کانال معاملاتی

کانال قیمتی، یک الگوی تکنیکال قوی است که چندین ساختار تحلیل تکنیکال را با هم ترکیب می‌کند، تا برای معامله‌گران نقاط ورود و خروج احتمالی خوبی فراهم کند. همچنین کانال قیمتی می‌تواند در مدیریت کردن ریسک نیز به معامله‌گران کمک ‌کند. البته این الگوی قدرتمند غالبا توسط معامله‌گران نادیده گرفته می‌شود. اولین قدم برای یادگیری این الگو، نحوه تشخیص آن است. قدم بعد شناسایی زمان ورود و نقطه ورود است که تعیین می‌کند در چه نقطه‌ای حد سود و حدضرر خود را قرار دهیم.

صف‌های طولانی فروش سهام پشت نمادهای بزرگ و از دست دادن کانال 1.5 میلیونی شاخص کل/ بازار سهام در انتظار صعود دوباره در آخرین روز معاملاتی هفته

گزارش بازار/ ‌سه‌شنبه نهم شهریور 1400 بازارهای سهام تهران امروز هم به جریان روند منفی معاملات روز گذشته ادامه داد و صف‌های طولانی فروش سهام به‌ویژه در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز، در یک ساعت نخست بازار، بیش از 40 هزار واحد از ارتفاع شاخص کل کاست اما در نیمه دوم بازار، از هیجان فروش کاسته شد و در نهایت، شاخص کل با ثبت منفی 27 هزار و 810 واحدی دوباره به کانال 1.4 میلیونی عقب‌نشینی کرد. ریزش 7466 واحدی شاخص کل هم‌وزن نیز این شاخص را به نقطه 446 هزار و 892 واحد نزول داد. شاخص کل فرابورس هم با 151 واحد اُفت کانال 22 هزار واحدی را از دست داد و به رقم 21 هزار و 960 واحد رسید.

پیش‌بینی صعود شاخص کانال معاملاتی در آخرین روز معاملاتی هفته

به گزارش بااقتصاد، امروز سه‌شنبه 9 شهریورماه، معاملات یکپارچه منفی در بورس‎های تهران حاکم بود و تمامی شاخص‌ها ریزش کردند. برخی از تحلیلگران بورس، پیش‌بینی می‌کنند که از فردا، چهارشنبه وضعیت بازارهای سهام به روال عادی و صعودی بازخواهد گشت و بسیاری از سهم‌های ارزنده که طی دو روز اخیر با کاهش قیمت مواجه شده‌اند، شاهد حجم زیاد تقاضا خواهند بود.

تاثیر منفی 6700 واحدی فارس، شستا و پارسان بر شاخص کل

با ادامه افزایش عرضه در معاملات امروز بازارهای سهام، نمادهای بزرگ بورس تهران با پیشتازی فارس، شستا و پارسان که بیش از 6700 واحد بر شاخص تاثیر منفی گذاشتند، کاهش قیمت پایانی بیش از 4 درصدی را ثبت کردند. فولاد، فملی و شپنا از دیگر نمادهای بزرگ این بازار بودند که بیش‌ترین اثرگذاری منفی را بر شاخص کل تحمیل کردند. میدکو، تنها نماد سبز در میان این سرخپوشان بزرگ بود که 1452 واحد مثبت بر شاخص کل تاثیر گذاشت.

معاملات متعادل در بازار اول و دوم فرابورس

اُفت 151 واحدی شاخص کل فرابورس هم امروز با بیش‌ترین منفی‌سازی در نمادهای بزرگ وسپهر، شگویا، صبا، آریا و مارون رقم خورد و دو نماد هرمز و غصینو، مثبت‌سازان اصلی شاخص فرابورس بودند که تا حدودی از ریزش بیش‌تر این شاخص ممانعت کردند. به‌این‌ترتیب معاملات بازار اول و دوم فرابورس، متعادل‌تر از سایر بورس‌ها کانال معاملاتی بود.

