بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است.
ریسک و بازدهی سرمایهگذاری در بورس
ریسک و بازدهی سرمایهگذاری در بورس یکی از موضوعات مهم در زمینه سرمایهگذاری است. اگر قصد سرمایهگذاری در بورس را دارید، باید در مورد آن اطلاعات کافی داشته باشید. بازار بورس در عین حال که می‌تواند شما را به سود برساند، ممکن است سرمایه شما را به خطر بیندازد. اما منظورمان از خطر چیست؟
فراگیر شدن بورس باعث شده تا افراد زیادی بدون داشتن آگاهی کافی از بازار و قواعد آن، وارد بورس شده و متضرر شوند. یا اینکه رفتار توده‌ای در پیش بگیرند و موجب به هم ریختن نظم بازار شوند. اما رفتار توده‌ای یعنی چه؟
منظور از رفتار توده‌ای در بورس، معامله با تقلید از دیگران است.
بسیاری از افراد کم اطلاع، وقتی ببینند عده زیادی یک سهم را خریده‌اند به پیروی از آن ها خرید می‌کنند یا به پیروی از دیگران دست به فروش سهام می‌زنند. این رفتار هیجانی باعث شکل‌گیری صف های خرید و فروش می‌شود. همین مسئله ممکن است باعث شود قیمت یک سهم بیش از ارزش واقعی آن افزایش یا کاهش یابد. رفتار توده‌ای باعث می‌شود تا در بازار حباب شکل بگیرد.
در ادامه این مقاله به توضیح دو مفهوم ریسک و بازدهی سرمایهگذاری در بورس خواهیم پرداخت.
حفظ ارزش پول در بازار بورس و منتفع شدن از آن مسئله‌ای است که این روزها ذهن بسیاری را به خود درگیر کرده. بورس هزارتوی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. مسیری که برای رسیدن به مقصد مطلوب آن باید دانش، تجربه، شناخت خود و مهارت‌های مالی رفتاری را توشه راه کرد.
بازده چیست؟
بازده، پاداشی است که سرمایه‌گذار در ازای سرمایهگذاری به دست می‌آورد. سه عامل قیمت خرید، قیمت فروش و سود دریافتی در بازدهی تاثیر دارد. در واقع بازده میزان عایدات خالصی است که از نگهداری یک دارایی در طول زمان برای سرمایه‌گذار حاصل می‌شود.
بازدهی قابل قبول یک سرمایهگذاری حداقل باید بتواند نرخ تورم را پوشش دهد. یعنی اگر نرخ تورم 25 درصد باشد، سرمایهگذاری باید ما را به بازده بیشتر از 25 درصدی برساند. اینگونه می‌توانیم ادعا کنیم که توانسته‌ایم ارزش پول خود را حفظ کنیم. بازدهی کمتر از 25 درصد برای سرمایه‌گذار سود واقعی به همراه نخواهد داشت.
در هر سرمایهگذاری، سرمایه‌گذار از دو جهت منتفع خواهد شد:
1- افزایش قیمت سهام (بازده سرمایه‌ای): یعنی بازدهی که سرمایه‌گذار از محل تغییر قیمت سهام کسب می‌کند. به طور مثال اگر سهامی را 20000 ریال خریداری کرده باشید و آن را 25000 ریال بفروشید، 5000 ریال سود ناشی از تغییر قیمت سهام، یعنی معادل 25 درصد قیمت خرید، به دست می‌آورید.
2- کسب سود نقدی (بازده نقدی): سودی که از جریانات نقدی دوره سرمایهگذاری به دست می‌آید. اگر در سهام سرمایهگذاری کرده باشید، بازده نقدی شما به شکل سود نقدی است. اگر در اوراق قرضه سرمایهگذاری کرده باشید، بازده نقدی به شکل بهره خواهد بود.
بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است.
ریسک چیست؟
ریسک تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ما است. ریسک به زبان ساده یعنی ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما است، دست پیدا کنیم.
اگر پیش‌بینی شود که یک دارایی دقیقا سود 20 درصدی دارد، در این صورت ریسک بازدهی صفر است. چون بابت درصد بازدهی و سودی که خواهیم داشت مطمئن هستیم. مثل اسناد خزانه ی اسلامی که با خرید آن ها از ابتدا میدانید که قرار است سود چند درصدی داشته باشید. اما اگر در نظر داشته باشیم که بازده دارایی بین 10 تا 20 درصد باشد، بازده ریسکی تلقی می‌شود؛ چون درصد دقیق آن را نمی‌دانیم.
وقتی سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، عوامل مختلفی روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند. بخشی از این عوامل غیرقابل پیش‌بینی هستند. هیچ قطعیتی وجود ندارد که بتوان گفت 6 ماه دیگر سهام شما چه قیمتی خواهد داشت.
ریسک به دو دسته تقسیم می‌شود: 1- سیستماتیک و 2- غیر سیستماتیک
ریسک سیستماتیک
ریسک سیستماتیک، ریسک غیر قابل کنترل است. منظور از ریسک غیر قابل کنترل، ریسکی است که توسط جو بازار، شرایط سیاسی و اقتصادی جامعه به ما تحمیل می‌شود و راهی برای فرار از آن نداریم.
ریسک غیر سیستماتیک
ریسک غیر سیتماتیک یا همان ریسک قابل کنترل، ریسکی است که کنترل آن در دستان سرمایه‌گذار است. از آنجایی که هر سرمایه‌گذار ریسک کمتر را به بیشتر ترجیح میدهد، سعی دارد این ریسک را کم کند.
