اشباع فروش و اشباع خرید

اشباع خرید

بهترین اندیکاتور سیگنال خرید و فروش کدام است؟

در دنیای امروز ابزارهای مختلفی طراحی و ساخته شده‌اند که به تحلیلگران و معامله‌گران بازار مالی و فارکس کمک می‌کنند با بررسی و آنالیز نمودارها، قدم‌های بهتر و مناسب‌تری در این بازار بردارند. معاملات درستی داشته باشند و به سوددهی دست پیدا کنند. مهمترین نکته در تحلیل و آنالیز نمودارهای بازار مالی، بررسی سیگنال‌های ورود و خروج است.

یک تحلیلگر باید پس از مشاهدۀ نمودار بازار مالی، با دقت سیگنال‌های ورودی و خروجی هر دورۀ زمانی در بازار را دریافت کرده و طبق آنها معاملات خود را انجام دهد. طی چند سال گذشته ابزارهای مختلفی برای بررسی سیگنال‌های ورود و خروج یا سیگنال‌های خرید و فروش در بازار فارکس شکل گرفته است. یکی از مهم‌ترین ابزارها اندیکاتورها بودند.

اندیکاتورها که بر اساس توابع و معادلات پیچیده ریاضی طراحی شده‌اند، قادر هستند با محاسبات خود تمامی سیگنال‌های موجود بر روی نمودار را دریافت کرده و پیش بینی‌هایی دربارۀ شرایط خرید و فروش در بازار مالی فارکس در اختیار شما قرار دهند. در ادامۀ این مطلب از مجموعه جی تو او به طور کامل دربارۀ بهترین اندیکاتورهای مناسب برای تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی صحبت می‌کنیم.

فهرست عناوین مقاله :

اندیکاتور سیگنال خرید و فروش چیست؟

اندیکاتورها یکی از ابزارهای مهم و مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که توسط افراد مختلف ابداع شده و در انواع متفاوتی وجود دارند.

• در واقع این ابزارها نوعی شاخص‌های آماری هستند که می‌توانند با استفاده از محاسبات و فرمول‌های خاص، پیش بینی‌ از وضعیت بازار و جهت حرکت در اختیار تحلیلگران قرار دهند.
• شما با کمک این ابزارها به راحتی می‌توانید وضعیت صعودی یا نزولی بازار را پیش بینی کنید.
• همچنین روندهای مالی و افزایش و کاهش قیمت را نیز با توجه به تغییراتی که روی اندیکاتورها ثبت می‌شود، متوجه شوید.
اشباع فروش و اشباع خرید
• این اندیکاتورها بهترین وسیله برای دریافت سیگنال‌های خرید و فروش هستند.
• در واقع عملکرد اندیکاتورها به این صورت است که با توجه به عوامل مختلفی که روی نمودار مؤثر هستند، مثل حجم و تعداد معاملاتی که در طول روز انجام می‌شود یا همچنین قیمت سهام، تغییر می‌کنند.
• خطوطی که در اندیکاتور‌ها قرار دارد، می‌تواند با توجه به وضعیت بازار به سمت بالا یا پایین حرکت کند و شتاب قیمت در بازار را نیز به تحلیلگران نشان دهد.
• یکی دیگر از مهمترین کاربردهای اندیکاتورها این است که برای تأیید نتایج حاصل از روند بازار یا پیش بینی‌هایی که انجام شده است، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
• بهترین کاری که یک تحلیلگر می‌تواند انجام دهد این است که از چند اندیکاتور قوی به صورت همزمان استفاده کند.

امروزه در بازارهای مالی می‌توان چندین اندیکاتور را به صورت رایگان دریافت کرد. برخی از آنها نیز باید با پرداخت هزینه‌های به خصوصی دریافت شود. برخی از تحلیلگران در بازارهای مالی به حدی پیشرفت کردند که خود سازندۀ تعدادی از اندیکاتورها هستند. اندیکاتورها در بازارهای مالی به چند دستۀ مختلف تقسیم می‌شوند. برخی از آنها برای پیش بینی شرایط اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرند و برخی دیگر نیز برای تحلیل تکنیکال نمودارها استفاده می‌شوند.

آیا استفاده از اندیکاتور سیگنال دهی خوب است؟

در پاسخ به این سؤال باید بگوییم استفاده از اندیکاتور سیگنال دهی خوب نیست. بلکه عالی است! اندیکاتورها امروزه به دلیل مزایای بسیار زیادی که دارند، توسط تعداد زیادی از تحلیل گران و معامله گران بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. این ابزارها مهمترین وسیله برای تحلیل تکنیکال هستند. بدون استفاده از اندیکاتورها شاید شما به سختی بتوانید شرایط کنونی بازار و آیندۀ بازار را پیش بینی کنید.