شبندر، تنها نماد بورسی با تراکنش معاملاتی مثبت در جمع بزرگان

بیش‌ترین میزان تراکنش‌های معاملاتی در بورس تهران برای نمادهای شبندر، سپید، شستا، شپنا، شتران، فولاد و فملی به ثبت رسید که بجز شبندر، سایر تراکنش‌ها منفی بودند. نمادهای وهامون، دی، کرمان، فرابورس، ذوب، شصدف و گدنا، بالاترین میزان تراکنش معاملاتی در بازار فرابورس را به خود اختصاص دادند و بجز دی، کرمان و شصدف، بقیه نقل‌وانتقال مثبت را پشت سر گذاشتند.

دادوستد مثبت و منفی سهام در 607 نماد

معامله‌گران سهام امروز در 607 نماد شرکتی نقل و انتقال سهام انجام دادند که برای 102 نماد رشد قیمت پایانی بیش از 3 درصد و برای 315 نماد، کاهش قیمت بیش از 3 درصدی رقم خورد.

جزییات آماری از معاملات بازارهای سهام تهران

نماگرهای تابلو سرخ بورس تهران امروز اُفت 1.8 درصدی شاخص را با بیش‌ترین جابجایی منفی سهام در 338 نماد شرکتی ثبت کردند. در این بازار، برای 76 سهم، معادل 22 درصد، قیمت پایانی مثبت و برای 260 سهم، معادل 77 درصد، قیمت نهایی منفی ثبت شد که البته نسبت به معاملات دیروز، کمی بهبود نشان داد. خریداران بورسی امروز در صف‌ خرید 33 نماد به ارزش 407 میلیارد تومان ایستادند. درمقابل، فروشندگان این بازار 82 نماد را در صف فروش 151 میلیارد تومانی گذاشتند که نسبت به دیروز بیش از 1100 میلیارد تومان کاهش داشت. این روند کاهش الرزش صف‌های فروش می‌تواند نقطه اتکای معاملات مثبت در روز چهارشنبه (فردا) باشد.

در بازارهای اول و دوم فرابورس نیز امروز دادوستدها بیش‌تر به سمت منفی گرایش داشت و با افت 0.7 درصدی شاخص همراه بود. در این بازار از 140 نماد دادوستد شده 38 سهم، معادل 27 درصد، به قیمت پایانی مثبت رسیدند و 102 سهم، معادل 73 درصد نیز قیمت پایانی منفی را تجربه کردند. در این بازار برای 16 نماد صف خرید 225 میلیارد تومانی تشکیل شد و 35 نماد هم در صف فروش 75 میلیارد تومانی ایستادند.

وضعیت معاملات در بازار پایه اما امروز، نسبت به سایر بورس‌ها روند منفی‌تری به‌خود گرفت و 74 درصد تابلو معاملات سرخپوش بود. در این بازار 130 نماد مورد معامله قرار گرفت و طی آن، 30 سهم، معادل 23 درصد در مدار مثبت و 96 سهم، معادل 74 درصد نیز در دامنه منفی به کار خود پایان دادند. برای 25 نماد هم صف خرید 65 میلیارد تومانی شکل گرفت و 75 نماد نیز در صف فروش 476 میلیارد تومانی ایستادند.

نمای پایانی معاملات بازارهای سهام تهران، سه‌‌‌شنبه نهم شهریور 1400

مجموع ارزش دادوستدهای سهام در بورس و فرابورس امروز با جابجایی حدود 17600 میلیارد تومان برگ سهم به بیش از 19 هزار میلیارد تومان رسید. سهم ارزش معاملات بورس کانال معاملاتی تهران از این میزان با نقل‌وانتقال 14200 میلیارد تومان برگ سهم، 12 هزار میلیارد تومان و سهم فرابورس نیز با حجم 5200 میلیارد تومان برگ سهم، 7 هزار میلیارد تومان بود.

