قرارداد یا اوراق سلف چیست و چه کاربردی دارد؟
خرید و فروش اوراق سلف، قراردادی است که در آن عرضه‌کننده (فروشنده)، به ازای دریافت وجه نقد، بخشی از دارایی خود را به فروش می‌رساند. به بیان دیگر عقد سلف، قراردادی است که فروشنده با دریافت وجه نقد از خریدار، تعهد می‌نماید تا در یک تاریخ مشخص، کالا را به مشتری تحویل بدهد. سودی که خریدار از دریافتِ با تأخیر کالای خود کسب میکند، معادل قیمت پایین‌تری است که پرداخت می‌نماید.
فرض کنید آقای غفاری که مدیر کارخانه “سلف‌سازان” است، پیش‌بینی میکند در ۴ ماه آینده به ۲۵ هزار واحد کالا نیازمند است. بنابراین تصمیم به خرید کالای مورد نظر خود میگیرد. آقای غفاری، در روند جستجو برای پیدا کردن تولید کنندگان کالای مورد نظر، متوجه می‌شود که کارخانه “سلف‌کاران”، کالای مورد نیاز او را تولید میکند ولی برای ادامه تولیدات نیازمند وجه نقد است. در نتیجه او با پیشنهاد عقد سلف به سراغ مدیر کارخانه “سلف‌کاران” می‌رود.
در نتیجه آقای غفاری موفق شده است تا با قیمت پایین‌تر کالای مورد نیاز ۴ ماه آینده خود را دریافت کند و فروشنده هم موفق به دریافت وجه نقد برای ادامه تولیدات خود شده است. که به این نوع معاملات، قرارداد سلف می‌گویند.
سرفصل‌های این مقاله
آیا طرفین با عقد سلف، محدودیت هایی را در تجارت خود تجربه خواهند کرد؟
در پاسخ به این سؤال باید بگوییم که بله، قرارداد سلف دو طرف معامله را با محدودیت‌هایی روبه‌رو خواهد کرد که عبارتند از:
غیر قابل انتقال بودن اوراق سلف
عدم وجود بازار ثانویه برای معامله اوراق سلف
روبرو شدن با مشکلات نقدشوندگی
آیا برای حل مشکلات قرارداد سلف، راهکاری وجود دارد؟
قرارداد سلف موازی استاندارد که از عقد سلف مشتق شده است، از ابزارهای بورس کالا به حساب می‌آید و قابلیت معامله در بازارهای ثانویه را دارد. به این ترتیب، راهکاری مناسب برای حل مشکلات این نوع از معاملات است.
در واقع با کمک قرارداد سلف موازی استاندارد، دارنده و یا خریدار قرارداد، میتواند پیش از رسیدن به سررسید تعیین شده در قرارداد، معادل دارایی پایه خریداری شده را به شخص دیگری واگذار کند.
در رابطه با معاملات سلف موازی این نکته را در نظر بگیرید که، اهرمی تحت عنوان فروش استقراضی وجود ندارد و به این ترتیب، محدودیت‌های اوراق سلف استاندارد چیست؟ قراردادهای سلف از بین می‌رود و میتواند در کنار تأمین مالی تولید کننده، در بورس کالا و اوراق بهادار آن، به عنوان نوعی سرمایه‌گذاری قرار بگیرد.
عقد سلف در بازار بورس به چه معناست؟
به موجب این قرارداد، بین خریدار و فروشنده توافق می‌شود که طی پرداخت مقدار مشخصی پول در زمان معین، کالا از طرف فروشنده به خریدار تحویل داده شود. براساس عقد سلف در بازار بورس، قیمت کالا و تمامی مبلغ معامله، در روز قرارداد تعیین شده و توسط خریدار پرداخت خواهد شد.
مزایای قرارداد سلف موازی برای فروشنده
تأمین سرمایه اولیه برای تولید کالا
تسریع در روند چرخه عملیات تولیدی
مزایای قرارداد سلف موازی برای خریدار
خریدار به این امید که قیمت کالای خریداری شده در آینده افزایش می‌یابد، وارد این معامله می‌شود.
به این نکته توجه کنید که معاملات سلف تا حدودی در دسته معاملات آتی قرار میگیرد با این تفاوت که کل مبلغ در ابتدا از سمت خریدار پرداخت شده و تحویل کالا در زمان تعیین شده از جانب فروشنده انجام می‌شود. البته این تحویل از سمت سازمان‌های نظارتی بورس تضمین خواهد شد.
چرا قرارداد سلف موازی را انتخاب کنیم؟
همان‌طور که در بالا نیز متذکر شدیم، قرارداد سلف موازی، کمبودهای عقد سلف را پوشش می‌دهد و علاوه بر اینکه نیاز تولید کننده را تأمین می‌نماید، در بازار اوراق بهادار، به عنوان نوعی سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود.
