خرید پله ای در روند صعودی

1399/12/09

نوسان گیری چیست؟

برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در بازار بورس و سرمایه، روش‌های مختلفی وجود دارد که یکی از این روش‌ها نوسان گیری است. این روش مناسب سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت می‌باشد. در روش نوسانگیری، سرمایه‌گذار طی بازه زمانی کوتاهی حدودا یک تا سه روزه سهمی را خریداری و پس از نوسان‌گیری اقدام به فروش می‌کند. درست است که این روش کسب سود ساده نیست، اما بخاطر جذابیت و هیجان سودهی باعث شده تا سرمایه‌گذاران زیادی از این روش استفاده کنند. در این مقاله سعی داریم شما را با روش نوسان‌گیری به طور کامل آشنا کنیم.

قبل از اینکه به توضیح نوسان گیری بپردازیم، بهتر است اول شما را با واژه نوسان و نوسان‌گیر آشنا کنیم. به خرید پله ای در روند صعودی نوسانات و تغییرات قیمت سهام در بازه کوتاه‌مدت، نوسان می‌گویند. به افرادی که در این بازه زمانی کوتاه‌مدت، از تغییرات قیمت سهام برای کسب سوددهی استفاده می‌کنند را نوسان گیر گویند.

نوسان گیری چیست؟

خرید و فروش در بازه زمانی کم برای کسب سودهای 3 تا 10 درصدی را نوسان گیری در بازار بورس می‌گویند. البته نوسان گیری روشی پیچیده است و باید مهارت بالایی در زمینه تابلوخوانی و بازارخوانی داشته باشید. در واقع هر سرمایه‌گذاری قادر به انجام این روش نیست و افراد زیادی پس از ورود به بازار سرمایه، به خاطر طمع کسب سود کوتاه مدت و نداشتن اطلاعات کافی درباره نوسان گیری دچار ضررهای سنگینی می‌شوند. همانطور که این روش می‌تواند خیلی سریع شما را به سود قابل توجه‌ای برساند، در همان زمان هم می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود پس با ما همراه باشید.

سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسان گیری در بازار بورس هستند به دو دسته تقسیم می‌شوند

افرادی که خود آغازکننده موج صعودی سهم هستند.

افرادی که موج‌سوار هستند. این دسته از افراد بر موج ایجاد شده سوار می‌شوند و روند را ادامه می‌دهند.

دسته اول افرادی هستند که خریدهای پله ای را آغاز می‌کنند. ولی دسته دوم زمانی که اخبار مثبت سهام آغاز شده توسط گروه اول را می‌شنوند بر موج ایجاد شده سوار می‌شوند. پس صورت گرفتن معاملات بین این دو گروه، قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند و صف خرید روی سهم ایجاد می‌شود. در این زمان نوبت خروج گروه اول می‌شود و عرضه روی سهم افزایش پیدا می‌کند.

حال اگر دسته دوم شانس خوبی داشته باشند و شرکت دلایل دیگری برای بالا بردن ارزش سهم داشته باشد، موج سواران تا مدتی روی روند صعودی ادامه می‌دهند. اما اگر این اتفاق نیفتد پس از خارج شدن گروه اول، ممکن است سهام ریزش کند و گروه دوم ضرر کنند. در واقع گروه اول با داشتن مهارت نوسان گیری از این معامله سود کردند.

اطلاعات و ابزارهای موردنیاز نوسان گیری

دانستن اطلاعات نهانی شرکت

نوسان گیرانی که به صورت حرفه ای در بورس فعالیت می‌کنند، بیش‌تر از دیگر افراد از اطلاعات نهانی و برنامه‌های شرکت باخبرند. این دسته از افراد به خاطر ارتباط با بازیگران سهم و دانستن اخبار مهم شرکت ، قادر خواهند بود تا جز اولین گروه‌های وارد شده به سهم باشند و از تمام تغییرات و نوسانات قیمت بهره بگیرند. زمانی که اطلاعات شرکت به صورت عمومی در اختیار مردم قرار می‌گیرد این دسته از نوسان گیران از سهام خارج می‌شوند.

تحلیل تکنیکال

در حال حاظر یکی از روش های رایج نوسان گیری در بورس تحلیل تکنیکال می‌باشد. با این روش سرمایه‌گذاران با برسی نمودارهای قیمتی سهام در بازه زمانی کوتاه‌مدت، نقاط حمایتی را پیدا کرده و وارد سهم می‌شوند، پس از رشد چن درصد سهام آن را فروخته و وارد بازار دیگری می‌شوند.

نوسان گیری با استفاده از از جو حاکم در بازار بورس

گاهی اوقات انتشار یک خبر باعث رشد دسته جمعی سهام می‌شود. ممکن است این خبر شایعه باشد اما در این زمان نوسان گیران حرفه‌ای اقدام به خرید سهام می‌کنند و در زمان مناسب سهم را می‌فروشند. در نظر داشته باشید که شایعات و اینگونه اخبار معمولا زمانی که بازار در شرایط مساعدی قرار دارد، اتفاق می‌افتد.

