همبستگی بین سهام و ارز

مقاله نشریه
بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH

چکیده:
هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در داده های روزانه بازدهی های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام یک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایه گذار مناسب است، همبستگی بین سهام و ارز از نتایج مدل DCC برای حل مساله بهینه سازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینه سازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایه گذاری به سرمایه گذاری در بازار سهام اختصاص یابد.

بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH 3/21/2014 12:00:00 AM

مقاله نشریه بررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH)

مقاله نشریه بررسی همبستگی پویا بین دارایی های عمده در ایران با استفاده از روش DCC-GARCH

مقاله کنفرانس عوامل موثر بر بازده قیمت سهام، مسکن، سکه طلا و ارز در ایران کاربرد الگوهای VECM همبستگی بین سهام و ارز و DCC - GARCH

مقاله نشریه بررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازار های سهام، طلا و ارز در ایران

مقاله کنفرانس توسعه همبستگی تلاطم شرطی بازار سهام با استفاده از مدل هیبریدی مبتنی بر حافظه بلندمدت

مقاله نشریه همبستگی پویای شاخص نااطمینانی سیاست اقتصادی جهانی با نوسان بازارهای سهام، ارز و سکه در ایران: کاربرد الگوی M-GARRCH رهیافت DCC

مقاله نشریه برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران

مقاله نشریه مدلسازی تلاطم بازده نقدی در بورس سهام تهران با استفاده از داده های پانل و مدل GARCH

مقاله نشریه پیش بینی و مدل سازی تلاطم بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های GARCH

مقاله نشریه مدل سرایت تلاطم همبستگی شرطی ثابت با حافظه بلندمدت شواهدی از بازار سهام تهران و دبی

مقاله نشریه بررسی هم بستگی بین بازده ی بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران؛ کاربردی از تبدیل هیلبرت - هوانگ

مقاله نشریه بررسی همبستگی پویای شرطی دارایی های منتخب با بازده شاخص قیمت سهام در ایران: رهیافتی از مدل DCC-FIAPARCH

مقاله نشریه بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام؛ مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات

مقاله نشریه آزمون وجود سرایت مالی میان بازار سهام، ارز و سکه طلا در ایران

مقاله کنفرانس پیش بینی نوسانات نرخ ارز با استفاده از مدل MRS-GARCH

مقاله نشریه بررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH)

پایان‌نامه بررسی همبستگی پویای شاخص قیمت سهام با قیمت نفت، طلا و نرخ ارز در ایران با استفاده از روش DCC-GARCH

پایان‌نامه: وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه فردوسی مشهد - دانشکده اقتصاد و علوم اداری - 1392 - [کارشناسی ارشد]

رابطه بین شاخص دلار و شاخص های بازار سهام آمریکا چیست؟

همبستگی بین دو یا چند چیز فارغ از اینکه در دنیای واقعی باشند یا نه، به صورت خلاصه یک رابطه نامیده می شود.شاید گاهی اوقات دیده باشید که بعضی چیزها از یکدیگر تقلید می کنند و در واقع رابطه هایی با هم دارند.

این ارتباطات و همبستگی ها در دنیای سرمایه گذاری و معامله گری نیز وجود دارد و می تواند به شما در تشخیص روندها کمک بسیاری کند. اینجا مفهومی به نام ضریب همبستگی وجود دارد (از اسم به ظاهر ترسناک آن نترسید چون خیلی هم ساده است).

ضریب همبستگی عددی بین 1+ و 1-می باشد. این دو عدد به عنوان ضرایب کامل همبستگی نامیده می شوند.

به عنوان مثال وقتی که ضریب همبستگی بین دو چیز (دو جفت ارز ٬ دو کالا، دو شاخص سهام و . ) برابر با 1+ باشدمی توان گفت که آن دو متغیر دقیقا در یک جهت حرکت می کنند (اگر یک متغیر افزایش یابد، متغیر دوم نیز افزایش می یابد).

وقتی که این عدد 1-باشد، دقیقا در خلاف جهت یکدیگر به حرکت در می آیند (اگر یکی از آن دو متغیر افزایش یابد ٬ متغیر دوم کاهش خواهد یافت).

البته در بازارها ضریب همبستگی کامل در واقع ایده آل ترین حالت است و وجود خارجی ندارد. اما ضرایب همبستگی بانسبت های کمتر در بازار داریم و هرچه این اعداد که به صورت درصدی یا اعشاری نوشته می شوند به 1+ یا 1نزدیک تر باشند قدرت بیشتری پیدا می کنند (وقتی ضریب همبستگی به صورت درصدی بیان می شود مسلما بازه ای بین +100 و 100 %مورد نظر می باشند).