در زیر به صورت موردی، مزایای سلف موازی را بیان می‌کنیم:
به دلیل وجود بازارگردان‌ها، قدرت نقدشوندگی بالایی دارند.
با توجه به قدرت نقدشوندگی بالا، تراکنش مالی بالایی را نیز تجربه میکند.
امکان واگذاری قرارداد به اشخاص دیگر را فراهم میکند.
به این دلیل که به خریدار اجازه تغییر وضعیت در معامله را می‌دهد، اوراق سلف استاندارد چیست؟ ریسک بیشتری را نیز پوشش می‌دهد.
با توجه به این امر که قیمت کالا، براساس خرید و فروش اوراق مشخص می‌شود، امکان کشف قیمت به صورت لحظهای را فراهم میکند و به این ترتیب، قیمت‌های شفاف‌تری از کالاها را خواهیم داشت.
اگر شما شخصیت حقیقی و یا حقوقی هستید که جذب مزایای اوراق سلف موازی شدید و تمایل دارید که از این اوراق به سود برسید، می‌توانید با دریافت کد سجام و کد بورسی و از طریق صفحه معاملاتی خود اقدام به خرید صکوک سلف نمایید.
چه کالاهایی در قالب اوراق سلف قابل معامله هستند؟
دسته اول این کالاها، متعلق به گروهی است که امکان انتقال فیزیکی برای کالاها را فراهم می‌نماید. از جمله میتوان به نفت، سنگ آهن، شمش فولاد، ورقه گرم فولاد و… اشاره کرد.
دسته دوم، به کالاها و دارایی‌هایی اطلاق می‌شود که توسط دولت قیمت‌گذاری نمی‌شود و به این ترتیب، محدودیت قیمتی برای آن کالاها و دارایی‌ها وجود ندارد.
یک شرکت چگونه میتواند دارایی های خود را در قالب قراداد سلف به فروش برساند؟
در ابتدا باید به یک نهاد مالی به عنوان مشاور مراجعه کند. سپس مجوزهای لازم را دریافت نموده و قرارداد را منعقد نماید. در این مرحله، باید بازارگردان هم انتخاب کند.
مشاور مالی، به نمایندگی از شرکت شما به سازمان بورس کالا مراجعه کرده و مدارک لازم به جهت بررسی را در اختیار بورس کالا قرار می‌دهد.
در قدم بعدی، مشاور مالی منتخب، تضمین مورد نظر سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه را آماده و به این سازمان ارایه می‌دهد.
در نهایت اگر تمامی مراحل بالا به درستی طی شود، مشاور به جهت انتشار اوراق سلف موازی به بورس کالا مراجعه خواهد کرد.
به این مقاله امتیاز دهید تا با کمک شما کیفیت آن را بسنجیم
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت میکنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
اوراق سلف موازی استاندارد چیست
اوراق سلف موازی استاندارد ابزار تأمین مالی کوتاه مدتی است که بر مبنای قرارداد سلف منتشر می‌شود و بر اساس آن عرضه‌کننده مقدار معینی از دارایی پایه رامطابق مشخصات قرارداد سلف استاندارد در ازای بهای نقد به فروش می‌رساند تا در دوره تحویل به خریدار تسلیم نماید. دارنده اوراق میتواند معادل دارایی پایهخریداری شده را طی قرارداد سلف موازی استاندارد به فروش رساند، یا در سررسید با شرایط از پیش تعیین شده تسویه نقدی کند و یا در دوره تحویل اقدام بهدریافت فیزیکی دارایی نماید.
ویژگیهای مهم این ابزار چیست؟
دوره عمر اوراق بین ۱ تا ۲ سال است؛طی دوره عمر اوراق، سود به دارندگان اوراق پرداخت نمی‌شود؛
اصل و سود بدهی در انتهای دوره به صورت یک‌جا بازپرداخت می‌شود؛اوراق دارای حداقل سود تضمین شده هستند که این سود بر اساس رشد قیمت دارایی (کالا) پایه تا سقف مشخصی میتواند رشد کند.
