عوامل موثر بر ریسک مالی

مدیریت ریسک و بررسی عوامل بروز آن در صنعت خدمات مالی اسلامی

نظام مالی اسلامی از مفاهیم بدیعی است که تنها چند دهه از خلق آن در ادبیات مالی جهان می‌گذرد. این صنعت در پی ایجاد نوآوری، شناسایی، بررسی و ارائه روش‌ها، ابزارها و نهادهای نوینی است که در عین کارآیی لازم، توانایی جایگزینی و رقابت با سایر ابزارهای متداول و مرسوم در نظام مالی امروزی در جهان را داشته باشد.

• دسته بندی :

0 نفر این محصول را خریداری کرده اند!

این محصول 0 ستاره از 0 تعداد نقد و بررسی

• وضعیت انبار: موجود در انبار آماده ارسال از انبار فروشگاه

ارسال رایگان براي خريدهاي بيشتر از 100 هزار تومان به تمامی نقاط کشور

جزییات محصول

مدیریت ریسک و بررسی عوامل بروز آن در صنعت خدمات مالی اسلامی : نهادهای ‌مالی ‌اسلامی در حدود سه دهه گذشته به عنوان جایگزین نهادهای‌مالی متداول با هدف انجام سرمایه‌گذاری، تأمین‌مالی و استفاده از فرصت‌های تجاری متناسب با شریعت ایجاد شدند. در طول تاریخ حیات کوتاه این نهادها،‌ رشد صنعت نوپای بانکداری‌اسلامی، بسیار قابل توجه‌ بوده‌است.

مدیریت ریسک و بررسی عوامل بروز آن در صنعت خدمات مالی اسلامی

یکی از مهمترین دغدغه‌های نهادهای‌مالی‌اسلامی، مدیریت موثر ریسک حاصل از مبادلات مالی است. برای قرارگرفتن در شرایط ریسک پائین، نهادهای‌مالی مرسوم از قراردادهای متعدد، فرآیندها، ابزارها و نهادهای مختلف جهت کاهش ریسک استفاده نموده‌اند. آینده صنعت خدمات مالی اسلامی تا حدود زیادی به نحوه مدیریت‌ریسک‌های مختلف حاصل از عملیات نهادهای‌مالی‌اسلامی بستگی دارد.

ماهیت

۱-۱٫ ماهیت منحصربفرد ریسک‌های بانکداری اسلامی

امروز امکان در نظرگرفتن تفاوت بین شکل تئوریک و عملیات واقعی بانکداری اسلامی وجود دارد. از لحاظ تئوریک، اقتصاددانان اسلامی وجود تنها سپرده‌های سرمایه‌گذاری در سمت بدهی‌ترازنامه بانک‌های اسلامی را مدنظر دارند. در سمت دارایی هم وجود قراردادهای مشارکت در سود مطلوب می‌باشد. در عوامل موثر بر ریسک مالی چنین سیستمی،‌ هرگونه شوک ناگهانی در سمت دارایی‌ها، با ماهیت مشارکت در ریسک سپرده‌های سرمایه‌گذاری جذب می‌گردد. بدین طریق، بانکداری اسلامی،‌ گزینه با ثبات‌تری را نسبت به سیستم بانکداری سنتی ارائه می‌دهد. ماهیت ریسک سیستماتیک چنین سیستمی، شبیه ریسک ذاتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌باشد.

بانکداری

تمرکز این کتاب برروی جنبه واقعی بانکداری اسلامی است. چراکه عملکرد واقعی بانکداری اسلامی با جنبه تئوریک آن متفاوت می‌باشد. در ترازنامه و در سمت دارایی‌‌ها، سرمایه‌گذاری‌های بانک با استفاده از مدل‌های تأمین‌مالی مشارکت در سود ( مضاربه و مشارکت) و مدل‌های تأمین‌مالی مبتنی بر درآمد ثابت مثل مرابحه (اضافه نمودن هزینه یا فروش با حاشیه‌ سود)، فروش قسطی (مرابحه میان‌مدت/ بلندمدت)‌‌، استصناع / سلم ( پرداخت معوق کالا یا پیش‌پرداخت) و اجاره (‌لیزینگ ) وجود دارد. در سمت بدهی‌ها، سپرده‌ها در حساب‌های‌جاری یا حساب‌های سرمایه‌گذاری قراردارند، که حساب‌های جاری در بانکداری اسلامی بصورت قرض‌الحسنه (‌وام‌های بدون بهره) یا امانت در نظرگرفته می‌شوند.

