مزایای معاملات نقطه ای

ویژگی‌ های معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟

با توجه به پیشرفت‌های اخیری که در بازارهای مالی مانند بورس و بازار ارز دیجیتال رخ داده است، امروز روش‌های مختلفی برای معامله و کسب سود بیشتر ایجاد شده است.

کارشناسان، روش‌ها و ترفندهای مختلفی را توصیه می‌کنند که با یادگیری و استفاده از آن‌ها می‌توان سود خود را در معاملات بازارهای ارز دیجیتال افزایش داد. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا آتی است. شرایط معاملات فیوچرز با دیگر معاملات کمی متفاوت است.

همه ما در بازارهای مالی سوالاتی چون فیوچرز یعنی چه؟ فیوچرز چیست؟ فیوچرز در ارز دیجیتال چیست و به چه دردی می‌خورد در مورد معاملات فیوچرز می‌شنویم.

در معاملات آتی هم خریدار و فروشنده به منظور یک معامله یا یک دارایی در آینده به توافق می‌رسند، اما از آنجایی که شرایط معاملات فیوچرز با انواع معاملات کمی متفاوت‌تر است، بهتر است با ویژگی‌های معاملات فیوچرز بیشتر آشنا شوید.

در ادامه قصد داریم به بررسی ویژگی‌های معاملات فیوچرز و اینکه فیوچرز چیست، بپردازیم. در صورتی که قصد دارید با مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال بیشتر آشنا شوید، بهتر است با ما همراه شوید

فیوچرز یعنی چه؟

مفهوم فیوچرز

شاید تا کنون نام فیوچرز به گوشتان نخورده باشد و بپرسید فیوچرز اصلاً یعنی چه؟!

زمانی که شما دست به معاملات فیوچرز و معاملات آتی می‌زنید، یک دارایی مشخص مانند ارزهای دیجیتال یا فلزات گران‌بها یا مانند آن‌ها را در یک تاریخ مشخص و طی یک توافق دو طرفه معامله می‌کنید.

به عنوان مثال فرض کنید شما یک شرکت دارید و بنا به برنامه‌ریزی‌های انجام شده، قرار است در عرض ۶ ماه دویست محصول را تولید و آماده تحویل به مشتری کنید.

بر اساس برنامه‌ریزی‌های صورت گرفته، شما می‌دانید که به منظور تولید این تعداد محصول، به تعداد ۵۰۰ قطعه نیاز دارید. در این میان برای مدیریت هزینه‌ها، شما بخشی از بودجه خود را به منظور تهیه آن ۵۰۰ قطعه در نظر گرفته‌اید؛

اما با توجه به نوسانات بازار، شما مطمئن نیستید که تا پایان ۶ ماهی که ۲۰۰ محصول خود را تولید می‌کنید، قیمت آن ۵۰۰ قطعه چقدر افزایش می‌یابد.

به منظور اینکه از نوسانات بازار و افزایش قیمت قطعاتی که نیاز دارید در امان بمانید، می‌توانید از معاملات فیوچرز استفاده کنید. برای این کار ابتدا باید مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال را یاد بگیرید.

شما می‌توانید با کارخانه تولید قطعات، یک قرارداد آتی یا معامله فیوچرز ببندید و قیمت قطعات را مشخص کنید. همچنین تاریخ تحویل قطعات را تعیین و ثبت کنید.

به این ترتیب برای قطعه‌هایی که نیاز دارید و ممکن است در ۶ ماه آینده به آن نیاز پیدا کنید، یک قیمت مشخص می‌پردازید؛ حتی اگر قیمت آن قطعه افزایش یا کاهش یابد. البته دو نکته در این زمینه وجود دارد که بد نیست از آن‌ها مطلع شوید.

اگر به هر دلیل سیاسی و اقتصادی، قیمت قطعات کاهش یابد، شما مقداری ضرر خواهید کرد و کارخانه تولید قطعات مورد نیازتان سود خوبی به دست می‌آورد؛ اما اگر قیمت قطعات افزایش یابد، شما در این معامله سود خوبی می‌کنید.

یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز این است که در زمان نبود سرمایه کافی، به کمک تولیدکننده می‌آیند، زیرا خریدار در همان ابتدا مبلغ را پرداخت می‌کند و شما می‌توانید از آن به عنوان سرمایه استفاده کنید.

با توجه به مثال ذکر شده حتماً مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال را متوجه شده‌اید. با این حساب در ادامه به بررسی ویژگی‌های معاملات فیوچرز پردازیم.

ویژگی‌ های معاملات فیوچرز یا آتی

ویژگی‌ های معاملات فیوچرز

حال که با مفهوم معاملات فیوچر در بازار ارز دیجیتال آشنا شدیم، بهتر است مروری بر ویژگی‌های معاملات فیوچرز هم داشته باشیم:

• معاملات فیوچرز گاهی همانند یک حفاظ عمل می‌کنند.

این معاملات برای معامله‌گرانی مانند کشاورزان بسیار مناسب هستند. کشاورزان محصولات خود را قبل از برداشت پیش فروش می‌کنند و با انجام معاملات آتی، مطمئن هستند که در صورت پایین آمدن قیمت، ضرر نمی‌کنند و از خسارات مالی احتمالی در امان هستند. یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچر این است که ریسک ضرر و زیان را در صورت پایین آمدن قیمت، به حداقل مقدار ممکن می‌رساند.

در واقع یکی از ویژگی‌های ‏معاملات فیوچرز استفاده از اهرم در آن‌ها است. به عنوان مثال شما در این معاملات می توانید با استفاده از اهرم یک به دو، تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را خریداری نمایید و به این ترتیب تا دو برابر سود کنید؛ اما توجه داشته باشید که احتمال ضرر شما هم دو برابر می‌شود.

در قراردادهای آتی، شما می‌توانید از پوزیشن شورت برای معامله فروش استفاده کنید. زمانی که سازمان یا شرکتی به عنوان یک معامله‌گر، پیش‌بینی کند که یک محصول با نزول قیمت مواجه خواهد شد یا ارزش یک دارایی کاهش خواهد یافت، می‌تواند با کمک گرفتن از پوزیشن فروش قرارداد آتی، یک سود مطلوب را به دست آورد.

یکی دیگر از ویژگی‌های معاملات فیوچرز، جذب کردن نقدینگی است. با استفاده از این معاملات می‌توانید نقدینگی زیادی را به دست آورید.

از ویژگی‌های معاملات فیوچرز این است که در خرید و فروش‌های سخت به کمک شما می‌آیند. به عنوان مثال فرض کنید قصد دارید چند کالای سنگین با قیمت بالا خریداری کرده و سپس آن‌ها را به فروش برسانید و به این ترتیب به سود کلانی دست یابید؛ اما خرید و تحویل این کالاها و سپس فروش آن‌ها به افراد دیگر کار بسیار سختی است. در چنین زمانی شما می‌توانید از معاملات فیوچرز استفاده کنید.

در برخی از بازارهای مالی، تعیین نمودن قیمت یک محصول به صورت واقعی و فیزیکی کار دشواری است. یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز این است که در چنین زمانی به شما کمک می‌کند تا قیمت یا بهای موضوع معامله را مشخص کنید.