همچنین با سؤالات و خطاهای بسیار زیادی هنگام تحلیل نمودار مواجه شوید که باعث شود سرمایۀ خود را در معاملات بازار مالی از دست دهید. در اندیکاتورها تلاش شده است به لحاظ ظاهری نیز امکان انتقال شرایط بازار وجود داشته باشد. به عنوان مثال، برای خطوط صعودی و خطوط نزولی به صورت جداگانه دو رنگ متفاوت مورد استفاده قرار گرفته است. اندیکاتورها می‌توانند روی نمودار یا در قسمت پایینی نمودار قرار بگیرند.

به همین دلیل است که استفاده از اندیکاتورها می‌تواند بهترین انتخاب برای تحلیل دقیق وضعیت بازار باشد. در واقع یک تحلیلگر به شکل ساده و سطحی به نمودار و وضعیت کنونی بازار نگاه می‌کند و ممکن است که نتواند به طور دقیق و موشکافانه بازار را بررسی کند. اما اندیکاتورها تا حد زیادی جزئی نگر هستند و حتی کوچکترین نوسان‌ها در بازار را به صورت سیگنال‌های مختلف از خود نشان می‌دهند. اندیکاتور می‌تواند آن چیزی که توسط چشم عادی و با درک معمولی دیده نمی‌شود را به شما نشان دهد. بنابراین یک ابزار مناسب برای بازار مالی و سیگنال دهی است.

بهتر است چه میزان از اندیکاتور ها استفاده کنیم؟

استفاده از اندیکاتورها محدودیت خاصی ندارد. گاهی اوقات ممکن است تحلیلگر از چند اندیکاتور به صورت همزمان استفاده کند. اما نکته مهمی که در این باره وجود دارد این است که اندیکاتورها در واقع با توجه به دستوراتی که اشباع فروش و اشباع خرید در آنها قرار داده شده است عمل می‌کنند و می‌توانند چند محاسبه ساده یا پیچیده را انجام دهند. این خود تحلیلگر است که می‌تواند با کمک نتایج حاصل از اندیکاتورها پیش بینی‌های دقیق‌تری داشته باشد.

در واقع اندیکاتور فقط به شما کمک می‎کنند نتایج بهتری به دست آورید و تمامی کاربرد آنالیز و تحلیل و ارزیابی را به تنهایی انجام نمی‌دهد. بنابراین سعی کنید به صورت روزانه طی محدوده زمانی خاصی، از اندیکاتورها برای بررسی وضعیت بازار و همچنین پیش‌بینی چند ساعت آینده یا تحلیل گذشته استفاده کنید.

ولی صرفاً اکتفا کردن به اندیکاتورها برای تحلیل و برداشتن قدم‌های بعدی در بازار مالی کار چندان مناسبی نخواهد بود. از طرفی ممکن است نتایج حاصل از یک یا دو اندیکاتور آنچنان دقیق نباشد. بنابراین شما حتماً باید نتایج چند اندیکاتور را با یکدیگر مقایسه کنید تا مطمئن شوید پیش بینی شما درست بوده است.

برخی اندیکاتورهای سیگنال دهی

امروزه تنوع اندیکاتورها بسیار زیاد است. به گونه‌ای که تحلیلگران به خصوص تحلیلگرانی که به تازگی قدم به بازار مالی گذاشته‌اند، دقیقاً نمی‌دانند برای تحلیل بازار از کدام اندیکاتور استفاده کنند. برخی از اندیکاتورها سیگنال دهی قوی‌تری دارند. اما در مقابل تعدادی نیز وجود دارند که اطلاعات چندان دقیقی در اختیار تحلیلگران قرار اشباع فروش و اشباع خرید نمی‌دهند یا سازماندهی و نحوۀ طراحی آنها به گونه‌ای است که می‌تواند چند اطلاعات ساده و سطحی را در اختیار تحلیلگر قرار دهد.

به همین دلیل تعدادی از اندیکاتورها طی چند سال گذشته کاملاً به فراموشی سپرده شدند. به گونه‌ای که تقریباً هیچ کس دیگر از آنها استفاده نمی‌کند. در مقابل تعدادی نیز وجود دارند که امروزه بسیار محبوب شده‌اند و مورد استقبال قرار گرفتند که شامل موارد زیر هستند:

بررسی کامل سه یا چهار مورد از اندیکاتورهای قوی تر

در میان این اندیکاتورها چندین مورد وجود دارند که سیگنال دهی قوی‌تری داشته و عملکرد بهتری دارند که در ادامه برای شما به طور کامل توضیح می‌دهیم:

اندیکاتور استوکاستیک

اندیکاتور استوکاستیک در سال ۱۹۵۰ توسط «دکتر لین» طراحی و ساخته شد. درادامه به عنوان یک اندیکاتور مهم برای تشخیص جهت حرکت قیمت و همچنین تغییرات مربوط به وضعیت قیمت بسته شدن یا قیمت بالایی و پایینی مورد استفاده قرار گرفت.