ارزش کل معاملات خُرد در این بازارها با محاسبه سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به بیش از 12 هزار 170 میلیارد تومان رسید که نسبت به روز گذشته یک‌هزار میلیارد تومان افزایش یافت. طی این دادوستدهای خُرد، حدود 695 میلیارد تومان تغییر خالص مالکیت از سهامداران حقیقی به حقوقی‌ها انجام شد. در جریان این نقل‌وانتقالات منفی سهام، حقیقی‌ها امروز بیش‌ترین میزان خرید خود را به نمادهای شبندر، تایرا و سمگا اختصاص دادند و حقوقی‌ها نیز برنامه خریدشان را بیش‌تر روی نمادهای شپنا، شتران و شستا متمرکز کردند.

بیش‎‌ترین ارزش و حجم معاملات امروز سهام به گروه‌های فراورده‌های نفتی، خودرو و محصولات شیمیایی به ترتیب با 1412.5 ، 960 و 795 میلیارد تومان تخصیص یافت و این شرکت‌ها برترین صنایع بازار شناخته شدند.

آموزش رسم کانال قیمتی و معامله بر اساس آن

کانال قیمتی، یک الگوی تکنیکال قوی است که چندین ساختار تحلیل تکنیکال را با هم ترکیب می‌کند، تا برای معامله‌گران نقاط ورود و خروج احتمالی خوبی فراهم کند. همچنین کانال قیمتی می‌تواند در مدیریت کردن ریسک نیز به معامله‌گران کمک ‌کند. البته این الگوی قدرتمند غالبا توسط معامله‌گران نادیده گرفته می‌شود. اولین قدم برای یادگیری این الگو، نحوه تشخیص آن است. قدم بعد شناسایی زمان ورود و نقطه ورود است که تعیین می‌کند در چه نقطه‌ای حد سود و حدضرر خود را قرار دهیم.

ویژگی‌های کانال‌های قیمتی

در بحث تحلیل تکنیکال، زمانی یک کانال تشکیل می‌شود که قیمت بین دو خط موازی نوسان داشته‌ باشد. خط روند بالایی، سقف‌های قیمتی و خط روند پایینی کف‌های قیمتی را به یکدیگر متصل می‌کند. کانال قیمتی می‌تواند شیب صعودی، نزولی یا افقی ( ساید، خنثی) داشته‌ باشد.
اگر قیمت، کانال را به سمت بالا بشکند، می‌تواند به این معنی باشد که افزایش قیمت ادامه خواهد داشت. برای مثال نمودار پایین، کانالی را که در سهام شرکت هتل‌های هایت (Hyatt Hotels Corporation که با نماد H در بورس شناخته می‌شود) تشکیل شده نشان می‌دهد که قیمت توانسته آن را بشکند.
از طرفی دیگر اگر قیمت کانال را به سمت پایین بشکند، کانال معاملاتی کانال معاملاتی می‌تواند نشان‌دهنده این موضوع باشد که روند نزولی قیمت ادامه خواهد داشت.

کانال‌های قیمتی در سهام‎‌‌هایی که نوسانات شدید ندارند بهتر عمل می‌کند. میزان نوسانات سهم برای تعیین حدسود برای ما مهم است. برای مثال، اگر میزان نوسانات کم باشد، اندازه کانال خیلی بزرگ نخواهد بود که این موضوع بدین معنی است که حدسود احتمالی ما کوچک خواهد بود (چون سهام حرکت بزرگی نخواهد داشت). هر چه کانال ما بزرگ‌تر باشد، میزان نوسانات نیز بیشتر است که در نهایت میزان سود احتمالی نیز بزرگ‌تر خواهد بود.

