دستور استاپ لاس

تریلینگ استاپ یا حد ضرر متحرک چیست؟

حد ضرر چیست؟ + آموزش کامل نحوه محاسبه استاپ لاس در فارکس

حد ضرر یا استاپ لاس در فارکس یکی از روش ها برای افرادی که اقدام به انجام معاملات در بازارهای مالی می کنند، می باشد زیرا تخمین سود و کاهش ضرر های احتمالی بسیار حائز اهمیت است، از این رو . این در حالیست که این دسته از معامله گران برای پوزیشن های معاملاتی خود غالبا حد سود و حد ضرر تعیین می کنند.

همانطور که در مقاله فارکس چیست خواندید، در دستور استاپ لاس صورتی که شما از پلتفرم های معاملاتی نظیر متاتریدر برای انجام معاملات فارکسی استفاده می کنید، حتما با گزینه Stop loss سرکار داشته اید. با انتخاب این گزینه شما ضررهایی را که در نتیجه نوسانات بازار در آینده رخ خواهد داد را تاحد زیادی محدود می سازید. بدین ترتیب شما تلاش می کنید تا از این ابزار برای کنترل هر چه بهتر و کاهش اثرات منفی معاملات خود استفاده کنید.

حد ضرر چیست؟ (Stop loss)

معامله گران برای محدود کردن ریسک معاملاتی خود نیاز به برنامه ریزی کردن و تعیین نقطه خروج از معامله را دارند. شاید از این جهت بتوان دستور حد ضرر را سفارشی جبران کننده تلقی کرد که پس از رسیدن معاملات شما به سطحی مشخص، بسته می شود. حال برای درک بهتر سوال حد ضرر چیست مثالی آورده ایم تا یادگیری Stop loss برایتان راحت تر و مفهوم تر شود.

استاپ لاس یا حدضرر چیست؟

تصور کنید شما پوزیشن فروش را برای جفت ارز GBPUSD در قیمت 1.3819 فعال کرده اید و شما پیش بینی می کنید که تا سطح 1.3720 کاهش داشته باشد. بنابراین حد سود خود را در همین سطح ثبت می کنید. اما چنانچه پیش بینی درست نباشد و بازار در جهت مخالف حرکت کند، شما برای جلوگیری از زیان استاپ‌لاس را 1.3840 تعیین می کنید.

بدین ترتیب دستور Stop loss شما با رسیدن به سطح 1.3840 فعال می گردد و در نتیجه از ضرر بیشتر جلوگیری می کند. این در حالیست که اگر قیمت هرگز به سطح 1.3840 نرسد، دستور استاپ لاس شما نیز اجرا نخواهد شد.

استاپ لاس یا حد ضرر چیست

حد ضرر برای چه افرادی مناسب است؟

قرار دادن حد ضرر برای تریدرهایی که به صورت اسکلپ یا همان کوتاه مدت کار می کنند بسیار مهم است. البته ناگفته نماند که در هر بازاری ممکن است متفاوت باشد، بعنوان مثال در بازار بورس ایران امکان تعیین حد ضرر وجود ندارد و باید به صورت دستی معامله را ببندید.

البته حد ضرر بیشتر برای بازارهای اهرمی بسیار مهم است و در بازارهایی که با دید بلند مدت سهامی را خریداری میکنید، شاید نیاز به گذاشتن stoploss نباشد.

نحوه تعیین استراتژی استاپ لاس

برای نحوه محاسبه استاپ لاس نباید سرخود و بدون استراتژی عمل کرد. تعیین دستور میزان ضرر یک انتخاب استراتژیک محسوب می گردد که باید بر اساس تمرین و آزمایش و تجربیات صورت گیرد. مادامی که شما اطلاعات کافی پیش از ورود به بازار کسب کرده باشید، درخدر نظر گرفتن درصدی از سرمایه واهید یافت که کدام استراتژی برای شما مناسب تر است.

همچنین با در نظر گرفتن نحوه ورود به معاملات، چگونگی کنترل ریسک و خروج از معاملات پس از رسیدن به سود، برنامه ای را تنظیم کنید. هنگامی که معاملات روزانه را انجام میدهید توجه به روند و کنترل ریسک بسیار حائز اهمیت است. درذابتدا از روش های ساده برای تجارت شروع کنید. همراه با روند کلی بازار معاملاات خود را انجام دهید. در این صورت شما می توانید با تعیین ST و در صورتی که بازار بر خلاف دستور شما حرکت نمود، زیان خود را کاهش دهید.

حدد ضرر در فارکس چیست و چطور میتوان آن را تعیین کرد

روش های محاسبه حد‌ضرر در فارکس

در یک تقسیم بندی کلی می توان استاپ لاس را به دو نوع ثابت و متحرک تقسیم کرد. اما با توجه به سایر تقسیم بندی ها میتوان محاسبه آن را با توجه به درصدی از سرمایه، استفاده از سطوح حمایت و مقاومت و استفاده از میانگین متحرک را نیز روش هایی کاربردی برای تعیین استاپ‌لاس دانست.

استاپ لاس ثابت

همان گونه که پیش از این نیز اشاره شد برای کاهش ریسک معاملاتی و با توجه به نوع پوزیشن معاملاتی (خرید یا فروش) رقمی را به عنوان استاپ لاس تعیین می کنید. با رسیدن بازار به این رقم دستور خرید یا فروش شما متوقف می گردد و میزان ضرر شما به حداقل میرسد.

حد ضرر متحرک (trailing stop loss)

استاپ لاس متحرک نوعی دستور معاملاتی روزانه محسوب می گردد که به شما امکان می دهد حداکثر میزان ضرری را که می توانید در یک معامله متحمل شوید، تعیین کنید. در صورتی که قیمت دارایی مورد معامله به نفع شما افزایش یا کاهش یابد، stop loss نیز با آن حرکت می کند. این در حالیست که اگر افزایش یا کاهش قیمت دارایی در نقطه مقابل شما قرار گیرد، حد ضرر به همان صورت اولیه باقی خواهد ماند.

تریلینگ استاپ یا حد ضرر متحرک چیست؟

تصور کنید شما تصمیم به خرید نفت WTI در 66.57 می کنید. این در حالیست که استاپ لاس خود را 66.40 در نظر گرفته اید. در صورتی که قیمت نفت با افزایش به سطح 66.67 برسد، استاپ‌لاس شما نیز با تغییر به سطح 66.50 خواهد رسید. از سوی دیگر در صورتی که در یک روند نزولی قیمت به سطح 66.50 برسد، استاپ لاس برای شما فعال می گردد و شما از معامله خارج خواهید شد.

تعیین حد ضرر با توجه به درصدی از سرمایه

این روش بر اساس درصدی از پیش تعیین شده از حساب معاملاتی تنظیم می شود. برای مثال شما حاضر به ریسک معاملاتی 5 درصدی از کل سرمایه خود هستید. البته باید این نکته را نیز مد نظر داد که با توجه به درصد ریسک پذیری متفاوت در افراد، این میزان نیز می تواند تغییر کند.سپس فرد با توجه به نقطه ورود خود حد ضرر را مشخص می کند.

استفاده از سطوح حمایت و مقاومت

در میان حرکات قیمتی در یک نمودار و در برخی موارد قیمت ها نمی توانند از سطوحی خاص فراتر روند. در بیشتر موارد زمانیکه روند بازار به سطوح حمایت و مقاومت می رسد، این سطوح اجازه پیشروی بیشتر را نمیدهند. اما با توجه به اینکه این نواحی دقیق نیستند، در تعیین استاپ لاس به این روش حتما نوسانات بازار را نیز لحاظ کنید.

استفاده از میانگین متحرک

استفاده از میانگین متحرک در تعیین حد ضرر در فارکس برای کسانی که ازاستراتژی های ادامه دهنده روند بهره میبرند، مناسب به نظر می رسد. همان گونه که در مباحث قبلی نیز اشاره شد این نوع از تحلیل تکنیکال سطوح حمایت و مقاومت را برای شما مشخص می کند. اما چنانچه از میانگین متحرک برای تعیین استاپ لاس استفاده میکنید بهتر است از میانگین های با دوره 20،50،100 که در بین معامله گران بسیار کاربرد دارد، استفاده کنید.