مهارت و تجربه

نوسان گیران حرفه ای به کمک مهارت تابلوخوانی می‌دانند که در چه زمانی وارد و چه زمانی از سهام خارج شوند. سهم‌های فرابورسی بهترین انتخاب برای نوسان گیری است. این سهام برای رشد حداکثری در یک روز، نیازی به حجم مبنا ندارد و زودتر تحت تاثیر جو بازار قرار می‌گیرد.

نوسان گیران مبالغ کمی را سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. سود 5 تا 10 درصدی زمانی به صرفه است که هزینه کارمزد آن بالا نباشد. در نتیجه نوسان گیر محدودیت سرمایه ای ندارد، سرمایه کلان در مدت زمان کم بهترین بازدهی را برای نوسان گیر به همراه دارد.
مقاله پیشنهادی:کسب درآمد از بازی کردن ! + با ارزهای دیجیتال

عرضه و تقاضا

قیمت سهام بر اساس عرضه و تقاضا است. به طور مثال زمانی که که تقاضا برای یک سهم به اندازه‌ای قوی باشد که بتواند به عرضه یا همان فروشنده غلبه کند، قیمت سهم رشد می‌کند اما زمانی که قدرت فروشنده بیشتر و عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت سهم افت می‌کند. بنابراین با دانستن میزان عرضه و تقاضا شانس نوسان گیران به مراتب بیشتر است.

بهترین حالت بازار برای نوسان گیری

بازار دارای سه حالت صعودی،نزولی و خنثی است. زمانی که بازار در حالت صعودی باشد بهتر است بخرید و نگه‌دارید. در حالت نزولی بهترین کار نظاره‌گر بودن است، تا شروع روند صعودی بازار صبر کنید سپس اقدام به خرید کنید. اما بهترین زمان برای نوسان گیری حالت خنثی است، زیرا می‌توانید با قیمت پایین سهم خریداری کنید و پس از مدت کوتاهی به سود کافی برسید.

معایب نوسان گیری در بورس

ایجاد حباب در بورس

زمانی که فاصله بین قیمت یک سهم و ارزش ذاتی آن زیاد شود، حباب تشکیل می‌شود. افزایش زیاد نوسان گیری در بازار باعث ایجاد حباب قیمتی می‌شود.

هزینه بالا

علاوه بر این که روش نوسان گیری نیاز به سرمایه زیادی دارد، کارمزد و مالیات نیز می‌تواند تاثیر زیادی در بالا رفتن هزینه داشته باشد. البته مالیات و کارمزد هزینه چندانی ندارد، ولی با تکرار این روند در بلند مدت می‌تواند هزینه چشمگیری به همراه داشته باشد.

استرس زیاد

نوسان‌گیری در بازار بورس استرس بیشتری را به افراد نوسان‌گیر تحمیل می‌نماید. به این گونه که افراد باید تصمیم‌های مهمی را در مدت زمان محدودی بگیرند، که این امر فشار و استرس زیادی را به آنان تحمیل می‌کند. اما با برنامه‌‌ریزی دقیق می‌توان از استرس این تصمیمات تا حد زیادی کاست.

محدودیت زمانی

تعهد زمانی از دیگر مشکلات نوسان گیری است. به عنوان مثال اگر نوسانگیری از ساعت 12 شب وارد معامله‌ای شود، دقیقه به دقیقه باید بازار را بررسی کند. بنابراین برای کسانی که زمان لازم را در اختیار ندارند مشکل ساز است.

سخن آخر

بهتر است برای انتخاب یک روش معاملاتی با توجه به محدودیت‌های فردی تصمیم بگیرید. هر روشی دارای جنبه منفی و مثبت می‌باشد. نوسان گیری در زمان کم با وجود استرس بالا، هیجان بالایی نیز دارد. اما نوسان گیری روشی پیچیده است که هزینه چشمگیری دارد. استرس و ایجاد حباب قیمتی از دیگر نکات منفی این روش می‌باشد. توصیه می‌شود که برای استفاده از این روش اول مهارت کافی جهت نوسان گیری را کسب کنید.

خرید پله‌ای سهام در بورس چیست؟

سرمایه‌ گذاری در بازار سهام یکی از شیوه‌های نوین درآمدزایی به حساب می‌آید و این روزها بیش از گذشته به بحث داغ محافل تبدیل شده است. برای ورود به بازار سرمایه باید با اصطلاحات، استراتژی‌ها و ترفندهای مختلفی آشنا باشیم تا در زمان‌هایی که بازار روند نزولی در پیش می‌گیرد، به کمک ما بیاید و ما را از لبه پرتگاه نجات دهد و هنگام اوج گرفتن ارزش سهام سود بیشتری عایدمان کند.

یکی از شیوه‌های مدیریت سرمایه، خرید پله‌ای سهام در بورس اوراق بهادار است. اگر این اصطلاح برای شما آشنا است و بارها درباره آن شنیده اید، اما دقیقا نمی‌دانید که موضوع از چه قرار است، مطالعه این مطلب می‌تواند به رفع ابهامات درباره این شیوه به شما کمک کند؛ بنابراین در ادامه با ما همراه باشید.

