‌گر ممکن است امروز یک ارز بخرد، با این فکر که ارزش آن فردا بالا می‌رود و در آن زمان قصد دارد آن را برای سود بفروشد. همچنین اگر معامله‌گر فکر کند ارزی کاهش می‌یابد، ممکن است تصمیم بگیرد که ارزی را بفروشد و بعدا وقتی ارزان‌تر شد، آن را دوباره بخرد. ارزش هر ارز به طور مکرر تغییر می‌کند و می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری قرار گیرد، این عوامل عبارتند از:

• نرخ بهره
• تورم
• عرضه و تقاضا
• رویدادهای سیاسی
• بلایای طبیعی

در معاملات فارکس، هر ارز کد مخصوص به خود را دارد که به شما کمک می‌کند آن را راحت تر شناسایی کنید.

فارکس چگونه کار می‌کند؟

روش‌های مختلفی برای معامله در فارکس وجود دارند، اما همه آن‌ها به یک شکل عمل می‌کنند؛ یعنی با خرید همزمان یک ارز و فروش ارز دیگر. بنابراین در معاملات فارکس، ارزها همیشه به صورت جفت معامله می‌شوند که به آنها «جفت ارز» می‌گویند. این به این دلیل است که هر زمان که یک ارز را خریداری می‌کنید، به طور همزمان ارز دیگر را می‌فروشید. هر جفت ارز از دو بخش تشکیل شده است:

• ارز پایه: اولین ارز ذکر شده در مظنه و همیشه برابر با 1 است
• ارز مظنه: دومین ارز ذکر شده در مظنه

به طور سنتی، بسیاری از معاملات فارکس از طریق یک کارگزار فارکس انجام می‌شود، اما با افزایش معاملات آنلاین، می‌توانید با استفاده از مشتقاتی مانند معاملات CFD (قرارداد ما به التفاوت) از تغییرات قیمت فارکس استفاده کنید.

CFD ها محصولات اهرمی هستند که به شما امکان می‌دهند برای کسری از ارزش کامل معامله، یک موقعیت باز کنید. برخلاف محصولات غیر اهرمی، شما مالکیت دارایی را به عهده نمی‌گیرید، بلکه در مورد اینکه فکر می‌کنید ارزش بازار افزایش یا کاهش می‌یابد، موضع می‌گیرید. اگرچه محصولات اهرمی می‌توانند سود شما را افزایش دهند، اما اگر بازار بر خلاف شما حرکت کنند، می‌توانند ضرر را نیز افزایش دهند.

معنی اهرم و مارجین در فارکس معایب قرارداد CFD

اهرم وسیله‌ای است برای قرار گرفتن در معرض مقادیر زیادی ارز بدون نیاز به پرداخت ارزش کامل معامله خود از قبل. درعوض هنگام ثبت نام در فارکس، یک سپرده کوچک به نام مارجین ایجاد می‌شود. وقتی یک موقعیت اهرمی را می‌بندید، سود یا زیان شما بر اساس اندازه کامل معامله است. در حالی که این کار سود شما را افزایش می‌دهد، خطر زیان‌های افزایش‌یافته را نیز به همراه دارد. این ضررها شامل زیان‌هایی می‌شوند که می‌توانند از حاشیه سود شما بیشتر شوند. بنابراین، تجارت اهرمی، یادگیری نحوه مدیریت ریسک را بسیار مهم می‌کند.

البته در اینجا باید درمورد مارجین هم اطلاعاتی به شما بدهیم. مارجین بخش کلیدی معاملات اهرمی محسوب می‌شود. این یک اصطلاح برای توصیف سپرده اولیه‌ای است که برای باز کردن و حفظ موقعیت اهرمی می‌گذارید. هنگامی که در حال معامله در فارکس با مارجین هستید، به یاد داشته باشید که نیاز مارجین شما بسته به کارگزار شما و میزان حجم معامله شما تغییر می‌کند.

شما باید یک سپرده کوچک به نام مارجین بگذارید و کارگزار حساب شما را با پولی که برای انجام معامله نیاز دارید شارژ می‌کند. در صورت موفقیت‌آمیز بودن سرمایه‌گذاری، استفاده از اهرم می‌تواند به افزایش سود شما کمک کند. اما مهم است که به یاد داشته باشید که معاملات مقادیر بیشتر ارز نیز می‌تواند خطر از دست دادن پول شما را در صورت کاهش ارزش پول افزایش دهد.

اگر پول بیشتری از سپرده اولیه خود را از دست بدهید، شاید حساب شما منفی شود و کارگزار شما ممکن است از شما بخواهد که آن را بازپرداخت کنید. قبل از استفاده از اهرم، باید به طور کامل خطرات مربوط به آن و آنچه را که ممکن است در نهایت از دست بدهید، درک کنید. این به این دلیل است که در مقایسه با معاملات استاندارد، ریسک‌ها بزرگ‌تر می‌شوند و می‌توانید بیش از سپرده اولیه خود را از دست بدهید، که ممکن است پولی باشد که نمی‌توانید از عهده آن برآیید.

کارگزار آنلاین فارکس چیست؟

در گذشته، یک کارگزار فارکس از طرف شما ارزها را معامله می‌کرد. اما اکنون تعداد زیادی کارگزار فارکس آنلاین وجود دارند که پلتفرم‌های معاملاتی را برای خرید و فروش ارز به شما ارائه می‌دهند. هنگام انتخاب یک کارگزار آنلاین فارکس، مهم است که به مواردی مانند قیمت‌گذاری، کارمزد و کمیسیون توجه داشته باشید تا در نهایت سود بیشتری ببرید. برخی از کارگزاران قبل از شروع کار، حداقل مقدار سرمایه‌گذاری را درخواست می‌کنند، بنابراین مهم است که به آن نیز توجه کنید.

مزایا و معایب فارکس

چند مزایا و معایبی وجود دارند که باید قبل از شروع تجارت فارکس (Forex) حرفه‌ای آنها را در نظر بگیرید تا دچار اشتباهات سرمایه گذاری نشوید:

مزایا

بازار بین المللی بزرگ: تجارت فارکس یک بازار جهانی بزرگ است، یعنی فرصت‌های زیادی برای تجارت وجود دارند.

نقدینگی بالا: حجم زیادی از معاملات که هر روز اتفاق می‌افتند، خرید یا فروش سریع ارز را آسان‌تر می‌کنند، زیرا تقاضای زیادی وجود دارد.

هزینه کم: برای شروع معاملات فارکس به پول زیادی نیاز ندارید و می‌توانید از اهرم برای افزایش فرصت سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

زمان معامله: معاملات فارکس به مدت 24 ساعت از دوشنبه تا شنبه (به وقت تهران) انجام می‌شوند، برخلاف سایر بازارها که ساعات معاملاتی محدودی در طول هفته دارند.

معایب

نوسانات زیاد: ارزش ارزها دائما در نوسان است و می‌تواند بسیار غیرقابل پیش‌بینی باشد.

ریسک اهرمی: معامله مقادیر زیادی ارز با استفاده از اهرم می‌تواند خطر از دست دادن پول شما را در صورت کاهش ارزش یک ارز افزایش دهد.

ریسک نرخ ارز: تغییرات در نرخ مبادله یعنی زمانی که سود شما به ارزی که از آن سود می‌برید تبدیل شود، می‌تواند تحت تاثیر این نوسانات قرار گیرد.

محدودیت‌های فروش: برخی کشورها محدودیت‌های مبادله‌ای برای مبادله ارز با قیمت معین در زمان‌های مختلف دارند.

نتیجه‌گیری

به طور کلی هر فرد سیستم سرمایه‌گذاری منحصر به‌فرد خود را دارد. نمی‌توانیم به شما بگوییم که آیا هر شکلی از سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا خیر. بسته به انتخاب شما برای سرمایه‌گذاری، سرمایه تان ممکن است در معرض خطر باشد و شاید کمتر از آنچه در ابتدا پرداخت شده، به دست آورید. از این‌رو پیشنهاد می‌کنیم که با مطالعه دقیق این موارد و در صورت نیاز با یک مشاور مالی مشورت نمایید و پس از بررسی‌های نهایی وارد بازار تجارت فارکس (Forex) در ایران شوید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊

بررسی صرافی خارجی etoro + مزایا و معایب

صرافی خارجی etoro ، یکی از شبکه‌های معامله‌گرِ محبوب و پرترافیک جهانی را به خود اختصاص داده است. این صرافی به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از معاملاتی که توسط تریدرهای پرتجربه انجام شده است، تبعیت نمایند و یا استراتژی‌های معامله‌گریِ خود را با دیگران به اشتراک بگذارند.