مهمترین نکات در تعیین حدضرر

همانطور که در ابتدای مقاله حد ضرر چیست به این موضوع اشاره کردیم که تعیین آن بسته به نوع استراتژی شما دارد، اما به تجربه ثابت شده است که برای تعیین استاپ لاس، نکته‌های قابل‌ توجهی وجود دارند که باید آنها را در نظر گرفت. مثلا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:‌

1. حد ضرر یا استاپلاس به این معنی می باشد که وقتی کاهش قیمت سهام یا ارز به حد مشخص و تعیین‌ شده‌ای رسید، باید آن را بفروشیم یا پوزیشن خود را ببندیم تا جلوی ضرر بیشتر را بگیریم.‌
2. کاهش سود معامله نیز نوعی ضرر محسوب می شود، پس با بالا رفتن قیمت و رسیدن قیمت به حد سود های تعیین شده، باید حد ضرر را نیز تغییر دهیم تا در صورت بازگشت بازار، سود حاصل از معامله را از دست ندهیم.
دستور استاپ لاس
3. یکی از اشتباهات رایج در جهت تغییر یا حذف حد ضرر، این است که پس از نزدیک شدن قیمت به استاپ لاس تعیین شده، معامله گر اقدام به حذف اوردر حد ضرر خود میکند و منتظر میماند تا روند تغییر کند و دوباره به سود بازگردد، پیشنهاد میکنیم که این کار را انجام ندهید، زیرا در نهایت منجر به کال مارجین شدن شما می شود.
4. در نهایت بهتر است حد ضرر را بیش از 10 درصد مبلغ خرید تعیین نکنید. البته این مورد بسته به میزان ریسک پذیری شما دارد.
5. استاپ خود را نباید در فاصله ای زیاد یا حتی خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
6. اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، فقط حد را تعریف می‌کنیم. ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به‌ طور کامل از سهم خارج شویم یا اینکه بخشی از سهام را با سود فروخته و برای مابقی، حد ضرر شناور (trailing stop) را در نظر بگیریم.
7. در تعیین حد ضرر، دید زمانی سرمایه‌گذار بسیار مهم است. بعنوان مثال تعیین استاپ برای معامله های کوتاه مدت با تعیین حد برای معامله‌های بلند مدت تفاوت زیادی دارد.
8. در معاملات کوتاه‌مدت، حد ضرر را روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. نکته مهم این است که بهتر است کمی پایین تر از خط قرار دهید تا در صورت بروز شادو، استاپ معامله فعال نشود.
9. در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت، حد ضرر را روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید. (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید)‌‌
10. ‌زمانی که مقاومت یک ارز یا سهم شکسته شد و قیمت آن در بالای محدوده مقاومتی تثبیت شد، استاپ را روی مقاومت شکسته شده که بعد از شکست‌ عنوان حمایت عمل می‌کند، قرار دهید.
11. استاپ در معاملات همواره یک مقدار ثابت نیست. معمولاً با افزایش قیمت یک دارایی، معامله گر باید با بازنگری در شرایط فعلی، استاپ را تغییر دهد.
12. زمان در هر معامله ای حکم سرمایه را دارد. شما نمی‌توانید سالیان سال صبر کنید تا اهداف قیمتی که در نظر داشته اید، محقق شود مگر اینکه ارزش آن را داشته باشد. منظور این است که استاپ صرفاً با قیمت دارایی‌ها سر و کار ندارد؛ بلکه باید زمان را نیز به‌عنوان معیاری برای ورود و خروج در معاملات در نظر گرفت و در صورت محقق نشدن اهداف در بازه زمانی مورد انتظار از آن خارج شد.
13. برخی از افرادی که به دید بلندمدت سرمایه گذاری میکنند اعتقادی به تعیین حدضرر ندارند. شما هم اگر به وضعیت بنیادی شرکت مطمئن هستید و قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارید میتوانید حدضرر تعیین نکنید.

چگونه حد ضرر خوبی انتخاب کنیم؟

یکی از پرتکرار ترین سوالاتی که همیشه پرسیده میشود این است که استاپ معامله را در کدام ناحیه قرار دهیم. پاسخ این سوال بسته به نوع روند دارد که در ادامه به آموزش آن خواهیم پرداخت.

انتخاب کردن حدضرر در روند نزولی

چگونه حد ضرر را مشخص کنیم

با توجه به مثال بالا، همانطور که در تصویر مشاهده میکنید ما براساس شکست خط روند نزولی وارد معامله buy می شویم که ناحیه ورود در قسمت پول بک به خط روند نزولی می باشد. در حالت کم ریسک تر ما باید حدضرر را کمی پایین تر از کف قبلی قرار دهیم.

انتخاب کردن حدضرر در روند صعودی

تعیین حد ضرر در روند صعودی

مثال بالا نمونه ای از یک روند صعودی می باشد که برای ورود به معامله sell باید منتظر شکست خط روند نزولی باشیم. پس از شکست، برای ورود به معامله صبر میکنیم تا قیمت دوباره سطح شکسته شده بازگردد یا اصطلاحا پول بک بزند. برای انتخاب حدضرر در این مدل معاملات، باید نقاط مقاومت را پیدا کرده و کمی بالاتر از آن استاپ خود را قرار دهیم.

نتیجه گیری

همان گونه که بارها در مباحث اشاره شد، اولین گام در سرمایه گذاری در بازارهای مالی به ویژه فارکس آموزش و کسب اطلاعات است. این امر به شما کمک می کند تا استراتژی مناسب خود را بیابید و بر اساس آن معامله کنید. در مرحله بعد آنچه شما را از گرفتار شدن در ضرر و زیان فراوان نجات میدهد تعیین Stop loss در معاملات است. برای تعیین آن نیز باید به حجم معاملات، قیمت و سایر فاکتورها دقت کنید. همچنین از تعیین استاپ لاس تصادفی و یا عدم تعیین حد ضرر که صرفا به دلیل ترس از دست دادن موقعیت های معاملاتی صورت میگیرد، بپرهیزید.

انواع دستورات بازار فارکس | بای استاپ، سل استاپ، بای لیمیت و سل لیمیت

یکی از مهمترین اصطلاحاتی که تازه‌کاران در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی باید یاد بگیرند دستورات Orders آن بازار است.

شما باید مطمئن شوید که به انواع دستورها در بازار فارکس مسلط هستید.

عدم تسلط به این دستورات ممکن است ضررهای جبران‌ناپذیری به شما وارد نماید.

مهمترین دستور‌های بازار سل استاپ، بای استاپ، سل لیمیت و بای لیمیت است.

به علاوه باید شما به استاپ لاس و تیک پرافیت هم مسلط باشید.

نگران نباشید. در انتهای این مقاله این دستورات را یاد خواهید گرفت.

دستورات بازار فارکس: دستور خرید یا فروش مستقیم

اگر می‌خواهید مستقیما چیزی را بخرید یا بفروشید و به نظر شما قیمت فعلی قیمت مناسبی است لازم نیست کار پیچیده‌ای بکنید!

کافیست حجم مورد نظر خود را انتخاب کنید و روی دکمه‌ی خرید یا فروش کلیک کنید!

نرم افزار معاملاتی شما فوراً دستور خرید را در آن قیمت اجرا می‌کند.

Limit Orders – بای لیمیت و سل لیمیت

لیمیت اردرها دستوراتی هستند که برای خرید زیر قیمت فعلی بازار یا فروش بالای قیمت فعلی بازار با قیمت خاصی قرار داده می‌شود.

به عنوان مثال، EURUSD در حال حاضر در 1.2050 معامله می‌شود.

می‌خواهید اگر زمانی قیمت به 1.2070 رسید آن جفت ارز را بفروشید.

می‌توانید در مقابل مانیتور خود بنشیند و صبر کنید تا قیمت به 1.2070 برسد و سپس در آن نقطه روی دستور فروش کلیک کنید

یا اینکه می‌توانید یک دستور سل لیمیت (Sell Limit) در 1.2070 تنظیم کنید.

آنگاه می‌توانید از کامپیوتر خود فاصله بگیرید و در کلاس خوشنویسی شرکت کنید!

اگر قیمت تا 1.2070 بالا رود، نرم افزار معاملاتی به طور خودکار دستور فروش را در قیمت مد نظر شما اجرا خواهد کرد.

