قابلیت نقد شوندگی چیست؟

بازار بورس چیست؟

نیازهای انسان در طول تاریخ حیات بشر آن را به سمت ایجاد محل‌هایی به نام بازار سوق داده است. بازار مکانی عمومی است که در آن خریداران و فروشندگان معاملات خود را به طور مستقیم یا از طریق واسطه‌ها انجام می‌دهند. اما بورس چیست؟ بورس نیز یکی از این بازارها است. امروزه، بازارها دیگر محدود به یک مکان خاص نمی‌شوند و می‌توانند در قالب یک شبکه ارتباطی مانند اینترنت به کار خود ادامه دهند . بازار بورس در ذهن بیشتر مردم به بازاری اشاره دارد که در آن خریداران و فروشندگان اوراق بهادار – مانند سهام – گرد هم می‌آیند و دارایی‌های خود – مثل سهام، اوراق مشارکت و… – را معامله می‌کنند .

روند معاملات سهام در بازار بورس چگونه است؟

در بازارها دارایی‌های مختلفی معامله و مورد خرید و فروش قرار می‌گیرد. در یک طبقه بندی کلی، دو نوع دارایی عمده وجود دارد؛ دارایی مالی و دارایی واقعی. برای درک بهتر این مفهوم بورس، بهتر است ابتدا درباره این دو نوع دارایی توضیح دهیم .

منظور از دارایی فیزیکی یا دارایی‌های واقعی، همان‌طور که از نام آنها مشخص است دارایی‌هایی است که جنبه فیزیکی دارند. مانند خودرو، املاک، مستغلات و… . اما دارایی‌های مالی که به آنها دارایی‌های کاغذی هم گفته می‌شود، دارایی‌هایی هستند که ارزششان به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می‌شود. به عنوان مثال، دارنده سهام شرکت، به نسبت سهام خود در دارایی‌ها و منافع شرکت مورد نظر سهیم می‌شود یا دارنده اوراق مشارکت، به واسطه مشارکت در پروژه‌ای که اوراق مورد نظر برای تأمین مالی آن پروژه منتشر شده، سود به دست می‌آورد .

چرا افراد در بورس سرمایه گذاری می‌کنند؟

حداقل سرمایه گذاری در بورس، می‌تواند نقش بسیار زیادی در رونق اقتصادی داشته باشد. چون با این کار منابع مالی مورد نیاز بنگاه‌های اقتصادی برای توسعه فعالیت‌ها تأمین می‌شود. در نتیجه، رونق کسب و کار، اشتغال زایی و رشد و شکوفایی اقتصاد کشور را به دنبال خواهد داشت. اما حتماً این سوال برای شما ایجاد شده است که سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام شرکت‌ها برای سرمایه گذاران چه نفعی دارد؟ در پاسخ، مهم‌ترین مزایای بورس برای سرمایه گذاران را به شما معرفی می‌کنیم :

یکی از مهمترین اهداف هر فرد در سرمایه گذاری کسب درآمد و سود از بورس است. سرمایه گذاری در بورس اگر همراه با هوش مالی و به صورت صحیح و آگاهانه باشد از دو طریق این هدف را تأمین می‌کند؛ یکی دریافت سود نقدی یا «DPS» و دیگری افزایش قیمت سهام. به خصوص روش دوم که افزایش قیمت سهام در عرضه اولیه سهام بیشتر مشهود است .

اگر به شما بگویند با سرمایه گذاری در کاری یا دارایی می‌توانید سرمایه خود را در عرض یک سال چند برابر کنید، لیستی از اگرهای بی‌پاسخ در ذهنتان ردیف می‌شوند. مثلا اگر پولم را در مسیر نادرستی سرمایه گذاری کنند چه؟ اگر کارشان شرعی و قانونی نباشد چه؟ اگر اصل سرمایه من را بر باد دهند چه؟ در این صورت، پاسخ شما به این نوع سرمایه گذاری منفی خواهد بود. یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری در بورس، امنیت در سرمایه گذاری و برخورداری از حمایت قانون و مقررات است. همچنین شرکت‌هایی که در آنها سرمایه گذاری می‌کنید موظف هستند که همه اطلاعات مهم خود مانند اطلاعات مالی، برنامه‌ها و… را به بورس اعلام کنند .

ارزش پول در طول زمان، خود به خود کاهش پیدا می‌کند و با توجه به تورم موجود در جامعه در صورتی که افراد پس اندازهای خود را در جای مناسبی سرمایه گذاری نکنند ارزش آن کاسته خواهد شد . اما سرمایه گذاری در بورس چگونه به حفظ ارزش پول در مقابل تورم کمک می‌کند؟

در پاسخ باید گفت افراد با خرید سهام یک شرکت در واقع به نسبت سهمی که خریداری کرده‌اند، در منافع این شرکت یعنی دارایی‌های شرکت و همچنین سود و زیان آن سهیم می‌شوند. در طول زمان، ارزش دارایی‌های شرکت متناسب با تورم افزایش می‌یابد و شرکت در اثر فعالیت‌های اقتصادی که انجام می‌دهد سود قابل قبولی به دست می‌آورد. در نتیجه افرادی که اقدام به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند می‌توانند از سرمایه خود در مقابل تورم محافظت کنند. البته خرید و فروش سهام باید به صورت آگاهانه و همراه با آموزش صورت پذیرد .

از ویژگی‌های یک دارایی خوب این است که قابلیت نقد شوندگی بالایی داشته باشد. یعنی بتوان سریع آن را به پول نقد تبدیل کرد. همین ویژگی از مهمترین مزیت‌هایی است که بورس را از بازارهای دیگر به خصوص مسکن جدا می‌کند و افراد زیادی را به سمت خود می‌کشاند .

سرمایه گذاری چیست و انواع آن کدام است؟

قبل از پرداختن به سرمایه گذاری چیست ، به تعریف سرمایه گذاری می پردازیم. از نظر لغوی تعریف سرمایه گذاری چیزی است که با پول خریداری می‌شود و انتظار می‌رود که درآمد یا سودی در آینده نزدیک یا دور ایجاد کند. در عمل اما اختصاص بخشی از سرمایه به فعالیت هایی است که از آن انتظار کسب سود در بازه زمانی های مختلف متناسب با ریسک آن را داریم.