یکی از ویژگی‌های اندیکاتور استوکاستیک این است که تابعی از میزان سهام و قیمت و حجم معاملات نیست و کاملاً بر اساس نوسانات قیمت حرکت می‌کند. این اندیکاتور در کنار سایر اندیکاتورها سازگاری بسیار مناسبی دارد و به عنوان زیر شاخه‌ای از اسیلاتورها مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اندیکاتور RSI

این اندیکاتور یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل گران بازارهای مالی می‌باشد. محاسبات مربوط به این اندیکاتور بسیار پیچیده بوده و توسط خود نرم افزار انجام می‌شود. این اندیکاتور زیر شاخه‌ای از اسیلاتورهاست و همخوانی و سازگاری بسیار خوبی با سایر اندیکاتور‌ها دارد. محدوده نوسان این اندیکاتور اعداد صفر و صد می‌باشد.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله ریسک فری چیست؟ را مطالعه کنید.

اندیکاتور مکدی

اندیکاتور مکدی در سال ۱۹۷۰ توسط یک فیزیکدان و محقق طراحی و ساخته شد و به عنوان زیر شاخه‌ای از اسیلاتورها توسط تحلیلگران مورد استفاده قرار گرفت. این اندیکاتور یک ابزار کاملاً مناسب برای تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور به تحلیلگران کمک می‌کند علاوه بر مشخص کردن جهت روند بازار، میزان نوسان و تغییرات بازار را نیز شناسایی کنند.

مثلاً به تحلیلگران نشان می‌دهد بازار در وضعیت صعودی یا نزولی قرار دارد و همچنین میزان دقیق نوسانات چقدر است. همچنین یک مشخصه مناسب برای تعیین میزان همگرایی و واگرایی در بازار مالی می‌باشد. در این اندیکاتور نیز مانند سایر اندیکاتورها امکان ایجاد خطا و اشتباه در سیگنال‌های ورودی و خروجی وجود دارد.

مقاله آموزش گام به گام اندیکاتور استوکاستیک را به هیچ عنوان از دست ندهید.

اندیکاتور بولینگر باند

اندیکاتور بولینگر باند در سال ۱۹۸۰ طراحی شد و امروزه به عنوان یک اندیکاتور بسیار محبوب و مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور برای تشخیص سیگنال‌های ورودی و خروجی یا خرید و فروش استفاده می‌شود. همچنین می‌توان اندیکاتور را به گونه‌ای تنظیم کرد که در دوره‌های زمانی خاصی میزان نوسانات در بازار را اندازه گیری کند.

این اندیکاتور یک ابزار کاملاً مناسب برای تشخیص انتهای روند است. برای مشخص کردن جهت روند و تشخیص نوسانات قیمت در بازار به خوبی پایان روند را پیش‌بینی می‌کند و اطلاعات بسیار درستی را در اختیار تحلیلگر قرار می‌دهد.

نحوه استفاده و مشاهده سیگنال در اندیکاتورها

هر اندیکاتور روش ساخت و طراحی متفاوتی دارد، به همین دلیل نحوه استفاده و مشاهده سیگنال‌های خرید و فروش در آن نیز متفاوت خواهد بود. در ادامه قصد داریم نحوه استفاده و مشاهده سیگنال در اندیکاتور‌هایی که در قسمت قبل ذکر شده را به طور کامل برای شما بازگو کنیم.

مشاهده سیگنال اندیکاتور RSI

سیگنال دهی این اندیکاتور بسیار راحت است. همانطور که در قسمت قبل گفته شد، این اندیکاتور در یک بازه صفر تا صد حرکت می‌کند و در نقاط خاصی که به عنوان نقاط اشباع خرید و اشباع فروش شناخته می‌شود، امکان تحلیل دارد. حساس‌ترین نقاط روی نمودار نقاط مربوط به اعداد ۳۰ و ۷۰ هستند.

در صورتی که اندیکاتور روی اعداد کمتر از ۳۰ حرکت کند، نشان می‌دهد که سهام با قیمتی پایین‌تر از قیمت واقعی خود در حال فروش است. یعنی بازار حالت نزولی پیدا کرده است. برای اینکه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران وضعیت بازار را تغییر دهند، در مقاطع گوناگون وارد معامله می‌شوند و میزان قیمت سهام را تغییر می‌دهند.

سیگنال اندیکاتور استوکاستیک

این اندیکاتور نیز می‌تواند سیگنال‌های مربوط به ناحیه خرید و فروش و همچنین نوسانات را در اختیار تحلیلگر قرار دهد. برای اینکار تحلیلگر باید به اعداد ۲۸و ۸۰ نگاه کند. در صورتی که اندیکاتور در محل پایین‌تر از ۲۰ قرار بگیرد، یعنی اشباع فروش و اشباع خرید بازار در وضعیت نزولی قرار داشته و همچنین بازار در حالت اشباع فروش می‌باشد. در صورتی که اندیکاتور به سمت اعداد بالاتر از ۵۰ و ۸۰ حرکت کند، یعنی بازار در وضعیت صعودی قرار دارد.