آموزش خرید پله سهام در بورس

اگر بخواهیم درباره خرید پله سهام به شکلی ساده صحبت کنیم باید بگوییم که خرید پله‌ای شیوه‌ی مستقیم سرمایه ‌گذاری در بازار سهام است که به خرید سهام به صورت پله‌پله یا مرحله‌به‌مرحله اشاره دارد. در واقع در این شیوه قرار نیست همه دارایی یا بخش زیادی از آن روی سهامی خاص سرمایه‌ گذاری کنیم، بلکه در فواصل زمانی مختلف و در رنج قیمتی متفاوت این کار را انجام خواهیم داد تا ریسک سرمایه ‌گذاری خود را تا حدودی کاهش دهیم.

به عبارتی سرمایه خود را تقسیم و با هر بار استفاده از بخشی از آن تعداد مشخصی از سهام یک شرکت را خریداری می‌کنیم. خرید پله‌ای سهام یک ترفند جالب به نظر می‌رسد که آشنایی و به کارگیری از آن می‌تواند به مدیریت بهتر سرمایه شما کمک زیادی بکند.

توجه داشته باشید این شیوه برای زمان‌هایی کاربرد دارد که سهامداران از پتانسیل بالا رفتن ارزش یک سهام و رشد آن آگاهی دارند، اما چندان از این پتانسیل رشد در کوتاه‌مدت مطمئن نیستند و به همین‌دلیل دوست دارند سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کرده و در هر مرحله بخشی از سهام یک شرکت را خریداری کنند.

از ویژگی‌های مثبتی که این روش دارد، می‌توان کمک به کاهش ضرر و زیان وارده را در نظر گرفت. تصور کنید که شما می‌دانید که سهام فلان شرکت ارزشمند است و حتما در طولانی‌مدت رشد خوبی دارد، اما از طرفی مطمئن نیستید که سرمایه‌ گذاری کوتاه‌مدت در سهام این شرکت، به همان میزان جواب دهد، پس با ترفند خرید پله‌ای، ریسک خرید خود را کاهش می‌دهید.

با این کار اگر پیش‌بینی‌های شما درست از آب در بیاید، میزان ضرر خود را تا حدودی کاهش می‌دهید، البته به خاطر داشته باشید که اگر ترفند خرید پله‌ای به‌صورت حرفه‌ای انجام نشود، خود نیز می‌تواند ریسک کار را بالا ببرد.

مزایای خرید پله‌ای سهام در بورس

مهم‌ترین مزیتی که می‌توانیم برای روش خرید پله‌ای در نظر بگیریم، کاهش میانگین خرید یک سهم است. در خرید سهام اگر پیش‌بینی‌های رشد درست نباشد با افت قیمت سهام مواجه می‌شوید. اگر اقدام به خرید مرحله‌به‌مرحله و پله‌ای سهام کنید، می‌توانید میانگین خرید یک سهم را نیز کم کنید؛ به زبان ساده‌تر می‌توان گفت میانگین قیمت خرید با استفاده از این شیوه کاهش می‌یابد.

لازم است متذکر شویم که استفاده از این ترفند و استراتژی، مستلزم آشنایی حرفه‌ای با بورس است؛

پس اگر با تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی آشنایی چندانی ندارید، هرگز به استفاده از این روش تن ندهید. در حالی که کسانی متفق‌القول اعتقاد دارند خرید پله‌ای یک استراتژی موفق است، عده‌ای نیز منکر این موضوع می‌شوند و معتقداند که خرید پله‌ای می‌تواند منجر به رخ دادن ضرری به ‌مراتب بزرگ‌تر شود.

آن‌ها بر پایه این موضوع که استفاده از این شیوه در زمان‌هایی که روند منفی بازار همچنان ادامه دارد و می‌تواند منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شود، تاکید دارند.

روش‌های خرید پله‌ای

مهم‌ترین مسئله‌ای که حتی بزرگان بازار بورس را درگیر می‌کند، مشکل در پیش‌بینی روند رشد یا افت یک سهم خواهد بود؛ بنابراین خرید پله‌ای برای کسانی که روند کار را درست پیش‌بینی نکرده‌اند، می‌تواند همان سود به‌دست‌آمده اولیه را نیز از بین ببرد و حتی سهم را وارد مرحله ضرر و زیان کند؛ اما اگر دوست دارید از استراتژی خرید پله‌ای استفاده کنید، می‌توانید از یکی از شیوه‌های زیر کمک بگیرید.

1. در اولین شیوه شما می‌توانید دارایی خود را به قسمت‌های مساوی تقسیم‌بندی کنید و در هر مرحله مشخص اقدام به خرید سهام مورد نظر خود کنید. از مزایای این روش می‌توان به کاهش ریسک خریدوفروش اشاره کرد. شیوه‌ای که در روند نزولی بازار باعث کم شدن ضرر وارده می‌شود، اما در روند صعودی هم سود کم‌تری خواهد داشت.
2. در روش دوم شما می‌توانید دارایی خود را به دو قسمت مساوی تقسیم کنید. در مرحله اول به اندازه نیمی از دارایی خود سهام شرکتی خاص را می‌خرید و در پله‌های بعدی این میزان را به نصف کاهش می‌دهید؛ برای مثال اگر شما 2000 سهم را خریداری کردید، می‌توانید در مرحله بعد این میزان را نصف کنید یعنی 1000 سهم بخرید و در مرحله سوم این عدد را به 500 و در مرحله چهارم به 250 سهم کاهش دهید.