اما در این مطلب قصد داریم تا رابطه بین شاخص دلار آمریکا (که ارزش جهانی دلار در مقایسه با 6 ارز بزرگ دیگر را را بررسی کنیم. S&P و 500 Dow Jones٬ Nasdaq نشان می دهد) و شاخص های مشهور سهام این کشور یعنی اگر ما شاخص دلار را با شاخص های سهام آمریکا (که در بالا ذکر شد) در طی یک دوره 20 ساله مقایسه کنیم ملاحظه خواهیم کرد که ضرایب همبستگی مانند جدول زیر خواهد بود.

شاخص های سهام آمریکا	ضریب همبستگی	شاخص دلار آمریکا
Dow Jones	0.35	US Dollar Index
Nasdaq	0.39	US Dollar Index
S&P 500	0.38	US Dollar Index

توجه داشته باشید که هر سه ضریب همبستگی مثبت هستند و این بدان معناست که اگر شاخص دلار آمریکا رشد کند ٬ این سه شاخص نیز رشد خواهند کرد؛ اما به میزانی معین!

همچنین باید توجه کنید که هر سه این ضرایب زیر 0.4 هستند و می توان اینطور تفسیر کرد که فقط حدود 35 تا 40 % ازحرکات شاخص سهام آمریکا با دلار در ارتباط است.

ارز رایج یک کشور می تواند از دو طریق در سطح جهانی ارزشمندتر شود:

1) هنگامی که مقدار ارز آن کشور در سطح بازارهای جهانی کاهش پیدا می کند. مثلا وقتی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد و باعث کاهش در هزینه ها می شود.

2) هنگامی که تقاضا برای ارز آن کشور زیاد می شود. مثلا هنگامی که در سطح جهانی تمایل برای خرید سهام در بازار بورس آمریکا افزایش پیدا می کند، سرمایه گذاران مجبورند تا دلار آمریکا را برای خرید سهام موردنظرشان بدست بیاورند. بنابراین تقاضا برای دلار آمریکا افزایش می یابد و ارزش آن نیز مسلما بالا خواهد رفت.

ارزش سهام آمریکا و مخصوصا آنهایی که در شاخص ها وجود دارند (یا به قول مردم کشور خودمان شاخص ساز هستند) با افزایش ارزش دلار آمریکا تمایل به افزایش پیدا می کنند. به بیانی دیگر همبستگی مثبت بین آنها وجود دارد.

همبستگی بین بازار ارز دیجیتال و سهام در آسیا در حال رشد است

داده های جدید افزایش ۱۰ برابری همبستگی بین بیت کوین و سهام در برخی مناطق آسیا را نشان می دهد. قبل از همه‌گیری کووید-۱۹ در آسیا، شکاف شدیدی بین بازار رمزارز و مالی به طور کلی وجود داشت. صندوق بین‌المللی پول معتقد است اکنون این مرز نازک‌تر شده و این وضعیت نیازمند اقدامات نظارتی بیشتری است.

اقتصادآنلاین - حسین عسکری؛ در یک پست وبلاگی از ۲۱ آگوست، گروهی از اقتصاددانان صندوق بین المللی پول نگرانی های خود را در مورد پویایی بازارهای آسیایی به اشتراک گذاشتند، جایی که به نظر می رسد ادغام ارزهای دیجیتال در سیستم مالی بزرگتر به سرعت در حال رشد است. اقتصاددانان اظهار داشتند که این امر خطرات خاصی را برای ثبات مالی به همراه دارد و افزودند:

در حالی که به نظر می رسد بخش مالی از این تحرکات تند مصون مانده، ممکن است در چرخه های رونق و رکود آینده نباشد.

خطرات رمزارز ممکن است از طریق سرمایه گذاران فردی یا نهادی که ممکن است دارایی ها یا بدهی های مالی رمزنگاری و سنتی را در اختیار داشته باشند، گسترش یابد.

اقتصاددانان همچنین به نمونه ای از بازار هند اشاره کردند که در آن همبستگی بازده بیت کوین (BTC) و بازارهای سهام هند نسبت به همه گیری جهانی کرونا ۱۰ برابر افزایش یافته است.

اعتقاد بر این است که دلایل افزایش ارتباط بین ارزهای دیجیتال و مالی سنتی، پذیرش فزاینده پلتفرم‌های مرتبط با کریپتو و وسایل سرمایه‌گذاری در بازار سهام و پذیرش رو به رشد کریپتو توسط سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی در آسیا است.