لزوم بازگرداندن این سپرده‌ها به محض تقاضای سپرده‌گذار وجود دارد. به سپرده‌گذاران حساب‌های سرمایه‌گذاری بر اساس روش مشارکت در سود و زیان بازده تعلق میگیرد و این سپرده‌ها در ریسک تجاری ناشی از عملیات بانکی سهیم می‌باشند. استفاده از اصل مشارکت در سود برای پاداش سپرده‌گذاران، منحصر به بانکداری اسلامی است. بکارگیری این جنبه منحصربفرد بانکداری اسلامی در روش‌های مختلف تأمین‌مالی، ماهیت ریسک‌های در معرض بانکداری اسلامی را تغییر داده است.

عوامل موثر بر ریسک مالی

دوره 1، شماره 2، آبان 1389، صفحه 75-93

مهدی بهارمقدم؛ علی کوهی

بررسی تأثیر مدیریت سود بر کیفیت سود شرکت‌های دارای بحران مالی

دوره 4، شماره 13، شهریور 1392، صفحه 75-103

بررسی اثر بندهای تعدیلی گزارش حسابرس مستقل بر سیاست تقسیم سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دوره 5، شماره 19، اسفند 1393، صفحه 75-94

پرویز پیری؛ وحید حسین‌پور

بررسی رابطۀ مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکتی و خطر سقوط آتی قیمت سهام

دوره 8، شماره 1، خرداد 1396، صفحه 75-105

دکتر سید علی حسینی؛ فتانه امجدیان

شناسایی نوع اظهارنظر حسابرسان با استفاده از شبکه‌های عصبی

دوره 1، شماره 3، دی 1389، صفحه 77-97

امید پورحیدری؛ زینب اعظمی

محیط اطلاعاتی بدون ساختار، سبک‌های شناختی سرمایه گذاران، و ظرفیت پردازش اطلاعات انسانی

دوره 5، شماره 17، شهریور 1393، صفحه 77-95

علی بیات؛ قدرت‌الله طالب‌نیا؛ زهرا پورزمانی

تعیین و اولویت‌بندی مهارت‌های آموزشی حسابداری بر اساس الگوی تحلیل سلسله‌ مراتبی

دوره 6، شماره 23، اسفند 1394، صفحه 77-98

عبدالله خانی؛ جمیله طیبی

بررسی تأثیر ویژگی‌های هیئت‌مدیره شرکت بر میزان گزارشگری زیست ‌محیطی، اجتماعی و راهبری شرکتی

دوره 10، شماره 2، مرداد 1398، صفحه 77-112

دکتر اسفندیار ملکیان؛ دکتر حسین فخاری؛ دکتر منیر جفایی رهنی

بررسی پایداری اجزای نقدی سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دوره 3، شماره 9، مرداد 1391، صفحه 79-99

ولی خدادادی؛ رامین قربانی؛ سعید حاجی زاده؛ پیمان حیدری مقدم

تحلیل تأثیر نقدشوندگی بر بازده سهام با کنترل سبک‌های سرمایه‌گذاری: رویکردی جدید با معیاری چند بعدی

دوره 4، شماره 15، اسفند 1392، صفحه 79-103

مدل‌سازی اجتناب مالیاتی با استفاده از اطلاعات حسابداری: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران

دوره 7، شماره 25، شهریور 1395، صفحه 79-100

شکراله خواجوی؛ محمد کیامهر

تأثیر چسبندگی هزینه بر تقارن زمانی سود با تأکید بر ارتباط میان چسبندگی هزینه و محافظه‌کاری شرطی

دوره 5، شماره 16، خرداد 1393، صفحه 81-99

سیدحسین سجادی؛ سعید حاجی‌زاد؛ جواد نیک‌کار

ویژگی‌های ساختاری و فرایندی هیأت مدیره و ریسک مالی: تغییر در نقدینگی- تغییر در بحران مالی

دوره 6، شماره 22، آبان 1394، صفحه 81-105

فرزانه نصیرزاده؛ مهدی صالحی؛ بهزاد بیگی

تأثیر تخصص مالی کمیته حسابرسی بر محیط اطلاعاتی شرکت

دوره 8، شماره 3، آذر 1396، صفحه 81-112

دکتر حسین فخاری؛ یاسر رضائی پیته نوئی

راهبری شرکتی و اجتناب مالیاتی

دوره 6، شماره 20، خرداد 1394، صفحه 83-103

بیتا مشایخی؛ سیدجلال سیدی

تأثیر تصاحب شرکت‌ها بر محدودیت‌های مالی شرکت‌های هدف

دوره 7، شماره 27، بهمن 1395، صفحه 83-108

آرش گودرزی؛ رضا تهرانی

پایداری مالی شرکت و گزارشگری مالی متقلبانه: نقش کیفیت ساز و کارهای راهبری شرکتی

دوره 13، شماره 2، مرداد 1401، صفحه 83-104

غریبه اسماعیلی کیا؛ محمد اوشنی

تأثیر نقدینگی و فرصت سرمایه‌گذاری بر تصمیمات سرمایه‌گذاری با نقش تعدیل‌گری محدودیت مالی