شما زمانی باید از این نوع دستور استفاده کنید که فکر می‌کنید وقتی قیمت به رقم تعیین شده توسط شما رسید، روند حرکتی معکوس خواهد شد!

دستور بای لیمیت Buy limit هم دقیقا همین است با این تفاوت شما یک قیمت را پایین‌تر از قیمت فعلی مشخص می‌کنید و هر زمان قیمت به آن‌جا رسید به طور خودکار برای شما یک معامله خرید باز خواهد شد! این نیز مخصوص جایی است که شما بر اساس تحلیلتان اعتقاد دارید اگر قیمت به این ناحیه رسید برخواهد گشت.

Stop Orders – بای استاپ و سل استاپ

استاپ اوردرها، برای خرید بالاتر از قیمت فعلی بازار یا فروش زیر قیمت فعلی بازار با قیمت خاصی قرار داده می‌شود.

به عنوان مثال، GBPUSD در حال حاضر در قیمت 1.5050 معامله می‌شود و رو به بالا می‌رود. شما بر این باورید که اگر قیمت به 1.5060 برسد باز هم افزایش خواهد یافت. یکی از موارد زیر را انجام دهید: در مقابل کامپیوتر بنشیند و وقتی قیمت به 1.5060 رسید در بازار خرید کنید یا دستور توقف ورود در 1.5060 تنظیم کنید.

شما باید زمانی از دستور بای استاپ Buy Stop استفاده کنید که احساس می‌کنید قیمت در همین جهتی که در حال حرکت است ادامه خواهد یافت.

با دقت در تصویر زیر می‌توانید به طور دقیق تفاوت بای استاپ و سل استاپ و بای لیمیت و سل لیمیت را درک کنید.

دستور استاپ لاس Stop Loss Order – مرگ یا زندگی؟

واقعیت این است که دستور استاپ لاس می‌تواند نجات دهنده‌ی شما باشد! اگر به آن وفادار باشید.

اگر به آن پشت کنید قاتل شما خواهد بود.

دستور توقف زبان یا استاپ لاس، نوعی دستور به منظور جلوگیری از زبان‌های اضافی در زمانی است که قیمت علیه شما حرکت می‌کند.

برای مثال، EUR / USD را در قیمت 1.2230 خریداری می‌کنید.

برای محدود کردن حداکثر زیان، دستور توقف زیان را در قیمت 1.2200 تنظیم می‌کنید.

این بدان معنی است که اگر در تشخیص اشتباه کردید و دستور استاپ لاس EUR/USD به 1.2200 کاهش یافت، نرم افزار، معامله شما را به صورت خودکار در قیمت 1.2200 به فروش می‌رساند.

یعنی بهترین قیمت موجود اجرا شده و موقعیت شما با زیان 30 پیپ بسته می‌شود. (زندگی بالا و پایین داره!).

این نوع دستور را به یاد داشته باشید و هیچ وقت معامله‌ای را بدون استاپ لاس رها نکنید.

استاپ لاس بسیار مفید است.

اگر نمی‌خواهید تمام طول روز در مقابل مانیتور بنشیند و نگران باشید که تمام پول خود را از دست می‌دهید، به سادگی می‌توانید دستور توقف زیان را برای هر معامله تنظیم کنید تا به سایر کارهایتان برسید.

استاپ لاس متحرک Trailing stop

فرض کنید که تصمیم دارید USD / JPY را با قیمت 90.80 به فروش برسانید و برای آن توقف زیان متحرک 20 پیپ در نظر می‌گیرید. این بدان معنی است که در ابتدا، توقف زبان شما در 91.00 است.

اگر تریلینگ استاپ را فعال کرده باشید وقتی که قیمت پایین رود و به 90.50 برسد، استاپ لاس شما حرکت کرده و به قیمت 90.70 تغییر می‌کند.

فقط به یاد داشته دستور استاپ لاس باشید که توقف شما در این قیمت باقی خواهد ماند. در صورتی که قیمت علیه شما حرکت کند توقف شما تغییر نخواهد کرد.

به عنوان مثال، با توقف متحرک 20 پیپ، اگر USD/JPY به قیمت 90.50 برسد، توقف شما به قیمت 90.70 حرکت خواهد کرد. با این حال، اگر قیمت ناگهان تا 90.60 حرکت کند، توقف شما در 90.70 باقی می‌ماند. معامله شما تا زمانی باز خواهند ماند که قیمت 20 پیپ بر علیه شما حرکت کند. هنگامی که قیمت به استاپ لاس رسید پوزیشن شما بسته خواهد شد.

لیمیت اوردر (Limit order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟

اگر در معاملات ارزهای دیجیتال تازه‌کار باشید، حتما در هنگام معامله در صرافی‌هایی مانند بایننس، به دو اصطلاح سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) و استاپ لیمیت (Stop-Limit) برخورد می‌کنید. در این پست به زبان ساده مفهوم و نحوه استفاده از این دو نوع سفارش را توضیح می‌دهیم.

سفارش محدود یا همان لیمیت اوردر (Limit-Order) چیست؟

لیمیت اوردر سفارشی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص است. لیمیت اوردر یکی از ساده‌ترین انواع سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال است. برای مثال اگر شما قصد خرید بیت کوین با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا پایین‌تر برای این ارز دیجیتال در سفارشات فروش در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های فروش در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

همین موضوع برای فروش هم صدق دستور استاپ لاس می‌کند. اگر به فرض مثال شما قصد فروش بیت کوین‌های خود با قیمت ۵,۵۰۰ دلار را داشته باشید، می‌توانید یک لیمیت اوردر ثبت کنید. سفارش شما فقط زمانی تکمیل می‌شود که قیمت ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر برای این ارز دیجیتال در دسترس باشد. اگر تمام سفارش‌های خرید در قیمت‌های بالاتر از این وجود داشته باشند، باید انقدر صبر کنید تا قیمت به آن چیزی که مد نظر شماست برسد و سپس سفارش تکمیل می‌شود.

استفاده از لیمیت اوردر

معامله‌گران در شرایط مختلف می‌توانند از لیمیت اوردرها استفاده کنند مثل زمانی که قیمت یک دارایی به سرعت در حال صعود یا سقوط است و معامله‌گر نگران سود و ضررش می‌شود. همچنین معمولا در زمانی که معامله‌گر قصد خرید یک دارایی را با قیمتی خاص دارد که فقط در آن صورت سود می‌کند، از این نوع سفارش بهره می‌برد.

فرض کنید یک تریدر تحلیل می‌کند که قیمت فعلی بیت کوین (مثلا ۵,۰۰۰ دلار) بالاست و پیش‌بینی سقوط تا ۳,۲۰۰ دلار را کرده است. او می‌تواند یک لیمیت اوردر تنظیم کند که فقط در صورت رسیدن قیمت بیت کوین به ۳,۲۰۰ دلار یا پایین‌تر، تکمیل می‌شود.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا سه قسمت وجود دارد که با پر کردن دو مورد از آن‌ها سومی به طور خودکار پر می‌شود. این سه قسمت عبارتند از:

قیمت (Price): قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش هر واحد دارایی.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

به صورت دستی یا با کلیک بر روی دفتر سفارشات در کناره‌های صفحه می‌توان قیمت لیمیت اوردر را مشخص کرد. مقدار را می‌توان هم به صورت دستی یا با کلیک بر گزینه‌های درصدی مشخص کرد. مثلا اگر ۱۰۰ درصد انتخاب شود بدان معناست که ۱۰۰ درصد سرمایه شما برای خرید یا فروش اختصاص داده شود. متغیر کل هم با وارد کردن قیمت و مقدار به طور خودکار تکمیل می‌شود اما در صورتی که آن را به صورت تغییر دهید، مقدار هم نسبت به آن تغییر می‌کند.

به عنوان مثال، در گیف زیر تریدر قصد دارد تا یک لیمیت اوردر برای فروش ریپل (XRP) های خود ثبت کند.