کارشناسان با استفاده از روش سرریز توسعه یافته در یادداشت ثبات مالی جهانی خود، متوجه افزایش شدید سرریزهای نوسانات ارز دیجیتال در هند، ویتنام و تایلند شدند. در پایان، به تنظیم‌کننده‌های آسیایی توصیه می‌شود دستورالعمل‌های روشنی را در مورد مؤسسات مالی تنظیم‌شده ایجاد کنند، سرمایه‌گذاران خرد را اطلاع داده و از آن‌ها محافظت کنند، و تلاش‌های آن‌ها را از نزدیک در حوزه‌های قضایی هماهنگ کنند.

در ۲۷ جولای، مدیر بازارهای سرمایه صندوق بین المللی پول، توبیاس آدریان، اظهار داشت که ممکن است شکست های بیشتری در مورد استیبل کوین های الگوریتمی وجود داشته باشد. بنابراین، استیبل کوین‌ها برای محافظت بهتر از سرمایه‌گذاران به یک «رویکرد نظارتی جهانی» نیاز دارند.

بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل dcc-garch

چکیده هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (dcc-garch) برای بررسی ساختار همبستگی در داده­های روزانه بازدهی­های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام یک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایه­گذار مناسب است، از نتایج مدل dcc برای حل مسأله بهینه­سازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینه­سازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایه گذاری به سرمایه­گذاری در بازار سهام اختصاص یابد.

برای دسترسی به متن کامل این مقاله و 23 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH

چکیده هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در داده­های روزانه بازدهی­های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام‌‌یک .

بررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH)

در این تحقیق همبستگی نامتقارن و غیرخطی بین متغیرهای بازده بازار و حجم معاملات با رویکرد DCC-GARCH مدل‌سازی و تأثیر شوک‌های وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، و آثار تقویمی بر بازده سهام و حجم معاملات بررسی شده است. نتایج تخمین پارامترهای مدل به روش حداکثر درست‌نمایی نشان می‌دهد که بازده روز قبل بازار تأثیر مثبت بر رشد حجم معاملات دارد، ولی تأثیر رشد حجم معاملات دورة قبل بر تغییر بازده بازار .

بررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد dcc-garch)

در این تحقیق همبستگی نامتقارن و غیرخطی بین متغیرهای بازده بازار و حجم معاملات با رویکرد dcc-garch مدل سازی و تأثیر شوک های وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، و آثار تقویمی بر بازده سهام و حجم معاملات بررسی شده است. نتایج تخمین پارامترهای مدل به روش حداکثر درست نمایی نشان می دهد که بازده روز قبل بازار تأثیر مثبت بر رشد حجم معاملات دارد، ولی تأثیر رشد حجم معاملات دورة قبل بر تغییر بازده بازار .

بررسی همبستگی پویا بین دارایی های عمده در ایران با استفاده از روش dcc-garch

این پژوهش همبستگی متغیر با زمان بین دارایی­های عمده از قبیل نفت، سکه و نرخ ارز را در ایران بررسی می­کند. از آنجا که سرمایه­گذاری از عوامل مهم، کلیدی و مؤثر در رشد و توسعه اقتصادی کشورها محسوب می­شود، تجهیز و هدایت وجوه موجود در کشورها، به سوی بخش­های تولیدی و صنعتی امری اجتناب ناپذیر است. همچنین شناخت همبستگی بین متغیرهای مالی به سرمایه­گذار امکان می دهد تا ریسک کلی سبد دارایی­­شان را احتمالاً ب.

برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران

تلاطم و پیش‌بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می‌باشد. به طوری که بسیاری از مدل‌های تخصیص پرتفوی و قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می‌آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک همبستگی بین سهام و ارز صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی می‌شود. نتا.

مدلسازی تلاطم بازده نقدی در بورس سهام تهران با استفاده از داده‌های پانل و مدل GARCH

مدلسازی تلاطم بازده در بازارهای سهام، از منظر پژوهشگران دانشگاهی و نیز کارپردازان علم مالی، به لحاظ موارد استفاده آن در پیش‌بینی بازده سهام، موضوع با اهمیتی به‌نظر می‌رسد. در این پژوهش با استفاده‌ی همزمان از مدل GARCH با توجه به ویژگی واریانس ناهمسانی، در کنار استفاده از مزایای داده‌های پانل از جمله درجات آزادی بالاتر، انعطاف‌پذیری بیشتر و کنترل آثار متغیرهای حذف شده یا مشاهده نشده و در نتیجه ا.