دوره 13، شماره 1، اردیبهشت 1401، صفحه 83-96

شهناز مشایخ؛ الهه احمدی امین

بررسی مدیریت زمان اعلان سود شرکت‌ها

دوره 3، شماره 11، اسفند 1391، صفحه 85-104

محمد‌حسین قائمی؛ حسن جهانفر؛ فرامرز رضایی

تغییرات مقطعی بازده: نقدشوندگی و اثر ریسک غیرسیستماتیک

دوره 7، شماره 26، آذر 1395، صفحه 85-106

مریم دولو؛ حمیدرضا فرتوک‌زاده

بررسی اثر میانجی مدیریت سود بر رابطۀ میان هزینه‌های تحقیق و توسعه و حق‌الزحمۀ خدمات حسابرسی

دوره 8، شماره 2، مرداد 1396، صفحه 85-104

دکتر محمدرضا عباس زاده؛ مصطفی قناد؛ فائزه غلامی مقدم

هموارسازی سودهای تقسیمی بر مبنای انعطاف پذیری مالی و اصلاح ساختار سرمایه

دوره 11، شماره 1، اردیبهشت 1399، صفحه 85-112

دکتر محسن رشیدی باغی

بررسی تأثیر خطای پیش‌بینی سود دورۀ قبل بر واکنش بازار به پیش‌بینی سود مدیریت، و انواع مختلف مدیریت سود

دوره 6، شماره 21، شهریور 1394، صفحه 87-112

احمد خدامی پور؛ حجت حسینی نسب؛ حسین حیاتی

شناسایی و تبیین عوامل موثر بر مدیریت مالیات

دوره 4، شماره 12، خرداد 1392، صفحه 89-110

بررسی ویژگی‌های شرکت و اثربخشی کمیتۀ حسابرسی با استفاده از رویکرد الگوسازی معادلات ساختاری

دوره 9، شماره 3، آبان 1397، صفحه 89-114

دکتر رضوان حجازی؛ صدیقه عزیزی

تحلیل نقش حسابداران مدیریت به عنوان مشاوران استراتژیک شرکت‌ها براساس آزمون الگوی اقتضایی

دوره 10، شماره 3، آذر 1398، صفحه 89-138

علی صیادی سومار؛ دکتر فریدون رهنمای رودپشتی؛ دکتر زهرا پورزمانی؛ دکتر هاشم نیکومرام

ارتباط تحمل ریسک مالی و ثروت سرمایه گذاران در بورس

یکی از ویژگی های سرمایه گذاران در بورس که با تحمل ریسک مالی ارتباط معناداری دارد ثروت سرمایه گذاران است.

تعریف ثروت:چیزی را می گویند که مادی باشد و برای انسان فایده و منفعت به همراه داشته باشد. و به مالکیت دراید. درواقع ثروت باید ضمن برآوردن نیازهای شخص، در رشد معنوی و انسانی نیز موثر باشد.

بررسی های دونالد وگرابل (2010) نشان می دهد که هرچه هوش مالی، ثروت سرمایه گذاران، و مهارت های مدیریتی سرمایه گذاران بیشتر باشد تمایل به ریسک بیشتر خواهد شد. میزان تحمل ریسک سرمایه گذاران بالاترمی رود.

تحمل ریسک مالی امری لازم در سبد سرمایه گذاری در بازار بورس و سرمایه:

به طور کلی تحمل ریسک مالی، نقش مهمی در تصمیمات مالی ایفا می کند. انتخاب شغل، بودجه های ضروری، مذاکرات تجاری، و…. بنابراین با توجه به اهمیت ریسک مالی در اکثر انتخاب های مهم زندگی، ارزیابی ان مهم شمرده می شود. تحمل ریسک مالی نه تنها با ثروت سرمایه گذاران در بورس، بلکه با طیف وسیعی از عوامل کلانی چون، اجتماعی، سیاسی، روانشناختی، اقتصادی و … و عوامل خرد مانند جنسیت تحصیلات، سن و… مرتبط است.