سفارش استاپ لیمیت (Stop-Limit) چیست؟

استاپ لیمیت سفارشی است که در آن اگر قیمت به نقطه X برسد، یک سفارش با قیمت Y ثبت می‌شود. لیمیت اوردر برای معاملات حرفه‌ای و دقیق بسیار کاربرد دارد و معمولا برای کاهش ریسک استفاده می‌شود. مثلا شما یک سفارش استاپ لیمیت فروش برای بیت کوین ثبت می‌کنید و مثلا می‌گویید اگر قیمت بیت کوین به ۵,۵۰۰ دلار یا بالاتر رسید، یک سفارش فروش با قیمت ۵,۷۰۰ دلار ثبت کن.

استفاده از استاپ لیمیت

احتمالا در تحلیل‌ها دیده‌اید که می‌گویند اگر قیمت از فلان سطح عبور کند، یک رشد شدید تا فلان قیمت خواهد داشت. مثلا می‌گویند اگر قیمت بیت کوین از مقاومت ۴,۲۰۰ دلار عبور کند تا ۵,۲۰۰ دلار رشد خواهد کرد. یا اگر به زیر ۳۸۰۰ برسد، سقوط شدیدی در انتظار خواهد بود، پس توقف ضرر یا استاپ لاس خود (stop loss) خود را در ۳۸۰۰ قرار دهید.

اما اگر شما در هنگام عبور قیمت از مقاومت (هنگام صعود) یا رفتن به زیر حمایت (هنگام نزول)، خواب باشید یا دسترسی به اینترنت برای خرید نداشته باشید چه؟ اگر قیمت سقوط کند و نتوانید سریعا اقدام به فروش کنید چه؟ اگر نتوانید در زمان اوج قیمت بفروشید چه؟ اینجاست که استاپ لیمیت به کمک شما می‌آید.

به سادگی می‌توانید طبق تحلیل خود، سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخصی را تعیین کنید به صورتی که وقتی قیمت به نقطه X رسید یک سفارش با قیمت Y برای شما ثبت کند.

با این حال استاپ لیمیت علاوه بر کاهش ریسک می‌تواند ریسک‌هایی را هم برای معامله‌گران همراه داشته باشد که البته به دلیل تحلیل اشتباه است.

برای ثبت سفارش محدود یا لیمیت اوردر در صرافی‌ها معمولا چهار قسمت وجود دارد. این چهار قسمت عبارتند از:

استاپ (Stop): نقطه‌ای که اگر قیمت به آن برسد، سفارش (خرید یا فروش) ثبت می‌شود.

لیمیت (Limit): قیمت سفارشی که در زمانی که قیمت به نقطه استاپ رسید، ثبت می‌شود.

مقدار (Amount): تعداد واحدهایی که قصد خرید آن را دارید مثلا اگر قصد خرید ۰.۱ واحد از یک ارز دیجیتال را دارید، عدد ۰.۱ را وارد می‌کنید.

کل (total): قیمت مورد نظر شما ضرب در مقداری که قصد خرید آن را دارید می‌شود کل مبلغ پرداختی (برای خرید) یا کسب شده (از فروش)

مثلا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۴,۲۰۰ دلار یا بالاتر رسید، سفارش خریدی با قیمت ۴,۲۷۰ ثبت شود، استاپ را ۴,۲۰۰ و لیمیت را ۴,۲۷۰ تعیین می‌کنیم.

یا اگر بخواهیم وقتی قیمت بیت کوین به ۳,۸۰۰ دلار یا پایین‌تر رسید، سفارش فروشی با قیمت ۳,۷۳۰ ثبت شود، استاپ را ۳,۸۰۰ و لیمیت را ۳,۷۳۰ تعیین می‌کنیم.

تمرین کردن و کسب تجربه به شما کمک می‌کند تا به خوبی نوع سفارشی که باید ثبت کنید را تشخیص دهید. همچنین در صورتی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها قصد استفاده از این دو نوع سفارشی که توضیح دادیم را ندارید، توصیه ما استفاده از سفارش مارکت (Market Order) است که در آن صرافی به طور خودکار بهترین قیمت برای تکمیل سریع سفارش را تعیین می‌کند.

شیوه تعیین حد ضرر در بورس – حد ضرر یا همان استاپ لاس در سرمایه گذاری

بسیاری از سرمایه گذاران بورسی و حتی سرمایه گذاران بازارهای مالی دیگر، در هنگام شروع سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارها، حد ضرر و حد سود را برای معامله تعیین نمی کنند! این به زبان ساده یعنی نمی دانند که ار خرید و یا فروش آن دارایی چه انتظاراتی دارند و در واقع می خواهند به چه چیزی برسند! به همین خاطر باید قبل از خرید دارایی و به خصوص سهام در بازار بورس، حد ضرر و حد سود را برای خودمان مشخص کنیم و نسبت به آن تصمیم بگیریم. حال این که حد ضرر در بورس چیست و شیوه تعیین حد ضرر در بورس چگونه است و برای تعیین حد ضرر در بورس چه مواردی را باید در نظر داشت، در ادامه این مطلب راهنمای بورسی قصد داریم به آن پاسخ دهیم. به حد ضرر، استاپ لاس هم گفته می شود و اگر این مفهوم ساده را یاد بگیرید، دیگر برای تمامی سرمایه گذاری های خود می توانید از آن استفاده کنید. اگر دوست دارید شیوه تعیین حد ضرر در بورس رو یاد بگیرید، در ادامه با ما همراه باشید.

شیوه تعیین حد ضرر در بورس

در مقاله های پیشین سعی در جا انداختن مفهوم حد سود و حد ضرر داشتیم و در این مطلب قصد داریم تا به صورت تخصصی به این موضوع مهم بپردازیم که شیوه تعیین حد ضرر در معاملات بورس به چه صورتی است. در ابتدا باید گفت که روش ‌های بسیاری برای محاسبه حد ضرر در معامله وجود دارد. بعضی از این روش ‌ها با توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام است و بعضی به وسیله اندیکاتورهای پرکاربرد بورس و ابزار تحلیل تکنیکال مشخص خواهند شد.

سرمایه ‌گذاران و فعالان بازارهای مالی به ویژه افراد تازه وارد به بازار بورس، حتما تجربه متحمل شدن ضرر در معاملات مختلفی را دارند، به همین خاطر همیشه امکان دارد ما سهمی را بخریم و پس از آن سهم گارد نزولی به خود بگیرد و متحمل ضرر شویم.

حال سوالی که تقریبا تمام سرمایه گذاران آن را در ذهن خود دارند، شیوه تعیین حد ضرر در بورس است. یعنی تا چه زمانی و چه قیمتی سهم مورد نظر را نگه‌ داری کنیم و یا برای فروش آن اقدام کنیم. چنانچه ما سهمی را خریدیم و قیمت آن کم شد، تا چه زمانی سهامداری کنیم (سهم را نگهداریم) و چه حد ضرری برای آن در نظر داشته باشیم؟ اگر این سوال برای شما نیز وجود دارد، این مقاله از سایت کد بورسی می تونه شما رو راهنمایی کنه.

در ابتدا در نظر داشته باشید که پرکاربردترین روش محاسبه و تعیین حد ضرر در بورس؛ تعیین حد ضرر ثابت ، حد ضرر مکانیکال و حدضرر تکنیکال و ترسیمی است که در ادامه به توضیح هر یک خواهیم پرداخت، ولی در ابتدا یک نگاهی به مفهوم حد ضرر در سرمایه گذاری می اندازیم.

مفهوم حد ضرر در بورس چیست؟

چنانچه قصد داشته باشیم برای حد ضرر یا حد توقف زیان تعریف ساده ای خدمت شما عرض کنیم باید بگوییم : وقتی قیمت سهام به حد ضرر تعیین شده رسید، سهام مورد نظر را باید به فروش رساند تا از ضرر بیشتر جلوگیری گردد.

در بازار بورس و به صورت کلی در سرمایه گذاری ، باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه ‌ای و صبر کردن تا زمانی که ارزش سهام به قیمت مورد نظر ما برسد، ریسک بسیار زیادی را به همراه خواهد داشت، به خاطر این که همین کار می‌ تواند به از دست رفتن قسمت بزرگی از سرمایه ما منجر شود!

یک سرمایه گذار حرفه ای و موفق در بورس با بررسی کامل سهمی را می خرد و با احتیاط به تعیین حد ضرر و سود می پردازد و تحت شرایطی که سهام مد نظر به سود تعیین شده، رسید یا سهم به مقاومت خود برخورد کرد و از آن عبور کرد، آن سهم را نگه می دارد، اما چنانچه سهام بجای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید، بلافاصله باید از سهم خارج شد.