مزیت استفاده از این روش این است که در مواقع صعودی سود بیشتری نصیب شما می‌شود و میانگین خرید به صورت ملایم‌تری نیز کاهش پیدا می‌کند؛ اما این شیوه ریسک هم دارد و آن این است که در شرایط نزولی ارزش سهم، ضرر بیشتری نسبت به شیوه‌ قبل متحمل می‌شوید.

نتیجه‌گیری

سرمایه‌ گذاری در بورس نیازمند شناخت ترفندهایی است که منجر به بالا رفتن خرید پله ای در روند صعودی سوددهی و کاهش زیان می‌شود. یکی از این شیوه‌های موثر خرید پله‌ای سهام است که در این نوشته به صورت کامل آن را بررسی کردیم. اگر به تازگی‌ وارد بورس شده‌اید، توصیه می‌کنیم از چنین شیوه‌ای استفاده نکنید؛ زیرا ممکن است منجر به از دست‌دادن بخش زیادی از سرمایه شما شود.

مطمئنا هر خریدوفروشی مستلزم تحلیل بازار به‌صورت حرفه‌ای است؛ چه‌بسا حتی سرمایه ‌گذاران حرفه‌ای نیز با وجود آشنایی کامل با تمامی مبانی بازار سرمایه در مواقعی دچار ضررهای هنگفتی می‌شوند؛ زیرا بورس یک بازار غیرقابل پیش‌بینی به حساب می‌آید و کوچک‌ترین کوتاهی و خطا می‌تواند منجر به مشکل شود؛ اما با این وجود، نباید از کسب اطلاعات لازم غافل شد و همه چیز را به دست تقدیر و سرنوشت سپرد.

توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام

1399/12/09

یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه می‌شود که علاوه بر خرید پله‌ای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.

به گزارش فراسرمایه ، “هومن عمیدی” امروز (شنبه) به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.

وی اظهار داشت: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.

عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.

این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.

وی اظهار داشت: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.

عمیدی اظهار داشت: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.

وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.

عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.

این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.

وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاران تلقی شود.

توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه

عمیدی اظهار داشت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.

وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.

شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (‌۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (‌۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.

همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.

بهترین استراتژی روش خرید پله ای یا مارتینگل چگونه است ؟ + ویدئو

در مطالب قبلی در مورد روش خرید پله ای و مارتیگل توضیح دادیم. در این مطلب قصد داریم بهینه ترین حالت خرید پله ای را با ذکر مثالی توضیح دهیم.

روش مارتینگل دارای اعداد خاصی است که عبارتند از 1,2,4 و 8. به این شکل که کل سرمایه ای برای خرید یک سهم در نظر گرفته اید به 15 قسمت تقسیم می شود. بطور مثال شما قصد دارید از یک سهمی 30 میلیون تومان خریداری کنید. ترتیب خرید های شما به این شکل خواهد بود:

1- خرید پله اول : 2 میلیون

2- خرید پله دوم (در صورت کاهش قیمت) : 4 میلیون

3- خرید پله سوم (در صورت کاهش قیمت) : 8 میلیون

4- خرید پله چهارم (در صورت کاهش قیمت) : 16 میلیون

در واقع اصلی ترین و سنگین خرید شما در قیمت کف سهم انجام خواهد شد. حال شما می توانید تعداد پله های خرید خود را کم و زیاد کنید. اینکه یک سهم در چند پله باید خریداری شود بستگی به میزان ریسک پذیری شما، وضعیت بازار و وضعیت سهم دارد.

همانطوری که گفته شد، تعداد پله های در نظر گرفته برای خرید بستگی به میزان ریسک پذیری شما دارد. اگر قصد دارید سهمی را 30 میلیون تومان خریداری کنید و تعداد پله های خود را به 2 پله کاهش دهید:

1- خرید بار اول : 10 میلیون

2- خرید در صورت کاهش قیمت مجدد : 20 میلیون تومان

و اگر برای خرید یک سهم 60 میلیون تومان در نظر گرفته اید و در 4 پله اقدام به خرید کنید، پله ها به شکل زیر خواهند بود:

1- پله اول 4 میلیون

2- پله دوم 8 میلیون

3- پله سوم 16 میلیون

4- پله چهارم 32 میلیون

یکی دیگر از عواملی که در تعیین تعداد پله ها نقش دارد، پیشبینی شما از روند کلی بازار است. مثلا اگر فک میکنید بازار در مسیر نزولی و اصلاح قرار گرفته است بهتر است در 4 پله خرید کنید و اگر فک میکنید بازار صعودی است، بهتر است در 2 پله خرید کنید تا از روند صعودی جا نمانید

اگر سهام مختلفی در سبد سرمایه خود دارید، روش خرید پله ای را در سهام که دارای وضعیت بنیادی خوبی هستند استفاده کنید. قبل از خرید هر خرید پله ای در روند صعودی سهم میزان کل سرمایه مد نظر برای خرید سهم مورد نظر را مشخص کنید. همچنین نقاط حمایت معتبر سهم را نیز شناسایی و در آن نقاط اقدام به خرید مجدد نمایید.