افرادی که تحمل ریسک مالی کمتری دارند خواه ثروتمند باشند یا خیر، به دنبال فرصت های امن شغلی خواهند رفت. ولی افرادی که دارای انتظارات اقتصادی مثبت هستند، تحمل مانور و ریسک مالی بیشتری را نسبت به افرادی که انتظارات اقتصادی پایین تری دارند، از خود بروز می دهند.

آنچه در واقعیت رخ می دهد و البته نمی توان نتایج آن را با قاطعیت تعمیم داد، این است که تحصیلات و ثروت سرمایه گذاران، در میزان قبول ریسک موثر است.در برخی موارد دیده شده است که ثروت سرمایه گذاران، دارای تاثیرات منفی بر میزان تحمل ریسک بوده است.

ویژگی های شخصیتی و روانشناختی فرد سرمایه گذار

این موضوع را می توان هم به ویژگی های شخصیتی و روانشناختی فرد سرمایه گذار نسبت داد، و هم می توان اینگونه توجیه کرد که افراد با ثروت بیشتر جهت حفظ و نگهداری منابع مالی و ثروت خود، کمتر تمایل به تحمل و پذیرش ریسک دارند.

البته نگاه دیگری نیز می توان به این قضیه داشت، اینکه افراد اهداف مالی مشخصی در ابتدای سرمایه گذاری برای خود تعیین می کنند مثلا: خرید یک خانه با متراژ مشخص و مناسب، خرید ماشین دلخواه، و پس انداز بانکی مورد نظر،آنگاه برای از دست دادن آنچه که با زحمت به دست آورده اند شاید دیگر حاضر به پذیرش و تحمل ریسک نشوند. و شاید هم با هوش مالی و مدیریت مالی موثر و با استفاده از ثروتی که در اختیار دارند به سرمایه گذاری خود ادامه دهند. البته در بازار سرمایه امروزی به نظر می رسد توقف تصمیم درستی نباشد.

• فایل های مرتبط

• فایل های صوتی مرتبط

۱- ریسک پذیری و ریسک گریزی

۲- ریسک پذیر بودن، شرط ورود به بازار سرمایه

۳- مدیریت ریسک در بازار سرمایه

۴- مروری بر ریسک(قسمت اول)

۵- مروری بر ریسک(قسمت دوم)

۶- مروری بر ریسک(صورت های مالی)

۷- مروری بر ریسک(قسمت چهارم)

۸- مروری بر ریسک (قیمت سهام)

• اشتراک در توییتر
• اشتراک در فیسبوک
• اشتراک در تلگرام
• اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

پیچیدگی‌ های معامله ، سخت تر از آنچه که فکرش را می‌کنید

شاید در نگاه اول برای هر شخصی، معامله گری یک امر ساده به نظر برسد. عملیات خریدن و فروختن و رسیدن به سود های فراوان را هر کسی می‌تواند انجام.

نحوه خرید سهام در آمریکا ممکن یا غیر ممکن؟

نحوه خرید سهام در آمریکا کار بسیار سختی است. این کار آن‌قدر سخت است که برای برخی غیرممکن به نظر می‌رسد. در این حالت است که افرادی که به این کار.

سهام عادی و ممتاز و همه چیز درباره آن ها

سهام عادی و ممتاز دو نوع اصلی سهام در تالار بورس ایران هستند. هر کدام از این سهام‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند که سرمایه‌گذار مخصوص به خود را جذب.

آموزش هوش مالی قسمت اول

هرچقدر هم که بیشتر پول داشته باشید؛ مشکلات مالی شما بیشتر می‌شود. پول، تحصیلات، پدر پولدار، همسر پولدار و. نمی‌تواند مشکلات مالی شما را حل کند. سؤال اینجاست که چه.

55 گام برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای

هر فردی که در بازار به موفقیت های چشمگیری می‌رسد، اصولا یک شبه به این مهم دست نیافته است. بلکه یادگیری فنون بازار و به اصطلاح تبدیل شدن به تریدر.

روش های درآمدزایی در بورس

درآمدهای بورسی با ورود به بازار سرمایه با ورود به بازار بورس و سرمایه می توان درآمدهای بورسی بسیار زیادی را کسب نمود. عمدتا برای بدست آوردن درآمدهای بورسی می.

10 نکته برتر بورسی

10 نکته برتر بورسی به شما به شدت کمک می کنه وارد محدوده عظیم در سودهای بورس بشوید. سودهایی که می توانید ادعا کنید زندگی شما را عوض کرده.