‌افرادی که در بازار بورس با مطالعه و شناخت در زمینه مد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه ‌گذاری را در دستور کار خود قرار می دهند مطمئنا برای خود، اهداف قیمتی تعیین کرده ‌اند و در واقع این اهداف می توانند شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان مورد انتظار باشد.

در نهایت می توان گفت که برای سرمایه ‌گذاری در بورس بایستی ابتدا انتظارات خود را خرید و فروش یک سهم تعریف کنیم و به سوالاتی مانند زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم و ظرفیت آن را داریم، جواب دهیم.

این در واقع یعنی این که تعیین حد ضرر ابزاری است که به سرمایه گذاران کمک خواهد کرد به موقع، محقق نشدن سود مد نظر را تشخیص داده و از ضرر بیشتر و یا ار بین رفتن سرمایه خود جلوگیری نمایند.

نکات طلایی در تعیین حد ضرر در بورس

1. کاهش سود هم نوعی ضرر به حساب می آید، پس وقتی که قیمت سهام بالا رفت حد ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد، ولی باید یک رکن ار ارکان جابجایی حد ضرر حداقل وجود داشته باشد.‌
2. حد ضرر یا حد توقف زیان به این معنی است که وقتی کاهش قیمت سهام به حد مشخص و تعیین‌ شده‌ای رسید، باید آن را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنیم.‌
3. حد ضرر نباید بیش تر از ۱۰ درصد مبلغ خرید باشد و این یعنی بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید ضرر کنید.‌
4. حد را نباید با فاصله خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید تعیین کنید.
5. چنانچه روند بازار و شاخص صعودی باشد بعد از رسیدن به حد سود بدون این که سهم را به فروش برسانیم، فقط حد را تعریف می ‌کنیم، اما چنانچه روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به‌ صورت کامل از سهم خارج شویم یا این که قسمتی از سهام را با سود بفروشیم و برای مابقی، حد ضرر شناور تعیین کنیم.
6. در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایه ‌گذار اهمیت بسیاری دارد، به عنوان مثال تعیین حد برای معامله‌ های کوتاه مدت با تعیین حد برای معامله ‌های بلند مدت فرق می کند.
7. یکی از مرسوم ترین اشتباه‌ ها تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. به این صورت که دستور استاپ لاس با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌ گر به تغییر یا حذف آن اقدام خواهد کرد و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان خواهد ماند. با این وجود که امکان دارد در مواردی این حرکت باعث جبران یا کمتر شدن زیان گردد، ولی در بلندمدت نتیجه ‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه ‌گذاری ندارد.‌
8. ‌وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت گردید، حد را روی مقاومت شکسته شده که حالا به‌ عنوان حمایت عمل می ‌کند، قرار دهید.
9. در خریدهای میان‌ مدت و بلندمدتی، حد ضرر را روی محدوده حمایتی معتبر قرار دهید.
10. در معاملات کوتاه ‌مدتی، حد ضرر را روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبلی تعیین کنید.

۱) تعیین حد ضرر ثابت‌

در روش نخست که تعیین حد ضرر ثابت است، معامله‌ گر مقدار مشخصی را به ‌عنوان حد ضرر در نظر می ‌گیرد و وقتی که قیمت به آن نقطه رسید، برای فروش اقدام می نماید. در این روش به دو صورت حد ضرر را می توان محاسبه کرد.

الف ) تعیین مقدار ثابت عددی : در روش مقدار ثابت عددی، معامله ‌گر عدد ثابتی را به‌ عنوان حد ضرر مشخص می کند. برای ‌مثال حد ضرر ۲۰ تومانی را برای خرید خود تعیین می کند و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۲۰ تومان نسبت به قیمت خرید کم شد، برای فروش آن اقدام می کند.

ب ) تعیین مقدار ثابت درصدی : در این روش معامله‌ گر درصد ثابتی از قیمت خرید را برای محاسبه حد ضرر استفاده می کند و ‌وقتی که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده کم تر شد، برای فروش اقدام خواهد کرد. برای مثال چنانچه سهمی را ۵۰۰ تومان بخریم و حد ضرر را ۱۰ درصد تعیین کرده باشیم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید آن را به فروش برسانیم.

• جالب است بدانید که از رایج ‌ترین محدوده‌ هایی که برای تعیین حد ضرر تعیین می شود، محدوده ۵ تا ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است. البته این نکته را هم در نظر داشته باشید که محدوده کاملا یکسانی برای همه سرمایه‌ گذاران وجود ندارد، ولی معمولا بازه‌ در نظر گرفته ‌شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید می باشد.
• قانون ۸ درصدی ؛ بعضی از افراد بر این باورند اغلب سهامی که به خوبی و طبق تجزیه و تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده باشد و در زمان و قیمت مناسب خریداری شده باشد، به‌ ندرت با کاهش درحد ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه خواهد شد، پس هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید خود را از دست داد، باید برای فروش آن اقدام کنید و بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه در نظر گرفته شده است.
• در دوران پس از خرید، رفتار سهم نسبت به کل بازار و صنعت باید مورد توجه قرار گیرد. اگر سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند، این می ‌تواند یک هشدار به حساب آید، پس اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی وقتی ‌که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین ­‌تر نیامده باشد، به خاطر این که داشتن چنین سهمی برای شما هزینه فرصت به ‌همراه دارد.

۲) تعیین حد ضرر مکانیکال

‌در شیوه های تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر، اندیکاتورها را مورد استفاده قرار می دهیم. در اینجا نگاهی مختصر به شیوه های مورد استفاده در این شیوه خواهیم داشت.

1. میانگین متحرک (Moving Average) : ‌در این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نمایان می سازد، استفاده می ‌گردد.
2. روش پارابولیک سار (Parabolic SAR)‌ : در این روش ترسیم نمودار را برای دستور استاپ لاس محاسبه و تعیین حد ضرر مورد استفاده قرار می دهند.

‌۳) حد ضرر تکنیکال و ترسیمی

‌به منظور تعیین حد ضرر به این روش از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال در دسترس است، استفاده می ‌گردد. برای مطالعه کامل‌ تر این روش قادرید به کتب و منابع موجود در تحلیل تکنیکال مراجعه نمایید. کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی در این زمینه میتواند بهترین منبع باشد.

‌مبنای حد ضرر

‌از آن جا که قیمت آخرین معامله مدام در حال تغییر است، اغلب برای محاسبه حد ضرر، قیمت پایانی را مبنا قرار می­‌ دهند. البته بعضی اوقات سرمایه ‌گذارانی که با هدف نوسان ‌گیری وارد معامله می شوند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله می گذارند.‌

شیوه اعمال حد ضرر

جهت تعیین حد ضرر در یک معامله دو فاکتور حائز اهمیت را باید در نظر داشت؛ یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام محسوب می شود. اگر حجم معامله به مقدار تعیین شده برسد و قیمت از یک حد تعیین شده‌ ای کم تر شود، حد ضرر فعال خواهد شد، پس به عنوان مثل فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نبوده و این دو شرط باید به‌ شکل هم ‌زمان برقرار شود.

‌جابجایی حد ضرر به چه معناست؟

‌تغییر موقعیت حد ضرر به نقطه ای بالاتر یا پایین ‌تر، به معنی تعیین حد ضرر شناور یا متغیر است. برای مثال وقتی که یک سهم را روی قیمت ۳۰۰ تومان خریداری می کنیم، حد ضرر را برای آن در نقطه ۲۸۰ تومان قرار می ‌دهیم و اگر قیمت سهم افزایش پیدا کرد و به نقطه ۳۸۰ تومان رسید، حد ضرر را در نقطه بالاتری و به عنوان مثال روی قیمت ۳۵۰ تومان قرار می‌ دهیم.

به این فرآیند تغییر حد ضرر باتوجه به روند قیمت سهام می گویند. ولی به صورت کلی سعی کنید اگر به دنبال اهداف کوتاه مدت در سهم هستید، به حد ضرر و حد سود تعیین کرده پایبند باشید و هیچ زمان طمع نکنید تا حد سود را نادیده بگیرید و از سهم خارج نشوید و حد ضرر را هم بالاتر بیاورید ولی روند سهم به یک باره نزولی شود! پس حواستان به این نکته باشد.