بهترین حالت استفاده از خرید پله ای زمانی است که بازار دچار هیجان شده است و قیمت ها بی دلیل کاهش پیدا می کنند. توجه داشته باشید که در استفاده از روش مارتینگل باید کف بنیادی یا تکلنیکال سهم مشخص باشد تا بتوان خرید های پله های بعدی را در این مناطق انجام داد.

پولبک چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟

پولبک‌ها معمولا پس از روندهای صعودی یا نزولی فرصت‌های ورود جذابی برای معامله گران ایجاد می‌کنند؛ اما کسب سود با استفاده از این استراتژی کلاسیک تکنیکالی چندان هم ساده نیست و باید در تشخیص موقعیت‌های مناسب، کاملا حرفه‌ای عمل کنید. یادگیری نحوه معامله بر اساس پولبک می‌تواند یک مهارت عالی برای معامله گران تکنیکالی باشد؛ پولبک‌ها همیشه اتفاق می‌افتند و شما با استفاده از این تکنیک ورود، می‌توانید موقعیت‌هایی با احتمال سودآوری بسیار بالا شکار کنید. حال می‌خواهیم بدانیم که برای کسب سود مطمئن با استفاده از این رویکرد معاملاتی، به چه مهارت‌هایی نیاز داریم؟ چگونه می‌توانیم از سودهایمان محافظت کنیم؟ چقدر ریسک کنیم و چه‌مقدار بازدهی در انتظارمان است؟

• 1) پولبک چیست؟
• 2) چه چیزی باعث ایجاد پولبک در نمودار قیمت می‌شود؟
• 3) 2 فاکتور اساسی برای معامله گری موفق بر اساس پولبک‌ها
• 4) 4 استراتژی مهم برای معامله با پولبک‌ها
• 5) تفاوت پولبک و اصلاح قیمتی چیست؟
• 6) محدودیت‌های استفاده از پولبک در معاملات
• 7) کلام پایانی

در این مقاله با ذکر 2 عنصر اصلی موفقیت معاملات مبتنی بر پولبک و 4 استراتژی تحلیلی کاربردی، به این سوالات پاسخ می‌دهیم…

پولبک چیست؟

این واژه در حالت عام به معنی «قلاب» یا «عقب کشیدن» است اما در تحلیل تکنیکال، به‌معنی یک توقف یا حرکت بازگشتی کوچک (یا متوسط) در جریان یک حرکت صعودی یا نزولی است که پس از شکست یک سطح مقاومت یا حمایت رخ می‌دهد. 2 مفهوم «پولبک» و «اصلاح قیمتی» بسیار شباهت دارند و حتی گاهی اوقات، به‌جای یکدیگر به‌کار برده می‌شوند! هرچند که در ادامه مطلب به ذکر تفاوت‌های این مفاهیم می‌پردازیم، اما به‌خاطر داشته باشید که پولبک معمولا برای بازگشت‌های قیمتی کوتاه (از نظر مقدار حرکت و زمان) به‌کار می‌رود.

نکات کلیدی

• پولبک یک حرکت معکوس کوچک و موقت در نمودار قیمت است.
• از نظر زمانی، پولبک معمولا شامل چند کندل (بسته به شرایط نمودار قیمت، مثلا می‌توانید 5 کندل در نظر بگیرید) متوالی است و اگر بیش از چند کندل طول بکشد، حرکت ایجاد شده دیگر پولبک نیست و «فاز تثبیت» نام دارد.
• زمانی که اغلب اسیلاتورها در وضعیت اشباع خرید یا فروش (ممنوعیت ورود به موقعیت خرید یا فروش) قرار دارند، پولبک‌ها می‌توانند فرصت‌ها معاملاتی بهینه‌ای را برای معامله‌گران ایجاد کنند.

چه چیزی باعث ایجاد پولبک در نمودار قیمت می‌شود؟

پولبک‌ها معمولا زمانی مشاهده می‌شوند که در نمودار قیمت یک حرکت نسبتا بزرگ و قوی صعودی یا نزولی داشته باشیم. به‌عنوان مثال، ممکن است به‌دلیل اعلام یک خبر بنیادی، یک دارایی نظیر بیت کوین افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کند. پس از این افزایش قیمت، طبیعتا تعدادی از معامله گران کوتاه‌مدتی به‌منظور شناسایی سود، بخشی یا تمام دارایی خود را به‌فروش می‌رسانند. در اثر همین فعل و انفعالات، روند صعودی متوقف شده و یک حرکت بازگشتی نسبتا کوچک در نمودار ایجاد می‌شود. این حرکات بازگشتی معمولا در نواحی تکنیکالی مهم نظیر حمایت‌ و مقاومت (شکسته شده)، میانگین متحرک، نقاط پیوت و… در مسیر حرکت صعودی یا نزولی ایجاد می‌شوند. همیشه این نواحی و جزئیات واکنش قیمت را به‌دقت بررسی کنید؛ زیرا گاهی اوقات ممکن است پولبک یه یک اصلاح قیمتی تمام عیار تبدیل شود!