سرمایه گذاری مالی انواع و اقسام مختلفی دارد. باتوجه به ماهیت سرمایه گذاری و بازارهای موجود و همچنین بازه زمانی مورد انتظار این دسته بندی تعریف می شود که در ادامه به آن می پردازیم.

تعریف سرمایه

سرمایه یک اصطلاح گسترده است که شامل هر نوع دارایی های مالی یا ارزش دارایی های مالی نظیر وجه نقد موجود در حساب‌های بانکی، همین‌طور کارخانه‌ها، ماشین آلات و تجهیزاتی که برای تولید در اختیار شرکت ها است، می‌شود.

هم چنین سرمایه برای یک شخص حقیقی عبارت است از دارایی های وی اعم از نقدی و یا غیرنقدی مانند کالا

تفاوت سرمایه با سرمایه گذاری چیست؟

هر گونه دارایی به صورت نقدی مانند پول نقد ، موجودی حساب بانکی ، ارزهای بین المللی مثل دلار و نیز دارایی های غیر نقدی مانند طلا، تجهیزات صنعتی ، ماشین آلات ، ملک ، زمین و . سرمایه نامیده می شود. البته معنای دقیق سرمایه بسته به مفهومی که کلمه سرمایه در آن استفاده می شود ، مختلف می باشد. به طور معمول ، کلیه منابع مالی و پولی و منابع قابل تبدیل به پول ، سرمایه خوانده می شود. اما سرمایه گذاری به استفاده درست و بهره مند از سرمایه به طوری که موجب افزایش سرمایه شود است.

اهمیت سرمایه گذاری

همه ما به طور پیوسته در حال کارو تلاش هستیم تا بتوانیم به اهدافی که در نظر داریم دست یافته و رفاه بیشتری برای خود و عزیزانمان فراهم کنیم. برای مثال ممکن است بخشی از سرمایه خودرا در املاک و بخشی را هم در حساب های بانکی سرمایه گذاری کنیم. شناخت بهترین بازار برای سرمایه گذاری در زمان مناسب مهم ترین قدم برای شروع سرمایه گذاری است.

اهداف سرمایه گذاری

یکی از مهم ترین اهداف سرمایه گذاری در ایران، حفظ ارزش پول در برابر تورم افسار گسیخته و محافظت سرمایه شخصی از ریسک های این تورم است. هرکس می تواند اهداف متفاوتی از سرمایه گذاری داشته باشد، رسیدن به آرامش در دوران بازنشستگی، رسیدن به اهداف مالی و پیشرفت مالی از دیگر اهداف سرمایه گذاری هستند.

مزایای سرمایه گذاری

1- باسرمایه گذاری از تورم در امان باشید:

سرمایه گذاری درکنار اینکه ارزش سرمایه شمارا به عنوان یک سرمایه گذار در برابر تورم حفظ می کند، بلکه باعث افزایش ارزش پول و پیشی گرفتن از تورم نیز می شود.

2- سرمایه گذاری درست ابزاری برای آرامش!

دوران بازنشستگی یکی از بخش‌های مهم زندگی هر انسانی است که بایستی از سنین جوانی برای آن برنامه ریزی داشته باشد؛ چرا که در این قسمت از عمر، توان قابلیت نقد شوندگی چیست؟ کاری ما تقلیل رفته و به احتمال زیاد نمی‌توانیم درآمد مطلوبی را به دست بیاوریم. لذا توصیه می‌شود که از سنین جوانی، بخشی از درآمد خود را در یک بازار مناسب سرمایه گذاری کنید تا در دوران بازنشستگی و کهنسالی، دغدغه مالی نداشته و بتوانید در کنار عزیزانتان از زندگی لذت ببرید.

3- به اهداف خود دست پیدا می کنید:

بی شک هر یک از ما انسان‌ها برای خود اهدافی را مشخص کرده‌ایم که معمولا بخش زیادی از آن‌ها نیاز به سرمایه‌ای بیشتر از آنچه که در اختیارمان هست، دارد. از جمله این اهداف می‌توان به خرید خانه، زمین، ویلا، وسیله نقلیه، لوازم منزل، تجهیزات کامپیوتری و … اشاره کرد. سرمایه گذاری هدفمند به شما کمک می‌کند تا با مدیریت صحیح بخش مازاد درآمدهای خود، بتوانید به سرمایه لازم جهت رسیدن به اهدافتان دست پیدا کنید.

انواع سرمایه گذاری از نظر زمانی

انواع سرمایه گذاری بر اساس مدت زمان مدنظر برای کسب بازدهی به 3 دسته تقسیم می شود:

سرمایه گذاری کوتاه مدت:

هدف از سرمایه گذاری کوتاه مدت، کسب بازدهی در کوتاه ترین زمان ممکن است. این نوع سرمایه گذاری نیاز به شناخت بهتری از بازار موردنظر داشته و ریسک بالاتری را هم متوجه سرمایه گذار می کند.

خرید و فروش ملک، خودرو و یا سهام در بازه زمانی کوتاه برای کسب سود از نوسان قیمت مثال هایی از این نوع سرمایه گذاری هستند.

سرمایه گذاری میان مدت:

هدف از سرمایه گذاری میان مدت، کسب بازدهی در بازه زمانی چند ماهه تا 2سال است. این نوع سرمایه گذاری کم ریسک تر از سرمایه گذاری کوتاه مدتی بوده و باشناخت نسبی از بازار هدف می توان از آن کسب سود کرد. سرمایه گذاری در حساب های بانکی، خرید سهام به دید میان مدت ومثال هایی از این نوع سرمایه گذاری هستند.