اما سوال اینجاست که چطور ریسک سرمایهگذاری را کاهش دهیم؟ هرچه سبد سهام شما متنوع‌تر باشد، ریسک سیستماتیک کمتر است. برای مثال فرض کنید شما همه پول خود را صرف خرید سهام صنایع فلزات کرده باشید. در این حال اگر افت جهانی قیمت فلزات اتفاق بیفتد، پیرو آن قیمت فلزات در ایران کاهش پیدا کرده و همه سرمایه شما به خطر می‌افتد. اما اگر دارایی خود را بین سهام شرکت‌های بانکی، دارویی، فلزات، شیمیایی و خودروسازی تقسیم کرده باشید، مسلما کاهش قیمت فلزات ضربه ضعیف‌تری به شما می‌زند.
ریسک کلی که به یک سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود، مجموع دو ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک است.
انواع ریسک
ریسک دسته‌بندی‌های متفاوتی دارد. می‌توان از جهت منابع ریسک را به دو دسته: ریسک مالی و غیرمالی تقسیم‌بندی کرد.
ریسک مالی به طور مستقیم بر سودآوری شرکتها اثر می‌گذارد. انواع ریسک مالی شامل: ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نرخ ارز، ریسک نکول، ریسک نقدینگی، ریسک تورمی، ریسک بازار، ریسک سرمایهگذاری مجدد و ریسک مرتبط با درجه اهرم مالی ست که در ادامه به تعریف موارد مهم آن می‌پردازیم.
ریسک نوسان نرخ بهره
این ریسک بیشتر صاحبان اوراق قرضه را تهدید می‌کند. به طور مثال فرض کنید شما دارنده اوراق قرضه هستید و قرار است که در زمان مشخص بهره ثابت 10 درصدی دریافت کنید. اما اگر نرخ بهره بازار افزایش پیدا کند(بیشتر از 10 درصد شود)، شما همچنان تا زمان سررسید و دریافت نرخ بهره 10 درصدی، پایبند به اوراق قرضه خود هستید. پس در این صورت ارزش اوراق قرضه شما کم شده است.
ریسک نکول یا ریسک اعتباری
این ریسک هنگامی رخ میدهد که وام گیرنده به علت عدم توان یا تمایل، به تعهدات خود در مقابل وام دهنده در تاریخ سررسید عمل نکند. یعنی شرکتی که اوراق آن را خریداری کرده‌اید در تاریخ سررسید سود وعده داده شده را به شما پرداخت نکند.
ریسک نقدینگی
ریسکی است که بابت عدم اطمینان در راحتی و سرعت خرید و فروش اوراق بهادار، به دارنده تحمیل می‌شود. اگر سهام شما به راحتی به فروش برسد، یعنی ریسک کمتری به شما تحمیل شده. چون شما را زودتر به وجه نقد رسانده. اما سهامی که روزها در صف فروش می‌ماند، نقدشونگی کمتر و ریسک بیشتری دارد .
ریسک نقدینگی اوراق خزانه تقریباً صفرو ریسک نقدینگی سهام مربوط به بازارهای خارج از بورس زیاد است.
ریسک سرمایهگذاری مجدد
اگر سرمایه‌گذار افق سرمایهگذاری بیشتری نسبت به سررسید اوراق داشته باشد، با ریسک سرمایهگذاری مجدد مواجه است. مثلا اگر شما قصد سرمایهگذاری 10 ساله داشته باشید و دارایی خود را صرف خرید اوراق قرضه با سررسید3 ساله کنید، در پایان سال سوم باید بار دیگر دارایی خود را با نرخ بهره جدید سرمایه گذاری کنید. به همین دلیل دارنده اوراق قرضه کوتاه مدت در مقایسه با دارنده اوراق قرضه بلندمدت، ریسک سرمایه گذاری مجدد بیشتری را متحمل خواهد شد. چون باید هربار با نرخ جدیدی سرمایه گذاری کند.
ریسک درجه اهرم مالی
ریسکی است که بر اثر وام گرفتن شرکت و ایجاد بدهی بر سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود. هرچه شرکت بیشتر از طریق وام تامین مالی کرده باشد، این ریسک بیشتر است. برای کاهش ریسک درجه اهرم مالی به شما توصیه میکنیم تا پیش از سرمایهگذاری، ترازنامه شرکت را بررسی کنید تا از میزان بدهی و دارایی‌های آن اطلاعات کافی داشته باشید.
ریسک های غیر مالی به وجود آورنده ی ریسک های مالی هستند. مثل: ریسک سیاسی، تجاری، ریسک صنعت و ریسکی که قوانین و مقررات بر شرکت ها تحمیل می‌کنند؛ که در مجموع باعث نوسانات عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت می‌شوند.
چه ترکیبی از ریسک و بازده را انتخاب کنم؟
تا به اینجا با ریسک و بازدهی سرمایهگذاری در بورس آشنا شدیم . دو مساله مهم ذهن هر سرمایه‌گذار را مشغول می‌کند. اول اینکه با سرمایهگذاری در آینده به چه منفعتی خواهیم رسید؟ و دوم اینکه با این سرمایهگذاری چقدر دارایی‌های فعلی خود را به خطر انداخته‌ایم؟ این دو مسئله تداعی‌کننده دو مفهوم بازده و ریسک است. لازم است بدانید که در این باره دو فرض رکودستیزی و ریسک‌گریزی وجود دارد.