بیزاری از باخت؛ کلید ضرر در بورس

بی‌شک هیچ‌کدام از ما به دنبال ضرر در بورس نیستیم. هیچ انسان عاقلی تا زمانی که می‌تواند سود به دست آورد؛ به دنبال ضرر کردن نیست. مطمئنم عنوان این مقاله.

تعریف بازار بورس و مفاهیم بورسی

تعریف بازار بورس و مفاهیم بورسی: نیاز به یادگیری یک سری مفاهیم پایه و اولیه در بازار بورس و سرمایه گذاری در سهام کمک خواهد کرد تا مسیر انتخابی به.

مالی رفتاری قسمت دوم

مالی رفتاری مفهوم گسترده‌ای است. به شکلی که الف بورس در این زمینه دو مقاله تا کنون به شما ارائه کرده است. قسمت اول مالی رفتاری به برسی کلیات و.

40 مورد از اشتباهات معامله گران در بازار های مالی

اشتباهات معامله گران در معاملات و بازارهای مالی می‌تواند زیان بار عوامل موثر بر ریسک مالی باشد. بسیاری مواقع این اشتباهات جبران ناپذیر است. بنابراین بهتر است آن ها را بشناسید و از آن ها.

افزایش قدرت بورس در نظام اقتصادی

افزایش قدرت بورس در تامین مالی شرکت ها: طراحی ابزارهای جدید بورسی، برای افزایش و ارتقاء سهم بازار سرمایه یکی از اهداف با ارزش در برنامه ریزی اقتصادی است که.

انواع ریسک و راه‌های مقابله با آن

محمدعلی بیداری *
در سراسر جهان بانک‌ها و موسسات مالی به عنوان یک رکن مهم و اثرگذار در فرآیند انواع فعالیت‌های اقتصادی و بازرگانی شناخته می‌شوند، به طوری که اکثر اشخاص برای سپرده گذاری یا استقراض وجوه، با این بنگاه‌ها سروکار داشته و در کنار آن، دولت‌ها و مراجع نظارتی مالی نیز با ایجاد رابطه نزدیک با این موسسات در صدد تثبیت سیاست‌های پولی و مالی و کسب اعتماد از توانایی و اثر بخشی مقرراتی که برای تامین سلامت اقتصادی و مالی جامعه وضع شده، هستند.

در سراسر جهان بانک‌ها و موسسات مالی به عنوان یک رکن مهم و اثرگذار در فرآیند انواع فعالیت‌های اقتصادی و بازرگانی شناخته می‌شوند، به طوری که اکثر اشخاص برای سپرده گذاری یا استقراض وجوه، با این بنگاه‌ها سروکار داشته و در کنار آن، دولت‌ها و مراجع نظارتی مالی نیز با ایجاد رابطه نزدیک با این موسسات در صدد تثبیت سیاست‌های پولی و مالی و کسب اعتماد از توانایی و اثر بخشی مقرراتی که برای تامین سلامت اقتصادی و مالی جامعه وضع شده، هستند. توجه به جایگاه و نقش اجتماعی بانک‌ها از یک طرف و لزوم مراقبت از اموال و دارایی بانک‌ها خصوصا در عرصه رقابت داخلی و بین‌المللی از سوی دیگر، ایجاب می‌کند تا برای استمرار فعالیت سالم و با نشاط نظام‌بانکی تدابیر ویژه‌ای در نظر گرفته شود.

در این میان، شناسایی انواع خطراتی که عملیات گوناگون بانک‌ها و موسسات اعتباری (خاصه توان و قدرت ایفای تعهدات مالی آنها) را تحت‌شعاع قرار می‌دهد، یکی از ابزارهایی است که مدیریت ارشد با بهره‌گیری از آن (که تحت عنوان «مدیریت ریسک» از آن یاد می‌شود) می‌تواند از وقوع خطرات احتمالی جلوگیری کرده یا دامنه آسیب‌رسانی آنها را در حد قابل قبولی کاهش دهد.

از این رو برای دستیابی به این مهم، لازم است تا گزارش‌های مالی بانک‌ها و موسسات اعتباری به درستی تهیه و به دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. بر اساس همین اصل است که سازمان‌های ذی‌ربط به انتشار استانداردها، توصیه‌ها و رهنمودهای لازم روی آورده و همواره بر اهمیت افشای مناسب اطلاعات مالی تاکید می‌نمایند.

یکی از سازمان‌هایی که به طور پیوسته بر افشای اطلاعات در صورت‌های مالی بانک‌ها اصرار دارد، کمیته بال (فعال‌ترین نهاد بین‌المللی نظارتی بانکی) است که در بیانیه‌های خود با اشاره بر ضرورت افشای مناسب اطلاعات اقتصادی جهت دستیابی به شفافیت مطلوب صورت‌های مالی، بر طراحی و اجرای سیستم‌های موثر مدیریت ریسک و کنترل‌های داخلی کارآ تاکید دارد.