در این بخش می‌خواهیم مساعدترین شرایط نموداری برای ایجاد پولبک و معامله گری بر اساس آن را شرح دهیم:

• ابتدایی‌ترین شرط ممکن، وجود یک روند قوی در نمودار است. این سبب می‌شود افرادی که بر اساس پولبک و در جهت روند معامله می‌کنند، آمادگی این را داشته باشند که به‌محض وقوع حرکات بازگشتی و در نقاط مناسب، وارد بازار شوند.
• گاهی اوقات ممکن است که روند چندان قوی در بازار وجود نداشته باشد، اما شکست ناگهانی و قدرتمند یک سقف یا کف هم می‌تواند باعث حضور معامله گران مبتنی بر پولبک در بازار شود.
• حرکت قوی یا اصطلاحا شارپ، تا ابد و به‌صورت ممتد ادامه‌دار نیست؛ بنابراین این روندها در طول مسیر نیاز به تجدید قوا و استراحت دارند. پولبک به نواحی مهم همراه با حجم بالاتر از مقدار معمول، بهترین سوخت ممکن برای ادامه روند صعودی یا نزولی است.

از طرف دیگر، وجود حجم معاملاتی بالا سبب می‌شود که معامله گران بیشتری نسبت به قدرت روند حاکم اعتقاد پیدا کنند و در نتیجه، پولبک بدون ایجاد فاز تثبیت یا رنج طولانی انجام می‌شود.

2 فاکتور اساسی برای معامله گری موفق بر اساس پولبک‌ها

تعیین نقطه ورود بهینه

حین وقوع پولبک به‌دنبال «نقاط تلاقی» باشید؛ این اصطلاح به نواحی اشاره می‌کند که چند ابزار حمایت و مقاومت مختلف در یک نقطه قرار می‌گیرند. در چنین شرایطی دلایل لازم برای ایجاد یک حرکت بازگشتی سریع در جهت روند اصلی وجود دارد. زمانی که نوسانات قیمت به یک محدوده باریک ختم می‌شود و ابزار تحلیلی مختلف یک سیگنال مشابه را در آن ناحیه نشان می‌دهند، شانس یک جهش یا ریزش قیمتی سنگین از آن ناحیه بالا است. به‌طور مثال، یک سطح حمایت افقی را فرض کنید که قیمت آن را شکسته و پس از پولبک به همان ناحیه بازگشته است. در این ناحیه یک سطح 50 درصدی فیبوناچی اصلاحی و میانگین متحرک نمایی 50 روز نیز قرار دارد. طبیعتا در چنین شرایطی، شانس یک معامله موفق بر اساس پولبک و ریزش قدرتمند قیمت از ناحیه مذکور افزایش می‌یابد. با این رویکرد، شما می‌توانید از تلفیق سطوح مختلف که شاید به تنهایی احتمال موفقیت فوق‌العاده بالایی ندارند، یک ناحیه قدرتمند ترسیم کنید و بر اساس پولبک به ناحیه مذکور، وارد معامله شوید.

مدیریت ریسک

زیان‌های ناشی از معاملات بر اساس پولبک، معمولا به یکی از این 3 دلیل ایجاد می‌شوند:

• خیلی زود و در جریان حرکت بازگشتی وارد معامله می‌شوید.
• شما در بهترین ناحیه ممکن وارد می‌شوید اما قیمت همچنان به حرکت بازگشتی ادامه می‌دهد و ناحیه ورود در نظر گرفته شده را می‌شکند.
• حرکت بازگشتی (پولبک) پس از رسیدن به نقطه ورود شما، به اتمام رسیده و بازار در جهت موقعیت شما (روند اصلی) حرکت می‌کند اما در میانه مسیر، قیمت تغییر جهت می‌دهد و حتی از حد ضرر شما هم عبور می‌کند. در این مورد اشتباه نکنید، بازار مقصر نیست! بلکه استراتژی مدیریت ریسک شما است که کارایی لازم را ندارد. در واقع شما با یک رویکرد مدیریت سرمایه ساده می‌توانید از وقوع چنین مواردی پیش‌گیری کنید.

مهم‌ترین راهکار عملی برای جلوگیری از زیان‌های اینگونه، تنظیم حد ضرر در یک جایگاه مناسب و جابه‌جایی مرحله به مرحله آن همزمان با پیشروی قیمت در جهت موقعیت معاملاتی است. شما با قرار دادن یک ابزار کاربردی مثل فیبوناچی اصلاحی روی نقاط شروع و پایان موج قبلی، می‌توانید در نواحی مطمئنی وارد بازار شوید و همچنین، نواحی پنهان نمودار قیمت را شناسایی کنید. در کنار این موارد، همیشه شکاف‌های قیمتی (گپ قیمت) و محدوده‌های خنثی باریک را نیز در نظر داشته باشید؛ زیرا در جریان پولبک‌ها امکان ایجاد کف و سقف‌های کاذب و غیر منتظره نیز وجود دارد. ایده‌آل‌ترین حالت ممکن برای شما این است که پس از ورود به معامله، قیمت به سرعت در جهت مورد نظر شما حرکت کند و در اولین کف یا سقف اصلی (ماژور) پیش‌رو از موقعیت خارج شوید یا به‌واسطه جابه‌جایی حد زیان، از سود خود محافظت کنید.