رکود ستیزی و ریسک‌گریزی یعنی چه؟
فرض کنید سرمایه‌گذار بخواهد بین دو دارایی با ریسک یکسان یکی را انتخاب کند. احتمالا او دارایی‌ای را انتخاب می‌کند که بازدهی بالاتری داشته باشد. به این فرض رکودستیزی یا سیری ناپذیری گفته می‌شود. برای مثال فرض کنید دو سهم «الف» و «ب» داریم. سهم «الف» با احتمال 30 درصد بازدهی 40 درصدی داشته باشد.اگر سهم “ب” با همان احتمال 30 درصدی ،بازدهی 50 درصدی داشته باشد.؛ مسلما شما سهم “ب” را انتخاب خواهید کرد. چون در هر صورت متحمل ریسک 30 درصدی هستید و سود بیشتر را به کمتر ترجیح می‌دهید.
فرض ریسک گریزی چیست؟ فرض کنید سرمایه‌گذار دو انتخاب برای سرمایهگذاری دارد. این دو دارایی سود یکسان دارند و بازدهی یکسانی ایجاد می‌کنند. در این حالت، فرد احتمالا دارایی را انتخاب می‌کنند که ریسک کمتری داشته باشد. مثلا فرض کنید بانک و بورس هر دو میتوانند بازدهی ۲۰ درصد یکساله برای شما ایجاد کنند. در این حالت مسلما شما سرمایهگذاری در بانک را که اطمینان بیشتری از آن دارید انتخاب خواهید کرد.
اغلب ما از خدماتی نظیر بیمه عمر، ماشین، مسکن و… استفاده میکنیم. این موضوع نشان میدهد که سعی داریم برای خود حاشیه ی امنی از لحاظ مالی ایجاد کنیم. به این ترتیب می‌توانیم ریسک را به حداقل برسانیم. این مسئله ثابت می‌کند که ما ریسک گریز هستیم.
هر چقدر ریسک یک سرمایهگذاری بیشتر باشد، سرمایه‌گذار به ازای تحمل ریسک بیشتر، بازده بیشتری مطالبه خواهد کرد.
پیشنهاد
در این مقاله ریسک و بازدهی سرمایهگذاری در بورس را توضیح دادیم. توصیه ما به شما این است که با در نظر گرفتن مبلغ دارایی خود، افق زمانی سرمایهگذاری و هدف خود از سرمایه گذاری میزان محافظه کاری یا جسارت خود را در نظر بگیرید تا بتوانید به حد متناسبی از ریسک و بازده برسید.
سرمایه گذاری کم‌ریسک
با صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش دهید
شکی نیست که سرمایهگذاری کار زمان‌بری است اما جالب است بدانید که در فضای سرمایهگذاری، صندوق‌ها نوعی میان‌بر محسوب می‌شوند. صندوقهای سرمایهگذاری پس از جذب سرمایه اشخاص حقیقی یا حقوقی، از این سرمایه استفاده کرده و با سرمایهگذاری کردن آن در فرصت‌های مختلف تولید سود می‌کنند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی مخصوص به خود را دارد. شرکت‌های تامین سرمایه برای اشخاصی با ترجیحات متفاوت، صندوقهای مختلفی را ارائه میدهند. اما نکته قابل توجه در این صندوق‌ها، تنها تنوع بالا و سادگی سرمایهگذاری نیست. حتی اگر وقت و مهارت کافی برای سرمایهگذاری را دارید، صندوقهای سرمایهگذاری همچنان میتوانند گزینه‌ی مطمئن‌تری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم برای شما باشند. دلیل این امر، کاهش و کنترل ریسک سرمایهگذاری به کمک صندوق‌ها است. در این نوشتار به شما خواهیم گفت که چگونه می‌توان با استفاده از صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش داد و حتی به صفر رساند.
در سرمایهگذاری، ریسک به چه معناست؟
بسیاری از افراد، ریسک را خطر معنی می‌کنند. در واقع ریسک به معنای عدم اطمینان است که در فرهنگ لغت سرمایهگذاری، معنای ریسک را احتمال زیان در سرمایهگذاری می‌دانند. خوشبختانه روش‌هایی برای کنترل ریسک سرمایهگذاری وجود دارد که یکی از شناخته‌شده‌ترین آن‌ها، صندوقهای سرمایهگذاری است. ساخت پرتفوی حرفه‌ای، مدیریت تخصصی توسط کارشناسان با تجربه و نظارت و ارزیابی مداوم از جمله عواملی است که ریسک سرمایهگذاری در صندوق‌ها را نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در بورس، کاهش میدهد.
صندوقهای با درآمد ثابت، ترکیب طلایی برای کمترین ریسک
یکی از پرطرفدارترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای با درآمد ثابت هستند. عمده‌ی سرمایهگذاری این صندوق‌ها در حساب‌های سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت انجام می‌شود. همان‌طور که میدانید این دسته از دارایی‌ها سود کم دارند و البته بدون ریسک هستند. ترکیب دارایی صندوقهای با درآمد ثابت باعث می‌شود تا این صندوق‌ها بدون ریسک، سود مناسبی ارائه دهند. بنابراین از نظر تئوری، کاهش ریسک در صندوقهای با درآمد ثابت تا جایی است که می‌توان آن را صفر در نظر گرفت. البته مدیریت صندوق در کنترل ریسک صندوقهای با درآمد ثابت نقشی اساسی دارد و به همین دلیل می‌بایست در انتخاب صندوق‌ها دقت ویژه‌ای به کار برد. صندوق با درآمد ثابت لوتوس پارسیان با نگهداری اوراق بهادار معتبر و پرداخت به موقع سود یکی از بهترین گزینه‌های سرمایهگذاری برای افرادی است که به دنبال سرمایهگذاری با ریسک صفر به همراه سود مناسب هستند.