تفاوت سلف موازی استاندارد با سایر اوراق سلف
بر اساس شرع مقدس اسلام یکی از شرایط اصلی در معاملات این است که تا زمانی که شخصی مالک کالایی نباشد نمی‌تواند آن را به دیگری واگذار نماید، بر همین اساس معاملات ثانویه اوراق سلف دارای اشکال شرعی خواهد اوراق سلف استاندارد چیست؟ بود از این رو طبق مصوبه کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، سرمایه‌گذاران به واسطه عقد سلف موازی استاندارد که همزمان با انجام خرید و فروش بین معامله‌گران منعقد می‌گرددمی‌توانند به معاملات ثانویه اوراق بپردازند، ( عقد سلف موازی استاندار خریدار ثانویه اوراق را به عرضه کننده دارایی مبنای انتشار اوراق حواله می‌دهد). به عبارت دیگر خرید و فروش قراردادهای سلف در بازار ثانویه، مصداق خرید و فروش مبیع سلف پیش از سررسید است که مشهور فقیهان شیعه مخالف آن بوده و باطل می‌دانند، این مسئله اگرچه از دید فقهی محل بحث و گفتگوی علمی است؛ اما برای ابزارسازی نیاز به راهکاری مطابق فتوای مشهور است و راهکار ترکیبی قرارداد سلف موازی و حواله برای حل مشکل بازار ثانویه صحیح است؛ به این بیان که خریدار سلف، به فروش مقدار معیّنی کالا به‌صورت سلف مستقل اقدام کرده و جهت دریافت کالا به فروشنده نخست سلف (شرکت عرضه کننده یا همان ناشر اوراق) حواله می‌دهد.
قرارداد سلف موازی
قرارداد سلف موازی: این نوع قرارداد مانند قرارداد سلف میباشد؛ با این تفاوت که خریدار این اختیار را دارد که قبل از تاریخ سررسید، قرارداد را به شخص ثالث واگذار کند. در این نوع قرارداد، ابتدا دارایی پایه در بازار اولیه عرضه شده و توسط خریداران مورد معامله قرار میگیرد. سپس خریداران با تسویه قرارداد با فروشنده میتوانند در بازار ثانویه، دارایی خریداری شده را به شکل سلف موازی استاندارد عرضه نمایند. گفتنی است در معاملات سلف موازی برخلاف معاملات آتی اهرم (Leverage) و فروش استقراضی وجود ندارد.
مزایای قرارداد سلف موازی
۱- تسهیل تأمین مالی تولیدکنندگان ( ورود خریداران جدید با توجه به قابلیت نقدشوندگی این معاملات)
۲- امکان معامله مجدد قراردادهای سلف (کمک به نقدشوندگی بازار)
۳- امکان کشف قیمت روزانه و لحظهای برای کالاها در چارچوب مکانیسم بازار
۴- شناسایی به عنوان ابزار مالی در شورای عالی بورس و کاهش هزینههای معاملاتی از جمله مالیات بر درآمد و مالیات بر ارزش افزوده در این معاملات
? آمادگی بورس کالا برای آغاز معاملات پیش فروش متری مسکن
?مدیرعامل بورس کالای ایران از آمادگی این بورس برای آغاز طرح پیش فروش متری مسکن در قالب انتشار اوراق سلف موازی استاندارد خبر داد.
بورس اوراق بهادار چیست؟ راهنمای معامله اوراق بهادار
انواع اوراق بهادار کدامند؟ نحوه سرمایه گذاری و معامله اوراق بهادار به چه صورت است؟ برای آشنایی و نحوه معامله بورس اوراق بهادار این مطلب را مطالعه کنید.
بازار بورس اوراق بهادار یک بازار قانون‌مند و ساختاریافته است که در آن، سهام شرکت‌ها و اوراق اسناد مشارکت عرضه می‌شود. این بازار یکی از بهترین بازارهای سرمایه‌گذاری است که در صورت شناخت و تسلط کامل به آن میتوان معاملات پرسودی را انجام داد.
بازار بورس اوراق بهادار یا به اختصار بازار بورس، به بازار اول اصلی و اول فرعی و بازار دوم تقسیم می شود و شرکت ها بر اساس شرایط و قوانین می توانند در هریک از بازار های بورس پذیرش شوند و نماد آنها مورد معامله قرارگیرد. البته پذیرش در این بازار نیازمند کسب تأییدیه ای است که پس از بررسی های گوناگون و نسبتاً دشواری صورت می گیرد. بسیاری از شرکت ها موفق به کسب مجوز پذیرش در این بازار نمی شوند و نمی توانند به بازار بورس وارد شوند. به همین دلیل بسیاری از شرکت ها، برای ورود به دیگر بازار ها اقدام می کنند. در این بخش با بازار بورس اوراق بهادار ایران و همین‌طور نحوه معامله در این بازار آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.
بورس اوراق بهادار چیست؟
در بازار بورس اوراق بهادار میتوان اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار یا اسناد مالی باارزش کرد. دلیل تأسیس این بازار، جلوگیری از خسارت‌های سنگین سرمایه‌گذاران بود. در گذشته، تمام ضررهای مالی متوجه خود سرمایه‌گذار می‌شد که این موضوع، احتمال ورشکستگی کامل را به دنبال داشت و جبران آن بسیار مشکل بود به همین خاطر بسیاری از کشورهای جهان به منظور حمایت از سرمایه‌گذاران، بازار بورس اوراق بهادار را تأسیس کردند.