عوامل موثر در حد ضرر معاملات بازار بورس

• تغییرات انتظارات از سهم
• وضعیت کلی بازار بورس
• تاریخچه نوسانات آن سهم
• خصوصیات فردی و روحی سرمایه گذار سهام
• خطوط مقاومت و حمایت قیمتی سهم
• مقدار ریسک و میزان سرمایه
• تغییر اهداف زمانی سرمایه گذاری (کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت)

نتیجه گیری نهایی و کلام آخر

در این مطلب آموزشی رایگان سعی داشتیم تا نکاتی را درباره مفهوم و اهمیت تعیین حد ضرر و شیو‌ه‌ های محاسبه آن و همین طور نکاتی که در تعیین حد ضرر باید مورد توجه سرمایه ‌گذاران قرار گیرد، عنوان کنیم.

‌همان‌ طور که پیش تر هم بیان شد، تعیین حد ضرر در بازار بورس با توجه به روند بازار، نوع سهام، رفتار سرمایه‌ گذار و ریسک‌ پذیری او فرق دارد و هیچ قانون و اصول کلی در این خصوص وجود ندارد، ولی نکاتی وجود دارد که به سرمایه ‌گذار برای تعیین حد زیان موثر و منطقی و انجام معاملات حرفه ‌ای کمک می کند که به برخی از این موارد اشاره داشتیم.

تعیین حد ضرر از سوی سرمایه گذار بعضی وقت ها حتی از خود معاملات هم مهم تر است و عدم تعیین حد ضرر به معنی نداشتن برنامه و عدم ‌مدیریت سرمایه به حساب می آید.

وقتی که برای معامله ‌ای حد ضرر تعیین کردید و فعال شد، در صورتی ‌که قیمت سهام افزایش یافت، از قرار دادن حد ضرر پشیمان نشوید، ولی اگر تعداد زیادی از حد ضررهای شما فعال می‌ شود و قیمت سهام رو به افزایش می ‌رود، به این معنی است که باید در سیستم معاملاتی و استراتژی خود بازبینی داشته باشید و حد ضرر خودتان دستور استاپ لاس را در نقطه قیمتی بهتری قرار دهید.

نکته مهم این است که باید همیشه به حدضرر تعیین شده پایبند باشید.

در یک معامله حد ضرر نباید بیشتر از ۲ درصد کل سرمایه شما باشد.

دلایل جابجایی حد ضرر در بورس را هم برای شما گفتیم ولی حد ضرر را با نزدیک شدن قیمت سهم به آن به هیچ عنوان جابجا نکنید.

همیشه سعی کنید حد ضرر را زیر یک حمایت مهم قیمتی قرار دهید.

برای هر معامله نسبت حد سود به حد ضرر باید بیش از ۲ باشد، یعنی این که اگر حد ضرر سهمی ۳ درصد است باید حد سود آن بیش از ۶ درصد یا برابر ۶ درصد در نظر گرفته شده باشد.

زمانی که در معامله ای حد ضرر در نظر گرفتید و فعال شد، هرگز از روش معاملاتی خود نا امید نشوید. نکته حائز اهمیتی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید این است که اگر تعداد حد ضررهایی که قرار می دهید و فعال می ‌شود زیاد است، باید یک بازبینی کلی در روش معاملاتی و استراتژی قیمتی خود صورت دهید.

امیدواریم که نهایت استفاده رو برده باشید. هر گونه سوال و یا ابهام در خصوص شیوه تعیین حد ضرر در بورس داشتید، از بخش ارسال نظرات از من و همکارانم بپرسید.

تریلینگ استاپ چیست و چگونه کار می‌کند؟

تریلینگ استاپ (Trailing stop)، تغییری در یک دستور توقف استاندارد است که می‌تواند به معامله‌گران سهامی که می‌خواهند به طور بالقوه روند را دنبال کنند و در عین حال استراتژی خروج خود را مدیریت کنند، کمک کند. ما در این مطلب دستورات Trailing stop را توضیح می‌دهیم، چرایی، زمان و نحوه استفاده از آنها را در نظر می‌گیریم و خطرات احتمالی آنها را مورد بحث قرار می‌دهیم.

Trailing Stop چیست؟

تریلینگ استاپ که به آن توقف دنباله‌دار هم می‌گویند نوعی سفارش است که معامله‌گر را قادر می‌سازد حداکثر مقدار دلار یا درصد کاهش را از نقطه اوج یک پوزیشن در حال اجرا تعیین کند. این سفارش به گونه‌ای طراحی شده است که هر بار قیمت بالاتر می‌رود، قیمت خروجی بالاتری را در یک موقعیت (موقعیت خرید) بدست می‌آورد.

اگر قیمت به نفع شما حرکت کند، جنبه تریل یا دنباله دستور توقف را بالاتر می‌برد. هنگامی که قیمت امنیتی به میزان حداکثر دلار یا درصد مشخص شده کاهش یابد، پوزیشن متوقف می‌شود.

دستورات توقف ضرر معمولا در معاملات روزانه استفاده می‌شود. معامله‌گران روزانه در تمام طول روز از پوزیشن‌ها وارد و خارج می‌شوند و اغلب هر موقعیت را کمتر از یک روز نگه می‌دارند. توقف دنباله‌دار آنها را قادر می‌سازد تا زمانی که قیمت اوراق بهادار به نفع آنها حرکت می‌کند، سود خود را حفظ کنند و در صورت حرکت قیمت‌ها بر خلاف جهت آنها، از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند.

معامله‌گران در صورت تمایل می‌توانند یک توقف ضرر در کل سبد سهام خود ایجاد کنند. سطح سفارش Trailing Stop همراه با حرکات قیمت سهام به نفع معامله‌گر تنظیم می‌شود، اما زمانی که قیمت سهام پایین‌تر می‌رود، قفل می‌شود.

تریلینگ استاپ چگونه کار می‌کند؟

معامله‌گران از طریق یک کارگزاری که از نوع سفارش پشتیبانی می‌کند، یک Trailing Stop را ارسال می‌کنند. همانطور که قیمت سهام به نفع آنها حرکت می‌کند، دستور توقف ضرر نیز همراه با آن افزایش می‌یابد، اما اگر قیمت بر خلاف معامله‌گر حرکت کند، حرکت نمی‌کند. اگر دارایی به سمت قیمت دستور توقف ضرر پایانی سقوط کند، دستور بازار برای خروج از موقعیت آغاز می‌شود.

نمونه‌ای از سفارش توقف دنباله‌دار

به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار سهامی را به قیمت ۱۰۰ دلار می‌خرد و یک دستور توقف ضرر را در ۹۰ دلار تعیین می‌کند. اگر سهام افزایش یابد، توقف دنباله‌دار به همان میزان به سمت بالا حرکت می‌کند و همیشه خود را ۱۰ دلار پایینتر از قیمت بالایی که در حین معامله در حال انجام است قرار می‌دهد. بنابراین اگر سهم به ۱۰۲ دلار افزایش یابد، دستور توقف ضرر دنباله‌دار به ۹۲ دلار می‌رسد و همچنان با افزایش قیمت سهام، عقب‌نشینی می‌کند.

اگر سهام به ۱۳۰ دلار صعود کند، دستور توقف پایانی به ۱۲۰ دلار خواهد رسید، به این معنی که در این مرحله سود تضمین شده ۲۰ دلاری به ازای هر سهم در نتیجه توقف دنباله‌دار قفل شده است. حتی اگر قیمت مسیر خود را معکوس کند و به ۱۱۵ دلار سقوط کند، دستور توقف ضرر در ۱۱۰ دلار باقی می‌ماند. اگر سهام به ۱۱۰ دلار کاهش یابد، دستور توقف ضرر به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود و احتمالا پوزیشن در حدود آن قیمت فروخته می‌شود.

همچنین می‌توان دستورات توقف ضرر را بر حسب درصد تنظیم کرد. اگر سهامی با قیمت ۱۰۰ دلار با سطح توقف پایانی ۱۰ درصد خریداری شود، سطح توقف ضرر در ابتدا ۹۰ دلار خواهد بود. اگر سهام به ۱۳۰ دلار افزایش یابد، قیمت توقف ضرر تا ۱۱۷ دلار یا ۱۰ درصد پایین‌تر از بالاترین قیمتی که در زمان فعال بودن پوزیشن به دست آمده است، افزایش می‌یابد.