یعنی میزان خرید افزایش پیدا کرده و سهام با قیمتی بالاتر از قیمت واقعی خود به فروش می‌رسد. در این حالت سقف قیمت‌ها جابجا شده و به سمت بالا حرکت می‌کند. سرمایه‌گذاران و سهامداران باید تا حد امکان در معاملات خود باقی بمانند. سپس افرادی که قصد کاهش قیمت‌ها را دارند، با فروش بخشی از سهام به صورت مداوم می‌توانند این کار را انجام دهند.

سیگنال اندیکاتور مکدی

برای این که بتوانید وضعیت صعودی یا نزولی بازار را تشخیص دهید، باید به این نکته توجه کنید که اندیکاتور خط سیگنال را در چه جهتی شکسته است. اگر این اندیکاتور سیگنال خرید را به سمت بالا شکسته باشد، نشان می‌دهد که وضعیت بازار در حال صعودی است و قیمت به صورت پیوسته در حال افزایش می‌باشد.

در این حالت ممکن است که قیمت‌ها به بالاتر از سقف خرید نیز برسد. در صورتی که اندیکاتور خط سیگنال را به سمت پایین شکسته باشد، نشان می‌دهد وضعیت بازار نزولی بوده و قیمت‌ها پیوسته رو به کاهش هستند.

سیگنال‌ اندیکاتور بولینگر باند

اندیکاتور بولینگر باند برای اینکه بتواند به شما سیگنال‌های مربوط به خرید و فروش را نشان دهد، ابتدا مشخص می‌کند در چه ناحیه‌ای از نمودار بازار به وضعیت اشباع فروش نزدیک شده است. معمولاً پس از اینکه سهام با قیمت پایین‌تر از قیمت واقعی خود معامله شود، به سرعت سیگنال خرید صادر شده و بازار وضعیت صعودی پیدا می‌کند.

اشباع خرید (Overbought) چیست؟

اشباع خرید

اشباع خرید اصطلاحی است که وقتی یک ارز در قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی یا عادلانه آن است ، معامله می شود. اشباع خرید به طور کلی حرکات اخیر یا کوتاه مدت را در قیمت امنیت توصیف می کند و این انتظار را نشان می دهد که بازار در آینده نزدیک قیمت را اصلاح می کند. این عقیده اغلب نتیجه تحلیل تکنیکی تاریخچه قیمت امنیت است ، اما اصول اولیه نیز ممکن است به کار رود. سهام موجودی که بیش از حد خریداری شده ممکن است گزینه مناسبی برای فروش باشد.

پیشگویی های کلیدی

• اشباع خرید قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن اشاره دارد.
• بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت های درآمد (P / E) برای تعیین اینکه آیا سهام بیش از حد خریداری شده است استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران از شاخص های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می کنند.
• تجزیه و تحلیل بنیادی همچنین می تواند برای مقایسه قیمت بازار دارایی با ارزش پیش بینی شده آن براساس صورت های مالی یا سایر عوامل اساسی مورد استفاده قرار گیرد.
• اشباع خرید یک اصطلاح ذهنی است. از آنجا که معامله گران و تحلیلگران همه از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند.

توضیح بیشتر اشباع خرید

اشباع خرید به موقعیتی اطلاق می شود که قیمت تحت فشار صعودی مداوم قرار داشته باشد و تحلیل تکنیکی نشان می دهد که دلیل آن اصلاح است. روند صعودی ممکن است به دلیل اخبار مثبت در مورد شرکت اصلی ، صنعت یا بازار به طور کلی باشد. خرید فشار می تواند به خودی خود تأمین شود و فراتر از آنچه معامله گران معقول می دانند ، منجر به ادامه صعود شود. در صورت بروز این وضعیت ، معامله گران از دارایی به عنوان سبد خرید یاد می کنند و بسیاری از آنها در وارونه کردن قیمت شرط می بندند.

اساساً زیاده روی کرده است

به طور سنتی ، شاخص استاندارد ارزش سهام نسبت نرخ سود (P / E) بوده است. تحلیلگران و شرکت ها از نتایج گزارش عمومی یا برآورد سود استفاده کرده اند تا قیمت مناسب برای یک سهام خاص را مشخص کنند. اگر P / E سهام بیش از بخش خود یا یک شاخص مربوطه افزایش یابد ، ممکن است سرمایه گذاران آن را به عنوان یک ارزش خرید بالا و یک فرصت خرید هوشمند برای سرمایه اشباع فروش و اشباع خرید گذاری بلند مدت تلقی کنند. این نوعی تجزیه و تحلیل بنیادی است ، که از فاکتورهای کلان اقتصادی و صنعتی برای تعیین قیمت مناسب برای سهام استفاده می کند.