صرافی ایتورو، بیش از 3000 نماد قابل معامله را در دسترس معامله‌گران قرار داده است. جالب توجه است که معامله‌گرانِ غیرآمریکایی می‌توانند در این پلتفرم، فارکس را هم رد و بدل کنند. چنین کاربرانی حتی قابلیت معامله‌ی اوراق بهادار را نیز در اختیار دارند و می‌توانند با کمک قراردادهای مابه‌التفاوت، رمزارز معامله کنند. شهروندان آمریکایی نیز می‌توانند از بورسِ ETF یا صندوق معامله‌ی ارزی بهره‌مند گردند و حتی در 44 ایالت مختلف، به مبادله و معامله‌ی کریپتوکارنسی‌ها بپردازند.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

صرافی خارجی ایتورو

معرفی صرافی ارزهای دیجیتال ایتورو

صرافی خارجی etoro، یکی از صرافی‌های کلیدی جهان در زمینه‌ی دلالی رمزارزهاست. این صرافی در کنار امکان خرید اوراق بهادارِ بورس، به شما اجازه‌ی مبادله و معامله‌ی رمزارزها را نیز می‌دهد. این شرکت، یکی از اولین شرکت‌هایی بود که با آغوش باز از قابلیت مبادله‌ی ارزهای دیجیتال استقبال کرد. سال 2014 بود که این شرکت رسما اعلام کرد که بیت‌کوین (BTC) را نیز به پیشخوان خود افزوده است. کمی پس از آن هم اتریوم (ETH) و ریپل (XRP) هم به دوستِ قدیمی خود افزوده شدند. در ادامه با بیزکوین همراه باشید.

امروزه صرافی خارجی ایتورو تا حدود 40 رمزارز را در بستر آنلاین خود پشتیبانی می‌کند. بماند که برای تریدرها و معامله‌گرانِ تخصصیِ خود، امکان معامله‌ در نسخه‌ی “سطح سرمایه‌داران” را هم فراهم کرده است. در کنارِ تمامیِ این قابلیت‌ها، کیف پول ایتورو قابلیتِ “چند-رمزارزی” را هم در اختیار کاربران قرار می‌دهد. به این شکل، کاربران می‌توانند به طور همزمان چند نوع رمزارز را در والت (یا کیف پول) خود نگهداری کنند.

عملکرد صرافی ایتورو

نگاهی به عملکرد شرکت ایتورو

شرکت مادرِ صرافی خارجی ایتورو، در سال 2007 توسط رونِن اَسیا، دیوید رینگ و یونی اَسیا، در تل‌آویو تاسیس شد. اَسیا امروزه هنوز هم مقام مدیر عاملی این شرکت را بر عهده دارد.

این شرکت در ابتدا به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های RetailFX، در کارِ معایب قرارداد CFD دلالی آنلاین فارکس نقش داشت. مدتی بعد، این شرکت نام خود را به ایتورو تغییر داد. کار اصلی آن هم فراهم ساختن اجناس، شاخص‌های تجاری و اوراق بهادار بود. در سال 2010 این شرکت یک قابلیت شگفت‌انگیز را در دسترس کاربران قرار داد. طیِ این قابلیت تجارتِ آنلاین اجتماعی، کاربران می‌توانستند رفتارها و معاملات تاجران موفق و سرشناس را کپی کنند. همین امر باعث ایجاد یک شبکه‌ی جهانی در زمینه‌ی تجارت اجتماعی فعال، در میان افراد مختلف از اقصی نقاط جهان شد.

در سال 2014، صرافی ایتورو بیت‌کوین را هم به پیشخوان خود اضافه کرد. کاربران غیرآمریکایی که از این پلتفرم استفاده می‌کردند، می‌توانستند حتی CFD را خرید و فروش کنند. چهار سال بعد از آن، یعنی در سال 2014، اتریوم و ریپل هم به بیت‌کوین اضافه شدند. پس از باز شدنِ پای اتریوم و ریپل به ایتورو، شرکت دارایی‌های دیجیتال دیگری را هم به جمعِ رمزارزهای دیجیتال اضافه کرد.

جالب است بدانید که در همان سال، صرافی ایتورو، ایتوروکس و کیف پول کریپتوی خود را هم به جهانیان معرفی کرد. امروزه این صرافی خارجی ارزهای دیجیتال، توانسته یکی از رقبای قدرتمند در زمینه‌ی معامله‌ی رمزارزها باشد و روز به روز هم پیشرفت بیشتری را متوجه خود می‌سازد.

* مهم: صرافی خارجی etoro اعلام کرده است که ضمن ادغام پروژه‌ی SPAC با سازمان FinTech، قصد دارد که حضور بیشتری در اجتماع بهم برساند. ارزش تجاری این شرکت در حال حاضر بیش از 10.4 میلیارد دلار است.

مزایا و معایب صرافی خارجی ایتورو

مزایا و معایب صرافی etoro

خب، همان‌طور که گفتیم، این صرافی یک صرافی خارجی ارزهای دیجیتال است؛ که مزایای متعددی را در دسترس کاربران خود قرار می‌دهد. اما در کنار معایب قرارداد CFD این مزایا، معایب مختصری هم وجود دارد که به آن اشاره خواهیم کرد.

* مزایای این صرافی :

1. یک پلتفرم رسمی برای معامله و مبادله وجود دارد.
2. با تکیه بر قوانین حوزه‌های قضایی متعدد تنظیم و تبیین شده است.
3. قابلیت‌های منحصر به فرد بسیاری دارد. منتهی یکی از قابلیت‌های شگفت‌انگیز آن، امکان تجارت اجتماعی‌ست؛ که به کاربران امکان می‌دهد حرکات و رفتارهای تجاری معامله‌گران باتجربه و سرشانس را با معاملات خود مطابقت دهند.

* معایب این صرافی:

1. یکی از معایب اصلی این است که بورس، ETF و بستر مبادله‌ی ارزهای دیجیتال تنها در 44 ایالتِ آمریکا در دسترس است.
2. کارمزد اسپرد در این پلتفرم بالاست و تا حدود 5 درصد می‌رسد.
3. معاملات مارجین در آمریکا در دسترس نیستند.

این نکات را در رابطه با صرافی خارجی ایتورو فراموش نکنید

– صرافی ایتورو، یک بستر آنلاین برای معاملاتِ تجاری‌ست که حدودا 15 سال در این زمینه تجربه دارد.

– این صرافی خارجی ارزهای دیجیتال، طیف گسترده‌ای از دارایی‌های کریپتو را برای معامله در دسترس قرار داده است. از جمله رمزارزهایی که در این صرافی ارزهای دیجیتال در دسترس هستند، می‌توان به بیت‌کوین، اتریوم و دوج‌کوین اشاره کرد.

– قراردادهای مابه‌التفاوت، مشهور به قراردادهای CFD، در ایالات متحده آمریکا در دسترس نیستند. بنابراین کاربران آمریکایی نمی‌توانند CFD معامله کنند.

* اخطار: در این مقاله، قرار است بر روی معاملات مجازی کریپتوکرنسی و سرمایه‌گذاری در این عرصه، برای شهروندان اروپایی، بریتانیایی و آمریکایی تمرکز کنیم. چنین معاملاتی کاملا ریسکی هستند. احتمالا به عنوان کسی‌که خود را برای معاملات ارزهای دیجیتال آماده می‌کند؛ باید این را بدانید که رمزارزها دارای نوسان بالایی هستند. علاوه بر این، بسیاری از این معایب قرارداد CFD ارزها، خارج از نظارت مقامات و سازمان‌های متمرکز معامله می‌شوند. برخی دیگر از این ارزها هم لیسانس‌های حفاظت از حقوق مشتری را شامل نمی‌شوند. بنابراین سرمایه‌گذاری در آن‌ها کاملا خطرآفرین است و به انتخاب مشتری بستگی دارد. پس قبل از آن‌که هرگونه ارزی را خریداری کنید، یا وارد معامله‌ی مجازی رمزارزها شوید، به طور کامل در مورد آن‌ها تحقیق کنید.

شما می‌توانید جهت اطلاع بیشتر از انواع صرافی خارجی ارزهای دیجیتال، به سایر مقالات بیزکوین سری بزنید. بیزکوین در مقالات دیگر خود، کاملا انواع ارزها را از نظر گذرانده است. مطالعه‌ی این مقالات می‌تواند دید شما را در رابطه با ارزهای دیجیتال و معامله‌ی آن‌ها تکمیل نماید.