نکته مهم درباره توقف دنباله‌دار

مهم است به خاطر داشته باشید که سطح توقف دنباله‌دار، اجرای آن را با آن قیمت تضمین نمی‌کند. اگر یک دستور توقف ضرر ۱۰۰ دلار باشد، اما یک پیشرفت بزرگ باعث شود که سهام به طور ناگهانی از ۱۱۰ دلار به ۹۵ دلار کاهش یابد، این موقعیت ممکن است با وجود سطح توقف ضرر در ۹۵ دلار یا کمتر بسته شود.

دستورات تریلینگ استاپ را می‌توان در موقعیت‌های فروش نیز استفاده کرد، جایی که سطح توقف ضرر نشان دهنده یک سفارش خرید است و در صورت کاهش قیمت، قیمت آن کاهش می‌یابد.

چه زمانی می‌توانیم از توقف دنباله‌دار استفاده کنیم؟

در معاملات فارکس، استاپ زیان دنباله‌دار ممکن است هنگام معامله یک جفت ارز نوسانی، که دارای حرکات نامنظم قیمت است، مفید باشد. با این حال، مهم است به یاد داشته باشید که سطوح بالاتر نوسان ممکن است منجر به شروع زودهنگام استاپ ضرر شود.

به همین دلیل است که قرار گرفتن توقف زیان انتهایی بسیار حائز اهمیت است و باید به عملکرد تاریخی سهام و شرایط بازار توجه شود. مهم است که به نوسانات بازار در یک دوره زمانی طولانی و همچنین نحوه رفتار روزانه آن نگاه کنید. قرار دادن استاپ ضرر بسیار نزدیک به قیمت بازار ممکن است منجر به خروج زودهنگام شود، در حالی که قرار دادن آن از فاصله دور به معنای ریسک سرمایه بیشتر است.

اگر قصد خرید طولانی دارید (معامله خرید انجام می‌دهید)، پس Trailing Stop شما باید زیر قیمت بازار قرار گیرد. اگر قصد خرید کوتاه مدت (فروش) دارید، استاپ ضرر شما باید بالاتر از قیمت بازار قرار بگیرد. برای خروج از معامله با یک قیمت دقیق، به جای قیمت بعدی موجود در بازار، باید یک دستور توقف ضرر تضمین شده تنظیم کنید. این یک راه مفید برای جلوگیری از لغزش است.

ساعت دقیق معامله با تریلینگ استاپ

سفارش‌های توقف دنباله‌دار تنها در طول جلسه استاندارد بازار، از ساعت ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ بعد از ظهر ET فعال می‌شوند. آنها در طول جلسات طولانی مدت، مانند جلسات قبل از بازار یا بعد از ساعت کاری، یا زمانی که سهام معامله نمی‌شود (به عنوان مثال، در زمان توقف سهام یا در تعطیلات آخر هفته) فعال نمی‌شوند یا برای اجرا هدایت نمی‌شوند.

شما می‌توانید تصمیم بگیرید که توقف پایانی شما چه مدت موثر خواهد بود – فقط برای جلسه بازار فعلی یا برای جلسات آینده بازار. سفارش‌های توقف دنباله‌دار که به‌عنوان سفارش‌های روزانه تعیین شده‌اند، در صورتی که راه‌اندازی نشده باشند، در پایان جلسه فعلی بازار منقضی می‌شوند. اما اگر شروع نشده باشد، دستورات توقف انتهایی Good-’til-Canceled (GTC) به جلسات استاندارد آینده منتقل می‌شود.

استاپ لاس در مقابل تریلینگ استاپ

دستور توقف ضرر مشابه دستور حد توقف دنباله‌دار است، اما تفاوت‌هایی نیز بین آنها وجود دارد. هر دو دستور توقف برای محدود کردن ضرر طراحی شده‌اند، و هر دو به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند تا از جنبه عقب‌نشینی سود ببرند و قیمت خروج بهتری را با حرکت معامله به نفع سرمایه‌گذار قفل کنند.

هدف از یک سفارش محدود توقف دنباله‌دار، و به طور کلی سفارشات حد توقف، این است که اطمینان حاصل شود معامله‌گران در صورت کاهش ناگهانی قیمت سهام، کمتر از قیمتی که با آن راحت هستند، فروش نخواهند داشت. اگر معامله فروش با قیمت حد مجاز یا بالاتر از آن امکان پذیر نباشد، معامله انجام نخواهد شد.

برخی از معامله‌گران از محدودیت‌های توقف دنباله‌دار اجتناب می‌کنند، زیرا انجام این کار آنها را در معرض خطر حفظ موقعیت‌هایی قرار می‌دهد که به سرعت در برابر آنها حرکت می‌کنند. اگر قیمت اوراق بهادار به سطح توقف ضرر برسد، حتی اگر قیمت سهام به سرعت حتی پایین‌تر هم کاهش پیدا کند، یک دستور توقف ضرر تضمینی اجرا می‌شود. اگر قیمت به سرعت به زیر سطح حد توقف برسد، دستور توقف اجرا نمی‌شود.

موقعیت خرید را در نظر بگیرید که در آن سهام با قیمت ۱۱۰ دلار معامله می‌شود، سطح توقف ضرر ۱۰۰ دلار و سطح حد توقف در ۹۸ دلار وجود دارد. اگر سهام به طور ناگهانی از ۱۱۰ دلار به ۹۵ دستور استاپ لاس دلار کاهش یابد، به این معنی که قیمت از سطح حد توقف افت کرده است، موقعیت بسته نمی‌شود.

معامله‌گر همچنان در معرض خطر کاهش بیشتر این سهام قرار خواهد داشت. با این حال، اگر سطح حد توقف وجود نداشت، موقعیت با بهترین قیمت موجود پس از رسیدن به سطح توقف ضرر بسته می‌شد.

چگونه یک تریلینگ استاپ را تنظیم کنیم؟

برای قرار دادن توقف ضرر، سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد کارگزاری انتخابی خود شوند. در مورد یک موقعیت خرید، آنها سهام را با قیمت خاصی خریداری می‌کنند و سپس مبلغ یا درصدی را برای محدود کردن ضرر تعیین می‌کنند. سرمایه‌گذاران برای ایجاد مبلغ تریلینگ، یک سفارش فروش می‌گذارند و سپس در نوع سفارش، “trail” را انتخاب می‌کنند. در مرحله بعد، آنها مقدار یا درصد دلاری را برحسب اینکه هر چقدر بخواهند سفارش از قیمت بازار پایین بیاید، وارد می‌کنند.

زمانی که سرمایه‌گذار یک دارایی طولانی مدت گذاشته باشد، توقف زیان دنباله‌دار نشان دهنده سفارش فروش است. زمانی که یک سرمایه‌گذار یک پوزیشن فروش کوتاه دارد و انتظار دارد یک سهم سقوط کند، تریلینگ استاپ نشان‌دهنده سفارش خرید است.

مهم است بدانید که قیمت سهام می‌تواند به طور ناگهانی حرکت کند، به‌ویژه در زمانی که اخبار مهم یا نتایج درآمدی در حین بسته بودن بازارها گزارش شود. قیمت سهام می‌تواند به سرعت از یک سطح توقف ضرر عبور کند و سرمایه‌گذار را در معرض قیمت خروجی بدتر از سطح تعیین شده قرار دهد.

برخی از معامله‌گران ممکن است استفاده از توقف ضرر معمولی را به روشی مشابه با توقف دنباله‌دار انتخاب کنند و هر زمان که قیمت بازار را در جهت مطلوبی ببینند، آن را به صورت دستی حرکت دهند.

برخی از معامله‌گران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند از اندیکاتورهای فنی برای راهنمایی مکان‌های توقف انتهایی خود استفاده کنند. به عنوان مثال، آنها می‌توانند از میانگین محدوده واقعی (شاخص ATR) استفاده کنند تا بفهمند ابزاری که می‌خواهند معامله کنند چقدر در یک بازه زمانی نمودار معین حرکت می‌کند. این اندیکاتور به آنها نشان می‌دهد که چه مقدار نوسان قیمت را می‌توانند در طول روز معاملاتی انتظار داشته باشند. با این حال، هرگونه نوسان غیرمنتظره قابل توجهی، مانند نوسانات ناشی از آخرین اخبار، در آن لحاظ نمی‌شود.