کاهش ریسک با صندوقهای سرمایهگذاری، چرا و چگونه؟
اگر در هنگام سرمایهگذاری، علاوه بر کسب سود، به کنترل ریسک نیز فکر می‌کنید، سرمایه گذاری کم‌ریسک سرمایهگذاری از طریق صندوق‌ها گزینه‌ی مناسب تری است چراکه ریسک سرمایهگذاری از طریق صندوقهای سرمایهگذاری پایین‌تر از سرمایهگذاری مستقیم در همان حیطه است. کاهش ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری دو دلیل عمده دارد: 1. سرمایه در گردش بسیار بالای شرکت‌های تامین سرمایه و صندوقهای زیرمجموعه این شرکتها (مانند صندوقهای تحت مدیریت لوتوس پارسیان)، قدرت تاثیرگذاری این صندوق‌ها در بازار را بالا می‌برند به همین ترتیب، استراتژی این صندوق‌ها در بازار سرمایه می‌تواند روند بازار را تغییر دهد. 2. علم بالای تحلیلگران شاغل در این صندوق‌ها در راستای کاهش ریسک و افزایش سود بسیار موثر است. در این صندوق‌ها گروهی از تحلیلگران خبره با دانش و تجربه‌ی بسیار بالا فعال هستند. این افراد، به صورت گروهی به تحلیل بازار و فرصت‌های سرمایهگذاری می‌پردازند. هرکدام از این افراد به تنهایی از عموم سرمایه‌گذاران فعال در یک بازار دانش و تجربه بیشتری دارد حال فرض کنید یک گروه از این افراد تا چه حد قدرت تحلیل بازار و به دنبال آن کاهش ریسک و افزایش سود را خواهند داشت!
با صندوقهای سرمایهگذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
شکی نیست که سرمایهگذاری کار زمان‌بری است اما جالب است بدانید که در فضای سرمایهگذاری، صندوق‌ها نوعی میان‌بر محسوب می‌شوند. صندوقهای سرمایهگذاری پس از جذب سرمایه اشخاص حقیقی یا حقوقی، از این سرمایه استفاده کرده و با سرمایهگذاری کردن آن در فرصت‌های مختلف تولید سود می‌کنند. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی مخصوص به خود را دارد. شرکت‌های تامین سرمایه برای اشخاصی با ترجیحات متفاوت، صندوقهای مختلفی را ارائه میدهند. اما نکته قابل توجه در این صندوق‌ها، تنها تنوع بالا و سادگی سرمایهگذاری نیست. حتی اگر وقت و مهارت کافی برای سرمایهگذاری را دارید، صندوقهای سرمایهگذاری همچنان میتوانند گزینه‌ی مطمئن‌تری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم برای شما باشند. دلیل این امر، کاهش و کنترل ریسک سرمایهگذاری به کمک صندوق‌ها است. در این نوشتار به شما خواهیم گفت که چگونه می‌توان با استفاده از صندوق‌ها، ریسک سرمایهگذاری را کاهش داد و حتی به صفر رساند.
در سرمایهگذاری، ریسک به چه معناست؟
بسیاری از افراد، ریسک را خطر معنی می‌کنند. در واقع ریسک به معنای عدم اطمینان است که در فرهنگ لغت سرمایهگذاری، معنای ریسک را احتمال زیان در سرمایهگذاری می‌دانند. خوشبختانه روش‌هایی برای کنترل ریسک سرمایهگذاری وجود دارد که یکی از شناخته‌شده‌ترین آن‌ها، صندوقهای سرمایهگذاری است. ساخت پرتفوی حرفه‌ای، مدیریت تخصصی توسط کارشناسان با تجربه و نظارت و ارزیابی مداوم از جمله عواملی است که ریسک سرمایهگذاری در صندوق‌ها را نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در بورس، کاهش میدهد.
صندوقهای با درآمد ثابت، ترکیب طلایی برای کمترین ریسک
یکی از پرطرفدارترین انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای با درآمد ثابت هستند. عمده‌ی سرمایهگذاری این صندوق‌ها در حساب‌های سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت انجام می‌شود. همان‌طور که میدانید این دسته از دارایی‌ها سود کم دارند و البته بدون ریسک هستند. ترکیب دارایی صندوقهای با درآمد ثابت باعث می‌شود تا این صندوق‌ها بدون ریسک، سود مناسبی ارائه دهند. بنابراین از نظر تئوری، کاهش ریسک در صندوقهای با درآمد ثابت تا جایی است که می‌توان آن را صفر در نظر گرفت. البته مدیریت صندوق در کنترل ریسک صندوقهای با درآمد ثابت نقشی اساسی دارد و به همین دلیل می‌بایست در انتخاب صندوق‌ها دقت ویژه‌ای به کار برد. صندوق با درآمد ثابت لوتوس پارسیان با نگهداری اوراق بهادار معتبر و پرداخت به موقع سود یکی از بهترین گزینه‌های سرمایهگذاری برای افرادی است که به دنبال سرمایهگذاری با ریسک صفر به همراه سود مناسب هستند.