این بازار تحت عنوان شرکت سهامی عام در حال اداره شدن است و در آن، شرکت‌های سهامی مختلف حضور یافته‌اند. این شرکت‌ها، مجاز به فروش اوراق مشارکت و سهام خود بوده و میتوانند طبق ضوابط تعیین‌شده سرمایه‌گذاران بی‌شماری را جذب کنند. بنابراین با تقویت این بازار میتوان رونق اقتصادی در کشور ایجاد کرده و سرمایه خود را چندین برابر کرد که البته لازمه این موارد تسلط کافی به قوانین و ضوابط تعیین‌شده از سوی سازمان بورس است که ما این قوانین بورسی را به شما عزیزان آموزش خواهیم داد.
تاریخچه بورس اوراق بهادار در ایران
اولین گام برای تأسیس بورس اوراق بهادار تهران در سال 1315 برداشته شد. در آن برهه زمانی، کارشناسان خارجی زیادی جهت بهبود شرایط اقتصادی و بانکداری کشور استخدام شدند که دولت از بین این کارشناسان خبره، شخصی به نام وان لوترفلد را که اصالتی بلژیکی داشت مأمور راه‌اندازی بورس ایران کرد. این شخص به همراه همکار هلندی خود موفق به تدوین اساسنامه بورس شدند و بانک ملی نیز منابع مالی را موردبررسی قرار داد اما با شروع جنگ جهانی دوم این طرح اقتصادی بزرگ به فراموشی سپرده شد و ایران با مشکلات مختلف اقتصادی و امنیتی مواجه شد. در سال 1333 نیز مجدد کارگروهی جهت راه‌اندازی بورس تشکیل شد که متشکل از بانک مرکزی، وزارت بازرگانی، اتاق بازرگانی و صنایع و معادن بود. آنها بعد از 12 سال تلاش و تحقیق در سال 1345 موفق شدند قوانین لازم جهت تأسیس بورس اوراق بهادار ایران را تدوین کنند. در نهایت، لایحه مربوط به تأسیس بورس در اردیبهشت همان سال به تصویب مجلس رسید و بازار بورس اوراق بهادار کشور رسماً فعالیت خودش را در 15 بهمن 1346 با دو شرکت نفت پارس و بانک صنعت و معدن شروع کرد.
اوراق بهادار چیست؟
اوراق بهادار، سندی است که دارنده قانونی را مشخص کرده و ارزش مالی دارد. همچنین این سند قابلیت خرید و فروش داشته و از آن جهت انتقال دارایی استفاده میکنند. سازمانی که این اوراق را صادر میکند نهاد صادرکننده اوراق است و کارگزاری‌ها نیز با این نهاد در ارتباط بوده و اوراق‌های مختلف را برای متقاضیان خریداری میکنند. همچنین اوراق بهادار در انواع مختلف صادر شده و هر یک از آنها شرایط ویژه‌ای دارند.
انواع اوراق بهادار
از انواع اوراق بهادار میتوان به اوراق صاحبان سهام، اوراق بدهی و اوراق مشتقه اشاره کرد. البته این اوراق‌های بهادار نیز دارای زیرمجموعه جداگانه‌ای هستند که در قسمت زیر یکایک آنها را توضیح داده‌ایم:
اوراق بهادار صاحبان سهام
اولین اوراقی که به بررسی آن می‌پردازیم اوراق بهادار صاحبان سهام است. این اوراق یکی از رایج‌ترین اوراق‌های بهادار است که بیشتر سرمایه‌گذاران از آن جهت سودآوری استفاده میکنند. تمام شرکت‌هایی که مجوز حضور در بورس ایران را به دست می‌آورند باید مرحله ارزش‌گذاری را طی کنند. در واقع، سازمان بورس بر اساس پارامترهای تعیین‌شده اقدام به ارزش‌گذاری شرکت و سهام آن میکند و ارزش اسمی برگه سهام اوراق بهادار آن شرکت را مشخص میکند. شرکت نیز قسمتی از برگه‌های اوراق بهادار یا سهام خود را در بازار بورس ارائه کرده و سرمایه‌گذاران میتوانند با خرید این اوراق در کسب‌وکار آن مرکز سهیم شوند.
خریداران این نوع اوراق بهادار، علاوه بر اینکه از افزایش قیمت آن سود می‌برند از امتیازات ویژه‌ای نیز بهره‌مند می‌شوند. برای مثال شرکت در سال مالی، سود به دست‌آمده از فعالیت‌های خود را بین دارندگان برگه‌های اوراق بهادار تقسیم کرده و طبیعتاً فردی که سهام بیشتری را خریداری کرده باشد، سود بیشتری هم به حسابش واریز می‌شود.