صرافی خارجی ایتورو بیش از 40 ارز دیجیتال را پشتیبانی میکند

چه ارزهای دیجیتالی در صرافی etoro پشتیبانی می‌شوند؟

صرافی ایتورو و ایتوروکس بیش از 40 ارز دیجیتال را پشتیبانی می‌کنند؛ که برخی از محبوب‌ترین ارزهای این پلتفرم، شامل موارد زیر می‌شود:

* جالب است بدانید: صرافی خارجی ارزهای دیجیتال ایتورو به کسانی‌که بیش از 100 دلار ارز دیجیتال در این پلتفرم بخرند، 10 دلار هدیه می‌دهد. این قابلیت در برخی ایالت‌های خاصِ آمریکایی معایب قرارداد CFD در دسترس است.

تجربه‌ی معامله در صرافی etoro

این صرافی ، یک فضای کاربری تحت وبِ عالی برای معاملات دیجیتال دارد. علاوه بر این، اپلیکیشن موبایل آن هم طراحی مناسب دارد و به کاربران اجازه می‌دهد ارز فیات خود را از طریق کارت اعتباری یا حساب بانکیِ خود واریز نموده و از همان لحظه تجارت خود را آغاز نمایند. یک پنجره‌ی اختصاصی به نام “Trading” تعبیه شده است؛ که به کاربر اجازه می‌دهد قیمت‌های ارز را به طور لحظه‌ای دنبال کند، کریپتو بخرد، کریپتوی خود را به یک کریپتوی دیگر تبدیل کند و حتی کریپتوی خود را بفروشد.

اگرچه صرافی ایتورو در معاملات خود محدودیت‌های خاصی را تعیین نموده است، بسیاری از کاربران غیرآمریکایی می‌توانند در مارجین سرمایه‌گذاری کنند. با وجود این، این صرافی نیاز به اعمال سفارشات پیشرفته‌تر، نمودارها و چارت‌های تخصصی‌تر و جفت‌ارزهای بیشتری دارد. این صرافی جفت‌ارزهایی را که رقیبانش ارائه می‌دهند ندارد؛ در حالی‌که خلا آن به شدت احساس می‌شود. اما مسلما هیجان‌انگیزترین ویژگی این پلتفرم، برنامه‌های معاملاتی CFD و قابلیت کپی از رفتارهای تجاری معامله‌گرانِ موفق است.

صرافی خارجی etoro دارای تمام ویژگی‌هایی‌ست که از یک صرافی سطح سازمانی انتظار می‌رود. از سپرده‌‌گذاری دلاری گرفته، تا معاملات مارجین، معاملات API (رابط برنامه‌ کاربردی) و اجرای معاملات سریع! این قابلیت‌ها ایتوروکس را تبدیل به یک پلتفرم کاملا مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای و سازمانی کرده است.

کارمزد معامله در صرافی ایتورو

کارمزد معامله در ایتورو

1. در صرافی ایتورو، هیچ کارمزد برداشتی برای مشتریان ایالات متحده وجود ندارد. منتهی حداقلِ برداشت برای این کاربران 30 دلار است.
2. مشتریان غیرآمریکایی، برای برداشت پول از ایتورو، باید 5 دلار کارمزد دهند. کارمزد تبدیل ارز برای مشتریان غیرآمریکایی، حدود 50 دلار است. این مبلغ مختص تبدیلِ ارزهایی بجز دلار آمریکا است و می‌تواند بسته به نوع معامله بالاتر هم باشد.
3. کاربران در صورتی‌که بخواهند ارز خود را به خارج از ایتورو انتقال دهند؛ باید کارمزد پرداخت کنند. انتقال پول به والت ایتورو هم مقداری کارمزد خواهد داشت؛ که بسته به نوعِ معامله می‌تواند بالا یا پایین باشد.
4. ایتورو، آن دست از حساب‌های کاربری را که بیش از یک‌سال غیرفعال بوده‌اند، حدود 10 دلار جریمه می‌کند.

کارمزد معامله در صرافی خارجی ایتوروکس

صرافی ایتورو، کارمزد تراکنش قیمت‌گیرندگان و قیمت‌سازان را در حدود 5 bps تعیین می‌کند. مدل عملکرد این صرافی بر پایه‌ی رابطه‌ی معکوسِ سازنده-گیرنده است. این یعنی که قیمت‌گیرندگان باید کارمزد بسیار کم‌تری نسبت به قیمت‌سازان پرداخت کنند. منتهی اگر می‌خواهید جزئیات بیشتری در این رابطه به دست آورید، می‌توانید با خود صرافی تماس بگیرید.

* bps چیست؟ این عبارت، خلاصه‌ی واژه‌ی basis points به معنای نرخ پایه می‌باشد. با این حساب، اگر شما 1 bps کارمزد دهید، یعنی حدودا 0.01 درصد از معامله را باید کارمزد پرداخت کنید. وقتی که bps شما حدود 50 باشد، یعنی باید 0.50 درصد کارمزد دهید. Bps 1 را گاهی یک پیپ هم می‌خوانند.

امنیت صرافی ایتورو

صرافی ایتورو یکی از صرافی‌های رسمی‌ست که به طور ایمن، امکان معامله‌ی CFD را برقرار می‌کند. این شرکت سابقه‌ای بیش از یک دهه دارد. علاوه بر این، سرمایه‌ی کاربران در یک انبار سرد نگهداری می‌شود. به این شکل، احتمال از دست رفتن وجوه کاربران به دلیل هک یا خطای عملیاتی به شدت کاهش پیدا می‌کند. ضمن آن‌که کاربران با احراز هویت دو مرحله‌ای، یک لایه حفاظتی اضافی را برقرار خواهند کرد. اگرچه انتخاب فعال‌سازی این لایه حفاظتی کاملا بستگی به خود شما دارد. حفاظت سایبری این صرافی هم با همکاری شرکت امنیتی GK8 صورت می‌پذیرد.

نحوه ثبت نام در صرافی ایتورو

نحوه ثبت نام در صرافی ایتورو

باز کردن حساب در صرافی خارجی ایتورو، تنها چند دقیقه طول می‌کشد. شما برای انجام این کار تنها نیاز به یک نام کاربری، رمز عبور و آدرس ایمیل خود خواهید داشت. سپس چندین سوال برای تعیین میزان تحمل ریسک و تجربه‌ی تجاری‌تان، از شما پرسیده خواهد شد.

کاربران ایتورو باید بتوانند اطلاعات شخصی، مدارک شناسایی و شماره ملی تایید‌شده از سوی دولت را به اطلاع ایتورو برسانند. این تعیین هویت ممکن است چند روز به درازا بکشد. کاربران جدید پس از تاییدِ هویت، از طریق ایتورو باخبر خواهند شد.

برای ثبت‌نام در ایتوروکس نیز تنها یک کلیک کافی‌ست. پس از آن، دسترسی شما به هر دو پلتفرم باز خواهد شد.

مقایسه صرافی خارجی etoro و coinbase

* ایتورو، یک پلتفرم اجتماعی معامله است. این صرافی به کاربران اجازه‌ی تعامل با یکدیگر را می‌دهد. حال آن‌که کوین‌بیس این قابلیت را ندارد.

* حدودا 150 کریپتوکرنسی متعدد در کوین‌بیس پشتیبانی می‌شود. حال آن‌که صرافی خارجی ایتورو تنها 40 کریپتو را پشتیبانی می‌کند.

* کوین‌بیس به طور انحصاری بر روی معامله و سرمایه‌گذاری در زمینه‌ی کریپتوکرنسی تمرکز دارد. حال آن‌که صرافی خارجی ارزهای دیجیتال ایتورو، علاوه بر کریپتو، به کاربران اجازه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار و ETF را هم می‌دهد.

سرمایه گذاری در بازار سهام یا CFD – کدام گزینه مناسب است؟

تازه واردان به دنیای سرمایه نه تنها باید روی دارایی های خود تمرکز کنند بلکه باید درباره کار کردن برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت و یا ترکیبی از آنها نیز تصمیم گیری کنند.
قبل از بررسی این رویکردها ، اجازه دهید یکی از بارزترین تفاوت ها را روشن کنیم. خرید و نگهداری مستقیم سهام از نظر اقتصادی برای سرمایه گذاران بلند مدت مقرون به صرفه است، در حالی که تجارت سهام به عنوان CFD موثرترین رویکرد برای معامله گران کوتاه مدت است.