کاهش ریسک با صندوقهای سرمایهگذاری، چرا و چگونه؟
اگر در هنگام سرمایهگذاری، علاوه بر کسب سود، به کنترل ریسک نیز فکر می‌کنید، سرمایهگذاری از طریق صندوق‌ها گزینه‌ی مناسب تری است چراکه ریسک سرمایهگذاری از طریق صندوقهای سرمایهگذاری پایین‌تر سرمایه گذاری کم‌ریسک از سرمایهگذاری مستقیم در همان حیطه است. کاهش ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری دو دلیل عمده دارد: 1. سرمایه در گردش بسیار بالای شرکت‌های تامین سرمایه و صندوقهای زیرمجموعه این شرکتها (مانند صندوقهای تحت مدیریت لوتوس پارسیان)، قدرت تاثیرگذاری این صندوق‌ها در بازار را بالا می‌برند به همین ترتیب، استراتژی این صندوق‌ها در بازار سرمایه می‌تواند روند بازار را تغییر دهد. 2. علم بالای تحلیلگران شاغل در این صندوق‌ها در راستای کاهش ریسک و افزایش سود بسیار موثر است. در این صندوق‌ها گروهی از تحلیلگران خبره با دانش و تجربه‌ی بسیار بالا فعال هستند. این افراد، به صورت گروهی به تحلیل بازار و فرصت‌های سرمایهگذاری می‌پردازند. هرکدام از این افراد به تنهایی از عموم سرمایه‌گذاران فعال در یک بازار دانش و تجربه بیشتری دارد حال فرض کنید یک گروه از این افراد تا چه حد قدرت تحلیل بازار و به دنبال آن کاهش ریسک و افزایش سود را خواهند داشت!
بانک بهتر است یا صندوق | سود کدام بیشتر است؟
سرمایه‌گذارانی که قدرت پذیرش ریسک کمتری را به نسبت دیگر سرمایه‌گذاران دارند، به دنبال موقعیت‌های سرمایهگذاری هستند که حتی با بازده کمتر ریسک کمتری به آن‌ها تحمیل شود. به علاوه این یک اصل است و در بیشتر زمینه‌ها صادق بوده که معمولا بازده بیشتر با ریسک بیشتری همراه خواهد بود. البته دریافت سودی ثابت و مشخص از سرمایهگذاری نیز برای افراد جذاب است. با تمام این تواصیف اکثر سرمایه‌گذاران در ایران بانک را به عنوان گزینه مناسب سرمایهگذاری در نظر می‌گیرند که تمام این ویژگی‌ها را دارد. اما با رونق بازار بورس و استقبال از صندوقهای سرمایهگذاری جذابیت سرمایهگذاری در بانک‌ها کمتر شده است. به خصوص که صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت به نوعی علاوه بر دارا بودن تمام ویژگی‌های مد نظر سرمایه‌گذاران کم ریسک، با پرداخت سودهای جذاب رقیبی برای بانک‌ها در جذب سرمایه‌های مردم محسوب می‌شوند. با ما همراه باشید تا به تفصیل به مقایسه سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری با بانک بپردازیم.
بانک و صندوق سرمایهگذاری را بشناسیم
بانک اصلی‌ترین محل سرمایهگذاری و جمع‌آوری نقدینگی مردم در کشور ایران است که معمولا سرمایه مردم را در قالب سپرده‌های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت جذب می‌کند. برای افزایش جذابیت سرمایهگذاری در بانک‌ها سودی به سرمایه افراد تعلق می‌گیرد که دولت آن را با عنوان نرخ بهره سالانه تعیین می‌کند. سود بانکی با توجه به نوع حساب بانکی تعیین می‌شود که البته در عدد آن خصوصی یا دولتی بودن بانک نیز تاثیر بسیاری دارد. به طور کلی عدد سود بانکی چیزی بین 10 تا 20 درصد بازدهی سالیانه است. اخیرا به خصوص با رونق بازار سرمایه و آشنایی افراد زیادی از جامعه با این فضای سرمایهگذاری و البته تورم بالا و کم بودن سودهای بانکی در کنار عدم انجام تعهدات برخی بانک‌ها و موسسات مالی خصوصی، سرمایه‌گذاران به فکر جایگزینی سرمایهگذاری در بانک با صندوقهای سرمایهگذاری افتاده‌اند.
این روزها بازار بورس به یکی از اصلی‌ترین مقصدهای سرمایهگذاری جامعه تبدیل شده است. اما علاوه بر معاملات مستقیم سهام و اوراق بهادار، این فضا گزینه‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. به این ترتیب این بازار مالی توانسته برای سرمایه‌گذاران پرریسک و کم ریسک جایگزین‌های مطمئنی برای بانک‌ها باشد. خدمات و ابزارهای بازار بورس روز به روز گسترده‌تر می‌شوند و فضای سرمایهگذاری مطمئن و متنوعی را ایجاد می‌کنند. یکی از این ابزارها صندوق درآمد ثابت است که به عنوان نهادی مالی مطمئن فضای کم خطر برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس ایجاد کرده است.
صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس نوع دارایی خود به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. سه نوع از متداولترین صندوق‌ها عبارتند از: صندوق در سهام، صندوق درآمد ثابت و صندوق مختلط که خود بر اساس روش معاملاتی به دو دسته صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال واحد و صندوقهای قابل معامله در بورس تقسیم می‌شوند. بنابراین صندوق درآمد ثابت نیز دو نوع سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال واحد و قابل معامله در بورس دارد.
در صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال خرید و فروش بر مبنای صدور و ابطال واحدها است و برای خرید واحدهای این صندوق نمی‌توانید مانند خرید سهام عمل کنید. برای خرید پس از ثبت نام در سجام باید با مدارک شناسایی خود با در دست داشتن شناسنامه به یکی از شعب کارگزاری که مدیر صندوق است مراجعه کنید. پس از آن برای افزایش سرمایهگذاری بدون نیاز به مراجعه حضوری می‌توانید به صورت اینترنتی اقدام کنید.