بی خبری انسان از اتفاقاتی که در آینده محقق خواهد شد، نتیجه بخش بودن انواع طرح‌ها را با خطری پنهان روبه‌رو می‌سازد، از همین رو، ریسک را شاید بتوان احتمال بروز رویدادهای نامطلوب برای طرح‌های در دست اجرا دانست. ریسک مالی، زیان بالقوه‌ای است که به طور مستقیم از زیان‌های وارده به درآمد و سرمایه حاصل شده یا به صورت غیرمستقیم از محدودیت‌هایی که توانایی بنگاه مالی را برای دستیابی به اهداف تجاری و مالی خود کاهش می‌دهند، به وجود می‌آید.

در این راستا، انواع ریسک به طور کلی و به شرح ذیل قابل توصیف است:

۱ - ریسک مالی: به مجموعه خطراتی که به طور مستقیم سودآوری بنگاه‌های مالی را با مشکلات جدی مواجه خواهند کرد، گفته شده و می‌توان آنها را در قالب‌های زیر دسته‌بندی کرد:

۱.۱ - ریسک اعتباری: به احتمال عدم ایفای به موقع تعهدات مالی مشتریان (به هر دلیل) اطلاق می‌شود.

۱.۲ - ریسک بازار: به احتمال اشتباه در محاسبه و برآورد نوسانات شاخص‌های اصلی بازار (مانند نرخ سود، نرخ ارز و قیمت سهام) گفته می‌شود.

۱.۳ - ریسک سرمایه : منابع سرمایه نقش بسزایی در ایجاد ثبات و حفظ سلامت بنگاه‌های مالی داشته و احتمال بروز هرگونه تغییرات در منابع موجود یا جذب منابع جدید در قالب ریسک سرمایه قابل بحث و بررسی است.

۲ - ریسک‌های غیر مالی: به هر خطری که در قالب ریسک مالی قابل تعریف نباشد (مانند ریسک مدیریت، ریسک صنعت، ریسک عملیاتی و ریسک قوانین) گفته می‌شود.

مبانی مدیریت ریسک

با مراجعه به آموزه‌های دینی مشاهده می‌کنید همه انبیای الهی، پیروان خود را به مراقبت از نفس و پیشگیری از ارتکاب رفتارهای زیان‌بار توصیه کرده و به تبع آن، عقلا و فرهیختگان جوامع نیز فراخور تعلیمات خود بر همین منوال تاکید کرده‌اند.

این رویه دلالت بر آن داشته که اصرار بر آینده‌نگری و جلوگیری از وقوع حوادث ناخوشایند (دنیوی یا اخروی) از مبنای فطری و عقلی برخوردار بوده و در تمام فرهنگ‌های ملل امضا و اثبات شده است.

با این حال، می‌توان چنین نتیجه گرفت که آینده‌نگری و خطر شناسی برای موقعیت‌هایی بیان شده که در برگیرنده سه عامل زیر باشند:

۱ - عمل یا اقدام بیش از یک نتیجه به بار آورد.

۲ - حصول هر یک از نتایج مقدور باشد.

۳ - حداقل یکی از نتایج ممکن‌الوقوع، در بر گیرنده پیامدهای نامطلوب باشد.

با توجه به همین مطلب، می‌توان ریسک را عبارت از تهدیدی فرصت‌زا به امید دستیابی به یک یا چند موقعیت یا منفعت بر شمرد و مدیریت ریسک را برای فرصت‌هایی که به صورت اختیاری حادث شده، تلقی و آن را عبارت از شناسایی، تحلیل، تدبیر و برنامه‌ریزی سیستماتیک برای مواجهه با آثار مخاطره آمیز و استقبال از اثرات مثبت تصمیمات و رویدادها دانست.

استراتژی‌های موجود در مقابله با ریسک:

در برخورد با انواع خطراتی که بنگاه‌های مالی با آن مواجه هستند چهار، راهبرد را می‌توان پیش‌بینی کرد:

۱ - امتناع از ریسک: در این شیوه مدیران بنگاه مالی با امید به اینکه مشکلات خود به خود و به آسانی حل خواهند شد، از مقابله و برخورد اصولی با خطرات خودداری می‌کنند.

۲ -پذیرش ریسک: یعنی تحمل زیان در هنگامی‌که با آن روبه‌رو می‌شوند. پذیرش ریسک یک استراتژی قابل قبول برای خطرات کوچکی که هزینه حفاظت از آن، بیشتر از زیان‌های وارده باشد، محسوب می‌شود.