اوراق بهادار بدهی
اوراق بهادار بدهی مخصوص شرکت‌هایی انتشار می‌یابد که نتوانسته‌اند سرمایه موردنظر کسب‌وکار خود را تأمین کنند و به نوعی مابقی سرمایه را از سرمایه‌گذاران فعال در بورس قرض میگیرند. این اوراق این‌گونه است که شرکت متقاضی بابت دریافت مبلغی از خریدار در بازه‌های زمانی مشخص، مبلغ توافق شده از قبل را به حساب خریدار واریز میکند و در وقت سررسید نیز کل مبلغی را که در ابتدا از خریدار دریافت کرده بود مجدد به او بازمی‌گرداند. بنابراین خریدار، مالک سهام نیست و تنها سود نقدی دریافت میکند.
ریسک این اوراق نسبت به سایر اوراق سلف استاندارد چیست؟ اوراق بهادار بسیار پایین بوده و این معامله کاملاً به نفع دو طرف است؛ زیرا خریدار علاوه بر دریافت اصل پول خود به صورت مرتب، مبالغی را دریافت میکند و شرکت‌ها نیز به جای دریافت وام‌های بانکی که دریافت آنها بسیار سخت و زمان‌بر است، از این نوع اوراق استفاده میکنند. همچنین برخلاف اوراق‌های دیگر که امکان دریافت نکردن سود وجود دارد در این اوراق دریافت سود حتمی است.
این اوراق با توجه به نوع شرکتی که آن را صادر کرده است به انواع مختلفی مانند اوراق مشارکت دولتی و شرکتی، اوراق خزانه دولتی، اوراق صکوک شرکتی، اوراق منفعت، اوراق استصناع، سهام امتیاز، اوراق بهادار وثیقه‌ای، گواهی سپرده، اوراق مرابحه و اوراق سلف موازی استاندارد تقسیم می‌شود.
اوراق بهادار مشتقه
اوراق بهادار مشتقه، اوراقی است که در بازار بورس و حتی خارج از آن کارایی دارد. این اوراق مانند اوراق صاحبان سهام، ارزش مادی ندارد و ارزش آن به کالای فیزیکی خریداری شده بستگی دارد. این اوراق بهادار به منظور خرید کالاهای فیزیکی مختلف عرضه می‌شود و پشتوانه آن محصولاتی مانند سکه، زعفران و ارز است. البته برآورد ارزش اوراق مشتقه به کالا محدود نمی‌شود و سهام‌های بورسی، سودهای بهره و دارایی‌های موجود در بورس نیز میتوانند ارزش اوراق مشتقه را تعیین کنند. این اوراق بهادار هم 4 زیرمجموعه دارد که عبارت‌اند از قراردادهای سلف، معاوضه، آتی و اختیار معامله که همگی آنها قابل معامله در بازارهای بین‌المللی هستند.
تفاوت اوراق بهادار با اوراق مشارکت
بسیاری از افراد تصور میکنند که اوراق بهادار همان اوراق مشارکت است که این تصور کاملاً اشتباه است. اوراق بهادار همان‌طور که اشاره شد مدل‌های مختلفی دارد که اوراق مشارکت یکی از انواع آن است. درواقع، اوراق مشارکت یکی از زیرمجموعه‌های اوراق بهادار بدهی است و کارکرد آن نیز این‌گونه است که خریدار، هم در قیمت اوراق و هم در سود مشارکت سهیم می‌شود.
بیشتر بخوانید: انواع روش های سرمایه گذاری در بورس
اهداف بازار بورس اوراق بهادار
از اهداف بازار بورس اوراق بهادار میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- توسعه بازار به کمک شیوه‌های نوین و فناوری‌های روز و فکر شده
- تأمین مالی شرکت‌های ایرانی به کمک گردش سرمایه
- کنترل بازار و شفاف‌سازی قیمت محصولات اساسی
- تشویق سرمایه‌گذاران به حضور در بازار سرمایه
- کاهش نرخ بیکاری و استفاده از سرمایه‌های انسانی
- انجام معاملات قانونی با کم‌ترین ریسک
- دسترسی راحت‌تر به شرکت‌های تولیدی
- همکاری بهتر عرضه‌کنندگان و خریداران با یکدیگر
شرایط خرید بورس اوراق بهادار
در این قسمت به بررسی شرایط خرید بورس اوراق بهادار ایران پرداخته‌ایم. با خرید اوراق بهادار می‌توانید سرمایه خود را افزایش داده و آن را در یک محیط امن و قانونی نگهداری کنید. مراحل خرید اوراق بهادار به ترتیب زیر است:
مرحله اول) رجوع به یکی از کارگزاری‌های معتبر
اولین مرحله برای خرید اوراق بهادار این است که عضو یک کارگزاری شوید و اطلاعات هویتی شما برای سازمان بورس و مراکز نظارتی ارسال شود که این کار توسط کارگزاری‌های سراسر کشور صورت میگیرد. بنابراین گام نخست این است که به عضویت یک کارگزاری معتبر درآیید.