سرمایه گذاری بلند مدت:

هدف از سرمایه گذاری بلندمدت، کسب سود در بلندمدت است. اساس سرمایه گذاری بلند مدت صبر و نادیده گرفتن نوسانات در طول زمان سرمایه گذاری است. انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری در بلند مدت اهمیت زیادی دارد، چرا که بازدهی بازارها دربلند مدت تفاوت بسیاری دارد.

دربازه زمانی مشابه بازار بورس بازدهی 382 برابری ثبت کرده در حالی که خودرو با بازدهی 28 برابری ضعیف ترین عملکرد را داشته است.

همانطور که می بینید انتخاب بازار مناسب در سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مهم است. به عنوان مثال در بازه زمانی سال 80 تا 90، بازار بورس بازدهی کمتری نسبت به طلا داشته اما در بازه زمانی 90 تا 1400 بازار بورس بازدهی به مراتب بالاتری نسبت به طلا ثبت کرده است. یا به عنوان مثال بازدهی 20 ساله سپرده بانکی از خودرو بیشتر بوده است اما در بازه زمانی 95 تا 1400 بازدهی به مراتب کمتری از آن داشته است.

پس در سرمایه گذاری بلند مدت انتخاب بازارمناسب توسط سرمایه گذار اهمیت بسیار بالایی دارد.

انواع روش های سرمایه گذاری

1-بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس بهترین نوع سرمایه گذاری به گواه تاریخ و ارقام است. از تنوع بالا در سرمایه گذاری شامل انواع صندوق ها، سهام از صنایع مختلف تا امکان تحلیل و مشورت با خبرگان بازار بورس مهم ترین مزایای بازار بورس است. از دیگر مزایای این بازار می‌توان به امکان سرمایه گذاری با پول کم، نقدشوندگی مناسب، قابلیت سرمایه‌گذاری غیر حضوری، امکان مدیریت ریسک و شفافیت اطلاعاتی بالا اشاره کرد.

شما می‌توانید بدون آموزش سرمایه گذاری در بورس نیز از مزایای بازار بورس بهره‌مند شوید. برای این کار کافی است واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری کنید تا یک تیم متخصص و با تجربه، مدیریت دارایی شما را برعهده بگیرند.

2-زمین و مسکن

سرمایه گذاری در زمین و مسکن نیاز به سرمایه چند صد میلیونی و یا حتی چند میلیاردی دارد. از این رو معمولا اشخاص درآمدهای خود را در بازارهای دیگری نظیر بورس، طلا و … که نیاز به سرمایه اولیه کمتری دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه گذاری درملک مزیت مهم کسب درآمد ماهیانه از آن را دارد. بااجاره دادن ملک، نه تنها اصل سرمایه از تورم حفظ می شود بلکه با کسب مبلغی به صورت ماهیانه، سود دیگری را هم به سرمایه گذار اعطا می کند.

ریسک های جدی ای که این نوع سرمایه گذاری را تهدید می کنند، نقدشوندگی پایین و داشتن تخصص برای خرید در مناطق مناسب هستند.

3-طلا

مزیت طلا بر برخی از نوع های دیگر سرمایه گذاری نقدشوندگی نسبتابهتر و بازدهی دوگانه است. به دلیل تعیین نرخ طلا بوسیله نرخ جهانی انس، طلا می تواند هم از نوسان قیمت انس و هم با نوسان قیمت دلار، بازدهی داشته باشد.مزیت دیگر طلا، امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم است.

از جمله ریسک های متوجه این نوع سرمایه گذاری، ریسک ناشی از اصل و یاتقلبی بودن و مکان نگهداری آن به عنوان یک کالای فیزیکی می باشد. با روی کارآمدن صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا، نه تنها این ریسک ها از بین رفته اند، بلکه دغدغه خرید و فروش و مالیات طلا نیز برطرف شده است.

4-ارزهای خارجی مانند دلار

بازار ارز یکی از انواع روش های سرمایه گذاری پرریسک و پرنوسان است و پارامترهای بسیار زیادی نظیر روابط خارجی، روابط اقتصادی شامل واردات و صادرات، سیاست های دولتی و سیاست های کلی بانک مرکزی بر آن تاثیرگذار است. از طرف دیگر، ممکن است در شرایط خاصی خرید و فروش ارزهای پر استفاده مانند دلار و یورو، با محدودیت‌های جدی همراه شود و نگهداری مقدار زیادی از آن‌ها مطابق قانون تخلف به شمار رود. بنابراین سرمایه گذاری در این بازار جز سرمایه گذاری پرریسک بوده و در بازه های زمانی کوتاه مدت نیز نوسانات زیادی را خواهد داشت.

5-خودرو

خودرو در ایران به عنوان یک کالای سرمایه‌ای محسوب شود. اما عواملی همچون محدودیت خرید و تفاوت نرخ بین بازار آزاد و کارخانه و مشکلاتی از قبیل نقل و انتقال و نقدشوندگی پایین، هزینه تعمیرات و بیمه از معایب سرمایه گذاری در این بازار است. با توجه به ریسک های ناشی از خرید خودروی دست دوم نیز، این سرمایه گذاری پر ریسک و با نقدشوندگی پایین است. ضمن اینکه داده های تاریخی که از سال 1380 در بالاگفته شد، نشان دهنده بازدهی کمتر این بازار است.

6-سپرده های بانکی

بسیاری از افراد سپرده گذاری در بانک و دریافت سود بانکی را به عنوان یک سرمایه‌گذاری مناسب می‌شناسند. اما داده‌های تاریخی نشان داده است که طی سالیان گذشته، سود بانکی بسیار کمتر از میزان تورم بوده است. به بیان دیگر سپرده های بانکی در حفظ قدرت خرید و ارزش پول کارآمد نبوده است. سرمایه گذاری در سپرده بانکی کم ریسک ترین نوع سرمایه گذاری بوده و متناسب باریسک کم، سود کمتری را نسبت به انواع دیگر سرمایه گذاری به همراه خواهد داشت.

7-سرمایه گذاری های متنوع

حالت های متنوع دیگری از جمله سرمایه گذاری در کسب و کار و یا شرکت های دانش بنیان نیز نوع دیگری از سرمایه گذاری هستند که نیازمند دانش و تجربه بالا هستند.