حتما می‌پرسید معاملات فیوچرز چه سودی برای شرکت‌ها و موسسات دارند. شرکت‌های مختلف با استفاده از این معاملات می‌توانند از ضرر کردن در نوسانات بازار در امان بمانند.

در واقع آن‌ها می‌توانند در برابر حرکت‌های نامطلوب و کاهش قیمت محصولشان یا افزایش قیمت قطعات موردنیازشان، قیمت محصولات را هدج کنند.

همیشه سودمند نیستند، ویژگی‌های معاملات فیوچرز همیشه سودمند نیستند. به عنوان مثال به دلیل استفاده از اهرم‌های آتی ممکن است شما بیش از سود اولیه خود را از دست داده و دچار ضرر و زیان شوید.

اگر با مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز آشنا باشید، حتما می‌دانید که سرمایه‌گذاری در این معاملات ممکن است مانع از حرکت قیمت به قیمت‌های مطلوب شود.

در نهایت همواره باید این ویژگی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز را به یاد داشته باشید که همراه با افزایش سود، میزان ضرر معامله هم افزایش می‌یابد.

مزیت‌ های معاملات فیوچرز چیست؟

مزیت‌ های معاملات فیوچرز

شما برای انجام معاملات فیوچرز در دنیای ارز دیجیتال، نیاز به خرید و فروش مستقیم ندارید. یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز عدم نیاز آن‌ها به نگهداری ارز دیجیتال است.

این قراردادها نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال در آینده بوده و معامله‌گران در آن‌ها به فکر خرید و فروش‌های قرارداد آتی هستند.

معاملات فیوچرز این امکان را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا ارزش ارزهای دیجیتال را در تاریخ مشخص در آینده حدس بزنند و یا بر سر افزایش قیمت یک ارز دیجیتال با یکدیگر شرط بندی کنند. از اصلی‌ترین ویژگی‌های مثبت این معاملات، می‌توان به امکان استفاده از اهرم یا لوریج اشاره کرد.

کدام یک از صرافی‌ های ارز دیجیتال از فیوچرز پشتیبانی می‌کنند؟

اگر علاقه‌مند به معاملات فیوچرز باشید، باید بدانید کدام یک از صرافی‌های ارز دیجیتال خدماتی در این حوزه عرضه می‌کنند.

البته تعداد زیادی از بازارهای مالی بورس و صرافی‌های ارز دیجیتال، چنین خدماتی را در اختیار شما قرار می‌دهند که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• صرافی بکت یا Bakkt
• صرافی بایننس Binance
• شیکاگو مرکانتایل یا CME
• صرافی بیت مِکس یا BitMEX
• بورس معاملات شیگاکو یا CBOE

نقش سفته بازان در معاملات فیوچرز یا آتی

زمانی که یکی از فعالان تجارت، یک کشاورز یا صادرکننده کالا، آینده سرمایه و محصولات خود را در خطر می‌بیند؛ برای کاهش ریسک و احتمال ضرر و زیان خود، می‌تواند از قراردادهای آتی کمک بگیرد.

در چنین مواردی هر سرمایه‌ای که در بازار نقطه‌ای ایجاد شده یا از دست رود، می‌تواند تسوط این افراد در بازارهای مالی جبران شود تا اختلاف پیش آمده برطرف گردد.

به عملی که این افراد انجام می‌دهند، در اصطلاح هدج گفته می‌شود. در این میان گروهی از افراد که برای کسب سود بیشتر وارد معاملات می‌شوند، اما قصد ندارند هدج کنند، سفته بازها هستند. سفته بازان به منظور اطمینان از نقدینگی بازار، مفید هستند.

نکته پایانی

معاملات فیوچرز یا آتی که دربازارهای مالی با نام معاملات آتی هم شناخته می‌شوند، قراردادهایی هستند که به منظور آن‌ها دو طرف توافق می‌کنند کالایی را به یک قیمت مشخص و تعداد معین خرید و فروش کنند.

ویژگی‌هایی چون جذب مزایای معاملات نقطه ای نقدینگی، استفاده از اهرم و یا میدریت ریسک در این معاملات موجب جذابیت آن در بین معامله‌گران بازار شده است.

ابزارهایی همانند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت رشد و افزایش سرمایه را برای شما ایجاد می‌کنند. در این مطلب سعی شد مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال و ویژگی‌های آن پرداخته شود.

انواع معاملات در فارکس

از بین ابزارهای مالی، محبوب‌ترین آنها عبارت‌اند از: خرده‌فروشی (Retail FX)، بازار نقدی فارکس(Spot FX)، معاملات آتی ارز، گزینه‌های ارزی، صندوق‌های قابل معامله در مبادلات ارزی (EFT)، CFDهای فارکس و شرطبندی‌های اسپرد فارکس.

البته ما روش‌های مختلفی را که معامله‌گران خرده‌پا از آن استفاده می‌کنند به شما آموزش می‌دهیم.

سایر ابزارهای مالی مانند FX swaps و Forwards برای احتیاجات معامله‌کنندگان سازمانی است، پس ما به آنها احتیاجی نداریم.

حالا درمورد نحوهٔ مشارکت در دنیای فارکس صحبت کنیم.

معاملات آتی ارز:

معاملات آتی ارز قراردادهایی برای خرید یا فروش یک سهام خاص با قیمت مشخص در تاریخ مشخص هستند.

معاملات آتی ارز در سال 1972 توسط Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

ازآنجایی‌که قراردادهای آتی استاندارد هستند و در بورس متمرکز معامله می‌شوند، بازار بسیار شفاف و منظم است.

این مهم یعنی اطلاعات مربوط به قیمت و معاملات به‌راحتی در دسترس است.

Optionهای ارزی:

Option یک ابزار مالی است که به خریدار اختیار بدون تعهد را می‌دهد تا برای خرید یا فروش سهامی مشخص در تاریخ انقضای آن اقدام کند.

اگر معامله‌گری Optionای را فروخته باشد موظف است در تاریخ انقضا آن را به قیمتی خاص بخرد یا بفروشد.

همانند معاملات آتی Optionها نیز در بورس معامله می‌شوند، مثلاً Chicago Mercantile Exchange، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE)، یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX).

بااین‌حال، نقطه‌ضعف معاملات Optionهای فارکس این است که ساعات کاری بازار برای Optionهای خاص محدود است و نقدینگی به‌اندازه بازار آتی یا Spot نیست.

EFTهای ارزی:

یک EFT ارزی یک ارز خاص یا یک سبد ارزی را به معامله‌گر پیشنهاد می‌دهد.

ETFهای ارزی به افراد عادی اجازه می‌دهد تا از طریق یک صندوق مدیریت شده در بازار فارکس قرار گیرند، بدون اینکه فشار معاملات فردی را تجربه کنند.

از EFTهای ارزی می‌توان برای پیش‌بینی در فارکس، تنوع بخشیدن به یک سبد یا پوشش ریسک ارز استفاده کرد.

EFT‌ها توسط موسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را خریداری و در یک صندوق نگهداری می‌کنند. سپس سهام صندوق را به عموم مردم پیشنهاد می‌کنند و این امکان را فراهم می‌کنند تا آنها را به صورت سهام بخرند و معامله کنند.