انواع کانال

برای رسم کانال حداقل به چهار نقطه نیاز داریم که آن‌ها را به هم متصل کنیم. دو نقطه برای ترسیم خط روند پایینی و دو نقطه برای خط روند بالایی. به صورت کلی سه نوع کانال قیمتی داریم:

۱. کانال‌هایی که شیب رو به بالا دارند به عنوان کانال‌های افزایشی شناخته می‌شوند.
۲. کانال‌هایی که شیب رو به پایین دارند به عنوان کانال کاهشی شناخته می‌شوند. کانال‌های صعودی یا نزولی به عنوان کانال‌های رونددار (Trending Channels) شناخته می‌شوند کانال معاملاتی چون قیمت در این کانال‌ها به سمت خاصی حرکت می‌کند.
۳. کانال‌های که در آن خطوط روند به صورت افقی هستند که با نام‌های کانال‌ افقی، روندهای رنج (خنثی)، و مستطیل نیز شناخته می‌شوند.

خرید یا فروش در کانال‌ها

کانال‌ها گاهی اوقات می‌توانند نقاط خروج و ورود را برای ما فراهم کنند. البته برای وارد شدن به معامله خرید یا فروش چندین قانون وجود دارد:

• زمانی که قیمت در سقف کانال است، اگر معامله خرید باز دارید آن را ببندید یا وارد معامله فروش شوید.
• زمانی که قیمت در میانه کانال است، وارد کانال معاملاتی معامله‌ای نشوید و اگر معامله باز دارید آن‌را نگه دارید.
• زمانی که قیمت در کف کانال است معامله فروش خود را ببندید یا وارد معامله خرید شوید.

دو استتثنا برای این قانون وجود دارد:

۱. اگر قیمت کانال را از پایین یا بالا شکست، دیگر کانال مورد نظر ما معتبر نیست. پس تا زمانی که کانال دیگری تشکیل نشده‌ است وارد معامله نشوید.
۲. اگر قیمت در یک کانال برای مدت طولانی در حال حرکت باشد، ممکن است قیمت در حال تشکیل یک کانال کوچک‌تر در داخل آن کانال باشد. در این شرایط، نقاط بالا یا پایین کانال کوچک‌تر را برای نقطه ورود و خروج استفاده کنید.
زمانی که قیمت در کانال صعودی قرار دارد سعی کنید نزدیک به کف کانال وارد معامله خرید شوید، و در سقف کانال از معامله خارج شوید. در روند صعودی اگر قصد وارد شدن به معامله فروش دارید، مواظب باشید.
برای مثال کانال افزایشی که در سهام شرکت NVIDIA ( با نماد NVDA ) تشکیل شده است را در تصویر زیر ببینید:

زمانی که قیمت در کانال نزولی قرار دارد، نزدیک به سقف کانال بفروشید و در کف کانال از معامله خارج شوید. چون روند کلی نزولی است و قیمت در کانال قیمتی نزولی قرار دارد، اگر قصد وارد شدن به معامله خرید را دارید، بسیار مواظب باشید.
گاهی اوقات می‌توان با استفاده از دیگر اندیکاتورهای تکنیکال دقت سیگنال‌های دریافتی از کانال قیمتی را بالا برد و تاییدی برای قدرت روند نزولی یا صعودی دریافت کرد. اندیکاتورهای تکنیکالی که می‌توان در کنار کانال قیمتی استفاده کرد شامل این موارد می‌شوند:
• اندیکاتور MACD یا میانگین متحرک همگرایی واگرایی (به انگلیسی Moving Average Convergence Divergence) معمولا زمانی که کانال قیمتی افقی شکل گرفته ‌است نزدیک عدد صفر نوسان می‌کند. زمانی که خط MACD، از خط سیگنال عبور ‌کند می‌تواند نشان‌دهنده نقطه احتمالی ما برای خرید در نزدیکی کف کانال یا معامله فروش در نزدیکی سقف کانال برای ما باشد.
• کراس اور (Crossover) در اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) ممکن است سیگنال خرید در کف و سیگنال فروش در سقف به ما بدهد.
• اندیکاتور حجم معاملات هم می‌تواند در معامله‌گری به ما کمک کند. حجم معاملات معمولا زمانی که قیمت در میانه کانال است کانال معاملاتی پایین است. معمولا زمانی شکست کانال رخ می‌دهد که حجم معاملات بالا باشد. اگر زمانی که قیمت کانال را می‌شکند حجم معاملات افزایش نداشته‌باشد، احتمال این‌که قیمت مجددا به کانال برگردد زیاد است. ( احتمال این‌ که شکست جعلی داشته باشیم زیاد می‌شود.)