سفارشات فروش توقف دنباله‌دار

برای سفارشات فروش تریلینگ استاپ، با افزایش قیمت پیشنهادی داخلی به بالاترین قیمت، قیمت ماشه بر اساس قیمت پیشنهادی جدید دوباره محاسبه می‌شود.

” high” اولیه، قیمت پیشنهادی داخلی است، زمانی که توقف انتهایی برای اولین بار فعال می‌شود، بنابراین اوج ” new” بالاترین قیمتی است که سهام بالاتر از ارزش اولیه به دست می‌آورد. همانطور که قیمت به بالاتر از پیشنهاد اولیه حرکت می‌کند، قیمت ماشه به بالاترین قیمت جدید منهای مقدار انتهایی تنظیم می‌شود.

اگر قیمت ثابت بماند یا از قیمت پیشنهادی اولیه یا بالاترین قیمت بعدی کاهش یابد، توقف دنباله‌دار قیمت ماشه دستور استاپ لاس دستور استاپ لاس فعلی خود را حفظ می‌کند. اگر قیمت پیشنهادی در حال کاهش به قیمت ماشه برسد یا از آن عبور کند، توقف انتهایی یک سفارش فروش در بازار را آغاز می‌کند.

معنی توقف‌های دنباله‌دار برای سرمایه‌گذاران فردی چیست؟

یکی از مواردی که باید در مورد سفارشات استاپ زیان دنباله‌دار بدانید این است که آنها می‌توانند خیلی زود شما را از معامله خارج کنند، مانند زمانی که قیمت فقط اندکی عقب می‌نشیند و در واقع معکوس نمی‌شود. برای جلوگیری از این سناریو، توقف‌های انتهایی باید در فاصله‌ای از قیمت فعلی قرار گیرند که انتظار ندارید به آن برسید مگر اینکه بازار جهت خود را تغییر دهد.

به عنوان مثال، بازاری که معمولا در محدوده ۱۰ سنت نوسان دارد در حالی که هنوز در همان جهت روند کلی حرکت می‌کند، به یک توقف بزرگتر از ۱۰ سنت نیاز دارد. – اما نه آنقدر بزرگ که کل نقطه Trailing stop نفی شود.

انتقاد دیگر این است که توقف‌های دنباله‌دار شما را در برابر حرکات عمده بازار که بزرگتر از استاپ ضرر شما هستند محافظت نمی‌کند. اگر توقفی را برای جلوگیری از ضرر ۵ درصدی تنظیم کنید اما بازار ناگهان ۲۰ درصد بر علیه شما حرکت کند. توقف دنباله‌دار به شما کمکی نمی‌کند؛ زیرا فرصتی برای توقف زیان و پر شدن سفارش بازار شما در نزدیکی نقطه ضرر ۵ درصد وجود نداشته است.

مزایا و معایب تریلینگ استاپ

یکی از مزیت‌های دستور توقف دنباله‌دار این است که به‌طور خودکار سطح توقف ضرر را بدون نیاز به بازنشانی معامله‌گر، تغییر می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند از توقف‌های دنباله‌دار برای سوار شدن به روندهایی که به نفع حرکت می‌کند استفاده کنند، در حالی که با شروع معکوس از آن خارج می‌شوند.

پس از رسیدن به سطح توقف ضرر، دستورات توقف ضرر خروج از موقعیت‌ها را تضمین می‌کنند. سفارشات توقف ضرر دنباله‌دار می‌تواند معامله‌گران را قادر سازد تا احساسات را از معامله خود حذف کنند.

یکی از معایب دستورهای توقف ضرر دنباله‌دار این است که هیچ تضمینی ارائه نمی‌کنند که معامله‌گران در صورت کاهش ناگهانی قیمت سهام، قیمت اجرایی نزدیک به سطح توقف خود را دریافت کنند. در نتیجه، معامله سهام بی‌ثبات با استفاده از توقف‌ها یا توقف‌های انتهایی می‌تواند دشوار باشد.

خطرات پس از اجرای دستورات تریلینگ استاپ چیست؟

دستورهای توقف دنباله‌دار، سفارش بازار را هنگام شروع ارسال می‌کنند و معمولا اجرا می‌شوند. مدیریت یک پوزیشن در معاملات ضروری است و درک خطراتی که هنگام استفاده از توقف‌های دنباله‌دار با آن روبرو هستید، مهم است. پس بهتر است ریسک‌های زیر را در نظر داشته باشید.

تقسیم سهام

راه اندازی یک دستور توقف دنباله‌دار به داده‌های بازار از طرف اشخاص ثالث متکی است. سفارش شما ممکن است در نتیجه تقسیم سهام، تغییر نماد، تعدیل قیمت، و/یا ارزش نادرست یا ارزش خارج از بازار ارسال شده از طرف یکی از اشخاص ثالث، زودتر از موعد مقرر تسویه شود.

شکاف‌ها

توقف‌های دنباله‌دار نسبت به شکاف‌های قیمتی آسیب‌پذیرتر هستند، که گاهی اوقات می‌توانند بین جلسات معاملاتی یا در طول توقف معاملات، رخ دهند. قیمت اجرا می‌تواند بالاتر یا کمتر از مقدار پایانی Trailing stop یا قیمت ماشه باشد. مبلغ پایانی یا قیمت ماشه فقط نشان می‌دهد که می‌خواهید سفارش بازار با چه قیمتی ارسال شود.

تعطیلی بازار

تریلینگ استاپ فقط می‌تواند در طول جلسه عادی بازار فعال شود. اگر بازار به هر دلیلی بسته باشد، تا زمانی که بازار بازگشایی نشود، استاپ‌های انتهایی اجرا نمی‌شوند.

بازارهای سریع

سرعت دستور استاپ لاس حرکت قیمت‌ها نیز می‌تواند بر قیمت اجرا تأثیر بگذارد. هنگامی که بازار نوسان می‌کند، به ویژه در دوره‌های حجم معاملات بالا، قیمتی که در آن سفارش شما اجرا می‌شود ممکن است با قیمتی که در زمان ارسال سفارش برای اجرا مشاهده کردید، یکسان نباشد.

نقدینگی

شما می‌توانید قیمت‌های مختلفی را برای بخش‌هایی از سفارش خود دریافت کنید، به‌ویژه برای سفارش‌هایی که شامل تعداد زیادی سهام است.

عدم وجود بازار برای دارایی مورد نظر

اگر بازاری برای دارایی شما وجود نداشته باشد (به این معنی که هیچ پیشنهاد یا درخواستی در دسترس نیست) یا اگر خود دارایی برای معامله باز نباشد، دستور بازاری که توسط توقف دنباله‌دار شما ایجاد شده است، نمی‌تواند اجرا شود.

ممکن است در مورد راهنماهای سرمایه‌گذاری که بر جلوگیری از ضرر و به حداکثر رساندن درآمد شما تمرکز دارد، در مورد Trailing stop شنیده باشید. آنها یک نمونه از طیف وسیعی دستگاه‌هایی هستند که با هدف افزایش سود و کاهش زیان، کلید همه سرمایه‌گذاری‌های موفق تلقی می‌شوند.

به طور خلاصه، تریلینگ استاپ یک ابزار رایگان مدیریت ریسک است که می‌تواند برای به حداکثر رساندن سود در هنگام معامله کمک کند و همچنین خطر زیان قابل توجهی را کاهش دهد. از آنجایی که توقف دنباله‌دار تنها زمانی حرکت می‌کند که قیمت بازار به نفع شما حرکت کند، این روشی موثر برای افزایش سودهای تحقق نیافته، هر چند کوچک است.

وقتی نوبت به جای‌گذاری می‌رسد، می‌توانید یک قیمت یا فاصله درصدی از قیمت بازار را انتخاب کنید، یا می‌توانید مبلغی را که مایل به ریسک در معامله هستید، مشخص کنید. یک استاپ ضرر دنباله‌دار به سمت بالا قفل می‌شود و در عین حال از شما در برابر نزول‌ها محافظت می‌کند.