بروکرهای کمی به مشتریان خود حق انتخاب های گوناگونی برای افتتاح حساب CFD و یا حساب سرمایه گذاری می دهند به همین دلیل، درک تفاوت بین CFD و سرمایه گذاری می تواند برای سرمایه گذاران در تصمیم گیری بسیار موثر باشد. توجه داشته باشید که هر دو نوع این دارایی ها می توانند به معامله گران در رسیدن به اهدافشان کمک کنند.
در این مقاله مزایا و معایب سرمایه گذاری در سهام یا معاملات CFD را بررسی کرده ایم تا خوانندگان آن بتوانند تصمیمات مناسبی را برای نوع فعالیت خود بگیرند.

تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری

هم معاملات CFD و هم سرمایه گذاری در سهام باعث می شوند که دارایی مورد نظر در معرض پرایس اکشن قرار بگیرد. زمانی که یک سرمایه گذار سهام یک کمپانی را می خرد به عنوان مالک جزیی از آن به حساب می آید.
همچنین مالک سهام، براساس طبقه بندی های مشخص شده، حق رأی دارد. اکثر سرمایه گذاران، سهام های کلاس B را که رایج ترین نوع سهام یک شرکت هستند خریداری می کنند یا می فروشند. در صورت خرید چنین سهامی، فرد در جلسات سالانه حق رأی دارد.

علاوه بر خرید سهام ، که به عنوان سرمایه گذاری فعال به حساب می آید ، سرمایه گذاران می توانند نوع غیر فعال سرمایه گذاری را با خرید صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)، انتخاب کنند. اخیراً، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، محبوبیت خود را، بویژه در میان معامله گران خرد، از دست داده اند. می توان گفت که اکنون، بیشتر معامله گران روی صندوق های ETF سرمایه گذاری می کنند که نحوه انجام معاملات با آنها ماند معاملات در بازار سهام است که شامل مجموعه ای از سهام هاست که در ساعت های معاملاتی بازار معامله می شود.
این در حالی است صندوق های سرمایه گذاری مشترک، در انتهای یک روز معاملاتی قیمت گذاری می شوند.

اغلب سرمایه گذاران در صورت بالا رفتن قیمت دارایی خود می توانند به سود برسند و به این ترتیب به صورت یک طرفه در معرض روند بازار قرار می گیرند و از پتانسیل سود رسانی بازار اصلاح شده و بازارهای نزولی محروم می مانند.
در حاشیه ماندن آنها و از دست دادن زمان باعث می شود تا سود حاصل از معاملات آنها کاهش پیدا کند. چنین روندی باعث می شود که سرمایه سرمایه گذار، متمرکز شود و در نتیجه پتانسیل سود رسانی پورتفولیوی معامله گر در بازارهای صعودی معایب قرارداد CFD و نزولی کاهش پیدا کند.

CFD ها از قراردادها مشتق می شوند. آنها بدون اعطای مالکیت دارایی به معامله گر، امکان بهره مندی از پرایس اکشن را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. CFD ها شامل قراردادهای مختلفی هستند.
این قراردادها از دهه 1990 در اختیار معامله گران قرار داشت و در لندن شکل گرفتند.

برایان کیلان و جون وود از UBS واربورگ در سال 2003، با شروع فعالیت مجتمع مالی سوئیس به صورت یک واحد تجاری ، نام خود را به عنوان UBS تغییر داد اولین قرارداد CFD خود را در مرکز معاملات Trafalgar نوشتند.

CFD ها، به عنوان یک ابزار اصلی برای هج کردن سرمایه و سایر فعالیت های مالی هوشمندانه در نظر گرفته می شوند و همچنین، به عنوان بهترین دارایی برای معامله گران خرده فروشی به حساب می آیند، زیرا مزایای قابل توجهی در مقایسه با معاملات آتی و گزینه های دیگر ارائه می دهند.

CFD به عنوان گزینه ای برای معامله در بازار فرابورس به حساب می آید که در آنها، بروکر به عنوان طرف دیگر معامله در نظر گرفته می شود.
شما با افتتاح حساب معاملاتی در آمارکتس که ارائه‌دهنده خدمات CFD بر پایه دارایی‌های مختلف است، دیگر نیازی به حساب‌های معاملاتی متعدد در بورس‌ها و بازارهای گوناگون نخواهید داشت و صرفاً با یک حساب معاملاتی و تجمیع سرمایه، امکان خرید و فروش دارایی‌های متنوعی برای شما فراهم می‌آید.

در CFD ها می توان از لوریج های بالا استفاده کرد، به همین دلیل زمینه مناسبی را برای سود رسانی به معامله گران فراهم می کنند.
برخلاف قراردادهای آتی و آپشن ها، CFD، انقضا ندارد، بنابراین، ریسک کمتری را برای معامله گران به همراه دارد. قراردادهای آتی با الزاماتی در زمینه تعهدات قانونی برای تحویل دارایی ها در یک زمان مشخص همراه هستند اما در CFD چنین تعهدی وجود ندارد و فقط در معرض پرایس اکشن قرار دارد.

می توان گفت CFD ها ابزار بسیار مناسبی برای معامله گران کوتاه مدتی هستند که می خواهند از نوسانات بازار سود خوبی کسب کنند.
CFD همچنین ابزاری عالی برای هج کردن سهام اوراق بهادار است.

CFD ها در مقابل سهام ها و ETF

تصمیم گیری برای انتخاب CFD یا حساب های سرمایه گذاری، چالشی است که بسیاری از معامله گران جدید با آن روبرو می شوند.
توجه داشته باشید که همیشه بهتر است گزینه ای را انتخاب کنید که بتواند نوع شخصیت معاملاتی شما را منعکس کند.

معامله گرانی که ریسک پذیر نیستند و با افق سرمایه گذاری بلند مدت وارد بازار می شوند بهتر است هدف سرمایه گذاری خود را با خرید سهام و دارایی های فیزیکی دنبال کنند.
اگرچه این نوع سرمایه گذاری به صورت محدود و متمرکز است اما می تواند ریسک از دست دادن دارایی شما را کاهش دهد.

انتخاب نوع سهام، چالش بسیار مهمی برای هر معامله گر است. بسیاری از معامله گران خرد، آگاهی و دانش، صبر و ابزار لازم معاملاتی را برای کسب سود در اختیار ندارند. در بیش از 70٪ موارد ، سرعت ضرر در سرمایه گذاری به صورت فردی در مقایسه با CFD، قبل از ضرر کلی،آرام تر است.

معرفی ETF رویکرد متنوع تری را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. هزینه های این صندوق کم است به گونه ای که صدها صندوق ETF هیچ هزینه اضافه ای را برای فرد ندارد.

اغلب سرمایه گذاران خرد با پورتفولیوهای به ارزش کمتر از 10 هزار دلار می توانند با استفاده از ETF ها، تعادلی را بین نسبت زیان/سود در دراز مدت ایجاد کنند.

میزان سود بدست آمده از معاملات ETF نسبت به سهام و همچنین ریسک ضرر آن نسبت به معاملات سهام، کمتر است. ETF ها دارایی های مناسبی برای سرمایه گذاری های بلند مدت به حساب می آیند و ریسک کمی را برای معامله گران دارند.
همچنین، سرمایه گذاران می توانند از ETF ها در زمان اصلاحات بازار استفاده کنند، زیرا ارزش این صندوق ها در زمان سقوط بازار افزایش پیدا می کند که در این صورت شرایطی را مانند فروش کوتاه مدت CFD فراهم می کند.

معامله گرانی که به انجام معاملات در کوتاه مدت علاقه دارند و ریسک پذیر هستند بهتر است به سراغ معاملات همراه با لوریج CFD بروند.
یکی از جنبه هایی که باید هنگام تصمیم گیری بین حساب CFD در مقابل سرمایه گذاری به خاطر بسپارید، نرخ های سوآپ در پوزیشن های یک شبه همراه با لوریج است.
هرچه میزان لوریج در معاملات بیشتر باشد، میزان مارجین برای افتتاح حساب و نگهداری پوزیشن کمتر خواهد بود.

افزایش لوریج، با بالا رفتن میزان پول قرض گرفته شده از بروکر و همچنین سوآپ روزانه همراه است. بنابراین می توان گفت که هرچه یک معامله گر، پوزیشن معاملاتی خود را بیشتر باز نگه دارد، میزان سوآپ نیز افزایش پیدا می کند و درنتیجه، سود حاصل از معاملات نیز کاهش پیدا می کند. چنین روندی باعث شده است که معاملات CFD، برای استراتژی های کوتاه مدت مناسب باشد اما نتوان از آن برای سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده کرد.