8-ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال که به تازگی بر سر زبان ها افتاده اند، نوع دیگری از سرمایه گذاری هستند. لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در این بازار نیازمند دانش و اطلاعات بالا قابلیت نقد شوندگی چیست؟ و شامل ریسک بالا نیز است.

فاکتورهای مهم سرمایه گذاری

درجه ریسک پذیری

افق سرمایه گذاری

میزان سرمایه در دسترس و بازار هدف

بازدهی مورد انتظار

بهترین روش سرمایه گذاری

باتوجه به فاکتورهای ذکر شده در بالا، نوع سرمایه گذاری برای هر فرد متفاوت است. باتوجه به دانش وزمان در دست، بازدهی موردانتظار و میزان ریسک پذیری بازار های متفاوت می توانند انتخاب شوند.

نحوه سرمایه گذاری در بازار سرمایه

برای اطلاع از روش ها و نحوه سرمایه گذاری در بازار سرمایه با شماره تلفن 41000-021 تماس حاصل فرمایید.

سرمایه گذاری آنلاین

دربازارهای مختلفی می توان به صورت آنلاین سرمایه گذاری کرد اما بهترین و آسان ترین بازار، بازار بورس است. شما با دریافت کد بورسی از کاریزما، می توانید به راحتی در انواع سهام و صندوق سرمایه گذاری کنید.

سرمایه گذاری در ایران

تمام انواع سرمایه گذاری گفته شده، قابلیت سرمایه گذاری در ایران را دارند. اما باتوجه به ریسک های گفته شده در بالا مثل مالیات در بازارهای دیگر، نبود مرجعی برای نظارت بر قیمت ها و معاملات، نبود قابلیت سرمایه گذاری با پول کم،تحلیل پذیری پایین و. با

لیکوئیدشدن (LIQUIDITY) به چه معناست؟

در لغت به معنای سیالیت یا حالت میعان یا شناوری و تسویه پذیری و قابلیت تبدیل شدن به پول را میگویند.

در اصطلاح نقد‌شوندگی یا شناوری، معیاری است برای سنجش میزان در دسترس بودن یک دارایی که بتوان آن را تبدیل به دارایی دیگری، یا تبدیل به وجه نقد یا هر نوع ارز (فیات یا ارز دیجیتال یا …) کرد.

↵ برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله “مقایسه پول فیات و ارز دیجیتال” مراجعه کنید.

به عبارتی در هر جامعه‌ای میتوان کالاهایی را یافت که نسبت به کالا های دیگر از ارزش نقدشوندگی بالاتری برخوردارند و در هر بازاری بعضی دارایی ها از دارایی های مشابه از نقد شوندگی بالاتری برخوردار هستند.

میزان جذابیت یک کالا بر اساس نیاز های افراد آن جامعه قابلیت نقد شوندگی چیست؟ نسبت به آن تغییر پذیر است و شما میتوانید یک کالا را بر اساس نیاز نگهداری و یا بر اساس میزان نقد شوندگی آن سریعتر تبدیل به ارز نمایید.

به طور مثال در دوران بیماری کرونا دارو های این بیماری برای داروخانه ها شدیدا نقد شونده هستند، در واقع نقد شوندی، سهولت تبدیل شدن یک دارایی یا کالا یا ارز دیجیتال به پول نقد می‌باشد.

به طور کلی وقتی حرف از نقد شوندگی می‌زنیم دو نوع نقدشوندگی داریم که یک مورد مربوط به بازار‌ها و دیگری دارایی های مربوطه است که در ادامه به آن می‌پردازیم

لیکوئیدیتی در بازار

بازارها هم مانند دارایی ها دارای نقدشوندگی می‌باشند و هرچقدر میزان نقد شوندگی در بازار بالاتر باشد یا به اصطلاح بازار لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری در آن بازار کمتر است.

زمانی که در یک بازار تعداد خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد، میزان شناوری بازار بالاتر است و به اصطلاح بازار نقد شوندگی بالاتری دارد. به طور مثال در بازار املاک وقتی نقد شوندگی پایین است که خریدار کافی برای ملک مورد نظر شما نباشد و به اصطلاح بازار دچار رکود شده و به عبارتی توانایی لازم برای تامین نقدینگی مورد نیاز معاملات در حوزه املاک وجود ندارد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم وقتی بازار دارای نقد شوندگی مناسب است که خریدار کافی برای هر یک از ارزهای خریداری شده توسط شما وجود دارد.

هر چقدر یک بازار دارای نقد شوندگی بالاتر باشد و به اصطلاح لیکوئیدتر باشد، میزان خطر پذیری آن بازار کمتر است.

نقد شوندگی دارایی

دارایی نقد شونده به دارایی گفته می‌شود که به سرعت قابلیت تبدیل شدن به پول نقد و هر نوع ارز قابل معامله را داشته باشد.

نقد شوندگی در بازار ارز های دیجیتال

اگر ارز دیجیتال مد نظر شما نقد شوندگی مناسبی داشته باشد به راحتی تبدیل به یک استیبل کوین می‌شود یا شما میتوانید قابلیت نقد شوندگی چیست؟ به سرعت آن را به فروش رسانده یا تبدیل به یکی از ارزهای فیات کنید و اگر ارز مورد نظر شما به اندازه کافی لیکوئید باشد ، معامله شما هر چند بزرگ نمیتواند تاثیرزیادی روی نوسانات بازار بگذارد.

بازار رمز ارزها از ارز های با نقد شوندگی بالا و بعضا پایین تشکیل شده اند شت کوین ها( Shitcoins) معمولا دارای نقد شوندگی کم یا حتی بدون نقد شوندگی می‌باشند.لیکوئیدیتی بازار یا همان میزان شناوری بازار ارز های دیجیتال را میتوان میزان سرعت مورد نیاز برای یک ارز تا تبدیل شدن آن به یک دارایی یا ارز دیگر نیز بیان کرد.