مانند Optionهای ارزی محدودیت در معاملات EFT ارز این است که بازار در تمام طول شبانه‌روز باز نیست. همچنین EFTها مشمول کمیسیون معاملات و سایر هزینه‌ها هستند.

بازار نقدی:

بازار فارکس نقطه‌ای بازاری خارج از بورس است که به عنوان Over the counter (OTC) هم شناخته می‌شود.

بازار فارکس نقطه‌ای بازار مالی‌ای بزرگ و رو به رشد است که در تمام طول شبانه روز در حال کار است.

این یک بازار به معنای سنتی نیست چون هیچ مکان تجاری مرکزی یا صرافی ای وجود ندارد.

در بازار نقطه‌ای مشتری مستقیما با طرف مقابل معامله می‌کند.

بر خلاف قراردادهای آتی ارز، EFTها و اکثر Optionهای ارزی که از طریق بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، بازار نقطه‌ای فارکس در واقع قرارداد های خارج از بورس (قراردادهای خصوصی بین دو طرف) هستند.

بیشتر معاملات از طریق شبکه‌های تجارت الکترونیک (یا تلقن) انجام می‌شوند.

بازار اصلی فارکس، بازار “Interdealer” است که در آن نمایندگی های فارکس با یکدیگر تجارت می‌کنند. فروشنده یک واسطه مالی است که آماده خرید یا فروش ارز در هر زمان با مشتریان خود است.

بازار Interdealer به دلیل تسلط بانک‌ها به عنوان دلال فارکس به بازار بین بانکی نیز معروف است.

بازار Interdealer فقط برای موسساتی قابل دسترس است که با مقادیر زیاد تجارت می‌کنند و دارای ارزش خالص بسیار بالایی هستند.

این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و سایر موسسات مالی بزرگ است که ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.

در بازار نقطه‌ای فارکس یک تریدر سازمانی، در حال خرید و فروش توافق یا قراردادی برای ساخت یا تحویل یک ارز است.

تراکنش نقطه‌ای فارکس یک توافق دو جانبه (بین دو طرف) برای مبادله فیزیکی یک ارز در برابر ارزی دیگر است.

این توافق یک قرارداد است. این یعنی اینکه قرارداد نقطه‌ای تعهدی الزامی برای خرید یا فروش مقدار معینی ارز خارجی به قیمت نرخ فعلی صرافی است.

بنابراین اگر یورو/دلار آمریکا را در بازار نقطه‌ای خریداری کنید، در واثع قراردادی را معامله می‌کنید که مشخص می‌کند در ازای دلار آمریکا مقدار مشخصی یورو را با قیمت توافقی (یا نرخ مبادله) دریافت خواهید کرد.

لازم است بدانید که شما خود ارزهای پایه را معامله نمی‌کنید بلکه این قراردادی است که شامل ارزهای پایه می‌باشد.

در حالی که معامله نقطه‌ای با نرخ فعلی بازار انجام می‌شود، معامله اصلی دو روز پس از تاریخ معامله صورت می‌گیرد.

به این اتفاق T+2 می‌گویند (امروز به علاوه دو روز کاری)

این یعنی تحویل چیزی که می‌خرید یا می‌فروشید باید ظرف دو روز کاری انجام شود.

به عنوان مثال، یک موسسه یورو/دلار را در بازار نقطه‌ای خریداری می‌کند.

معامله در روز دوشنبه شکل می‌گیرد و در روز چهارشنبه موسسه خریدار یورو تحویل می‌گیرد.

البته همه‌ی ارزها با قانون T+2 تحویل داده نمی‌شوند. برای مثال تاریخ تحویل دلار آمریکا/دلار کانادا، دلار آمریکا/روبل، دلار آمریکا/لیر و دلار آمریکا/پزو فیلیپین بعد از یک روز تحویل داده می‌شوند.

البته تریدرهای خرده‌فروش در بازار نقطه‌ای معامله نمی‌کنند.

خرده فروشی:

یک بازار OTC دیگر وجود دارد که این امکان را برای تریدرهای خرده‌فروش فراهم می‌کند تا در بازار فارکس معامله کنند.

دسترسی به این بازار توسط به اصطلاح "ارائه دهندگان معاملات فارکس" امکانپذیر است.

ارائه‌دهندگان معاملات فارکس در بازار OTC اول از طرف شما معامله می‌کنند. آنها بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و قبل از نمایش قیمت‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی خود، درصد سود خودشان را به آن اضافه می‌کنند.

این شبیه به نحوه خرید یک فروشگاه خرده‌فروشی از یک بازار عمده‌فروشی است.

ارائه‌دهندگان معاملات فارکس به عنوان "کارگزاران فارکس" نیز شناخته می‌شوند. از نظر فنی آنها دلال به حساب نمی‌آیند زیرا یک دلال قرار است به سادگی به عنوان یک واسطه بین خریدار و فروشنده عمل کند. اما یک کارگزار به عنوان طرف مقابل شما عمل می‌کند. این یعنی اگر شما خریدار هستید کارگزار به عنوان فروشنده و اگر فروشنده هستید به عنوان خریدار عمل می‌کند
برای ساده نگه داشتن موضوع و آشنایی بیشتر مردم با آن ما همچنان از کلمه کارگزاران فارکس استفاده می‌کنیم

اگرچه یک قرارداد نقطه‌ای فارکس مستلزم تحویل ارز در دو روز است، اما در عمل، هیچکس ارزی در معاملات فارکس تحویل نمی‌گیرد.

تاریخ تحویل پوزیشن معاملاتی به آینده موکول می‌شود.

مخصوصا در بازار خرده‌فروشی فارکس.

به یاد داشته باشید، شما در واقع قرارداد تحویل ارز اصلی را معامله می‌کنید، نه خود ارز.

این فقط یک قرارداد نیست بلکه یک قرارداد اهرمی است.

تریدرهای خرده‌فروش فارکس نمی‌توانند قراردادهای فارکس نقطه‌ای را بگیرند یا تحویل دهند.

اهرم این امکان را به شما می‌دهد تا مقادیر زیادی ارز را با مقدار بسیار کمی کنترل کنید.

کارگزاران خرده‌فروشی فارکس به شما این امکان را می‌دهند تا با اهرم معامله کنید. به همین دلیل است که می‌توانید موقعیت‌هایی را با ارزش 50 برابر مارجین اولیه به وجود بیاورید.

بنابراین با 2000 دلار می‌توانید یک معامله دلار آمریکا/یورو به ارزش 100000 دلار انجام دهید.

تصور کنید ضرر کردید و مجبور شدید به اندازه 100000 دلار، یورو تحویل دهید.

در این صورت نخواهید توانست قرارداد را به صورت نقدی تسویه کنید چون فقط 2000 دلار در حساب خود دارید.

بنابراین شما یا باید معامله را قبل از تصویه به نتیجه برسانید یا آن را به آینده موکول کنید.

برا جلوگیری از دردسر تحویل فیزیکی، کارگزاران فارکس خرده‌فروشی به طور خودکار موقعیت‌های مشتری را به آینده موکول می‌کنند.