در معاملات CFD، باید مدیریت ریسک فعال تری را به کار برد زیرا سود و زیان حاصل از آنها به دلیل استفاده از لوریج، چند برابر می شود.
این در حالی است که برای دستیابی به سود و زیان مورد نظر خود در حساب CFD در مقایسه با یک پورتفولیو سرمایه گذاری، به سرمایه ابتدایی کمتری نیاز است.
دو ریسک مهم برای معامله گران CFD استفاده از لوریج و باز گذاشتن معاملات به مدت طولانی است که به دلیل داشتن سوآپ سود معامله گر را کاهش می دهند.

لوریج در CFD

یکی از مزیت های CFD در مقابل با سهام ها، استفاده از لوریج است. بسیاری از معامله گران تصور می کنند که در صورت استفاده از این گزینه در معاملات خود، با خطر زیادی رو به رو می شوند.
معامله گران باید بدانند که نوع مدیریت ریسک آنها می تواند میزان سود و ضرر حاصله را تعیین کند.

اگرچه حساب های CFD همراه با لوریج بهترین ترکیب برای معامله گران ماهر است اما برای بهره بردن از آن دانش و آگاهی بالایی لازم است.
به همین دلیل، بهتر است معامله گران جدید با احتیاط زیادی از این روش استفاده کنند.

در زیر معایب قرارداد CFD مثالی را درباره CFD همراه با لوریج در مقابل همان پوزیشن در یک حساب سرمایه گذاری مطرح می کنیم. قیمت هر سهم را برابر با 40 دلار در نظر گرفته ایم و تعداد آن برابر با 1000 سهم شرکت ABC است.

فرد سرمایه گذار، حساب معاملاتی خود را بدون استفاده از لوریج ایجاد کرده است در حالی که معامله گر CFD، از لوریجی به نسبت 1:20 استفاده کرده است.
آمارکتس، لوریجی به نسبت 1:1000 را به معامله گران فارکس ارائه می دهد درحالی که برای دارایی های شناور معایب قرارداد CFD معمولاً از لوریجی به میزان 1:20 و مارجینی به اندازه 5% استفاده می شود.

حساب سرمایه گذاری

مبلغ کل پرداختی برای سهام برابر با 40 هزار دلار است بنابراین فرد می تواند با پرداخت این مبلغ، 1000 سهم شرکت را خریداری کند و اختیار 10 هزار رأی را بدست بیاورد. از آنجا که قرار دادن 5% از کل سرمایه با ریسک بالایی همراه است، ارزش دارایی او در پورتفولیو باید برابر با 800 هزار دلار باشد تا بتواند این سرمایه گذاری را انجام دهد.

سرمایه اکثر معامله گران خرد، کمتر از 5000 دلار است بنابراین نباید بیش از 250 دلار از آن را برای سرمایه گذاری در شرکت استفاده کنند.

در این مثال، این میزان برابر با 6.25 سهم می شود. از آنجا که بسیاری از بروکرها به معامله گران اجازه نمی دهند تا تعداد سهام خریداری شده آنها اعشار داشته باشد، به همین دلیل فرد تنها می تواند 6 سهم از شرکت را داشته باشد.
تنها 10% افزایش در قیمت سهام برابر با تغییر 4 دلاری آن می شود و با سودی برابر با 24 دلار همراه خواهد شد.

پورتفولیوهای کوچک ETF می توانند سود بهتری را برای معامله گر به همراه داشته باشد.
معامله گران می توانند بیش از 5% از بالانس خود را برای یک ETF سرمایه گذاری کنند.

اکانت CFD

قیمت کل خرید برابر با 1000x $40.00 x 5% = $2,000 است. استفاده از لوریجی به نسبت 1:20 به معنای این است که معامله گر باید 5% از ارزش دارایی را پرداخت کند ، این در حالی است که بروکر، 38 هزار دلار باقی مانده را به عنوان وام به معامله گر قرض می دهد و در مقابل معامله گر نیز باید بهره روزانه خود را به عنوان سوآپ پرداخت کند.

براساس گارانتی محافظت از حساب در برابر بالانس منفی، معامله گر نمی تواند بیش از بالانس پورتفولیو خود ضرر کند، بنابراین در صورت نیاز، بروکر تمام معاملاتی را که به حساب فرد این ضرر را تحمیل کنند، می بندد.
اگر حداکثر 5% از دارایی فرد تحت ریسک قرار بگیرد به این معناست که یک معامله گر CFD باید پورتفولیویی به ارزش 40 هزار دلار داشته باشد تا بتواند این معامله را انجام دهد. در این شرایط، یک معامله گر CFD، می تواند معامله ای را به حجم 20x $250 = $5,000 را انجام دهد و 125 سهم را خریداری کند. اگر قیمت قیمت سهم به اندازه 4 دلار افزایش پیدا کند، میزان سود حاصل معامله گر برابر با 500 دلار خواهد شد.
توجه داشته باشید که لوریج می تواند میزان ضرر فرد را نیز 20 برابر کند.

بسیاری از معامله گران جدید، در انتخاب پوزیشن خود اشتباه می کنند و پوزیشن بزرگتری را انتخاب می کنند و همین موضوع آنها را با ریسک بیشتری روبرو خواهد کرد.
به همین دلیل، همیشه به معامله گران توصیه می کنیم که مدیریت ریسک مناسبی را در استفاده از لوریج، به کار ببرند.

معامله گران تازه وارد هرگز نباید پوزیشن های بزرگتر از %1 تا 2% اندازه پورتفولیو خود را انتخاب کنند.

توجه داشته باشید که معاملات CFD منقضی نمی شوند و برای معامله گران امنیت بیشتری را فراهم می کنند.

جوانب مثبت و منفی CFD

مزایا

• معاملات همراه با لوریج پورتفولیو کوچک تر را ساپورت می کنند.
• تاریخ انقضا ندارند
• دارای تنوع زیادی هستند و قابلیت هج کردن مناسبی را دارند
• پتانسیل سود رسانی را چند برابر می کنند
• بهترین گلاس دارایی برای معامله گران در سراسر جهان هستند

معایب

• وجود نرخ سوآپ برای پوزیشن های باز در طول شبانه روز
• افزایش پتانسیل ضرر
• بسیاری از معامله گران در درک لوریج دچار سوتفاهم می شوند و نسبت به این معاملات بی دقت عمل می کنند

نکات پایانی

آیا بهتر است معاملات CFD را انجام دهیم یا وارد معاملات سهام شویم؟

پاسخ این سوال به شخصیت ، ریسک پذیری و زمان بندی شما در رسیدن به سود، بستگی دارد. افرادی که ریسک پذیری کمی دارند و می خواهند سرمایه گذاری های بلند مدتی انجام دهند، بهتر است در سهام سرمایه گذاری کنند.

انجام معاملات CFD، برای معامله گرانی مناسب است که هدف آنها از سرمایه گذاری، رسیدن به سودی مناسب در کوتاه مدت است.
توجه داشته باشید که برای انجام این نوع از معاملات باید قوانین، مهارت و مدیریت ریسک مناسبی را داشته باشید. میزان زیان/سود در این معاملات به دلیل استفاده از لوریج، بالا است.

نکته ای که باید به آن توجه کنید این است که براساس قوانین موجود، بروکرهای آمریکایی نمی توانند سرویس CDF را در اختیار معامله گران قرار دهند.

سوالات متداول

آیا انجام معاملات با CFD ایده خوبی است؟

معاملات CFD برای معامله گرانی که می خواهند در کوتاه مدت با استفاده از لوریج به سود خوبی برسند، مناسب است.

تفاوت بین معاملات CFD و سهام چیست؟

معاملات CFD، بر پایه پرایس اکشن ها و پورتفولیوهای همراه با لوریج انجام می شوند اما معاملات سهام برای سرمایه گذاری های بلند مدت و بدون لوریج مناسب هستند.

سرمایه گذاری CFD چیست؟

شامل خرید و فروش دارایی های همراه با لوریج بدون مالکیت دارایی است

آیا تجارت CFD واقعی است؟

بله ، معاملات CFD واقعی است و توسط معامله گران حرفه ای ، از جمله صندوق های تامینی و مشتریان خرده فروشی استفاده می شود.