4 استراتژی مهم برای معامله با پولبک‌ها

سطوح افقی

رفتار پله‌ای قیمت را می‌توان در اغلب روندهای ایجاد شده در بازارهای مالی مختلف مشاهده نمود. این ریتم طبیعی حرکت قیمت است و اصطلاحا «جزر و مد رفتار بازار» را نشان می‌دهد. در جریان فازهای روندی بازار، قیمت معمولا این رفتار پله‌ای را از خود نشان می‌دهد. منظور از رفتار پله‌ای این است که قیمت در مواقعی حرکات کوچکی در جهت مخالف انجام می‌دهد و سپس، دوباره در جهت روند اصلی حرکت (معمولا با دامنه و عمق بیشتر) می‌کند. همین رفتار پله‌ای، یک فرصت عالی برای ورود به موقعیت‌های پولبک بعد از شکست فراهم می‌آورد. پولبک‌‌های بعد از شکست سطوح اصلی و ماژور بازار، معمولا در نقاط عطف بازار (نقاط چرخش‌ مهم) اتفاق می‌افتند.

اگر یک معامله‌ گر این فرصت ورود اولیه را از دست بدهد، بر اساس سناریوی رفتار پله‌ای قیمت می‌تواند در سطوح بعدی و در جریان روند وارد بازار شود. همچنین شما می‌توانید از ساختار پله‌ای روند استفاده کنید تا حد ضرر خود را در جایگاه مطمئن‌تری قرار دهید. در این صورت امکان جابه‌جایی پله‌ای حد ضرر مهیا است و بدون هیچ دغدغه‌ای از بابت انتخاب نواحی درست، می‌توانید با تشکیل هر سطح جدید در بازار حد ضرر خود را به پشت آن (بالاتر یا پایین‌‌تر) یا پله قبلی جابه‌جا کنید. با استفاده از این رویکرد، همیشه یک حد ضرر مطمئن و مشخص دارید و نگرانی در مورد مدیریت موقعیت معاملاتی خود نخواهید داشت.

خطوط روند

خط روند یکی دیگر از ابزار مهم برای ورود به معامله بر اساس پولبک است. یکی از اشکالاتی که در این زمینه وجود دارد، نیاز به زمان نسبتا زیاد برای تایید اعتبار خط روند است. همانطور که در مقاله «روند چیست؟» مطرح کردیم، برای ترسیم یک خط روند حداقل به 2 نقطه برخورد نیاز داریم و از طرفی، شاید این نقاط به فاصله زمانی طولانی در نمودار ایجاد شوند. بنابراین با احتساب زمان مورد نیاز برای تشکیل نقاط برخورد بعدی به‌عنوان نواحی ورود به معامله یا شکست خط روند و ایجاد حرکت بازگشتی پس از شکست، یک معامله گر باید زمان نسبتا طولانی و نامشخصی را برای یافتن موقعیت ورود بهینه صرف کند. به‌طور کلی، خط روند یک ابزار خوب و مطمئن برای ورود بر اساس پولبک‌ها است اما بر اساس تاخیر زمانی مذکور برای تایید اعتبار خطوط، ممکن است معامله گر فرصت‌های معاملاتی زیادی را از دست بدهد…

میانگین متحرک

بدون شک میانگین متحرک یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است و معامله گران به روش‌های مختلفی از این ابزار کاربردی استفاده می‌کنند. از مهم‌ترین کاربردهای میانگین‌های متحرک، امکان ورود به معامله بر اساس پولبک به آن‌ها است. بدین منظور شما می‌توانید از یک میانگین 20، 50 و یا حتی 100 روزه استفاده کنید. در واقع محدودیتی در این زمینه وجود ندارد؛ بلکه عامل اصلی این است که شما یک معامله گر بلندمدت هستید یا کوتاه‌مدت!

معامله گران کوتاه‌مدتی معمولا از میانگین‌هایی با دوره زمانی کوچک‌تر استفاده می‌کنند تا سیگنال‌های معاملاتی بیشتری دریافت کنند. البته فراموش نکنید که هر چه دوره زمانی میانگین متحرک کمتر شود، احتمال بروز خطا و سیگنال‌های کاذب افزایش می‌یابد. در مورد میانگین‌های بلندمدتی یعنی با دوره زمانی بزرگ‌تر هم به‌خاطر داشته باشید که هرچند این میانگین‌ها با سرعت کمتری حرکت می‌کنند و طبعا سیگنال‌های کاذب کمتری دارند، اما ممکن است فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت زیادی را از دست بدهید. بنابراین در ابتدا بهتر است که شما رویکرد معاملاتی و افق سرمایه گذاری خود را مشخص کنید، سپس دوره زمانی میانگین متحرک را تعیین کنید.

اگر از میانگین‌های کوتاه‌مدتی (با دوره کمتر از 50) استفاده می‌کنید، بهتر است فضای تنفس بیشتری بین ناحیه ورود و حد ضرر ایجاد کنید؛ زیرا ممکن است قیمت در جریان پولبک به میانگین متحرک (ناحیه ورود)، به‌صورت کاذب و در قالب سایه‌های (شادو) بلند کندل‌ها از میانگین متحرک عبور کند و دوباره به مسیر اصلی بازگردد. در نتیجه با انتخاب یک فاصله بهینه و مطمئن بین نقطه ورود و حد زیان، مجبور به خروج زودهنگام از معامله نخواهید بود.