مرحله دوم) عضویت در سامانه سجام
این سامانه به منظور مبارزه با پول‌شویی راه‌اندازی شده است و همه افراد حقیقی و حقوقی متقاضی باید در این سامانه اطلاعات خود را ثبت کنند و به نوعی احراز هویت شوند. بنابراین بدون ثبت‌نام در این سامانه اجازه حضور در بازار بورس را به دست نمی‌آورید. بعد از اینکه مدارک خود را که شامل کپی کارت ملی و شناسنامه است به کارگزاری تحویل دادید و اوراق سلف استاندارد چیست؟ در سامانه سجام نیز ثبت‌نام کردید، یک کد بورسی برای شما ارسال می‌شود. البته این کد بلافاصله صادر نمی‌شود و معمولاً چند روز زمان می‌برد تا به ایمیل شما ارسال شود. همچنین همزمان با کد بورسی یک کد آنلاین نیز برای شما ارسال خواهد شد که از طریق آن می‌توانید معاملات اوراق بهادار را انجام دهید. بنابراین با استفاده از کد آنلاین می‌توانید وارد سامانه معاملاتی بورس اوراق بهادار شوید. ضمن اینکه، باید 1 ماه از ارسال کد بورسی بگذرد و سپس به دادوستد بپردازید.
مرحله سوم) پرداخت مبلغ به حساب معاملاتی
در این مرحله، مبلغی را که جهت سرمایه‌گذاری و خرید اوراق در نظر گرفته‌اید باید به حساب معاملاتی خود انتقال دهید. این حساب نزد کارگزار محفوظ بوده و درواقع، کارگزار رابط بین شما و فروشنده است.
مرحله چهارم) خرید اوراق بهادار
در این مرحله که آخرین مرحله است می‌توانید وارد سامانه شوید و سهام‌هایی که مایل به خرید آنها هستید را انتخاب کنید. بعد از انتخاب سهام، کارگزار سفارش شما را بررسی کرده و آن را به سیستم معاملاتی سازمان بورس انتقال می‌دهد و در نهایت آن سهام متعلق به شما می‌شود.
نحوه خرید اوراق بهادار بدون کد بورسی
خرید اوراق بهادار بدون کد بورسی نیز امکان‌پذیر است. در این شیوه، خریداران به صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبد گردان‌ها اقدام به خرید اوراق بهادار میکنند. بنابراین سرمایه‌گذاران با در اختیار گذاشتن سرمایه خود نزد صندوق سرمایه‌گذاری میتوانند خرید اوراق بهادار را انجام دهند و دیگر به کد بورسی نیاز ندارند. در صورتی هم که خود فرد بخواهد مراحل خرید اوراق را انجام دهد بایستی کد بورسی داشته باشد.
میزان کارمزد خرید اوراق بهادار
میزان کارمزد خرید اوراق بهادار برابر است با 1/5 درصد از کل مبلغ تبادل شده بین خریدار و فروشنده که این مبلغ به دلیل پیگیری کارهای مربوط و ارتباط با سازمان بورس در اختیار کارگزار قرار میگیرد.
سرمایه‌گذاری و معامله اوراق بهادار
اوراق بهادار بیانگر بنگاهی است که در آن، از شرکت‌های تولیدی گرفته تا سایر نهادهای تجاری به دنبال جذب سرمایه هستند و در طرف مقابل نیز عموم مردم قرار دارند که به دنبال افزایش سرمایه خود در یک محیط قانون‌مند هستند. بنابراین معامله اوراق بهادار، هر دو طرف را به هدف تعیین‌شده و مقصود خود می‌رساند. ضمن اینکه، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار در حال جایگزین شدن وام‌های بانکی است و بسیاری از سرمایه‌گذاران، اولویت خود را این بازار قرار داده‌اند. یکی از دلایل جذب شدن سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار این است که این بازار تنوع بالایی داشته و در حوزه‌های مختلف آن میتوان اقدام به سرمایه‌گذاری کرد.
کلام آخر اینکه پیش از وارد شدن به این بازار باید با قوانین، شرایط و تکنیک‌های مختلف آن آشنا شوید تا هنگام انجام معامله به انتخاب‌های درستی دست بزنید. ما در کارگزاری سرمایه و دانش در تلاش هستیم تا شما عزیزان را با صفر تا صد بورس آشنا کنیم و درنهایت با یک دانش و آگاهی کامل در این بازار حضور یابید.