میزان نقد شوندگی هر یک از ارزهای دیجیتال به عواملی بستگی دارد که از جمله آنها می‌توان به حجم 24 ساعت گذشته آن ارز و میزان مارکت کپ و فاصله قیمتی بین عرضه و تقاضا بیان کرد که هر چقدر این فاصله عرضه و تقاضا کمتر باشد آن ارز دارای نقدشوندگی بالاتری میباشد.

اطلاعات هر یک از ارز‌های بازار را می‌توان در سایت coinmarketcap پیدا کرد.

میزان بالا بودن نقد‌شوندگی یک دارایی در یک بازار می‌توان موجب موارد ذیل گردد:

1.بالا بودن لیکوئیدیتی می‌تواند امنیت بالاتر یک بازار را تضمین کند.

2.هر چقدر یک بازار لیکوئیدتر باشد، نوسانات آن کنترل‌شده‌تر و منطقی‌تر است.

3.لیکوئید بودن بالاتر نشان از گسترده بودن تعداد کسانی است که در یک بازار مشارکت دارند می‌باشد.

عوامل موثر بر نقد‌شوندگی

1. حجم معاملات 24 ساعته ( Valume 24hr )
2. 2. بالاتر بودن تعداد صرافی ها که در لیست سایت نامبرده شده وجود داره و امن ترین آنها معمولا نقد شوندگی بالاتری نسبت به بقیه دارند
3. 3. میزان مارکت کپ یا ارزش بازار ارزهای دیجیتال و ارز یا دارایی مد نظر ( هر دو از عوامل مهم می‌باشند)
4. 4.نزدیک بودن فاصله بین عرضه و تقاضا نشان میدهد به ازای هر فروشنده یک خریدار در قیمت های بسیار نزدیک به سفارشات فروش وجود دارد که نشان از لیکوئید بودن بازار دارد.

اصطلاح لیکوئید شدن در ارز های دیجیتال چیست؟

در صرافی ارزهای دیجیتال در بازار فیوچرز میتوان هم از صعود قیمت‌ها و هم از ریزش قیمت‌ها کسب سود نمود ، در واقع در هنگام ریزش می‌توان با باز کردن معاملات فروش ( short ) و در روند های صعودی با باز کردن معاملات خرید( Long ) در بازار معاملاتی هم جهت روند باز کرد و از هر دو جهت بازار بهره برد.

زمانی که در مورد بازار فیوچرز صحبت میکنیم در واقع در معاملات فروش ارزی در اختیار معامله‌گر‌ها نیست و صرافی ها به صورت استقراضی ارز فروش رفته را در اختیار معامله‌گران قرار میدهند ، حال اگر پوزیشن باز شده بر خلاف جهت حرکت و روند بازار حرکت کند طبیعی است که معامله گر دچار ضرر می‌شود و چون باید قرض گرفته شده از صرافی را صاف کند لذا صرافی قبل از انجام معامله وجهی را به عنوان وجه تضمین از معامله گر ها اخذ میکند.

اگر میزان ضرر معامله گر از میزان وجه تضمین بیشتر شود صرافی نمیتواند ضرر های معامله گران را بر عهده بگیرد لذا قبل از آن که مقدار ضرر بیشتراز وجه تضمین در اختیار صرافی شود ، صرافی معامله را بسته و وجه را به عنوان وجه تضمین خود برمی‌دارد که در اصطلاح می‌گویند معامله لیکوئید شده است.

سایت cryptometer یک مرجع برای آن است که ببینید در 24 ساعت گذشته چقدر از سرمایه معامله گران به تفکیک صرافی های مختلف لیکوئید شده است.

بازار ارزهای دیجیتال به نوسانات بسیار زیاد شهرت دارد که این نوسانات هم به عنوان فرصت برای گرفتن سود های دائمی است هم به منزله ی تهدید برای معامله گران تلقی میشود و ممکن است باعث لیکوئید شدن سرمایه سرمایه گذاران فاقد دانش در بازار های مالی منجر شود

لذا بهترین کاری که میتوان کرد آموزش صحیح است که به وسیله آن بتوان به سود های مستمر دست پیدا کرد و جلوی ضرر های خود را گرفت.اگر به دنبال آموزش ارزهای دیجیتال در فضای مجازی یا آموزش حضوری در مشهد هستید ما به شما آکادمی آینده را پیشنهاد می‌کنیم.

معاملات مشتقه ، معاملات آتی ( Future ) و معاملات همیشگی ( Perpetual ) و معاملات مارجین ( Margin) باعث بالا رفتن نقدینگی بازار شده و نوسانات در ارزهای دیجیتال را بسیار بیشتر کرده است.

این نوع سرمایه گذاری ها به صورت استقراضی انجام میشود و در واقع شما از صرافی خود مقدار ارزی که می‌خواهید به فروش برسانید را قرض کرده و این باعث میشود مقدار دارایی درگیر شما نیز بیشتر باشددر قبال قرضی که از صرافی خود میگیرید ، مقداری وثیقه در اختیار صرافی به عنوان وجه تضمین قرار می‌دهید و این وجه تضمین به عنوان بیمه برای صرافی عمل می‌کند.

چنانچه معامله بسته شده بر خلاف جهت انتظار شما حرکت کرد صرافی به عنوان خسارت وارد شده وثیقه شما را برداشت و معاملات شما را می‌بندد.

شما می‌توانید با معاملات اهرم دار(با مفهوم اهرم آشنا شوید) وارد معامله شوید و اهرمی که صرافی در اختیار شما می‌گذارد می‌تواند سود و زیان شما را چند برابر کند.

به طور مثال اگر شما 100$ وارد یک معامله کنید و با اهرم X5 معامله را باز کنید ، در واقع سود و زیان شما روی 5*100 یعنی بر اساس 500 دلار محاسبه و پرداخت میشود همچنین اگر فقط 10% در یک معامله ضرر کنید ، با ضریب اهرم 5 در واقع 50 درصد دچار ضرر شده اید.