سطوح فیبوناچی

ابزار فیبوناچی و علی‌الخصوص سطوح فیبو اصلاحی، علکرد و کارایی قابل قبولی در مقایسه با سایر ابزار تحلیل در بازارهای مالی دارند. جالب این است که سطوح فیبوناچی اصلاحی یکی از مطمئن‌ترین نواحی ورود به معامله بر اساس پولبک‌ها نیز محسوب می‌شوند. در این زمینه باید یک موج روندی را شناسایی کنید و فیبو اصلاحی را بر اساس نقاط شروع و پایان موج ترسیم کنید؛ سپس سطوح داخلی موج قیمتی (شامل درصدهای فیبوناچی) به‌‌عنوان نواحی احتمالی ورود بر اساس پولبک مشخص می‌شوند. در مورد ورود بر اساس درصدهای فیبو اصلاحی توجه داشته باشید که اگر می‌خواهید بر اساس پولبک‌ها وارد معامله شوید، صرفا درصدهای 6/23 و 2/38 قابل استفاده است؛ زیرا بیش از این مقدار حرکت مخالف روند اصلی، به‌معنی یک اصلاح قیمتی کامل است!

به‌عنوان یک استراتژی ترکیبی می‌توانید سطوح فیبو را همراه با میانگین‌های متحرک استفاده کنید. همانطور که در بخش‌های قبلی هم اشاره کردیم، تلاقی چند ابزار مختلف نظیر سطوح فیبو اصلاحی و میانگین متحرک در یک ناحیه، احتمال موفقیت معاملات مبتنی بر پولبک را تا حد زیادی افزایش می‌دهد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمتی چیست؟

هر دو این مفاهیم تکنیکالی، به حرکت بازگشتی قیمت پس از شکست یک سطح مشخص در جریان یک روند قیمتی اشاره می‌کنند؛ اما پولبک از نظر میزان حرکت قیمت کوچک‌تر بوده و زمان آن نیز کوتاه‌تر است. در واقع می‌توان گفت که پولبک‌ شامل حرکات بازگشتی موقت است. حال سوالی که توسط اغلب معامله گران مطرح می‌شود، این است که چگونه باید میان این مفاهیم تمایز قائل شویم؟

یکی از فاکتورهای مهم، اخبار و وقایع بنیادی بازار است. به بیان ساده، اصلاح‌های قیمتی در نتیجه تغییرات بنیادی مهم در بازار ایجاد می‌شوند. این وقایع سبب می‌شوند که انتظارات سرمایه گذاران از ارزش ذاتی یک دارایی و آینده پیش‌روی آن، تغییر کند و در چنین شرایطی کلیت بازار در مورد قیمت دارایی مذکور تجدید نظر می‌کند. این رویدادهای غیر تکنیکالی، سبب ایجاد حرکات بازگشتی قیمت می‌شوند که در ابتدا مثل پولبک به‌نظر می‌رسند اما با ادامه حرکت بازگشتی، یک اصلاح قیمتی شکل می‌گیرد. همچنین می‌توانید از نشانه‌های تحلیلی نظیر اصلاح بیش از سطح 38 درصد فیبو اصلاحی یا شکست میانگین‌های متحرک با دوره بالاتر از 50 استفاده کنید.

محدودیت‌های استفاده از پولبک در معاملات

بزرگترین محدودیت و مشکل ورود به معامله بر اساس پولبک‌ها، این است که پولبک می‌تواند شروع یک اصلاح قیمتی یا تغییر کلی روند باشد. از آنجایی که پولبک‌ها و اصلاح‌های قیمتی در تمام بازه‌های زمانی اتفاق می‌افتند، ممکن است که یک حرکت مشخص در 2 تایم فریم متفاوت، معنی یکسانی نداشته باشد. به‌عنوان مثال یک اصلاح قیمتی که توسط معامله گر روزانه در نمودار 30 دقیقه‌ای مشاهده می‌شود، برای معامله گر میان‌مدت که در تایم فریم 4 ساعتی ترید می‌کند به منزله یک پولبک در نظر گرفته می‌شود. برای تشخیص چنین مواردی می‌توانید از سایر ابزار فنی نظیر خطوط روند استفاده کنید. مثلا اگر حین پولبک به یک سطح افقی خط روند موجود در آن ناحیه نیز شکسته شود، یک نشانه مهم در راستای احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی است و بهتر است در مورد ورود به معامله تجدید نظر کنید.

کلام پایانی

شکست‌ها جزء جدایی ناپذیر نمودارهای قیمت هستند و در اغلب اوقات، قیمت پس از شکست در قالب یک حرکت بازگشتی تحت عنوان «پولبک» به سطح ماقبل باز می‌گردد و ناحیه حمایت یا مقاومت جدید را آزمایش می‌کند. پولبک یکی از سودمندترین استراتژی‌های کلاسیک ورود است؛ اما فراموش نکنید که هر موقعیت معاملاتی مبتنی بر پولبک مناسب ورود نیست و باید سایر نشانه‌های تحلیلی را نیز بررسی کنیم.

مطالعه و بررسی نظرات شما در بخش کامنت‌ها، باعث خوشحالی ما است و مطمئنا با استفاده از پیشنهادات مطرح شده، می‌توانیم محتوای آموزشی موثر و کاربردی‌تری در اختیار شما قرار دهیم…