انتشار اوراق سلف موازی استاندارد برق
در راستای تحقق اهداف اقتصاد مقاومتی و شعار سال ۹۷ و به منظور تامین مالی صنعت برق، سلف موازی استاندارد برق در بورس انرژی ایران عرضه خواهد شد. به گزارش سنا، محمودرضا خواجه‌نصیری، درباره مشخصات اوراق سلف موازی استاندارد برق گفت: در راستای تحقق اهداف اقتصاد مقاومتی و شعار سال ۹۷ و به منظور تامین مالی صنعت برق، سلف موازی استاندارد برق در بورس انرژی ایران عرضه خواهد شد. وی با اشاره به اینکه قیمت پایه به عنوان مبنای محاسبات قیمت اعمال در اختیار فروش تبعی، قیمت اعمال اختیار خرید تبعی و همچنین قیمت خرید بازارگردان در معاملات ثانویه قرار خواهد گرفت گفت: قیمت اعمال در اختیار خرید تبعی قیمت دارایی پایه اوراق در عرضه اولیه به علاوه سود معادل ۱۹ درصد سالانه و قیمت اعمال در اختیار فروش تبعی به قیمت دارایی پایه اوراق در عرضه اولیه به علاوه سود معادل ۵/۱۸ درصد سالانه است. به گفته خواجه‌نصیری، قیمت خرید بازارگردان در معاملات ثانویه نیز قیمت دارایی پایه اوراق در عرضه اولیه به علاوه سود معادل ۱۷ درصد سالانه به صورت روزشمار است. خواجه‌نصیری در زمینه بازده این اوراق تصریح کرد: در صورتی که قیمت دارایی پایه در سررسید بیشتر از ۱۹/۱ ضربدر قیمت دارایی پایه در عرضه اولیه باشد ناشر میتواند از اختیار خرید استفاده کرده و نسبت به خرید قرارداد برق به قیمت ۱۹/۱ ضربدر قیمت دارایی پایه در عرضه اولیه از دارندگان اوراق اقدام کنند که در این صورت بازدهی سالانه اوراق سلف حداکثر ۱۹ درصد خواهد بود اما در صورتی که قیمت دارایی پایه در سررسید کمتر از ۱۸۵/۱ ضربدر قیمت دارایی پایه در عرضه اولیه باشد سرمایه‌گذاران میتوانند از اختیار فروش استفاده کرده و نسبت به فروش قرارداد به قیمت ۱۸۵/۱ ضربدر قیمت دارایی پایه در عرضه اولیه به ناشر اقدام کنند و در نتیجه بازدهی سالانه اوراق سلف حداقل ۵/۱۸ درصد خواهد بود. معاون سابق سازمان بورس درباره چگونگی پرداخت سود این اوراق گفت: اوراق سلف موازی استاندارد سود بین دوره‌ای ندارد و خریدار میتواند در پایان دوره نسبت به تحویل فیزیکی یا تسویه نقدی با توجه به قیمت برق در سررسید و بر اساس قیمت اعمال اختیار فروش تبعی یا اختیار خرید تبعی اقدام کند. مدت قرارداد یک سال از تاریخ شروع عرضه اولیه خواهد بود و دوره عرضه اولیه نیز در اطلاعیه عرضه اولیه مشخص و اعلام خواهد شد. وی افزود: بازارگردان بر اساس مدل بازارگردانی تضمین حداقل قیمت، نقدشوندگی اوراق را قبل از سررسید تعهد میکند و اوراق سلف را طی دوره معاملاتی با نرخ سود ۱۷درصد سالانه به‌صورت روزشمار به علاوه قیمت پایه اوراق در عرضه اولیه، بازخرید خواهد کرد. کارمزد خرید و فروش اوراق نیز بر اساس مصوبه هیات‌مدیره سازمان بورس اوراق بهادار تعیین می‌شود.
سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا
بورس کالا از چهار بازار زیر مجموعه شامل بازار مالی ، مشتقه ، فیزیکی و فرعی تشکیل شده است این بازار تاثیر بسیار زیادی در انتخاب قیمت کالاهای دیگر دارد .
بازار سرمایه ایران از چهار مجوعه تشکیل شده است که اوراق سلف استاندارد چیست؟ شامل: بورس کالا ، فرا بورس ، بازار بورس و بازار انرژی می باشد که کار بازار بورس کالا حل مشکلات بازار سنتی در موضوع معاملات انواع کالا است .