از نظر فنی بیش از حد خریداری شده است

ظهور تجزیه و تحلیل فنی به معامله گران این امکان را داده است تا برای پیش بینی قیمت ، بر شاخص های بورس تمرکز کنند. این شاخص ها قیمت ، حجم و حرکت اخیر را اندازه می گیرند. معامله گران از ابزارهای فنی برای شناسایی سهام هایی که در معاملات اخیر گران شده اند استفاده می کنند.

برخی از معامله گران از اشباع فروش و اشباع خرید کانال های قیمت گذاری مانند بولینگر باند برای ردیابی مناطق خریداری شده استفاده می کنند. در نمودار ، بولینگر باند در چند ضرب انحراف استاندارد سهام در بالا و پایین تر از یک میانگین متحرک نمایی قرار می گیرد. وقتی قیمت به باند بالا می رسد ، ممکن است قیمت گرانتر از ارزش زاتی ان در ان لحظه باشد.

نحوه شناسایی سهام اوراق بهادار با RSI

اشباع خرید

تجزیه و تحلیل فنی محاسبات فزاینده پیچیده ای را در اختیار معامله گران برای شناسایی سهام اوراق بهادار قرار داده است. نوسان ساز تصادفی جورج لین ، که او در دهه ۵۰ توسعه داد ، حرکات اخیر قیمت را بررسی می کند تا تغییرات قریب الوقوع در روند حرکت و قیمت سهام را مشخص کند. این نوسان ساز پایه و اساس شاخص فنی را که تبدیل به شاخص اصلی یک سهام اضافه وزن ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) شده ، قرار داده است. RS با استفاده از فرمول زیر قدرت حرکات قیمت را طی یک دوره اخیر ، معمولاً ۱۴ روز ، اندازه می گیرد:

RSI بیانگر نسبت میانگین متحرک به سمت بالا به حرکت رو به پایین در طی یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا ، عموما بالاتر از ۷۰ ، اشباع فروش و اشباع خرید اشباع فروش و اشباع خرید به معامله گران سیگنال می دهد که ممکن است سهام بیش از حد خریداری شود و در کوتاه مدت بازار باید با فشار نزولی تصحیح کند. بسیاری از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند Bollinger Bands استفاده می کنند تا سیگنالی را که RSI ایجاد می کند تأیید کنند. در نمودار ، بولینگر باند یک انحراف استاندارد بالاتر و پایین تر از میانگین در حال حرکت نمایی قیمت اخیر سهام است. تحلیلگرانی که سهام را با RSI بالا و قیمتی که به سمت انتهای بالای بولینگر باند بالایی آن مشخص می شود ، شناسایی می کنند ، احتمالاً آن را اشباع شده در خرید می دانند.

نمونه ای از تشخیص شرایط اشباع خرید با استفاده از RSI

در اینجا نمونه ای از نمودار با خواندن RSI بالا وجود دارد:

در نمودار فوق ، شرایط oversold RSI (زیر ۳۰) افزایش قیمت سهام را در ماه اکتبر پیش بینی کرده است. شرایط RSI (بالای ۷۰) در ماه فوریه می تواند نشان دهد که سهام در کوتاه مدت ، پایین تر حرکت می کند.

اشباع فروش یا Oversold چیست و چه مواقعی رخ می‌دهد؟

اصطلاح اشباع فروش به شرایطی گفته می‌شود که دارایی در قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی یا منصفانه‌اش معامله شود و پتانسیل بازگشت قیمت به بالا را داشته باشد. ممکن است سهام مدت‌ها در شرایط اشباع فروش باقی بماند، اشباع فروش به این معنی نیست که افزایش قیمت به زودی رخ خواهد داد. بسیاری از اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند سطوح اشباع خرید و اشباع فروش را تشخیص دهند. این اندیکاتورها ارزیابی خود را بر اساس قیمت حاضر نسبت به قیمت‌های پیشین انجام می‌دهند. همچنین می‌توان از مبانی فاندامنتال برای اینکه ببینید آیا دارایی زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شود یا خیر استفاده کنید.

اشباع فروش به شما چه می‌گوید؟

اشباع فروش برای یک معامله‌گر فاندامنتال به این معناست که دارایی زیر ارزش واقعی‌اش در حال معامله است. تحلیل‌گران تکنیکال معمولا وقتی در مورد اشباع فروش صحبت می‌کنند، یک اندیکاتور مدنظرشان است. البته هر دو روش معتبر است اگرچه دو گروه از ابزارهای مختلفی برای تعیین شرایط اشباع فروش استفاده می‌کنند.

اشباع فروش از نظر فاندامنتال

از نظر فاندامنتال اشباع‌فروش زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران احساس کنند سهام (یا هر دارایی دیگر) زیر ارزش واقعی خود در حال معامله است. این کاهش ارزش می‌تواند در نتیجه اخبار ناخوشایند در مورد شرکت، چشم‌انداز ضعیف برای پیشرفت شرکت، عدم تمایل سرمایه‌گذاران به صنعت مورد نظر یا افت کل بازار باشد.