معایب قرارداد CFD

CFD خلاصه شده "Contract For Difference" به معنــای قرارداد و یا تفاهم نامه ای است که طرفین به موجب آن حق دریافت و یا پرداخت مابه التفاوت بین قیمت ابتدایی و پــایانی یک معامله و یا خرید و فروش یک کالای خاص را به یکدیگر واگـــذار می نمایند.

در واقع شما از طریق کارگزار اقدام به خرید یک کالا و یا سهــــام یک و یا چنــد شرکت در بازارهای سهام می کنید و سپس کارگزار پس از بستن معامله توسط شما (فروش سهام و یا کالا) ، سود شما را به حساب شما واریز می کند و یا ضرر شما را از حساب شما در نزد کارگزاری کم می نماید.

این عمل در واقع هیچ تفاوتی با خرید سهام در بازاری همچون بورس اوراق بهادار تهران ندارد و تنها تفاوت آن در این است که شما در آینده ای دور و یا نزدیک سرانجـــام باید اقدام به فروش سهام و یا کالای خریداری شده نمایید.

با توجه به Leverage پرداخت شده به مشتریان صاحب حساب در فارکس ، میزان سود احتمالی شما در جریان خرید و فروش یک سهم خاص از یک بازار سهام همانند بورس سهام نیویورک (Wall Street) بسیار بیشتر از حالتی است که شما با سرمایه اصلی خودتان دست به معامله زده اید. البته در این مورد ریسک ضرر نیز می تواند بیشتر باشد.

به عنوان مثــال فرض کنید که شما می خواهید 10000 دلار از سهام شرکت Microsoft را خریداری نمایید ولی شما تنهـــا 1000 دلار پول دارید. در این حالت با توجه به اعتبار 10 برابر که به حساب شما پرداخت می گردد ، شما قـــادر خواهید بود تا مبلغ مورد نظر خود (10000 دلار) را در شرکت Microsoft سرمایه گذاری نمایید. در این حالت بدیهی است که سود بیشتری نسبت به سرمایه گذاری 1000 دلاری به شما تعلق خواهد گرفت. البته لازمه این سود دانستن مسیر صحیح روند حرکتی قیمت سهام می باشد.

می توان گفت که CDF در واقع خرید سهام و کالا با استفاده از اعتبار است.

در زمان خرید یک سهم در فارکس ، کلیه منافع آن شامل سود سهام در پایان سال مالی و رشد قیمت سهم در طول زمان به شما تعلق خواهد گرفت و از این نظر هیچ تفاوتی با خرید یک سهم در بازار سهام ندارد.
نکات مربوط به خرید و فروش سهام از طریق کارگزاری های فارکس به قرار ذیل است :

1) معاملات بسیار سریع و کوتاه مدت

در فارکس شما قادر هستید که یک سهم خاص را چندین بار در طی حتی یک ساعت خرید و سپس فروش نمایید و لذا این سرعت می تواند منافع بهتری را برای تجـــار فراهم آورد تا با ریسک کنترل شده اقدام به معاملات سهام نمایند.

2) کمیسیون پایین و مارجین

با استفاده از مارجین شما می توانید اقدام به خرید و فروش سهام نمایید حتی اگر دارای پول کافی نباشید. شما فقط باید درصد مشخصی از پول لازم را در حساب خود داشته باشید که قاعدتا بین 5% تا 10% از کل مبلغ معامله می باشد.

بنابراین شما می توانید یک سبد سهام بزرگ را با مبلغ اندکی از پول تشکیل دهید.

3) قیمتهای بازار

قیمتی که شما در فارکس اقدام به خرید و فروش سهام در آن می نمایید دقیقا قیمت آن سهم در بازار سهام می باشد و هیچ تفاوتی در نرخ با قیمت بازار بورس نمی باشد.

4) اجرای سریع سفارشات خرید و فروش

سفارشات شما در همان لحظه و بدون هیچگونه تاخیـــر به انجام می رسند.

5) خرید و فروش سهام در کشورهای مختلف و خرید و فروش شاخص های مالی

در فارکس شما قادر هستید که سبد سهامی متشکل از سهام مربوط به بازارهای کشورهای مختلف و یا ابزارهای سهام مختلف موجود در یک کشور خاصرا خرید نمایید(همانند بازار سهام NASDAQ و Wall Street در ایالات متحده).

Daw Jones و NQCOMP نمونه ای از شاخص های مالی هستند که در واقع خود آنها متشکل از سبدهای سهام بزرگ مربوط به شرکت های مختلف می باشند. در فارکس شما قادر به خرید و فروش این شاخصهای مالی نیز می باشید.

6) حجم قرارداد معاملات

حداقل حجم خرید و فروش در فارکس معادل یکدهم Lot می باشد که مساوی 10 سهم می باشد.

میزان پول لازم برای خرید و فروش سهام در بازار سهام ایالات متحده 35 تا 70 دلار می باشد.

7) استراتژیهای Hedge در معاملات سهام

اگر شما مایل به فروش سهام خود ــ حتی در زمان پایین آمدن قیمت سهم ــ نمی باشید ، می توانید اقدام به باز کردن یک موقعیت فــــروش بر روی همان سهم نمایید.

در روزهایی که شرکت اقدام به تقسیم سود سالیانه خود می کند و قیمت به طور ناگهانی سقوط می کند ، این عمل فـــروش ــ بر روی یک سهم و یا کل سبد سهام ــ اصل سرمایه شما را محافظت می نماید.

شناخت CFD پایان بخش اول
سی .اف. دی!
CFD ) conteract for difference)معنی لغت به لغت عبارت، قرارداد برای تفاوت است. این بدین معنا است که طرفین قرارداد متعهد می شوند تفاوت قیمت یک کالا ( این کالا می تواند سهام یک شرکت ، اوراق قرضه یا یک شاخص باشد) در زمان انعقاد قرارداد و اتمام قرارداد را بپردازند. به عنوان مثال شما با فرض اینکه پیش بینی تقویت شرکت Intel را می کنید می توانید سهام این شرکت را تحت یک قرارداد CFD با کارگزار مورد نظر خود خریداری نمائید. یکی از مهمترین خصوصیات این قرارداد این است که شما متعهد می شوید این قرارداد را به پایان برسانید.
این بازار یک بازار فرعی است و بسیاری از کارگزار ها به شما امکان استفاده اهرمی از پولتان را می دهند. بدین شکل که می توانید بین ۵ تا ۱۰برابر موجودی حسابتان در این بازار سرمایه گذاری کنید. به این امکان Leavreage می گویند که به معنی اهرم است.
اکنون به سراغ مثال شرکت Intel می رویم. فرض کنید که شما قصد دارید سهام این شرکت را در قیمت 6 دلار خریداری نمائید. اکنون به بررسی جداگانه دو حالت می پردازیم اول زمانی که شما سهام این شرکت را در بورس نیویورک به صورت فیزیکی خریداری نمائید دوم زمانی که سهام را طی یک قرارداد CFD و توسط کارگزار خود خریداری کنید.
حالت اول:
شما با فرض داشتن ۳۰۰۰ دلار در بورس نیویورک میتوانید ۵۰۰ سهم 6 دلاری اینتل را خریداری نمائید. اگر پس از گذشت یک ماه قیمت این سهم مطابق پیش بینی شما به 8 دلار برسد شما از فروش این سهم صاحب ۴۰۰۰دلارمی شوید که برابر 33% سود است.
حالت دوم:
شما بافرض داشتن ۳۰۰۰ دلار در حساب کارگزار خود می توانید ۲۵۰۰سهم (با فرض استفاده از اهرم 5 برابر) 6 دلاری اینتل را خریداری نمائید. اگر پس ازگذشت یک ماه قیمت این سهم مطابق پیش بینی شما به 8 دلار برسد شما از فروش این سهم صاحب ۲۰۰۰۰ دلار می شوید که برابر 566% سود است البته باید توجه کنید که شما هزینه هایی را نیز در این مدت باید بپردازید ( در قسمت های بعد در این رابطه بیشتر صحبت می کنیم) که باعث کاهش سود شما می شود.

نکته حائز اهمیت که ترجیح می دهم در همین ابتدا نظر شما را به آن جلب کنم این است که همان طور که امکان سود شما در این بازار زیاد می شود، امکان ضرر نیز افزایش می یابد. و در مثال بالا اگر پیش بینی شما غلط از آب در آید و قیمت هر سهم به 8/4 دلار برسد شما تمام سرمایه 3000 دلاری خود را از دست می دهید و اگر پول دیگری در حساب شما نباشد کارگزار به طور اتوماتیک این معامله شما را می بندد.
15000=2500*6
12000=2500*8/4
3000-=15000-12000
اگر ضرر شما برابر موجودی حساب شما شود ، کارگزار خود به خود معامله را می بندد، همان طور که دراین مثال مشاهده می کنید اگر قیمت به 8/4 دلار برسد، ضرر به 3000 دلار که برابر موجودی حسابتان بود می رسد!