وقتی یک تراکنش نقطه‌ای فارکس به صورت فیزیکی تحویل داده نشود، و فقط به طور نامحدود به جلو برود تا زمانی که معامله بسته شود، به عنوان "rolling spot forex transaction" یا "rolling spot FX contract" شناخته می‌شود. در ایالات متحده، CFTC آن را "تراکنش فارکس خرده فروشی" می‌نامد.

به این ترتیب دیگر مجبور نخواهید بود 100000 یورو تحویل دهید.

معاملات خرده‌فروشی فارکس با وارد کردن یک معامله برابر اما متضاد با کارگزار فارکس شما بسته می‌شود.

برا مثال، اگر پوند انگلیس را با دلار آمریکا خریده باشید، با فروش پوند انگلیس برای دلار آمریکا معامله را می‌بندید.

به این امر جبران یا انحلال معامله نیز گفته می‌شود.

اگر موقعیتی در پایان روز کاری باز مانده باشد، برای جلوگیری ازتحویل ارز به طور خودکار به تاریخ تحویل بعدی منتقل می‌شود.

کارگزار خرده‌فروشی فارکس شما به طور خودکار قرارداد نقطه‌ای شما را به طور نامحدود تا زمانی که بسته مزایای معاملات نقطه ای شود به آینده موکول می‌کند.

رویه چرخاندن جفت ارز به عنوان Tomorrow-Next یا”Tom-Next“ شناخته می شود که مخفف «فردا و روز بعد» است.

وقتی موقعیت‌ها تغییر کنند منجر به پرداخت سود یا کسب سود توسط تریدر می‌شود.

این هزینه ها به عنوان کارمزد مبادله یا کارمزد تغییر موقعیت شناخته می‌شوند. کارگزار فارکس شما کارمزد را برای شما محاسبه می کند و موجودی حساب شما را افزایش یا کاهش می‌دهد.
معاملات خرده‌فروشی فارکس بر اساس حدس و گمان هستند. این یعنی تریدرها در تلاش هستند با ریسک کردن روی حرکت نرخ ارز به سود برسند. آنها به دنبال تصاحب فیزیکی ارزهایی که می‌خرند و تحویل ارزهایی که می‌فروشند نیستند.

شرطبندیِ اسپرد

شرطبندیِ اسپرئ یک محصول مشتق است، یعنی شما مالکیت چیزی را به دست نمی‌آورید، فقط در جهتی که حدس می‌زنید قیمت بالا یا پایین می‌رود شرط بندی می‌کنید.

این روش به شما اجازه می‌دهد تا در مورد جهت قیمت آینده یک جفت ارز گمانه‌زنی بکنید.

قیمت جفت ارزی که شما در این بازار می‌بینید از قیمت همان جفت ارز در بازار نقدی گرفته شده.

سود یا ضرر شما بر اساس میزان حرکت بازار به نفع یا به ضرر شما قبل از بستن پوزیشن است.

این روش توسط "ارائه دهندگان شرطبندی اسپرد" در دسترس شما قرار می‌گیرند.

در آمریکا شرطبندی اسپرد غیرقانونی است، با اینکه آژانس خدمات مالی بریتانیا آن را قانونی شمارده است، آمریکا هنوز این بازار را یک شرط‌بندی اینترنتی می‌داند، و هنوز شرطبندی اینترنتی را غیرقانونی می‌شمارد.

قرارداد مابهالتفاوت (contract for difference) یک مشتق مالی است. محصولات مشتقه قیمت بازار یک دارایی اساسی را دنبال می کنند تا معامله‌گران در مورد افزایش یا کاهش قیمت گمانه‌زنی بکنند.

این قرار دار معمولا بین ارائه‌دهنده آن و یک معامله‌گر شکل می‌گیرد، در آن یکی از طرفین متعهد می‌شود که تفاوت ارزش اوراق بعادار، بین باز و بسته شدن معامله را به دیگری بپردازد.

به عبارت دیگر، این روش یک شرطبندی بر یک دارایی خاص است که ارزش آن تغییر می‌کند، شما و طرف مقابل قبول می‌کنید هرکسی که برنده شرط شد، تفاوت بین قیمت دارایی را از وقت ورود تا خروج به دیگری پرداخت کند.

CFDقرارداری است برای مبادله تفاوت قیمت یک جفت ارز از زمان باز شدن پوزیشن تا بسته شدن آن.

مابهالتفاوت یک جفت ارز از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی مشتق شده است. (یا حداقل باید اینجوری باشد، وگرنه ارائه دهنده قیمت خود را از کحا می‌آورد؟

این قراردادها به شما فرصت معامله در دو جهت رو یک جفت ارز را می‌دهد. شما هم پوزیشن خرید دارید، هم فروش.

اگر قیمت به نفع شما حرکت کند سود می‌کنید، اگر بر خلاف شما حرکت کند، ضرر می‌کنید.

در امور نظارتی اتحادیه اروپا و بریتانیا تصمیم گرفته شده که قراردادهای نقدی چرخشی، از قراردادهای بازار نقدی جدا باشد.

دلیل اصلی این تصمیم این است که قراردادهای بازار نقدی هیچ قصدی برای تحویل فیزیکی یک ارز را ندارد و هدف آن صرفا گمانه زنی در مورد قیمت آن است.

هدف از معامله یک قرارداد نقدی، قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت مربوط به یک جفت ارز بدون داشتن مالکیت آن است.

بنابراین برای روشن کردن این تفاوت، یک قرارداد نقدی به عنوان قرارداد مابهالتفاوت شناخته می‌شود. (CFD هم در آمریکا غیرقانونی است، بنابراین به عنوان " خرده‌فروشی تراکنش فارکس"‌شناخته می‌شود.

قراردادهای مابهالتفاوت توسط ارائه کنندگان آن در اختیار شما قرار می‌گیرند.

خارج از آمریکا، معاملات خرده‌فروشی معمولا با CFD یا شرطبندی اسپرد انجام می‌شود.

مزایای گواهی سپرده سکه طلا چیست؟

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، حسن روحانی رییس جمهور کشورمان در سخنرانی های اخیر بر یک موضوع تاکید داشته و آن، لزوم عبور از تجارت سنتی به تجارت مدرن و دیجیتال است. رویدادی که شاید بار بزرگی از نهادینه کردن آن در جامعه بر دوش بازار سرمایه باشد. در این میان یکی از کالاهایی که همواره مردم ایران از گذشته تا امروز به خرید و فروش و سرمایه گذاری و حتی دادن هدیه از طریق آن علاقه مند هستند، سکه طلاست.

کالایی سرمایه ای و ارزشمند که البته هجوم مردم به خرید و فروش آن نیز مخاطراتی را برای اقتصاد ملی در پی دارد به طوریکه همه مردم، صف های طولانی ناشی از پیش فروش سکه ارزان در مقابل بانک ها، کمبود سکه و ضرب منابع کشور از سوی بانک مرکزی، تولد سکه های تقلبی در بازار و انتشار اخبار سرقت سکه های مردم و . را به یاد دارند.