فرمول محاسبه سود و ضرر

سود و ضرر = سرمایه وارد شده * درصد حرکت قیمت * اهرم وارد شده

حال اگر بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت کند وقتی به طور مثال با اهرم 4 وارد معامله شده قابلیت نقد شوندگی چیست؟ اید کافی است که 25 % ضرر کنید و کل پول شما از بین میرود و به اصطلاح لیکوئید می‌شوید. 25*4 = 100%

حد ضرر( Stoploss) چیست؟

معامله‌گران حرفه‌ای برای اینکه دچار ضررهای غیر منطقی نشوند و سرمایه آنها لیکوئید نشود از حد‌ضرر استفاده می‌کنند . در واقع حد ضرر یک حد روانی است که هر معامله گر توان از دست دادن مقدار خاصی از سرمایه خود را دارد ، بهتر است همیشه بر اساس استراتژی معاملاتی خاص خود حرکت کنید و حد ضرر معقولی برای خود انتخاب کنید تا معامله شما اگر براساس انتظار شما حرکت نکرد معامله با خوردن حد ضرر به صورت اتومات بسته شود .هدف از گذاشتن حد ضرر پایین آوردن مقدار ضرر‌های معامله‌گر است.به شما پیشنهاد میکنیم مقاله روشهای کنترل ریسک در سرمایه‌گذاری را برای درک بهتر این مفهوم مطالعه کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی مطمعن معاملاتی هستید ما آموزش ارز دیجیتال آکادمی آینده را به شما نشان خواهیم داد.

نتیجه‌گیری

به طور کلی در هر بازاری که سرمایه گذاری می‌کنیم و در هر نوع دارایی خاصی ، بهتر آن است که در ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار و همچنین دارایی را برآورد کنیم .

هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید ، نگهداری و فروش آن بگیرید.

لیکوئیدیتی ( Liquidity ) میزانی درستی است برای آنکه بتوان فهمید یک دارایی را تا چه زمانی میشود نگه داشت هر چقدر میزان نقد شوندگی دارایی بالاتر باشد امنیت سرمایه‌گذاری ما بالاتر خواهد رفت.

در حوزه ارزهای دیجیتال حتما معیارهای صحبت شده در این مقاله را در سایت coinmarketcap بررسی کنید و در صورت بالا بودن نقد شوندگی وارد پوزیشن خرید یا فروش خود شوید( برای کسب اطلاعات بیشتر، می‌توانید به مقاله “مارکت کپ(Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟” مراجعه کنید.

برای خودتان حدضرر(stoploss) تعیین کنید و با استراتژی درست وارد معاملات خود شوید. یادمان باشد یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی می‌پردازد و هم از نظر تکنیکالی یک سهم یا ارز را بررسی می‌کند. حتما با کادر آموزشی آکادمی آینده در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

ضامن نقد شوندگی

ضامن نقد شوندگی یک شخصیت حقوقی است که ضمانت می کند برای ابطال یک صندوق سرمایه گذاری، تمامی واحد های صندوق را خریداری کند.

ضامن نقد شوندگی یکی از ارکان صندوق ها می باشد که باعث ایجاد اعتماد به صندوق توسط سرمایه گذاران می شود. ضامن نقدشوندگی با قابلیت نقد شوندگی تفاوت دارد.

صندوق های سرمایه گذاری با ضامن نقد شوندگی

صندوق های سرمایه گذاری باید یک نهاد مالی مانند بانک را معرفی کنند به عنوان ضامن، که در صورت نیاز تمام واحد های صندوق را از سهامداران خریداری کند.

ولیکن معمولا صندوق ها برای نقد شوندگی مشکلی نداشته اند و در طول زمان ثابت کرده اند که توانایی نقد کردن واحد های صندوق را دارند و از انجایی که تامین ضامن نقد شوندگی برای صندوق هزینه هایی بوجود می اورد و راندمان صندوق را کاهش میدهد؛ تقاضا برای ایجاد صندوق های بدون ضامن زیاد شد و در نهایت ضامن نقد شوندگی به یک رکن اختیاری تبدیل شد.

صندوق های سرمایه گذاری بدون ضامن نقد شوندگی

صندوق های سرمایه گذاری که ضامن ندارند، معمولا خود صندوق توانایی نقد کردن واحدها را دارد.

سهامداران برای خرید صندوق هایی که ضامن ندارند باید گذشته صندوق را مورد بررسی قرار دهند و از عملکرد صندوق خاطر جمع شوند.

میکر و تیکر چیست؟ همه چیز درباره فرق Maker و Taker در معاملات ارز دیجیتال!

در تمامی بازارهایی مثل فارکس، ارز دیجیتال و یا بورس ایران برای ایجاد معامله باید خریداران با فروشندگان تطبیق داده شوند. به این معنی است که یکی سری از معامله‌گران سفارش گذار هستند و یک سری دیگر سفارش‌ها را تکمیل می‌کنند. از آنجایی که ثبت سفارش باعث بلوکه شدن پول می‌شود در نتیجه این کار باعث می‌شود که نقدینگی در بازار زیاد شود. پس این دو نقش اساسی در بازار ایفا می‌کنند.

به کسانی که سفارش را ثبت می‌کنند میکر یا سازنده یا سفارش گذار گفته می‌شود و به کسانی که سفارش‌های میکرها را پر می‌کنند سفارش بردار یا تیکر می‌گویند. در تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال برای خریدوفروش یا در نقش میکر هستید یا تیکر که بود یا نبود (میزان تیکر و میکرهای صرافی) این دو قوی بودن یا ضعیف بودن صرافی را مشخص می‌کند. در این مقاله که بخشی از دوره آموزش ارز دیجیتال توسط پارسیان بورس است، قصد داریم این موضوع که میکر و تیکر چیست و همه چیز درباره فرق Maker و Taker در معاملات ارز دیجیتال، صحبت کنیم!