واحدهای صندوق درآمد ثابت قابل معامله در بازار یا صندوق ETF مانند دیگر سهام موجود در بورس، به صورت آنلاین خرید و فروش می‌شوند. برای سرمایهگذاری در این صندوق‌ها با کد بورسی به راحتی می‌توانید خرید و فروش کنید و از نوسان قیمت واحدهای صندوق سود ببرید.
بررسی تفاوت سود صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت و بانک
میزان سودی که صندوق درآمد ثابت و بانک به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند متفاوت و معمولا سود صندوق درآمد ثابت بیشتر از سود بانکی است. بازدهی سالیانه صندوقهای درآمد ثابت بین 18 تا 26 درصد متغیر است. این در حالی است که نرخ سود بانکی بین 10 الی 22 درصد برای بانک‌های دولتی و خصوصی در نظر گرفته شده است.
البته سودهای بالا در بانک معمولا به شرط بلند مدت بودن حساب پرداخت می‌شوند. در حساب بلند مدت اگر به هر دلیلی قبل از تاریخ مقرر مبلغ سرمایهگذاری شده را برداشت کنید، هیچ سودی به شما تعلق نمی‌گیرد. با توجه به این که محدودیت این چنینی در کسب سود زیاد از حساب بلند مدتی وجود دارد، صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت با محاسبه روز شمار سود سرمایه شما، نگرانی مربوط به برداشت وجه را از بین می‌برد. بنابراین می‌توان هر زمان که وجه نقد احتیاج داشت، از مبلغ سرمایهگذاری شده برداشت کرد.
البته این نکته نیز برای سرمایهگذاری در بانک قابل توجه است که چون نرخ سود سپرده بانکی سالانه توسط دولت و با تصویب نرخ بهره تعیین می‌شود، امکان کاهش این نرخ وجود دارد. این به این دلیل است که دولت‌ها قصد دارند تا پول نقد را از سپرده‌های بانکی برای به کارگیری آن در کسب و کارها هدایت کنند. در طرف مقابل بازدهی صندوقهای درآمد ثابت به بازدهی اوراق درآمد ثابت پیوند خورده است. این اوراق بخش بزرگی از ترکیب دارایی این نوع از صندوق سرمایهگذاری را تشکیل میدهند. در کنار آن صندوقهای درآمد ثابت اجازه دارند تا 10 درصد از دارایی صندوق را از سهام موجود در بازار سرمایه تشکیل دهند. این مسئله در کنار بهره‌گیری از مدیران متخصص، امکان کسب سود بیشتری را ایجاد می‌کند.
نحوه سوددهی بانک و صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت به صورت پرداخت سود نقدی در بازه زمانی معین است. در صندوقهای درآمد ثابت بازه پرداخت سود روزشمار و متغیر است و معمولا ماهیانه یا هر 3 ماه یکبار پرداخت می‌شود. اما بانک‌ها سود سپرده‌ها را در بازه‌های زمانی ماهانه مشخص پرداخت می‌کنند.
مزایای صندوقهای درآمد ثابت نسبت به بانک
با توجه به این که بانک‌ها قدمتی طولانی در کشورمان دارند و به عنوان نهاد مالی بزرگ و معتبر شناخته می‌شوند، این ذهنیت برای مدت زیادی وجود داشت که بانک تنها محل معتبر برای قراردادن سرمایه و کسب سود است. اما امروزه شاخه‌های سرمایهگذاری گسترده‌تر شده است. به خصوص که با روی کارآمدن و محبوبیت بازار بورس، در کنار اعتماد مردم، ابزارهای فعالیت در این بازار نیز بیشتر شده است. این روزها دیگر بورس محلی خطرناک برای سرمایهگذاری نیست. البته باید در نظر داشته باشیم که هر نوع سرمایهگذاری دارای ریسک است. با این وجود سرمایهگذاری جذابتر به نظر می‌رسد که در کنار ریسک معقول، سود مناسبی نیز به همراه داشته باشد. در ادامه قصد داریم تا مزیت‌های سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت را بررسی کنیم.
شفافیت صندوق‌ها در مقابل بانک‌ها
سیستم بانکی معمولا از ارائه گزارش قطعی به سرمایه‌گذاران اجتناب می‌کند. بنابراین سرمایه‌گذار نمی‌تواند از این که سپرده بانکی او دقیقا در چه زمینه‌ای سرمایهگذاری شده مطلع شود. اما به طور کلی بانک‌ها ممکن است سپرده‌های خود را در قالب تسهیلات و وام به متقاضیان پرداخت کرده و یا در پروژه‌های عمرانی و تولیدی، سهام شرکتها، اوراق درآمد ثابت و … قرار دهند. بنابراین با توجه به گسترده بودن فضای سرمایهگذاری، از مشخصات سبد دارایی و شیوه سوددهی آن‌ها در بانک اطلاعات دقیقی در دست نیست.
این در حالی است که صندوق درآمد ثابت برای ارائه گزارش مداوم به سرمایه‌گذاران خود ملزم شده است. بنابراین پس از خرید واحدهای صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذار از اطلاعاتی نظیر سود و زیان دارایی، ترکیب دارایی و جزئیات سبد سرمایهگذاری صندوق مطلع خواهد شد. صندوق درآمد ثابت بخش زیادی از دارایی خود را به اوراق درآمد اختصاص میدهد که می‌توانید اطلاعات آن را در سایت اصلی صندوق مورد نظر به طور کامل مشاهده کنید.
از طرفی شفافیت صندوق و ارائه گزارش علاوه بر سرمایه‌گذاران به سازمان بورس و ارکان نظارتی امکان مدیریت درست این نهادهای مالی را داده و عاملی بازدارنده برای انجام هرگونه تخلف است.