در ادامه قصد دارم مزایا و معایب استفاده از CFD را بیان کنم . در مورد هیچ ابزاری نمی توان به طور کامل مزایا و معایب را بیان کرد ولی می کوشم تا حد ممکن مسائلی که به نظرم می رسد را بیان کنم. ابتدا به مزایا می پردازیم:
نکته اول: مهم ترین مزیت CFD برای فعالان این بازار قابلیت استفاده از خاصیت اهرمی (Leverage) است. همان طور که در قسمت قبل هم ذکر شد، این خاصیت مانند چاقویی است که هم می توان برای نجات جان انسانها استفاده کرد و هم می توان از آن برای گرفتن جان آنها استفاده نمود و این کاملاً بستگی به فرد استفاده کننده و طرز استفاده ی او دارد. خاصیت اهرمی برای فعالان حرفه ای بازار یک مزیت بسیار بزرگ محسوب می شود چون می توانند تا 10 برابر موجودی حسابشان معامله کنند و در واقع ریسک و سود را تا 10 برابر افزایش بدهند. البته این اهرم 10 برابر متناسب با سهم مورد نظر و بسته به حجم معاملات آن و مقدار نوسان آن ممکن است کاهش یابد. در مورد شاخص ها هم معمولاً این مقدار به 5 برابر کاهش می یابد.

نکته دوم : یک از خصوصیات مثبت CFD امکان فروش به صورت قرضی است. این بدین معنا است که شما کالایی را که در اختیار ندارید با گرو گذاشتن پول خود نزد کارگزار، از او قرض نموده و می فروشید. سپس زمانی که قیمت کالا به سطح مورد انتظار شما رسید ، کالای مورد نظر را خریداری نموده و به کارگزار عودت می دهید. بدیهی است زمانی که انتظار افت ارزش کالای مورد نظر را داشته باشید اقدام به این کار می کنید و بدین ترتیب شما از نزول قیمت کالای مورد نظر خود نیز می توانید کسب سود نمائید. به این عمل در اصطلاح Short sell می گویند. انجام این عمل در بازار فیزیکی به راحتی ممکن نیست و برای انجام آن باید هزینه اضافی بپردازید.

نکته سوم:مزیت دیگر این است که در این بازار شما در هر لحظه قیمت قابل معامله رامشاهده می کنید و هر لحظه که قیمت به نظر شما مناسب بود می توانید یک معامله جدید باز کنید یا معامله قبلی را ببندید. پس از صادر کردن دستور توسط شما ظرف چند ثانیه برای شما یک پیغام تائید می رسد که انجام معامله شما را تائید می کند. نکته قابل توجه این است که اگر حجم معامله شما زیاد باشد ( بستگی به کارگزار مورد نظر شما دارد معمولاً بیش از 20000 دلار یا 1000 سهم ) با قیمتی که در صفحه نمایش نشان داده می شود مستقیماً نمی توانید معامله کنید بلکه باید از کارگزار خود قیمت قابل معامله را ،بسته به حجم معامله خود، دریافت کنید و سپس روی آن قیمت می توانید معامله مورد نظر خود را انجام دهید.

نکته چهارم : مزیت دیگر استفاده از CFD این است که شما می توانید کالاهایی از کشور های مختلف در سبد خود داشته باشید و به این ترتیب به مقدار قابل توجه ریسک سبد خود را کاهش دهید.بدین منظور شما می توانید سهام شرکت های مختلف که در بورس کشور های اروپایی و آمریکا فعال هستند و در ضمن شاخص بورس های معتبر را در سبد خود قرار دهید
در قسمت قبل به مزایای CFD پرداختیم . اکنون قصد داریم نکات منفی آن را بررسی کنیم:

نکته اول: مهمترین عیب CFD همان مهم ترین حسن آن است، یعنی همان خاصیت اهرمی ( Leverage) . همان طور که قبلاً اشاره شد، وجود این خاصیت باعث می شود ریسک معامله چند برابر شود و با حرکت کوچک بازار بر خلاف پیش بینی شما ، کل سرمایه تان نابود شود. پس لطفاً به این نکته خیلی توجه کنید و قبل از معایب قرارداد CFD ورود به این بازار قابلیت پذیرفتن این ریسک را در خود ایجاد کنید.

نکته دوم: هزینه های معامله کردن به وسیله CFD بیشتر از هزینه های معامله در بازار فیزیکی است(( در قسمت های بعد به تفصیل مقادیر و نحوه محاسبه این هزینه ها را بررسی می کنیم)) به همین دلیل CFD ابزار مناسبی برای معاملات بلند مدت به صورتی که بخرید و فراموش کنید ، نیست. بلکه این ابزار برای افراد حرفه ای و استراتژی های کوتاه مدت مناسب است. به همین سبب شما همیشه باید با چشمان باز حرکات بازار را زیر نظر داشته باشید و مراقب معاملات باز خود باشید. در مورد معاملات خرید باید در محاسباتتان هزینه های نگهداری یک معامله باز را نیز در نظر بگیرید. در مورد معاملات فروش اکثر بروکرها برای باز نگه داشتن معاملات هزینه ی اضافی دریافت نمی کنند و این نگرانی در مورد آنها کمتر است.

نکته سوم: شما برای هر معامله ( بستگی به کارگزار دارد ) باید مبلغی را به عنوان کمیسیون بپردازید. که این مبلغ معمولاً معادل 0.25% مبلغ معامله می باشد. البته کارگزار هایی وجود دارند که کمیسیون معایب قرارداد CFD دریافت نمی کنند ولی معمولاً Spread ( تفاوت قیمت خرید و فروش) را زیاد می کنند و سود خود را از آنجا کسب می کنند. بروکر های معتبر معمولاً ضمن دریافت کمیسیون سعی می کنند قیمت هایی را که به مشتری اعلام می کنند ، نزدیک قیمت واقعی کالای مورد نظر باشد و از زیاد کردن Spread خودداری می کنند.

نکته چهارم: به طور معمول در ساعت هایی که بازار فیزیکی کالایی که می خواهید روی آن معامله کنید باز هست، حجم معاملات بالا است و در ساعت هایی که بازار فیزیکی مورد نظر بسته است بعلت پائین بودن حجم معاملات ، با بوجود آمدن موج های کوچک ، بازار حرکت های بزرگی می کند. لذا به نظر می رسد مناسب ترین ساعات برای برای معامله CFD زمانی است که کالا ی مورد نظر شما بصورت فیزیکی نیز مبادله می شود.

نکته پنجم: در زمان تقسیم سود در مجمع های سالانه اگر شما سهم مورد نظر را خریداری کرده باشید، معمولاً فقط 90% سود تقسیمی مجمع بابت هر سهم (DPS) به شما تعلق می گیرد ولی اگر سهم مورد نظر را فروخته باشید معادل 100% سود تقسیمی مجمع بابت هر سهم از حساب شما کم خواهد شد.

حال به بررسی هزینه های این نوع سرمایه گذاری بپردازیم
هزینه نرخ بهره پول :

زمانی که از خاصیت اهرمی استفاده می کنید در واقع پولی را از کارگزار قرض گرفته اید و با آن سرمایه گذاری می کنید. پس باید مطابق نرخ بهره ی بازاری که در آن به سرمایه گذاری می پردازید و بابت تعداد روزهایی که معامله باز دارید،سود پولی را که از کارگزار قرض گرفتید، به او بپردازید. نحوه ی محاسبه این هزینه در بین کارگزارهای مختلف متفاوت است. من دو نمونه نحوه محاسبه را دراینجا به عنوان مثال ذکر می کنم . شما در این مورد باید از کارگزار خود اطلاعات کامل را کسب کنید.

مثال اول : بعضی از کارگزار ها بدین شکل عمل می کنند که هنگامی که شما معامله خرید باز دارید به عنوان این هزینه، نرخ بهره بازار مورد نظر را با 3% جمع می کنند و این مقدار را به صورت روز شمار در حجم معامله شما ضرب نموده و از حساب شما کم می کنند.
در صورتیکه شما معامله فروش باز داشته باشید این کارگزارها از مقدار نرخ بهره بازار مورد نظر 5/2% کم می کنند و این مقدار را به صورت روز شمار در حجم معامله شما ضرب نموده و به حساب شما اضافه می کند.
مثال دوم : بعضی از کارگزارها به صورت دیگری عمل می کنند. برای معامله خرید باز معادل 5/0 درصد به نرخ بهره بازار مورد نظر اضافه می کنند و از حساب شما کم می کنند و این مقدار را به صورت روز شمار در حجم معامله شما ضرب نموده و از حساب شما کم می کنند.
اگر معامله فروش باز داشته باشید، بازای آن سودی به شما پرداخت نمی کنند.