به طور سنتی، شاخص استاندارد ارزش سهام، نسبت قیمت به درآمد (P/E) بوده است. تحلیلگران و شرکت‌ها برای شناسایی قیمت مناسب یک سهام خاص، عموما از نتایج گزارش یا برآورد درآمد آن شرکت استفاده می‌کنند. اگر P/E سهام به زیر دامنه تاریخی خود سهام برود یا به زیر P/E متوسط صنعت برسد، ممکن است سرمایه‌گذاران سهام را در حال اشباع‌فروش دیده و اقدام به خرید آن برای سرمایه‌گذاری بلند مدت کنند.

به عنوان مثال سهامی که در طول تاریخ در P/E بین ۱۰ تا ۱۵ معامله می‌شده است اگر به یکباره P/E این شرکت به ۵ برسد، این سیگنال به سرمایه‌گذاران ارسال می‌شود که نگاهی دقیق‌تر به بنیان‌های شرکت بیندازند. اگر شرکت هنوز قوی باشد، سهام ممکن است به اشباع‌فروش رسیده و یک گزینه خوب برای خرید باشد. اما باید تجزیه و تحلیل دقیقی انجام داد چراکه ممکن است دلیل خوبی وجود داشته باشد که سرمایه‌گذاران دیگر به شرکت علاقه‌مند نباشند.

اشباع فروش از نظر تکنیکال

معامله‌گران می‌توانند از اندیکاتورهای تکنیکال نیز برای تعیین سطوح اشباع‌فروش استفاده کنند. یک اندیکاتور تکنیکال تنها قیمت فعلی را با قیمت‌های پیشین مقایسه می‌کند و داده‌های بنیادین را در نظر نمی‌گیرد.

در دهه ۱۹۵۰ جورج لین، اوسیلاتور استوکاستیک را توسعه داد که حرکت های اخیر قیمت را بررسی کرده اشباع فروش و اشباع خرید و تغییرات قریب الوقوع در روند حرکت سهام و قیمت‌گذاری آن را شناسایی می‌کند. این اوسیلاتور بعدها به پایه و اساس اندیکاتوری تبدیل شد که امروزه به آن شاخص مقاومت نسبی (RSI) می‌گوییم. این اندیکاتو حرکات قیمت را طی یک دوره اخیر (معمولا ۱۴ روزه) اندازه گیری می‌کند. (اندیکاتور و اسیلاتور اغلب به جای هم بکار می‌روند، هر چند تفاوت‌هایی دارند)

هنگامی که اندیکاتور RSI به زیر ۳۰ سقوط می‌کند، به معامله‌گران این سیگنال صادر می‌شود که ممکن است سهام در منطقه اشباع‌فروش قرار گرفته باشد. این به معنای آن است که قیمت در یک سوم پایین‌تر از محدوده قیمتی اخیر خود در حال معامله است. هنگامی که قیمت وارد شرایط اشباع فروش شد، بسیاری از معامله‌گران منتظر می‌مانند تا نشانه‌هایی از افزایش را مشاهده کنند چراکه قیمت بلافاصله افزایش پیدا نمی‌کند و ممکن است مدت‌ها طول بکشد تا روند صعودی آغاز شود. بعضی از معامله‌گران منتظر می‌مانند تا RSI خط ۳۰ را رو به بالا بکشند و در آن زمان خرید می‌کنند.

همچنین بعضی دیگر از معامله‌گران از کانال‌های قیمت‌ مانند باندهای بولینگر برای ردیابی مناطق اشباع‌فروش استفاده می‌کنند. وقتی قیمت به باند پایین می‌رسد، احتمالا در منطقه اشباع فروش است. در این مورد نیز معامله‌گران ابتدا صبر می‌کنند تا قیمت دوباره شروع به افزایش کند سپس وارد معامله خرید می‌شوند.

نمونه‌هایی از اشباع فروش با استفاده از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال

اشباع فروش

در نمودار بالا، قیمت یک سهام را با دو اندیکاتور در زیر آن مشاهده می‌کنید. اندیکاتور بالایی RSI و اندیکاتور پایینی P/E است.

در اندیکاتور RSI فلش‌هایی را مشاهده می‌کنید که RSI زیر ۳۰ را مشخص کرده است. همانطور که می‌بینید برخی از سیگنال‌ها منجر به افزایش قیمت شده است در حالیکه برخی دیگر، پس از صدور سیگنال خرید باز هم شاهد پایین آمدن قیمت بوده‌ است.

سطح اشباع فروش با استفاده از P/E با اشباع فروش و اشباع خرید توجه به سهام متفاوت خواهد بود چرا که هر سهام P/E مخصوص به خود را دارد. برای این سهام خرید در P/E نزدیک به ۱۰ به عنوان یک فرصت خرید خوب در نظر گرفته شده است.