اما برای رفع همه این مشکلات، نمی توان به مردم اجبار کرد که سکه نخرید اما می توان راه حلی پیش روی آن ها گذاشت تا بدون این مشکلات که همگی ناشی از مبادلات سنتی است، بر روی سکه سرمایه گذاری کنید و با خیال راحت سرمایه خود را همسو با ارزش طلا حفظ کنید.

«گواهی سپرده سکه طلا» همین ابزار کارآمد است که دیر یا زود همه مردم کشورمان با کارکردهای آن، آشنا خواهند شد؛ چون لزوم کوچ از مبادلات سنتی به تجارت مدرن اجتناب ناپذیر است و اینکه بتوان سکه را به صورت کاغذی و با امنیت تضمین شده از طریق بستر بورس کالا به عنوان یکی از چهار بورس رسمی کشور خریداری کرد، حتما مورد توجه عامه مردم قرار خواهد گرفت.

در همین زمینه باید اعلام کرد که معاملات گواهی سپرده سکه طلا در حالی از سوم اسفند ماه 1394 در بورس کالا با نماد معاملاتی انبار خزانه بانک رفاه آغاز به‌کار کرد که فرصت سرمایه گذاری جذابی که از طریق این ابزار در بازار سکه فراهم شده در مقایسه با بازار سنتی این دارایی سرمایه ای، مزیت ها و ویژگی های ممتازی دارد که می تواند بستری امن، سهل و بدون محدودیت برای سرمایه گذاران باشد.

در همین ارتباط سرپرست مدیریت توسعه بازار فیزیکی بورس کالای ایران در خصوص مزایای استفاده از این ابزار مالی به کالاخبر گفت: در بیان مزایای گواهی سپرده سکه طلا می‌توان گفت در این معاملات دارنده گواهی با نام، امکان معامله و نگهداری این اوراق را دارد و نیازی به حمل و نگهداری سکه در منزل یا گاوصندوق نیست. ضمن اینکه تحویل فیزیکی سکه نیز درصورت درخواست دارنده آن به فاصله یک روز انجام می‌پذیرد.

اکبر میرزاپور افزود: معامله در بازار گواهی سپرده سکه طلا در مقایسه با معاملات بازار نقدی کارمزد کمتری دارد و در این بازار قیمت خرید و فروش بسیار به هم نزدیک بوده که این یکی از جذابیت های بازار برای سرمایه گذاران سکه است؛ این در حالی است که در صرافی ها قیمت خرید و فروش سکه اختلاف قابل توجهی با هم دارد.

پایان مخاطرات معامله فیزیکی سکه

میرزاپور مزیت دوم معاملات گواهی سپرده سکه را در عدم وجود انواع مخاطرات اعم از مخاطرات مربوط به نگهداری، حمل و نقل و احتمال سرقت عنوان کرد و گفت: در این روش، فرد گواهی سپرده کالایی سکه را در بورس خریداری می کند و سکه در خزانه بانک به صورت امانت و در شرایط استاندارد و امن نگهداری می شود. در نتیجه، مخاطرات مربوط به نگهداری و حمل و نقل آن جهت فروش در بازار نقدی و همچنین خطر سرقت سکه در صورت نگهداری در منازل به طور کامل از بین می رود.

وی مخاطره دیگر خرید سکه به صورت نقدی را احتمال تقلبی بودن سکه دانست و اظهار کرد: تعداد زیادی از سکه هایی که در بازار وجود دارد ضرب بانک مرکزی نیست و با وجود آنکه وزن و عیار طلای به کار رفته در آن نیز درست است، با قیمت سکه ضرب بانک مرکزی اختلاف فاحشی دارد که مشکلاتی را برای خریدار و فروشنده ایجاد می کند. اما چنین مشکلی در خصوص معاملات گواهی سپرده سکه مطرح نیست و تمام گواهی ها به پشتوانه سکه ضرب بانک مرکزی و طبق استانداردهای موجود است.

خرید و فروش آنلاین سکه در سراسر کشور

میرزاپور در بیان نکته بعدی به سهولت انجام معاملات در بورس اشاره کرد و گفت: در این روش به کمک سامانه های معاملات آنلاین از هر نقطه ای از کشور می توان سکه طلا را خرید و فروش کرد و نیازی به مراجعه به بازار نقدی برای خرید و یا فروش سکه نیست، در نتیجه به کمک این سامانه ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال فیزیکی سکه هم وجود وجود ندارد. چراکه در این روش، کارگزاران از طریق سیستم های در اختیار خود فرآیند تسویه و انتقال پول به حساب فروشنده و انتقال دارایی به کد خریدار را انجام می دهند.

سرپرست مدیریت توسعه بازار فیزیکی افزود: مزیت مهم دیگری که در این روش می توان به آن اشاره کرد این است که کارمزد معاملات این ابزار بسیار ناچیز است. به طوری که هزینه نگهداری روزانه هر قطعه سکه در خزانه 70 تومان بوده و هزینه ارزیابی در زمان تحویل سکه به خزانه ها نیز سه هزار تومان است. بنابراین هزینه انجام معاملات به کمک این اوراق نسبت به ارزش بازار سکه بسیار اندک است.

وی تاکید کرد: همچنین این امکان در حال فراهم شدن است که ابزار معاملاتی مذکور کارکرد توثیق در شبکه بانکی را دارا باشد تا شبکه بانکی به پشتوانه این اوراق بتواند به دارنده این اوراق به عنوان مالک سکه تسهیلات اعطا کند.

میرزاپور به معافیت مالیاتی گواهی سپرده کالایی نیز اشاره و اظهار کرد: با توجه به اینکه گواهی سپرده کالایی در حکم یک ورقه بهادار است و ورقه بهادار به استناد ماده 143 قانون مالیات های مستقیم و بند 24 ماده یک قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید، هم از مالیات بر ارزش افزوده و هم از مالیات بر عملکرد معاف است و هیچگونه محدودیت و ممنوعیت مالیاتی ندارد، یک مزیت مهم برای ابزار مذکور محسوب می شود و یک فرصت سرمایه گذاری جذاب برای سرمایه گذاران و علاقه مندان به بازار سکه و طلا است.

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی و داستانی دارند، اما برای معامله گران بیت کوین btc، آنها راهکارهای جدیدی را باز کرده‌اند.

خلاصه

• قرارداد آتی توافقی است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش یک دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند.
• معاملات فیوچرز بیت کوین به ایجاد نقدینگی اضافی در بازار کمک می‌کند و همچنین فرصت‌ آربیتراژ را فراهم می‌کند.
• از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری شده از نظر سقف بازار است. مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، همچنین بسیار بی‌ثبات است. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت خرید بیت کوین BTC در عرض چند روز در اثر ترس از بیماری همه گیر، تقریباً به نصف کاهش یافت. در اوایل ماه سپتامبر، قیمت آن از حدود ۴۰۰۰ دلار به بالاترین سطح یعنی ۱۲۰۰۰ دلار رسیده بود، قبل از این که سریعاً دوباره سقوط کند و به زیر ۱۰ هزار دلار برسد.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات یا نقطه‌ای، یعنی عمل خرید و فروش بیت کوین، معامله گران را مجبور می‌کند ارزهای رمزپایه را با قیمت‌های فعلی خود مبادله کنند. اما اگر راهی برای قفل شدن در این قیمت ۴۰۰۰ دلاری و گرفتن بیت کوین چند ماه بعد وجود داشته باشد، چه می‌کنید؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۰۰۰ دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با ۴۰۰۰ دلار تحویل دهد.