ثبت رکورد جدید میان همبستگی بیت کوین و بازار سهام تکنولوژی

طبق آخرین اخبار به دست آمده از وبسایت beincrypto و بر اساس گزارش بلومبرگ، همبستگی ۴۰ روزه میان بیت کوین و شاخص Nasdaq 100 که عموماً بیانگر عملکرد غول‌های تکنولوژی است، در تاریخ ۸ آوریل با شکستن سقف تاریخی خود به ۰.۶۹۴۵ رسیده است. شایان ذکر است که همبستگی میان بیت کوین و Nasdaq 100 از ابتدای پاندمی کرونا تقریبا در یک روند صعودی بوده است. همبستگی بیش‌تر نشان دهنده شباهت در روند قیمتی دو دارایی می‌باشد. همبستگی صفر نشان دهنده بی شباهتی دو روند و همبستگی یک نشان دهنده تطابق کامل دو روند می‌باشد.

در مقایسه با شاخص‌های S&P 500، Dow Jones و Nasdaq، بیت کوین در پنج سال گذشته میانگین بازگشت سرمایه ۱۶۴۵ درصدی را ثبت کرده و بازدهی این ارز دیجیتال در مقایسه با داوجونز ۱۹۷۸ درصد بیشتر بوده است. همچنین این ارز در بازه‌ی ۵ ساله بازدهی ۱۷۳۴ درصد بالاتری از شاخص S&P 500 داشته است که عملکرد سهام ۵۰۰ شرکت برتر ایالات متحده را دنبال می‌کند. در مقایسه با نزدک هم بیتکوین طی بازه‌ی ۵ ساله ۱۲۲۱ درصد بازدهی بیشتری داشته است.

۵ عامل مهم برای بررسی در بازار بیت کوین (هفته سوم فروردین)

بیت کوین (BTC) هفته دوم آوریل را با تلاش برای حفظ حمایت ۴۰ هزار دلار آغاز کرده است. از لحاظ داده‌های کلان بازار منتظر یک تغییر روند بزرگ می‌باشد ولی از لحاظ فاندامنتال، وضعیت شبکه بیتکوین بسیار مساعد است. با توجه به این نکات، معامله‌گران می‌توانند به ۵ عامل زیر در طی هفته آتی توجه داشته باشند.

پرایس اکشن

بیتکوین پس از هفته‌ها به سطح قیمتی خود در ۲۳ مارس در محدوده ۴۱ هزار دلار بازگشت. به‌نظر می‌رسد که این تحرک قیمت بیت کوین ریتستی باشد به مقاومت ۴۰ هزار دلار سابق که اکنون به حمایت تبدیل شده است.

وضعیت بازار سهام و داده‌‌های کلان

باتوجه به قرنطینه‌ی اخیر چین، بازار سهام آسیا در وضعیت نامساعدی قرار دارد. در اروپا نیز باتوجه به تنش‌های میان اوکراین و روسیه، تغییری در وضعیت بازار سهام اروپا به‌وجود نیامده است. همچنین، بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است در این هفته جلسه‌ای با تمرکز بر کنترل تورم به‌وسیله‌ی افزایش نرخ بهره، تشکیل دهد. تحلیل‌گران این بازار براین‌ باورند که شرایط تورمی و اقدامات بانک مرکزی در راستای آن، تقاضا برای بیتکوین و کریپتو و دارایی‌های ریسکی را کاهش می‌دهد.

همبستگی بیت کوین با بازار سهام

اگر قرار باشد که سهام آمریکا با اقدامات بانک‌های مرکزی برای مبارزه با تورم، سقوط کنند، افزایش همبستگی بازار کریپتوکارنسی با بازار سهام، به ضرر رمزارزها خواهد شد.

وضعیت Sentiment بازار و شاخص ترس و طمع

علیرغم اینکه شاخص ترس و طمع در اواخر ماه مارچ به محدوده‌ی طمع رسیده بود، با توجه به رویدادهای اخیر این شاخص مجددا به محدوده ترس بازگشته است. اکنون که بازارها شروع به اصلاح کرده‌اند، ترس این بازارها را فرا گرفته است.

وضعیت بنیادی و فاندامنتال شبکه Bitcoin

تنها پارامتر امیدوارکننده بیت کوین طی این هفته، وضعیت فاندامنتالی این ارز می‌باشد، داده‌های سختی شبکه نشان‌دهنده‌ی این موضوع است که وضعیت ماینر‌ها مساعد است. استخراج بیت کوین همچنان به جذب سرمایه‌گذارهای بزرگ ادامه می‌دهد. از جمله این شرکت‌ها می‌توان به Blockstream اشاره کرد که هفته همبستگی بین سهام و ارز گذشته اعلام کرد (لینک خبر) محل استخراجی با انرژی خورشیدی برای ماین با هش‌ریت ۳۰ پتاهش بر ثانیه راه‌اندازی خواهد کرد.

نکته: توجه داشته باشید این خبر صرفا ترجمه‌‌ محتوای انتشار یافته از منبع ذکر شده می‌باشد و آکادمی ارز دیجیتال ارز تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.