نمونه ای از نقاط اشباع در باند بولینگر

تفاوت بین اشباع خرید و اشباع فروش

اشباع‌فروش شرایطی است که دارایی در پایین‎ترین سطح قیمتی اخیر خود معامله می‌شود یا بر اساس داده‌های فاندامنتال زیر قیمت ذاتی در حال معامله است در حالی که اشباع خرید دقیقا عکس این موضوع است. وقتی قیمت یک دارایی در بالای محدوده قیمتی اخیر خود در حال معامله باشد، گفته می‌شود که سهام در شرایط اشباع خرید است. باید توجه داشت که اشباع خرید یا فروش دستور ورود یا خروج از سهم را نمی‌دهند بلکه هشداری صادر می‌کنند تا قیمت را بیشتر بررسی کنید.

محدودیت‌های استفاده از اشباع فروش

بعضی از معامله‌گران به اشباع‌فروش به عنوان یک سیگنال خرید نگاه می‌کنند در حالیکه این شرایط تنها یک هشدار است. این هشدار به معامله‌گران می‌گوید که سهام در زیر محدوده قیمت خود در حال معامله است. در بسیاری از مواقع پس از صدور سیگنال اشباع فروش، قیمت باز هم افت می‌کند. حتی اگر سهام یا دارایی ارزش بسیار بالایی داشته باشد، ممکن است پیش از آن که شروع به افزایش قیمت کند، تا مدت‌ها شاهد نزول قیمت سهم باشیم. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران منتظر می‌مانند تا علائم حرکت قیمت را مشاهده کنند و سپس وارد معامله می‌شوند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

اشباع فروش و اشباع خرید

در ادامه بررسی اصطلاحات و کلمات خاص دنیای کریپتو و بازار سرمایه، به کلمه و اصطلاح Oversold میرسیم!

اوورسولد اصطلاحی است که نشان می دهد یک دارایی مثلا بیت کوین، با قیمتی کمتر از ارزش واقعی خود به فروش می رسد. در واقع این اصطلاح به معنی بالا رفتن بسیار زیاد حجم فروش یک سهام یا رمزارز است.

در این شرایط به نظر می رسد که سرعت فروش و کاهش قیمت دارایی یا کوین مورد نظر بیش از حد بالا یا غیر طبیعی است.

تحلیلگران بازارهای مالی، از شرایط پیش آمده برای هر دارایی یا کلیت بازار، تحلیل های متفاوتی ارائه می دهند و سعی می کنند از همه شرایط برای بهبود تحلیل خود استفاده کنند.

مثلا در زمان اوورسولد یا اشباع فروش، معتقدند که این فشار فروش برای خروج آخرین دسته از فروشندگان بوده و به نظر می رسد که پس از این اشباع فروش، سهم یا دارایی مسیر معکوسی را انتخاب کند. در واقع تحلیلگران با بهره گیری از کلمه (اگر) بازار را رصد و تحلیل می کنند. مثلا می گویند: اگر این فشار فروش تا فلان سطح ادامه داشته و به عدد فلان برسد، سهم مسیر خود را تغییر خواهد داد.

شاخص هایی فنی متداولی که برای نشان دادن وضعیت فروش بیش از حد استفاده می شود، شامل شاخص مقاومت نسبی یا RSI و باندهای بولینگر است. اندیکاتور RSI از یک نوسانگر حرکت برای ارزیابی سرعت و نوسان قیمت استفاده می کند. باندهای بولینگر نیز از یک باند پایین، میانی و بالای تشکیل شده است.

در باندهای بولینگر باند متوسط به میانگین متحرک دارایی اشاره دارد. در حالیکه باندهای پایین و بالا انحراف قیمت استاندارد را نسبت به باند میانی ثبت می کنند. وقتی مقادیر به سمت باند فوقانی تغییر مسیر می دهند، یک شرایط فروش بیش از حد رخ داده است. جدای از شاخص های فنی، می توان با استفاده از تجزیه و تحلیل بنیادی، شرایط فروش بیش از حد را نیز تا حدی نشان داد. شاخص های اساسی به قیمت های فعلی و گذشته متکی هستند.

اشباع خرید (Overbought) چیست؟

اشباع خرید

اشباع خرید اصطلاحی است اشباع فروش و اشباع خرید که وقتی یک ارز در قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی یا عادلانه آن است ، معامله می شود. اشباع خرید به طور کلی حرکات اخیر یا کوتاه مدت را در قیمت امنیت توصیف می کند و این انتظار را نشان می دهد که بازار در آینده نزدیک قیمت را اصلاح می کند. این عقیده اغلب نتیجه تحلیل تکنیکی تاریخچه قیمت امنیت است ، اما اصول اولیه نیز ممکن است به کار رود. سهام موجودی که بیش از حد خریداری شده ممکن است گزینه مناسبی برای فروش باشد.