چنین راهی وجود دارد! به آن قرارداد آتی گفته می‌شود. قرارداد آتی توافقی بین دو تاجر است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط مارس توافق کنید که یک بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰ دلار برای ۳۰ آگوست بخرید. همچنین می‌توانید در طرف دیگر معامله باشید، موافقت کنید که یک بیت کوین را با قیمت ثابت بفروشید. اگر خریدار باشید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت کوین افزایش یابد، زیرا قادر خواهید بود ارز رمزنگاری شده را زیر ارزش بازار خریداری کنید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سود کسب می‌کنند.

با ورود مزایای معاملات نقطه ای بازیکنان بزرگی مانند CME Group و TD Ameritrade به فضا، مردم برای قراردادهای آتی بیت کوین دیوانه‌وار عمل می‌کنند. هنگامی که معاملات فیوچرز بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ در بورس آپشنال شیکاگو (CBOE) آغاز به کار کرد، وبسایت CBOE در هم شکست. در Bakkt، پلتفرم آتی بیت کوین که توسط صرافی بین قاره‌ای اداره می‌شود، روزانه حدود ۱۱۰۰۰ قرارداد آتی معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز و تحول در کلاس‌های دارایی

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX بیان کرد:” قراردادهای آتی بخش مهمی از تکامل کلاس‌های دارایی است. آنها یک معیار، یک ارزش منصفانه یا FV، برای ارزش آینده فراهم می‌کنند، که به آربیتراژ و نقدینگی اجازه‌ی ورود به بازار را می‌دهد.”

آیا می‌دانستید؟

قراردادهای آتی با سامورایی‌های ژاپنی قرن هفدهم آغاز شد، که به آنها برنج پرداخت می‌شد اما بیشتر سال مشغول انجام کارهایی بودند که سامورایی‌های قرن ۱۷ انجام می‌دادند. اما آنها می‌خواستند اطمینان حاصل کنند که برنجی که به آنها مثلاً در ماه فوریه پرداخت می‌شود، ارزش خود را تا ماه آگوست نگه دارد، بنابراین قراردادهایی را معامله می‌کردند که شرکت کننده را ملزم به پرداخت مقدار معادل برنج در ماه آگوست، بدون توجه به ارزش فعلی آن کند.

دلیل اینکه ممکن است معاملات آتی بیت کوین را معامله کنید، مثلاً اینکه در آن زمان، مقدار زیادی بیت کوین به ارزش ۴۰۰۰ دلار بخرید، این است که مجبور نیستید آنها را خودتان نگه دارید. (تشبیه سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است. سامورایی‌های ژاپنی معاملات فیوچرز را معامله می‌کردند تا مجبور نشوند خودشان برنج را ذخیره کنند.)

برخی از صرافی‌های رمزنگاری مانند OKEx، برای معاملات فیوچرز هزینه‌ی معاملات کمتری دارند، این بدان معناست که معامله گران می‌توانند با اهرم معاملات فیوچرز، کمی بیشتر از حساب‌های خود خارج کنند.

چگونه یک تریدر از موقعیت معامله‌ی آتی خود خارج می‌شود؟

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX، گفت:” معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای وارد کردن نقدینگی اضافی به بازار و همچنین ارائه‌ی فرصت‌های عالی برای آربیتراژ رمزنگاری است.” دلیل آن این است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضا نگهداری نمی‌شوند. در عوض، آنها مانند سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

هنگام ورود به یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می‌تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران خسارت، تجدید قرارداد و انقضا. جبران متداول‌ترین حالت است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه‌ی مساوی ایجاد می‌کند و با ایجاد تعادل، تعهدات موثر خود را صفر می‌کند. تجدید قرارداد با جابجایی موقعیت انجام می‌شود، اما با یک تاریخ انقضا که در آینده‌ای دورتر است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می‌رسد و طرفین قرارداد، قرارداد را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند.

قراردادهای آتی و هیجینگ

یکی دیگر از روش های معاملات فیوچرز، پوشش ریسک (hedging) است. هجینگ روشی برای کاهش ریسک است که برای معامله گرانی که با نوسان ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است.

یک تریدر را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با ۱۰ هزار دلار به ازای هر واحد خریداری کرده است:

• او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهد در صورت پایین آمدن از موقعیت خود محافظت کند.
• برای محافظت از موقعیت خود، او می‌تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار در پایان ماه منعقد کند.
• در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقی مانده سود کسب خواهد کرد.
• اگر پایین بیاید، او ضرر خواهد کرد، اما این ضرر محدود خواهد شد زیرا او هنوز می‌تواند یک بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار بفروشد.

Hedging ریسک کلی تریدر را کاهش می‌دهد، اگرچه سود بالقوه‌ی آنها را نیز محدود می‌‌کند.

جوانب مثبت و منفی معاملات فیوچرز بیت کوین

اولین و مهمترین مورد: معاملات آتی بیت کوین، با تعریفی که دارند، سرمایه گذاری نامطمئن هستند. در تاریخ یک بیشتر از یک دهه، بیت کوین ثابت کرده است که تنها امر ثابت، نوسان قیمت است، و گرچه ممکن است رمز ارز مشهور در حال حاضر یک بازار گاو نر باشد، اما معلوم نیست که آینده برای بیت کوین چه به ارمغان می‌آورد. اگر در زمان اشتباه حدس بزنید، ممکن است با دارایی‌ای در آینده گیر بیفتید که ارزشی ندارد.

همچنین برای سرمایه گذار باتجربه بودن مواردی وجود دارد. برای استفاده موفقیت آمیز از معاملات آتی، یک سرمایه گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش بینی‌های معقول بازار و حس کافی برای کنار گذاشتن ادعاهای بی اساس را داشته باشد. در نهایت، معاملات فیوچرز بیت کوین بر اساس حدس و گمان است، اما استفاده از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش ممکن است. با این وجود انجام این کار آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای یک فرد عادی چندان قابل استفاده نیست.

عکس مزایای معاملات نقطه ای این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیش افتادن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه گذار این کار را به موقع انجام دهد، حداقل از نظر تئوری می‌توان سود بالایی را با استفاده از اهرم بازار بیت کوین آتی به دست آورد.

معاملات فیوچرز بیت کوین همچنین، بر خلاف شهود، اصلا درگیر داشتن بیت کوین نیست. در عوض، این به سادگی شامل معامله‌ی بیت کوین در آینده، در زمان از قبل توافق شده است بدون توجه به اینکه قیمت در آن زمان چقدر باشد. درک بازار ممکن است در دسترس‌ترین کار نباشد، اما برای ورود به آن حتی به یک اونس فن‌آوری، حتی یک کیف پول بیت کوین ، نیاز ندارید.