مشخص کردن سطوح حدضرر و حدسود

کانال‌ها می‌توانند با مشخص کردن سطوح حدضرر و حدسود به ما در مدیریت سرمایه‌مان کمک کنند. در این جا نکات پایه‌ای که برای مشخص کردن این سطوح استفاده می‌شود بیان می‌کنیم:

• اگر در کف کانال وارد معامله خرید شدید، حد ضرر خود را پایین کف کانال قرار دهید تا اگر قیمت نوسانی داشت از آن در امان باشید و در سقف کانال از معامله خارج شوید و سیوسود کنید.
• اگر در سقف کانال وارد معامله فروش شدید، حدضرر خود را بالای سقف کانال قرار دهید تا اگر قیمت نوسانی داشت از آن در امان باشید و در کف کانال از معامله خارج شوید و سیوسود کنید.
نموداری که می‌بینید نمودار شرکت BCE ( با نماد BCE) است که نقاط حدضرر و خروج احتمالی برای شما مشخص شده‌است.

تشخیص اعتبار معامله

کانال‌ها می‌توانند احتمال موفقیت یک معامله را برای ما مشخص کنند. کانال‌ها این کار را از طریق قابلیتی به اسم “تاییدیه” انجام می‌دهند. تاییدیه به معنی تعداد دفعاتی است که قیمت از سقف تا کف کانال و برعکس نوسان داشته‌است. این نکات در مورد سطوح تاییدیه بسیار مهم است که باید بخاطر داشته‌باشید:

• بین ۱ تا ۲ بار نوسان از کف به سقف یا برعکس کانال ضعیف است (و قابل معامله نیست).
• بین ۳ تا ۴ بار نوسان؛ کانال مناسب (قابل معامله) است.
• بین ۵ تا ۶ بار نوسان کانال قوی (کانال معتبر برای معامله) است.
• بیشتر از ۶ بار نوسان، یعنی کانال بسیار قوی است (و با هر بار نوسان بیشتر اعتبار بیشتر می‌شود.).

تحلیل زمانی معامله

توسط کانال‌ها می‌توانید مدت زمانی که نیاز است تا معامله از نقطه فروش به نقطه خرید برسد را حساب کنید. این کار را می‌توانید با استفاده از مدت زمانی که قبلا طول کشیده که قیمت از کف به سقف یا برعکس نوسان کند انجام دهید و میانگین آن را برای آینده در نظر بگیرید. این پیش‌بینی بر اساس این فرض است که حرکت آینده دارایی از لحاظ زمانی و قیمتی تقریبا برابر با حرکات قبلیش است. اگر چه این فقط یک فرض است و ممکن است گاهی اوقات دقیق نباشد.
نکته مهم: بسته به بازه زمانی، کانال قیمتی می‌تواند شکل متفاوتی داشته‌باشد. برای مثال یک کانال در تایم‌فریم هفتگی ممکن است در تایم‌فریم روزانه قابل تشخیص نباشد.

نتیجه‌گیری

زمانی که قیمت بین دو خط روند کانال در حال نوسان است، کانال می‌تواند برای شما فرصت معاملاتی خرید یا فروش را فراهم کند. زمانی که حرکت قیمت یک دارایی در بین دو خط روند موازی محدود می‌شود، سیگنال‌های خرید و فروش، همچنین سطوح حدسود و حدضرر را می‌توان تخمین زد. قدرت یک کانال را می‌توان بسته به مدت زمانی که قیمت در آن حرکت کرده است مشخص کرد. مدت زمانی که قیمت از سقف به کف یا برعکس حرکت می‌کند، تخمینی برای این‌که معامله را چقدر نیاز است باز نگه دارید به ما ارائه می‌دهد.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.