در اینجا توجه شما را به این نکته جلب می کنم این هزینه همان دلیلی است که سبب می شود این بازار برای معامله گر هایی که می خواهند سهمی را بخرند و فراموش کنند و برای مدت طولانی سهم خود را نگه دارند مناسب نیست. البته نباید این شائبه بوجود آید که کارگزار محدودیتی برای مدت باز نگه داشتن معامله ایجاد می کند ، تا زمانی که شما قادر به پرداخت معایب قرارداد CFD این پول هستید می توانید معامله خود را باز نگه دارید.
يكي از بهترين سايتها براي بدست آوردن خبرهاي مربوط به سهامها سايت زير است :

استراتژی معاملۀ جفتی/اسپرد

معاملۀ جفتی یک استراتژی معاملاتی است که شامل تطابق یک معاملۀ خرید با یک معاملۀ فروش در دو سهام دارای همبستگی بالا می شود. این استراتژی مبتنی است بر همبستگی تاریخی دو سهم. سهام در معاملۀ جفتی باید دارای یک همبستگی مثبت بالا باشند که نیروی پیشبرندۀ سودهای این استراتژی محسوب می شود.

استراتژی معاملۀ جفتی در زمانیکه معامله گر می تواند یک واگرایی همبستگی را تشخیص دهد بهترین استراتژی محسوب می شود. بر اساس این باور تاریخی که دو اوراق بهادار یک همبستگی معین را حفظ می کنند، هر زمان همبستگی دچار تزلزل می شود باید از این استراتژی استفاده کرد. هرگاه سهامی که در قیمت پایین هستند، افزایش قیمت پیدا کنند و قیمت سهامی که ارزش بالا دارد کاهش پیدا کند، در آن صورت می توان از این استراتژی سود گرفت. سود خالص عبارت است از مجموع سود کسب شده از دو موقعیت معاملاتی.

از استراتژی معاملۀ جفتی می توان در بازار سهام، ارزها، کالاها و حتی آپشن ها استفاده کرد.

معاملۀ اسپرد چیست

معاملۀ اسپرد عبارت است از خرید یک سهام و فروش سهام مرتبط دیگر به عنوان یک واحد. از معاملات اسپرد معمولاً همراه با قراردادهای آتی یا آپشن استفاده می شود تا یک معاملۀ خالص همراه با یک ارزش مثبت که اسپرد نامیده می شود دریافت شود. معاملۀ اسپرد بصورت جفتی انجام می شود که ریسک اجرا را از بین می برد.

مزیت های معاملۀ اسپرد

• یک فرصت ریسک پایین تر ارائه می دهد.
• در هنگام انتخاب با دقت معاملات و کنترل دائمی آنها، احتمال گردآوری یک سود کامل در زمان انقضاء افزایش پیدا می کند.
• معاملات معمولاً 6 تا 21 روز بطور می انجامد که به معنای آن است که سرمایه بطور مداوم برای یک معامله کار می کند.
• معاملۀ اسپرد فرصت های درآمد باثبات را ارائه می دهد.
• این یک استراتژی کامل است که در زمان نوسان بازار از آن استفاده می شود.

معایب معاملۀ اسپرد

• سود پایین تر.

انواع معاملات اسپرد

چند نوع معاملۀ اسپرد وجود دارند:

• اسپردهای درون کالایی (تقویمی) - یک معاملۀ اسپردی است که شامل خرید همزمان قراردادهای آپشن و آتی که یک تاریخ انقضای مشخص دارند و فروش همان ابزارها در تاریخ انقضای دیگر می شود. این خریدهای انفرادی که تحت عنوان پایه* های اسپرد شناخته می شوند فقط در تاریخ انقضاء تفاوت دارند. آنها متعلق به یک بازار و یک قیمت سهام هستند.
• اسپردهای درون کالایی - این اسپردها از دو کالای تمایز اما مرتبط تشکیل می شوند که بازتاب دهندۀ ارتباط اقتصادی بین آنها است.
• اسپردهای آپشن - از قراردهای آپشن متفاوت در کالا معایب قرارداد CFD یا سهام اصلی یکسان ایجاد می شوند.
• اسپردهای IRS (سوآپ نرخ بهره) - با پایه هایی در ارزهای متفاوت اما یکسان یا با سررسیدهای مشابه ایجاد می شوند.

* یک معاملۀ اسپرد عبارت است از خرید همزمان یک اوراق بهادار و فروش یک اوراق بهادار مرتبط به عنوان یک واحد که پایه ها نامیده می شود.

آپشن های اسپرد تقویم چیست

اسپرد تقویم یک استراتژی آپشن است که شامل خرید و فروش دو آپشن با قیمت و نوع یکسان اما تاریخ انقضاهای متفاوت می شود.

اسپردهای تقویم و عمودی وجود دارند.

اسپرد تقویم عبارت است از یک استراتژی آتی یا آپشن که شامل باز شدن همزمان یک معاملۀ خرید و یک معاملۀ فروش در یک دارائی اصلی یکسان اما با تاریخ های انتقال متفاوت می شود. معامله گر در استراتژی اسپرد تقویم یک قرارداد بلند مدت تر را می خرد و آپشن نزدیک تر را می فروشد و این خرید و فروش در قیمت یکسان انجام می شوند. اگر برای هر ماه از دو قیمت سهام متفاوت استفاده شود در آن صورت به عنوان یک اسپرد مورب شناخته می شود.

معاملۀ اسپرد تقویم شامل فروش یک آپشن (put option یا call option) با یک تاریخ انقضای نزدیک و همزمان خرید یک آپشن (put option یا call option) با یک تاریخ انقضای طولانی تر می شود. هر دو آپشن از یک نوع هستند و یک قیمت یکسان دارند. همچنین یک اسپرد تقویم وارونه هم وجود دارد که در آنجا معامله گر معاملۀ در جهت مخالف انجام می دهد. برای یک سهام اصلی یکسان، یک آپشن نزدیک تر را می خرد و آپشن طولانی تر را می فروشد.

از منظر تکنیکی، اسپرد تقویم در واقع فرصتی را برای معاملۀ انحراف نوسان افقی فراهم می کند که عبارت است از سطوح متفاوت نوسان در دو نقطه به بطور همزمان. اسپرد تقویم سپس شامل کسب سود از سرعت شتاب انقضای زمان می شود در حالیکه قرار گرفتن در معرض حساسیت یک قیمت آپشن به دارائی اصلی را محدود می کند. انحراف افقی عبارت است از تفاوت سطوح نوسان بین تاریخ های انقضای مختلف.

مثال آپشن های اسپرد تقویم

فرض کنید که سهام شرکت AmerisourceBergen Corp در اواسط آوریل در قیمت 73.05 دلار معامله می شود و معامله گر می تواند وارد اسپرد تقویم زیر بشود:

آپشن کال 73 ژوئن را برای 0.87% بفروشید (87$ برای یک قرارداد)
آپشن کال 73 ژوئیه را برای 1.02% بخرید (102 دلار برای هر قرارداد)

هزینۀ خالص (بدهی) اسپرد بنابراین (1.02 - 0.87) $0.15 (یا 15 دلار برای یک اسپرد) است.

این اسپرد تقویم بیشترین پرداخت را خواهد داشت مشروط به آنکه سهام ABC تا انقضای آپشن در ژوئن بدون تغییر باقی بماند و به این ترتیب معامله گر فرصت پیدا می کند تا حداکثر سود برای آپشنی که فروخته شده است را گردآوری کند. سپس اگر سهام بین آن زمان و انقضای ژوئیه رشد کند، پایۀ دوم سود خواهد کرد.

اگر قیمت در آیندۀ نزدیک دچار نوسان شود، اما بطور کلی رشد کند و تا انقضای ژوئن پایین 85 بسته شود، در آن صورت حرکت ایده آل بازار برای سود رخ داده است. این اجازه خواهد داد تا قرارداد آپشن ژوئن بی ارزش منقضی شود و معامله گر هنوز فرصت داشته باشد که از حرکت صعودی تا انقضای ژوئیه سود کند.