تسویه حساب‌های نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می‌شود. از آنجا که هیچ معامله‌ی فعال بیت کوینی در بازارهای آتی صورت نمی‌گیرد، توافق نامه‌ها با معامله در مزایای معاملات نقطه ای قیمت‌های قبلی و توافق شده انجام می‌شوند. یکی دیگر از مزایای مورد اشاره‌ی بازار آتی بیت کوین این است که امکان تسویه‌ی نقدی به این معنی است که برای وارد شدن در این عرصه، هیچ نرم افزار پیچیده یا تخصص فن‌آوری واقعاً لازم نیست.

معاملات مارجین (margin)

یکی از جنبه‌های معاملات فیوچرز بیت کوین معاملات مارجین است، که اساساً بدان معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از اهرم ۱۰-۲۰٪ از معاملات فیوچرز بیت کوین به معنای این است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود دارد و هم برای ضرر.

استراتژی shorting

“Shorting” یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری با هدف سودآوری از طریق انتظار برای افت ارزش بازار دارایی است. معاملات آتی و ارزش آنها دائماً در جریان است، بنابراین فرصت‌های زیادی برای یک سرمایه گذار باهوش وجود دارد تا هر زمان بخواهد معاملات فیوچرز بیت کوین خود را کوتاه کند.

به عنوان مثال، فرض کنید بازار بیت کوین در اواسط زمستان رمزنگاری سال ۲۰۱۷ است. یک سرمایه گذار می‌تواند به خرید مجدد آتی خود ادامه دهد و پس از آن احتمالا برای خود سود کسب کند.

پلتفرم‌های آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین در چندین پلتفرم معامله می‌شود. پنج مورد برتر با توجه به سود باز در زمان نوشتن مقاله OKEx، Binance، CME، ByBit و BitMEX هستند.

: حجم معاملات فیوچرز OXEx، پروژه‌های وب سایت، تا ۱٫۵ میلیارد دلار در روز می‌رسد. : بازار معاملات آتی Binance در وب سایت Binance به عنوان “سریعترین رشد صرافی مشتقات رمزنگاری با توجه به حجم معاملات” توصیف شده است و اهرمی (Leverage یا همان امکان معامله با چند برابر سرمایه اولیه) ۱۲۵ برابر مارجین را ارائه می‌دهد. : معاملات آتی قرارداد بیت کوین CME از یکشنبه تا جمعه، از ساعت ۱۷ تا ۱۶ به وقت مرکزی انجام می‌شود و در آخرین جمعه‌ی هر ماه منقضی می‌شود. : ByBit حداکثر ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می‌دهد و در قراردادهای دائمی تخصص دارد. به گفته‌ی وب سایت ByBit، کاربران جدید می‌توانند حداکثر ۹۰ دلار سود کاربر دریافت کنند. : BitMEX، طبق وب سایت خود، معاملات فیوچرز را ارائه می‌دهد که دارای “پرداخت معکوس، کوانتومی و خطی” هستند، که همه‌ی آنها از طریق این جدول برای کاربران توضیح داده شده است.

معاملات مزایای معاملات نقطه ای آتی بیت کوین: یادداشت احتیاط

دنیای معاملات فیوچرز بیت کوین سرگرمی و بازی نیست. قبول قرارداد یک تعهد جدی است و اگر به تاریخ انقضا برسد، تریدر برای انجام آن تعهد قانونی دارد.

معاملات آتی می‌تواند هزینه‌ی زیادی را برای شما از دست بدهد، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن خریداری کنید. ارزهای رمزپایه یکی از ناپایدارترین کلاس‌های موجود دارایی است. مانند تمام ارزهای دیجیتالی، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.

سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) یا معاملات نوسانی روشی است که معامله‌گران بازارهای ارز دیجیتال، بورس، فارکس و. از آن برای به‌دست آوردن سود در یک مدت مشخص استفاده می‌کنند. مدت باز بودن پوزیشن‌های سوئینگ تریدرها، معمولاً کوتاه مدت است و می‌تواند چند ثانیه یا حتی چند ماه باشد. هدفی که سوئینگ تریدرها به‌دنبال آن هستند، کسب بیشترین سود از پتانسیل نوسانات قیمت است. آن‌ها معمولا ارزها و یا سهم‌های پرنوسان را برای این منظور انتخاب می‌کنند تا بتوانند در مدت زمانی کم، سودهای زیادی به‌دست آورند.

معامله‌گرها معتقد هستند که تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، هر دو در این شیوه معاملاتی کارآمد هستند. بعضی از افراد ترجیح می‌دهند تنها یکی از این دو نوع تحلیل را به‌کار ببرند و برخی دیگر تلفیقی از هر دو را استفاده می‌کنند. اگر به آشنایی با سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) علاقه‌مند هستید، در ادامه این مقاله با بیدارز همراه باشید.

در این مقاله با موضوعات زیر آشنا خواهید شد:

استراتژی سوئینگ تریدینگ چیست؟

معامله‌گرانی که از معاملات نوسانی استفاده می‌کنند، نسبت به معامله‌گران روزانه و سرمایه‌گذاران بلند مدت، تعداد معاملات بیشتری دارند و مدت زمان کمتری در یک پوزیشن می‌مانند. فرصت‌های نوسان‌گیری در بازارهای پرنوسان زیاد است اما استفاده از این روش در بازارهای بدون روند و خنثی، مناسب نیست. در صورتی که بازار روند خاصی نداشته باشد و تغییرات نوسانی در قیمت رخ ندهد، معامله‌گران نوسانی فرصت زیادی برای کسب سود نخواهند داشت و حتی ممکن است به دلیل خطا در شناسایی روند، متحمل ضرر نیز شوند.
سویینگ تریدرها مدت زمان بسیار زیادی را به معامله‌کردن اختصاص می‌دهند. اگر شما جزء آن دسته افرادی هستید که فرصت زیادی برای ترید ندارید و نگاه کردن طولانی مدت به چارت شما را خسته می‌کند، این شیوه‌‌ی معاملاتی مناسبتان نیست و بهتر است به معاملات روزانه و سرمایه‌گذاری بلند مدت در تایم‌فریم‌های بالاتر بپردازید.

در نتیجه، نمی‌توان گفت که کدام روش بهتر از سایر روش‌ها است؛ چراکه این موضوع به شرایط و اخلاقیات شما بستگی دارد. به طور کلی، اگر به خوبی آموزش دیده باشید، با هر روشی که معامله کنید، به سود می‌رسید.

معامله‌گران نوسانی، عاشق آن دسته از اخبار فاندامنتالی هستند که به بازار شوک وارد می‌کنند و باعث ایجاد نوسانات شدید در قیمت می‌شوند؛ اما در صورتی که معامله‌گر حرفه‌ای نباشند و حد سود و ضرر خود را رعایت نکنند، ممکن است این نوسانات منجر به از دست رفتن کل سرمایه‌‌ی آن‌ها شود. بسیاری از معامله‌گران علاوه بر تحلیل فاندامنتال از تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌کنند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

اگر در این مورد که «کدام نوع تحلیل و شیوه‌‌ی معاملاتی برای شما بهتر است؟» تردید دارید، می‌توانید تمامی روش‌ها را با رعایت اصول مدیریت سرمایه امتحان و در نهایت، شیوه‌ای را انتخاب کنید که از آن سود بیشتری به‌دست آورده‌اید.