مدیریت حرفه‌ای
برخی از افراد به دلیل نداشتن دانش سرمایهگذاری در بازارهای مالی و یا کمبود وقت برای انجام معاملات، برای سرمایهگذاری در بانک‌ها اقدام می‌کنند. این در حالی است که صندوق‌ها نیز ابزاری برای سرمایهگذاری غیرمستقیم افراد بوده که نیاز به دانش یا صرف زمان برای سرمایهگذاری ندارند. صندوقهای سرمایهگذاری توسط افرادی متخصص مدیریت می‌شوند. این افراد به صورت حرفه‌ای ریسک‌های موجود را مدیریت و شرایط را برای کسب سود حداکثری مهیا می‌کنند.
تفاوت نقدشوندگی در بانک و صندوق سرمایهگذاری
قدرت نقدشوندگی برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است. گاهی افراد به هر دلیلی به سرمایه خود نیاز ضروری پیدا می‌کنند و به همین دلیل باید سرمایه درگیر در سرمایهگذاری را خارج کنند. در این میان قدرت نقدشوندگی پا به میان می‌گذارد. سرمایه موجود در بانک به شرطی که در حساب بلند مدت درگیر نشده باشد، به سرعت قابل برداشت است. البته در زمینه حساب بلند مدت نیز پس از طی مراحلی خاص می‌توانید به شرط صرف نظر از سود سرمایه، وجه نقد خود را خارج کنید. بنابراین سرمایهگذاری در بانک سرعت نقدشوندگی مناسبی دارد.
در صندوقهای درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال وجود رکن ضامن و در صندوق درآمد ثابت قابل معامله ضامن نقدشوندگی نگرانی سرمایه‌گذار را از بابت نقدشدن واحدهای صندوق برطرف می‌کند که این در نوع خود مزیتی بزرگ است. اما با وجود این که صندوقهای سرمایهگذاری نقدشوندگی مناسبی دارند، اما سرعت لمس سرمایه در آن‌ها به سرعت بانک نیست. زمان دریافت وجه با توجه به نوع صندوق، بین یک تا چند روز کاری زمان متفاوت خواهد بود. بنابراین قدرت نقدشوندگی صندوق‌ها بالا بوده و سرمایه‌گذاران از این جهت هیچ نگرانی نخواهند داشت. اما در زمان واریز وجه نقد به حساب نسبت به بانک با تاخیر زمانی مواجه می‌شویم.
بانک و صندوق درآمد ثابت به عنوان اصلی‌ترین گزینه‌ها برای انجام یک سرمایهگذاری کم ریسک با سود معقول محسوب می‌شوند. بانک سود ثابت و وابسته به نرخ بهره مصوب دولت دارد. اما صندوق سرمایهگذاری می‌تواند درصد سود متغیری داشته باشد. نقدشوندگی در هر دو شیوه بالا بوده اما دریافت وجه نقد در بانک با سرعت بیشتری همراه است. در نهایت این که سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری را انتخاب کنید یا سرمایهگذاری در بانک، بستگی به شرایط شما دارد. در این متن تفاوت سرمایهگذاری در بانک و صندوق سرمایهگذاری را عنوان کردیم تا با بررسی تفاوت‌ها و مزایای هر روش بهترین محل برای سرمایهگذاری خود را بیابید.
برای سرمایهگذاری در بانک باید با همراه داشتن شناسنامه و کارت ملی به بانک مراجعه کنید و برای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت بسته به نوع صندوق باید به روش‌هایی که در متن عنوان شد برای سرمایهگذاری اقدام کنید.
هر صندوق سرمایهگذاری سایت مخصوص به خود را دارد که از طریق آن می‌توان به اطلاعات زیادی از جمله قیمت واحدها، ارزش دارایی صندوق، بازدهی دوره‌ای صندوق و . دسترسی داشته باشید. در سایت صندوق اطلاعات مربوط به سود و زیان محقق شده را برای صندوق نیز قابل مشاهده است.
صندوقهای سرمایهگذاری عملکرد شفافی دارند و تحت نظارت سازمان بورس پیش رفته و روی عملکردشان نظارت کامل وجود دارد. بانک‌ها نیز با این که سازوکار شفافی ندارند اما به واسطه پشتوانه دولت و بانک مرکزی همواره جایی امن برای سرمایهگذاری محسوب می‌شوند.
صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت که توسط شرکت‌های مدیریت دارایی و کارگزاری‌ها مدیریت می‌شوند سود متغیری دارند. معمولا مقدار این سود بین 18 تا 26 درصد متغیر و نسبت به بانک بیشتر است. سود صندوق به صورت روزشمار محاسبه و در بازه‌های زمانی مشخص به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.
انواع سرمایه گذاری با ریسک کم
بعضی ها وقتی وارد بازار سرمایه گذاری می‌شوند به دلیل نااطیمنانی از بازار و ترس از دست دادن سرمایه شان به دنبال راهی برای سرمایه گذاری با ریسک کم هستند.
با توجه به اینکه بازار سرمایه دارای درجات متفاوتی از ریسک است و همچنین با در نظر گرفتن اوراقی که خریداری می‌کنید؛ ریسک و بازدهی هر کدام از آن‌ها متفاوت است.
هر شخصی با توجه به ریسک پذیری خود به سمت یک نوع از بازارها میرود تا در آن بازار سرمایه گذاری کند.
با توجه به جامعه‌ی خودمان که بیشتر سرمایه گذاران افراد ریسک گریزی هستند در این مقاله به بررسی بازارهایی که ریسک کم دارند می پردازیم.