لیکوییدیتی یا نقدشوندگی و ارتباط آن با مفهوم میکر و تیکر چیست

در این بخش قصد داریم اندکی راجع به این موضوع که لیکوییدیتی یا نقدشوندگی چیست صحبت کنیم. درواقع به‌سهولت نقدشوندگی یک اوراق بهادار و یا یک دارایی به وجه نقد، لیکوییدیتی می‌گویند. بیشترین قدرت نقدشوندگی خود پول نقد دارد زیرا به‌سرعت به هر چیزی که بخواهیم تبدیل می‌شود.

دارایی‌ها به دو دسته دارایی‌های نقدی یا و غیرنقدی تقسیم می‌شوند. همه دارایی‌های مشهود مثل کلکسیون‌ها، املاک، زمین، تابلو و هنرهای زیبا و… جز دارایی‌های نقدی است و معمولاً قدرت نقدشوندگی کمی دارند. اما پول، دارایی‌های مالی مثل سهام جز دارایی‌های نقدی به‌حساب می‌آید و قابلیت نقدشوندگی بالاتری دارند.

برای این که قدرت نقدشوندگی یا لیکوییدیتی را بیشتر درک کنید به مثالی که در ادامه آمده توجه کنید. مثلاً شما قصد دارید لپ‌تاپی به ارزش 30 میلیون خریداری کنید. مسلماً زمانی که 30 میلیون پول نقد داشته باشید هرجایی می‌توانید لپ‌تاپ موردعلاقه خودتان را خریداری کنید. این نکته قدرت نقدشوندگی بالای پول نقد را قابلیت نقد شوندگی چیست؟ نشان می‌دهد.

اما اگر به جای 30 میلیون پول نقد یک کلکسیون کتاب قدیمی به ارزش 30 میلیون داشته باشید بعید است کسی کلکسیون شما را با لپ‌تاپ تعویض کند بنابراین مجبورید ابتدا کتاب‌ها را بفروشید تا بتوانید لپ‌تاپ موردعلاقه خود را خریداری کنید که این کار ممکن است ماه‌ها طول بکشد. به‌اندازه کافی راجع به لیکوییدیتی صحبت کردیم حال بهتر است راجع این که میکر و تیکر چیست و ارتباط آن با لیکوییدیتی را بیان کنیم.

مفهوم نقدینگی و اهمیت آن در وجود میکر و تیکر در بازار

میزان نقدینگی در بازار نیز تقریباً به همین موضوع اشاره دارد. بازاری که قدرت نقدشوندگی بالایی دارد بازاری است که به‌راحتی می‌توانید هر چیزی را که بخواهید به‌راحتی به قیمت منصفانه خرید و فروش کنید. ولی بازاری که قدرت نقدشوندگی کمی دارد زمان فروش، خریدار پیدا نمی‌شود و شما مجبورید آن‌ را به قیمتی کمتر از قیمت پیشنهادی بفروشید. در واقع در این بازارها میکر و یا تیکر کمی دارد که همین باعث می‌شود بازار حرکت نکند.

در بازارهایی که نقدشوندگی بالایی دارند معمولاً لیستی از خریداران و فروشندگان وجود دارد که قیمت‌های پیشنهادی را در آن ثبت شده است. معمولاً پایین‌ترین قیمت فروش در این لیست با بالاترین قیمت خرید تقریباً برابر خواهد بود یعنی شما می‌توانید به قیمت منصفانه خرید کنید. درواقع در این بازارها تفاوت بین بالاترین قیمت فروش و پایین‌ترین قیمت خرید خیلی زیاد نیست که نشان‌دهنده نقدشوندگی بازار است ولی در بازارهایی که نقدشونده نیستند این تفاوت خیلی زیاد است.

میکر (Maker) یا سفارش گذار در بازار ارز دیجیتال کیست؟

در بخش قبلی راجع به لیکوییدیتی صحبت کردیم حال در این بخش و بخش بعد قصد داریم بگوییم میکر و تیکر چیست؟ همه چیز درباره فرق Maker و Taker در معاملات ارز دیجیتال! وقتی شما قصد خرید یک ارز دیجیتال خاص (مثل بیت‌کوین) از صرافی دارید باید سفارش‌های خود را در دفتر سفارش‌های صرافی ثبت کنید. پس ارزش دارایی‌ها از دفتر سفارش‌ها صرافی مشخص می‌شود.

زمانی که شما قصد فروش دارایی‌تان را دارید باید قیمتی برای آن ثبت کنید. اگر هنوز آن ارز به آن قیمت نرسیده باشد باید سفارش را از قبل ثبت کنید و منتظر بمانید تا سفارش شما با یک سفارش دیگر یکی شده و قابلیت نقد شوندگی چیست؟ تکمیل شود. پس شما با قراردادن پول و ثبت سفارش‌هایتان سازنده بازار هستید و در تأمین نقدینگی به صرافی کمک کردید به همین خاطر به شما میکر یا سفارش گذار می‌گویند

حال قصد داریم بحث کنیم نقش میکر و تیکر چیست و تمایل سرمایه‌داران به کدام نقش بیشتر است. بیشتر سرمایه‌داران بزرگ در نقش Maker یا سفارش گذار در بازار دست به عمل می‌زنند و سفارش خود را از قبل ثبت می‌کند تا با رسیدن بازار با آن قیمت خرید انجام شود. به بیان دیگر در نقش بازارساز قرار می‌گیرند. البته سرمایه‌داران خرد نیز می‌توانند با این روش تبدیل به میکر شوند. درواقع میکرها تأمین نقدینگی بازار را انجام می‌دهند و خریدوفروش را برای آن دارایی تسهیل می‌کنند.

میکرها اغلب امیدوارند از تفاوت قیمت پیشنهادی و سفارش خودشان سود ببرند یعنی با بازارسازی سعی می‌کنند نوسان ایجاد کرده و از این نوسان سود ببرند. اغلب صرافی‌ها با استفاده از نقدینگی که دارند خودشان بازارسازی می‌کنند. به‌نحوی‌که با ایجاد عمق در بازار سعی می‌کنند تیکرها را به بازار جذب کنند.