مزایا و معایب معاملات نوسانی چیست؟

مزایای معاملات نوسانی عبارتند از:

1. کسب سود در مدت زمان کوتاه در مقایسه با متدهای معاملاتی بلندمدت
2. استفاده از اکثر نوسانات بازار و بازدهی بالا در مدت کوتاه
3. امکان استفاده از تنها یک نوع تحلیل (تحلیل تکنیکال)

معایب معاملات نوسانی عبارتند از:

1. قرار گرفتن در معرض ریسک بالا
2. امکان ضررهای ناگهانی قابل توجه
3. از دست دادن روند بلندمدت به دلیل کسب سودهای کوتاه مدت

رویکردهای تحلیلی استراتژی معاملات نوسانی

سویینگ تریدرها از برنامه‌ها و استراتژی‌های معاملاتی مختلفی استفاده می‌کنند تا به کار خود سرعت داده و اثر بخشی تحلیل‌هایشان را بالا ببرند. این کار در ابتدا ممکن است دشوار به‌نظر برسد؛ چرا که طراحی یک استراتژی نیاز به دانش فنی بالایی دارد و هیچ استراتژی واحدی وجود ندارد که همیشه و بر روی تمامی نمادها و ارزها، سودده باشد. معامله‌گران تلاش می‌کنند تا با استفاده از روش‌های مختلف تحلیل، استراتژی‌هایی را طراحی کنند که نسبت ریسک به ریوارد خوبی داشته و مواردی مثل حد سود و حد ضرر در آن‌ها گنجانده شده باشد.

رویکرد تحلیل تکنیکال در سوئینگ تریدینگ

برخی از محبوب‌ترین الگوهای تکنیکال که سویینگ تریدرها از آن‌ها استفاده می‌کنند عبارتند از:

1. الگوهای نموداری (Chart Patterns)
2. الگوهای کندل‌ استیک بازگشتی (Reversal)
3. کراس اورها (Crossover)
4. الگوی پرچم (Flag)
5. الگوی مثلث (Triangle)
6. الگوی سر و شانه کف و سقف (Head and Shoulders)
7. الگوهای دسته و فنجان (Cup and Handle)

نکته: تریدر‌ها همچنین از اندیکاتورها و اوسیلاتورها نیز استفاده می‌کنند. معامله‌گرها در بسیاری از مواقع، ترکیبی از متدهای گفته شده را برای طراحی یک استراتژی به‌کار می‌برند.

رویکرد تحلیل فاندامنتال در سوئینگ تریدینگ

در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی، ارزش ذاتی یک دارایی، اخبار، تاثیرات خارجی، رویدادها و روندهای صنعت بررسی می‌شود و تصمیم خرید یا فروش، بر مبنای این موارد گرفته می‌شود. گاهی اوقات به دلیل انتشار اخبار تاثیرگذار، نوسانات شدید در بازارها رخ می‌دهد. در چنین مواقعی معامله‌گرهای نوسانی سودهای هنگفتی از این نوسانات به‌دست می‌آورند.

برنامه روزانه یک سوئینگ تریدر چیست؟

یک سوئینگ تریدر در ابتدای کار زمان خاصی را برای انجام معاملات خود انتخاب می‌کند. گرچه بازارهایی مثل بازار ارزهای دیجیتال در تمامی روزهای هفته و 24 ساعته باز هستند، اما تعیین یک بازه‌‌ی زمانی مشخص و منظم برای انجام معاملات یک معامله‌گر منظم، اهمیت زیادی دارد.

او سپس یک واچ لیست از لیست ارزها یا نمادهای مورد نظر خود را ایجاد کرده و تنها روی آن‌ها تمرکز می‌کند. افراد تازه‌کار که شناخت کمی از بازار دارند، این لیست را به مرور زمان ایجاد می‌کنند. این لیست به شما کمک می‌کند تا نگاه جامعی به قسمت خاصی از بازار داشته باشید و فرصت‌ها را از دست ندهید.

در مرحله‌‌ی بعد، به‌سراغ بررسی نمودار نمادها یا جفت ارزهای منتخب رفته و در نقاطی که فکر می‌کند برای باز کردن پوزیشن خرید یا فروش مناسب هستند، معامله‌‌ی جدید باز می‌کند. در صورتی که قیمت به نقطه‌‌ی مورد نظر تریدر نرسیده باشد، آن نقطه را علامت زده و منتظر سیگنال می‌ماند. همچنین می‌تواند از گزینه‌‌ی آلارم یا هشدار برای زمانی که قیمت، یک نقطه‌‌ی خاص را لمس می‌کند، استفاده کند.

در نهایت به بررسی معاملات باز خود می‌پردازد و در صورتی که شرایط بنیادی یا تکنیکال یک نماد یا ارز تغییر کرده باشد یا قیمت به نقطه‌‌ی مورد نظر رسیده باشد، اقدام به بستن معامله می‌کند.

نکته: یک معامله‌گر موفق در مواقعی که خستگی شدیدی دارد و نمی‌تواند به اندازه‌‌ی کافی تمرکز کند، از انجام معامله خودداری می‌کند.

تفاوت Swing Trading و Day Trading

معاملات روزانه (Day Trading) و معاملات سوئینگ (Swing Trading) دو سبک مختلف استراتژی معاملاتی هستند که تفاوت‌های زیادی دارند و تنها شباهت آن‌ها در رعایت «خرید در پایین‌ترین نقطه و فروش در بالاترین نقطه» است. سویینگ تریدینگ در ارز دیجیتال محبوبیت زیادی دارد، با این حال افرادی هم هستند که معاملات روزانه را ترجیح می‌دهند. معامله‌گرهای روزانه نسبت به معامله‌گرهای نوسانی، تعداد معاملات کمتری انجام می‌دهند و ریسک خود را تا حد امکان پایین نگه می‌دارند. آن‌ها معمولا در تایم‌فریم‌های بالا اقدام به معامله می‌کنند و به همین دلیل فرصت‌های معاملاتی کمتری دارند. درحالی‌که سوئینگ تریدرها حتی در صورت از دست دادن یک فرصت ورود، می‌توانند بلافاصله یک فرصت دیگر پیدا کرده و معامله جدیدی را باز کنند.

جمع‌بندی (سوئینگ تریدینگ)

واردشدن به بازارهای مالی و انجام معاملات کار ساده‌ای است. اما نکته‌ای که باید رعایت شود اصول انجام معامله صحیح است. در کل فرقی نمی‌کند که چه تکنیکی را برای انجام ترید به کار می‌گیرید، مهم این است که تکنیک را در معرض آزمون و خطا قرار داده و بر اساس نتیجه‌ای که به‌دست می‌آورید، روش استفاده صحیح از آن را در جهت معاملات بزرگتر دریابید.

ساده‌ترین راه برای این‌که دریابید ترید روزانه مناسب شخصیت شماست و یا سوئینگ تریدینگ، این است که ابتدا هر دو نوع معامله را به دقت بررسی کنید و سپس هر دو را امتحان کنید تا دریابید روش معامله متناسب با شما کدام است.