۳ - انتقال ریسک: استراتژی انتقال ریسک عبارت است از پذیرش هزینه‌های کوچک برای جلوگیری از بروز زیان‌های بزرگ که غالبا از طریق پیش‌بینی اقدامات احتیاطی مانند انعقاد قرارداد با شرکت‌های بیمه محقق می‌شود.

۴ - کاهش ریسک: کاهش ریسک به طور معمول بر مدیریت آسیب‌پذیری و بهره‌برداری منطقی و مناسب از امکانات اجرایی و فنی و همچنین برقراری کنترل‌های داخلی بازدارنده متمرکز است.

در هر حال آن چه در این راهبرد ارزشمند بوده سنجش و ارزیابی نتایج کارهای بر عهده گرفته شده و اطمینان از کارکرد دقیق ابزارهای کنترل داخلی می‌باشد.

معرفی مدرک FRM

مدیریت ریسک مالی یا FRM که خلاصه شده عبارت Financial Risk Manager است، برای مدت زمانی بیشتر از ۲۰ سال است که یک استاندارد و چارچوب مشخص را برای مدیریت ریسک در جهان به وجود آورده است. این استانداردها به تحلیلگران و مدیران کمک می‌نماید تا بتوانند نسبت به تحلیل و مدیریت ریسک وضعیت شرکت و سازمان متبوع خود اقدام نمایند. منابع استاندارد مدیر ریسک مالی (FRM) هر ساله تغییر می‌کند تا دانش مدیریت ریسک همواره مطابق با شرایط مختلف به روزرسانی شود.

تعریف مدیریت ریسک

مدیریت ریسک به مجموعه فعالیت‌های شناسایی، تحلیل و پاسخ به عوامل ایجادکننده ریسک گفته می‌شود که در یک سازمان ممکن است رخ دهد. اگر مدیریت ریسک دقیق و درست انجام شود قادر خواهد بود تا اتفاقات را مدیریت نماید و عملکرد سازمان و شرکت را به صورت مستمر بهبود دهد. در حال حاضر، عوامل بسیاری وجود دارد که می‌تواند بر ایجاد ریسک و عوامل خطرساز در سازمان‌ها موثر باشد. عواملی همچون ابزارهای پیچیده مالی که هر روزه در حال توسعه هستند یا بحران‌ها گوناگون اقتصادی در مناطق مختلف دنیا و یا تغییرات نرخ ارز و فلزات گرانبها و تغییرات مقررات پولی و ….

با توجه به گستردگی این عوامل مسلما شناخت دقیق تاثیر هرکدام از آنها بر موقعیت شرکت و توانایی تحلیل میزان خطری که هر کدام از این عوامل ایجاد کرده و فعالیت شرکت را تحت‌الشعاع قرار می‌دهند خواهد توانست تا به حل موضوعات و مشکلات مختلف در راه رسیدن به اهداف شرکت و مدیریت فرآیندها بسیار موثر باشد.

مدرک مدیر ریسک مالی (FRM)

مدرک مدیر ریسک مالی (Financial Risk Manager) توسط موسسه GARP به داوطلبانی که بتوانند آزمون‌های آن را با موفقیت پشت سر بگذارند اهدا می‌گردد. GARP کوتاه شده عبارت (Global Association of Risk Professionals) است که معنای آن “اتحادیه جهانی ریسک حرفه‌ای” است.

آزمون این مدرک دارای دو سطح است و برای دریافت این مدرک علاوه بر الزام قبولی در هر دو سطح، داوطلب باید دارای حداقل دو سال سابقه کاری مرتبط با مدیریت ریسک هم باشد.

مدرک FRM برای چه کسانی مناسب است؟

از آنجا که محتوای برنامه آموزشی FRM بر پایه مباحث روز مدیریت ریسک استوار است، دریافت این مدرک برای کلیه کارشناسان و مدیران فعال در حوزه مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه‌گذاری بخصوص در بانک‌ها، نهادها و مؤسسات بزرگ مالی کشور و نیز دانشجویان دوره‌های مدیریت مالی و MBA و دانش‌پژوهان علاقه‌مند به حوزه مدیریت ریسک مالی پیشنهاد می‌شود.