تیکر (Taker) یا سفارش ‌‌‌بردار در بازار کیست؟

در این بخش علاوه بر این که قصد داریم بیان کنیم که تیکر یا سفارش بردار کیست همچنین قصد داریم با بیان مثالی اشاره کنیم که تفاوت میکر و تیکر چیست .

Taker بخشی یا کل نقدینگی که Maker دفتر سفارش‌ها قرار داده است را پر می‌کند. اگر شما در بخش مارکت صرافی‌ها کارکرده باشید قطعاً در نقش سفارش دهنده ظاهر شدید زیرا سفارش‌های شخص دیگری را پر می‌کنید. این موضوع در مورد خریدوفروش صادق است و فرقی نمی‌کند که شما در حال خرید ارز یا فروش آن باشید.

به طور خلاصه اگر شما سفارش در دفتر سفارش‌ها قرار دهید و منتظر پرشدن سفارش باشید شما در نقش میکر یا بازارساز هستید ولی اگر از دفتر سفارش‌ها، سفارش‌های شخص دیگری را کامل کنید و سریعاً خرید و یا فروش انجام شود شما در نقش تیکر (Taker) قرار دارید.

اگر برای مثال صرافی را به یک فروشگاه فروش مواد غذایی تشبیه کنیم میکرها با دادن کارمزد محصولات خود را در قفسه‌های آن فروشگاه قرار می‌دهند و منتظر می‌شوند مشتری برای خریدن آن‌ها بیاید. پس از مدتی تیکر یا سفارش بردار با خرید این محصولات بخشی از دارایی‌های سفارش دهنده را خریداری می‌کنند اما برخلاف مثال به جای این که محصول بخرند؛ دارایی‌های Maker ها را خریداری می‌کنند.

تفاوت بین کارمزد میکر (maker) و تیکر (taker) در صرافی ها ارز دیجیتال چیست؟

در این بخش قصد داریم راجع به تفاوت کارمزدهای میکر و تیکر چیست ؟ و همه چیز درباره فرق Maker و Taker در معاملات ارز دیجیتال! توسط صرافی‌ها برای این دو نقش صحبت کنیم.

کارمزد میکر یا سفارش دهنده

وقتی شما سفارشی را ثبت می‌کنید بخشی از مبلغ خرید را صرف کارمزد معاملات می‌کنید که اکثر درآمد صرافی‌ها از این موضوع است. لیمیت اوردها یا سفارش‌های محدود و مارکت اوردرها یا سفارش‌های بازار نیز از این موضوع مستثنی نیستند.

وقتی یک لیمیت اورد در صرافی ثبت می‌شود به‌سرعت پر نمی‌شود و این سفارش به دفتر سفارش‌ها افزوده شده و منتظر پرشدن می‌ماند همان‌طور که گفته شد صرافی برای جذب نقدینگی به مشوق نیاز دارد بنابراین ممکن است میزان کارمزد میکرها با کارمزد تیکرها متفاوت باشد که این تفاوت و میزان آن به نوع صرافی بستگی دارد.

اگر قیمت سفارش شما با قیمت سفارش‌ها در دفتر سفارش مطابقت نداشته باشد درواقع شما Maker خواهید بود به همین خاطر برخی با انجام این کار برای پرداخت کارمزد کمتر خود را در نقش میکر جا می‌زنند که البته برای پرشدن سفارش اندکی زمان نیاز است.

حال این سؤال پیش می‌آید که در صرافی بایننس کارمزد میکر و تیکر چیست و چگونه محاسبه می‌شود. کارمزد میکر و تیکر در صرافی بایننس بستگی به میزان پولی که معامله می‌کنید دارد در مبالغ کم کارمزد این دو نقش برابر است.

کارمزد تیکر یا سفارش بردار

سفارش‌های Taker ها بلافاصله اجرا می‌شوند و دلیل آن استفاده از نقدینگی در بازار است. این کار برای صرافی‌ها خیلی مطلوب نیست زیرا تریدرها در حال حذف نقدینگی در بازار هستند بنابراین کارمزد بیشتری برای تیکرها در نظر می‌گیرد. ممکن است یک معامله‌گر دوست داشته باشد معامله‌اش بلافاصله اجرا شود و دوست ندارد صبر کند. یا این که مبلغ معاملة او بسیار کم است و این اختلاف کارمزد، زیاد تأثیری برای او ندارد به همین خاطر برای انجام سریع‌تر معامله حاضر است کارمزد بیشتری بپردازد.

تاریخچه میکر و تیکر

حال این سؤال پیش می‌آید که تاریخچه میکر و تیکر چیست ؟خالق شبکه قابلیت نقد شوندگی چیست؟ ارتباطات جزیره الکترونیک، جاشوا لوین (Joshua Levine) بود. او در سال 1997 میلادی یک بازار تجارت و ترید به وجود آورد و برای جذب نقدینگی از این موضوع استفاده کرد. او اولین بار با بیان این موضوع که میکر و تیکر چیست و قراردادن کارمزد کمتر برای میکرها باعث شد نقدینگی مورد نیاز خود را تأمین کند. بعدها صرافی‌های ارز دیجیتال هم از همین موضوع برای جذب سرمایه استفاده کردند.

نتیجه‌گیری

در این مقاله از آکادمی پارسیان بورس راجع به این موضوع که میکر و تیکر چیست ؟ همه چیز درباره فرق Maker و Taker در معاملات ارز دیجیتال! صحبت کردیم. درواقع Maker ها سازنده بازار هستند و با قراردادن پول خود و ایجاد نقدینگی به صرافی کمک می‌کنند و تیکرها از این نقدینگی استفاده کرده و سفارش‌های آن‌ها را پر می‌کنند. نکته اینجاست که فقط میکرها باعث ایجاد نقدینگی هستند. صرافی‌هایی که از شیوة میکر و تیکر استفاده می‌کنند به سازنده‌ها برای حیات و ایجاد نقدینگی نیاز دارد. به همین خاطر صرافی برای تشویق میکرها کارمزد کمتری برای آن‌ها در نظر می‌گیرد که این کارمزد در مبالغ بالا بسیار محسوس است.