مطالبی که شما در این مقاله میخوانید شامل :
- بورس کالا چیست
- از مهم ترین اهداف بورس کالا
- سه ابزار اصلی بورس کالا
- قرارداد سلف موازی استاندارد
- ویژگی های مهم اوراق سلف موزای استاندارد
- مزایای اوراق سلف موازی
- مزایای اوراق سلف موازی
- گواهی سپرده کالایی
- از گواهی سپرده کالایی چه کسانی میتوانند استفاده کنند ؟
- گواهی سپرده کالایی چه مزیت هایی دارد ؟
- صندوق‌های کالایی
- مزایای صندوق های کالایی
- بورس کالا چه محدودیت هایی دارد ؟
- جمع بندی
کار سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا این است که در بخش تولید سرمایه هایی که حیران و سرگردان هستند را برای فراهم کردن سرمایه جذب میکند . قسمت جذاب این بازار ابزار هایی است که برای آن طراحی شده و هر کدام از این ابزار ها در شرایطی خاص مورد استفاده قرار میگیرند .
از مهم ترین اهداف بورس کالا میتوان به موارد زیر اشاره کرد :
- بر اساس نیاز بازار می توان قیمت محصولات را بدست آورد .
- گسترش کسب و کار جدید
- حمایت کردن از کسب و کار های تازه در بازار سرمایه
- بیشتر شدن کیفیت محصولات
- افزایش حجم معاملات
سه ابزار اصلی بورس کالا شامل :
ابزار های بورس کالا :
قرارداد سلف موازی استاندارد
اگر این محصول در بنگاه های اقتصادی تولید نشود اوراق سلف انتشار نخواهد شد . این اوراق خصوصیات خاص خود را دارند .
ویژگی های مهم اوراق سلف موزای استاندارد :
آنها عموما سررسید 1 الی 2 ساله دارند در دوران عمر این اوراق سودی به صاحبان آنها پرداخت نمی شود .
سود و اصل اوراق سلف در پایان پرداخت شده و دارای حداقل سود تضمینی می باشد ولی این سود میتواند تا حد مشخصی رشد کند .
مزایای اوراق سلف موازی :
- تامین سرمایه تولید کننده ها
- به نقد شوندگی بازار کمک میکند
- بدست آوردن قیمت لحظه ای و روزانه با توجه به ساختار بازار
- کم شدن هزینه های معاملات
گواهی سپرده کالایی:
ابزار گواهی سپرده کالایی برای اولین بار به دلیل تامین سرمایه در بخش کشاورزی ایجاد شد ، این گواهی به قبض انبار نیز مشهور می باشد .
از گواهی سپرده کالایی چه کسانی میتوانند استفاده کنند ؟
کسانی که مصرف کننده هستند ( این اوراق را خریداری کرده و محصول خود را دریافت میکنند )
کسانی که سرمایه گذار هستند( فقط قصد سرمایه گذاری را دارند ) آنها این اوراق را نگه میدارند و سود کسب میکنند .
گواهی سپرده کالایی چه مزیت هایی دارد ؟
- کم شدن هزینه انبار و حمل و نقل
- تولید کننده می توانند فاصله زمان بین تولید و فروش را مدیریت کند
- ثبات بیشتر قیمت ها
- کاهش هزینه تولید کننده ها
- بیشتر شدن استاندارد و کیفیت قیمت ها
شما با خریداری کردن این صندوق بجای خریدن کالا دیگه هزینه ای بابت انبار و حمل و نقل نمیپردازید یا خریداری صندوق کالایی ریسک خسارت های خریدن کالا را پایین می آورد و به این دلیل است بسیار پر طرفدار می باشد ، سرمایه گذارانی که این اوراق را خریداری میکنند در واقع مالک آن هستند ولی نگهداری از آن دیگر بر عهده آنها نمی باشد .
مزایای صندوق های کالایی :
- کم شدن هزینه ها
- بیشتر شدن امنیت
- کالاهای متنوع
- داشتن پشتوانه قوی ( نهاد های نظارتی )
بورس کالا چه محدودیت هایی دارد ؟
- خرید از یک حجم مشخصی نباید کمتر باشد .
- در بعضی از کالاها امکان انتخاب وجود ندارد و بصورت سبد عرضه می شود .
- عرضه ها همیشگی انجام شده و اگر میان آنها وقفه بیوفتد عرضه کننده اخراج می شود .
سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا از مشکلاتی که در بازار های سنتی در زمینه معاملات کالا وجود دارد شما را خلاص می کند ، ابزار هایی که این بازار دارد مخاطب های خاص خود را داشته و هر کدام برای عده ای خاص می باشد .
کسانی که میخواهند در این بازار فعالیت کنند ابتدا باید اطلاعات کافی را داشته سپس وارد آن شوند .
دیدگاه شما