مطابق با آمار و اطلاعات سایت موسسه GARP، ده شرکت بزرگ دنیا که برای فرآیند مدیریت ریسک خود از دارندگان مدارک FRM استفاده می‌نمایند شامل شرکت‌های زیر هستند:

• ICBC
• Bank of China
• HSBC
• Agricultural Bank of China
• Citigroup
• KPMG
• Deutsche Bank
• Credit Suisse
• UBS
• PwC

همچنین طبق آمار این موسسه، لیست ده بانک بزرگ دنیا در این موضوع هم شامل بانک‌های زیر می‌باشد:

• ICBC
• China Construction Bank
• Agricultural Bank of China
• Bank of China
• JP Morgan Chase
• Wells Fargo
• HSBC
• Citigroup
• Bank of America
• Banco Santander

این آمار و اعداد نشان‌دهنده اهمیت بالای مدیریت ریسک در شرکت‌های بزرگ و موقعیت‌های شغلی مناسبی هست که برای دارندگان مدارک FRM در سطوح بین‌المللی وجود دارد.

محتوای مدرک مدیر ریسک مالی (FRM) شامل چه موضوعاتی است؟

همانطور که در بالا اشاره شد، آزمون مدرک مدیر ریسک مالی (FRM) دارای دو سطح می‌باشد که مباحث هر سطح به تفکیک در ادامه بیان خواهد شد.

مباحث سطح یک

• اصول و مبانی مدیریت ریسک
• تحلیل‌های کمّی
• بازارها و خدمات مالی
• ارزشگذاری و مدل‌های ریسک

مباحث سطح دوم

• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک بازار
• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک اعتباری
• ریسک عملیاتی و انعطاف‌پذیری
• اندازه‌گیری و مدیریت ریسک نقدینگی
• مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه‌گذاری
• بررسی و تحلیل موضوعات حال حاضر در بازارهای مالی

مراحل اخذ مدرک FRM

جهت اخذ مدرک FRM کاندیدا باید دو سطح آزمون را با موفقیت پشت سر بگذرانند. از ویژگی­‌های خوب این مدرک در مقایسه با سایر مدارک حرفه‌­ای عوامل موثر بر ریسک مالی در حوزه مالی این است که نخست داوطلب این شانس را دارد که هر دو سطح از آزمون را با هم و در یک روز امتحان دهد، دوم اینکه هر سطح از آزمون FRM دو مرتبه در سال برگزار می­‌شود؛ بنابراین این شانس برای داوطلب وجود دارد که در یک سال و حتی کمتر، موفق به اخذ مدرک ارزشمند FRM شود.

پس از قبولی در هر دو آزمون و ارائه سابقه کار مرتبط به موسسه، مدرک FRM به شخص اهدا خواهد شد. برنامه آموزشی موسسه GARP به گونه‌ایست که پس از اخذ مدرک نیز، با ارائه مطالب آموزشی در حوزه مدیریت ریسک از جمله مقالات، کتاب­‌ها، ویدیوهای مربوط، سعی بر این دارد که دانش دارندگان مدرک را به روز نگاه­ دارد. شرکت در برنامه آموزشی پس از اخذ مدرک، به صورت داوطلبانه است.

مزایای کسب مدرک FRM

برنامه آموزشی FRM با آموزش مفاهیم بنیادی و کلیدی مدیریت ریسک در سطح اول و ارائه تصویری جامع از اندازه‌گیری و مدیریت ریسک بازار، ریسک اعتباری و عملیاتی، سطح جدید و ارزشمندی از دانش را برای فعالان بازار مالی ارائه می‌دهد. به طور یقین می‌توان گفت مطالب و محتوای درسی این برنامه، به ندرت در مؤسسه و یا نهاد آموزشی و علمی، دیده می‌شود.

مزیت دوم عوامل موثر بر ریسک مالی که بسیار حائز اهمیت نیز می‌باشد، مربوط به اعتبار این مدرک است. طور خلاصه می‌توان گفت که در محیط‌های حرفه‌ای و کاری بین‌المللی، برخورداری از این مدرک، بیش از فارغ‌التحصیلی از دانشگاه‌های معتبر، حتی در مقطع کارشناسی‌ارشد اعتبار دارد. دلیل این امر استانداردهای بسیار بالای موسسه GARP در جامع و عملی بودن محتوای برنامه FRM و همچنین سطح بالای خود آزمون FRM می‌باشد.

در حال حاضر بیشتر از ۶۰ هزار نفر در دنیا دارای مدرک FRM بوده و به واسطه تخصص خود در مدیریت ریسک در موسسات مختلفی از جمله بانک‌ها، موسسات مالی و اعتباری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، صندوق‌­های پوشش ریسک، شرکت‌های بیمه و لیزینگ، شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و … مشغول به فعالیت حرفه‌ای خود در حوزه ریسک هستند.