پیشگویی های کلیدی

• اشباع خرید قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن اشاره دارد.
• بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت های درآمد (P / E) برای تعیین اینکه آیا سهام بیش از حد خریداری شده است استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران از شاخص های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می کنند.
• تجزیه و تحلیل بنیادی همچنین می تواند برای مقایسه قیمت بازار دارایی با ارزش پیش بینی شده آن براساس صورت های مالی یا سایر عوامل اساسی مورد استفاده قرار گیرد.
• اشباع خرید یک اصطلاح ذهنی است. از آنجا که معامله گران و تحلیلگران همه از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند.

توضیح بیشتر اشباع خرید

اشباع خرید به موقعیتی اطلاق می شود که قیمت تحت فشار صعودی مداوم قرار داشته باشد و تحلیل تکنیکی نشان می دهد که دلیل آن اصلاح است. روند صعودی ممکن است به دلیل اخبار مثبت در مورد شرکت اصلی ، صنعت یا بازار به طور کلی باشد. خرید فشار می تواند به خودی خود تأمین شود و فراتر از آنچه معامله گران معقول می دانند ، منجر به ادامه صعود شود. در صورت بروز این وضعیت ، معامله گران از دارایی به عنوان سبد خرید یاد می کنند و بسیاری از آنها در وارونه کردن قیمت شرط می بندند.

اساساً زیاده روی کرده است

به طور سنتی ، شاخص استاندارد ارزش سهام نسبت نرخ سود (P / E) بوده است. تحلیلگران و شرکت ها از نتایج گزارش عمومی یا برآورد سود استفاده کرده اند تا قیمت مناسب برای یک سهام خاص را مشخص کنند. اگر P / E سهام بیش از بخش خود یا یک شاخص مربوطه افزایش یابد ، ممکن است سرمایه گذاران آن را به عنوان یک ارزش خرید بالا و یک فرصت خرید هوشمند برای سرمایه گذاری بلند مدت تلقی کنند. این نوعی تجزیه و تحلیل بنیادی است ، که از فاکتورهای کلان اقتصادی و صنعتی برای تعیین قیمت مناسب برای سهام استفاده می کند.

از نظر فنی بیش از حد خریداری شده است

ظهور تجزیه و تحلیل فنی به معامله گران این امکان را داده است تا برای پیش بینی قیمت ، بر شاخص های بورس تمرکز کنند. این شاخص ها قیمت ، حجم و حرکت اخیر را اندازه می گیرند. معامله گران از ابزارهای فنی برای شناسایی سهام هایی که در معاملات اخیر گران شده اند استفاده می کنند.

برخی از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند بولینگر باند برای ردیابی مناطق خریداری شده استفاده می کنند. در نمودار ، بولینگر باند در چند ضرب انحراف استاندارد سهام در بالا و پایین تر از یک میانگین متحرک نمایی قرار می گیرد. وقتی قیمت به باند بالا می رسد ، ممکن است قیمت گرانتر از ارزش زاتی ان در ان لحظه باشد.

نحوه شناسایی سهام اوراق بهادار با RSI

اشباع خرید

تجزیه و تحلیل فنی محاسبات فزاینده پیچیده ای را در اختیار معامله گران برای شناسایی سهام اوراق بهادار قرار داده است. نوسان ساز تصادفی جورج لین ، که او در دهه ۵۰ توسعه داد ، حرکات اخیر قیمت را بررسی می کند تا تغییرات قریب الوقوع در روند حرکت و قیمت سهام را مشخص کند. این نوسان ساز پایه و اساس شاخص فنی را که تبدیل به شاخص اصلی یک سهام اضافه وزن ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) شده ، قرار داده است. RS با استفاده از فرمول زیر قدرت حرکات قیمت را طی یک دوره اخیر ، معمولاً ۱۴ روز ، اندازه می گیرد:

RSI بیانگر نسبت میانگین متحرک به سمت بالا به حرکت رو به پایین در طی یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا ، عموما بالاتر از ۷۰ ، به معامله گران سیگنال می دهد که ممکن است سهام بیش از حد خریداری شود و در کوتاه مدت بازار باید با اشباع فروش و اشباع خرید فشار نزولی تصحیح کند. بسیاری از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند Bollinger Bands استفاده می کنند تا سیگنالی را که RSI ایجاد می کند تأیید کنند. در نمودار ، بولینگر باند یک انحراف استاندارد بالاتر و پایین تر از میانگین در حال حرکت نمایی قیمت اخیر سهام است. تحلیلگرانی که سهام را با RSI بالا و قیمتی که به سمت انتهای بالای بولینگر باند بالایی آن مشخص می شود ، شناسایی می کنند ، احتمالاً آن را اشباع شده در خرید می دانند.

نمونه ای از تشخیص شرایط اشباع خرید با استفاده از RSI

در اینجا نمونه ای از نمودار با خواندن RSI بالا وجود دارد:

در نمودار فوق ، شرایط oversold RSI (زیر ۳۰) افزایش قیمت سهام را در ماه اکتبر پیش بینی کرده است. شرایط RSI (بالای ۷۰) در ماه فوریه می تواند نشان دهد که سهام در کوتاه مدت ، پایین تر حرکت می کند.