راه‌های کسب سود با ریسک کم و بازدهی نسبتا خوب
2-اسناد خزانه اسلامی
3-اوراق بدهی شرکت ها
1-اسناد خزانه دولتی
اسناد خزانه، در زمره اوراق بهادار با نامی قرار می‌گیرند كه بیانگر تعهد دولت‌ها به بازپرداخت مبلغ اسمی آن‌ها در آینده است.
اسناد خزانه از ابزارهای مالی با ماهیت بدهی بوده كه بدون كوپن سود منتشر می‌شود.
هدف اسناد خزانه دولتی: تامین كسری بودجه دولت‌هاست. اسناد خزانه اصلی‌ترین ابزار بازار پول جهت اعمال سیاست‌های پولی است.
اسناد خزانه اسلامی
اسناد خزانه اسلامی، اوراق بهادار با نامی است كه دولت به منظور تصفیه بدهی‌های خود بابت طرح‌های تملك دارایی‌های سرمایه‌ای با سرمایه گذاری کم‌ریسک قیمت اسمی و سررسید معین به طلبكاران غیردولتی واگذار می‌کند.
چرا اسناد خزانه بدون ریسک اند؟
بزرگترین نگرانی فعالان بازار بورس از اسناد خزانه دولتی این است که دولت در زمان سررسید به عهد خود پایبند نباشد.
برای رفع این نگرانی، دولت به این بدهی اولویتی مساوی با حقوق و مزایای كاركنان خود داده و به عنوان بدهی برتر دولت در نظر گرفته می‌شود.
خزانه‌داری كل كشور نیز موظف است پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در سررسید اوراق تعهد كند. این تعهدنامه به امضای وزیر امور اقتصادی و دارایی رسیده است از این رو اسناد خزانه اسلامی دارای ریسک کمی است.
قدرت نقد شوندگی اسناد خزانه دولتی
یكی از اهداف پذیرش اسناد خزانه اسلامی در فرابورس ایران، كاهش این ریسك برای سرمایه‌گذاران این اوراق است.
چون با وجود بازار بزرگ و نقدشونده اوراق بهادار بادرآمد ثابت در بازار فرابورس ایران، دارندگان این اوراق میتوانند در هر زمان نسبت به فروش اوراق خود در بازار اقدام کنند.
پس اسناد خزانه از قدرت نقدشوندگی بالای برخودار است.
هدف از انتشار اسناد خزانه دولتی چیست؟
این اوراق، با هدف:
1-تسویه بدهی‌های دولت به طلبكاران غیردولتی
2-كنترل نقدینگی بازار
3-اجرای سیاست‌های پولی
4-تأمین كسری بودجه
6- ابزاری برای بازار پول جهت اعمال سیاست‌های پولی از سوی بانك مركزی جمهوری اسلامی ایران
تفاوت اسناد خزانه با اوراق بهادار
تفاوت عمده این اسناد با اوراق بهادار در سررسید و سود آن‌ها است که اسناد خزانه دولتی سررسید آن کمتر از یک سال است و اغلب سررسیدشان به صورت 4، 13، 26، 52 ماه است و از مابه‌التفاوت قیمت خرید اوراق و ارزش اسمی دریافتی آن در سررسید، نفع خواهند برد.
تفاوت بعدی این است که اسناد خزانه از درجه قدرت نقدشوندگی بالاتری نسبت به سایر بازارها برخوردار است.
ریسک‌های اسناد خزانه دولتی
اسناد خزانه اسلامی همانند سایر اوراق بهادار براساس مكانیزم عرضه و تقاضا در بازار معامله می‌شود.
بنابراین ممکن است تحت تاثیر ریسک نوسانات قیمتی قرار بگیرد.
مزایا اسناد خزانه اسلامی
1-کشف سود بدون ریسک مورد انتظار در بازار اقتصاد
2-فراهم آوردن بستر لازم برای توسعه ابزارهای مالی بازار
3-کمک به سیاست های پولی و مالی کشور
4-معاف از مالیات بودن درامدها
ضمانت پرداخت در زمان سررسید برعهده چه کسی است؟
ضامن این اوراق، وزارت امور اقتصادی و دارایی بوده و خزانه‌داری كل كشور پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی در هر مرحله را عهده دارد.
2-اوراق بدهی شرکتی چیست؟
اوراق بدهی شرکتها توسط شرکتها منتشر می‌شود. شرکت‌های بزرگ به تشخیص بورس توانایی انتشار و بازپرداخت بدهی دارند، برای تامین مالی پروژه‌های جدید اوراق بدهی منتشر می‌کنند. این انتشار به سه روش امکان پذیر است:
1-به میزان 5 میلیارد سهم جدید منتشر کند.
2-به میزان 5 میلیارد اوراق بدهی منتشر کند.
3-از بانک وام 5 میلیاردی بگیرد
درخواست مستقیم وام از مردم:
شرکت های میتوانند برای انجام و به اتمام رسیدن پروژه‌های خود به جای مراجعه به بانک‌ها از مردم وام بگیرند در این صورت واسطه (بانک‌ها) حذف می‌شود و شرکتها میتوانند با نرخ بهره کمتری وام بگیرد و در عوض مردم انتظار دارند به خاطر ریسکی که متحمل شده‌اند سود بیشتری دریافت کنند.
ریسک این اوراق به این صورت است که ممکن شرکت در زمان سررسید نتواند پول مردم را پرداخت کند و یا اینکه از تاریخ آن گذشته باشد ولی شرکت هیچ اقدامی برای پرداخت پول انجام ندهد.
3-صندوق های سرمایه گذاری
کار صندوق ها این است که مبالغ کوچک را جمع آوری می کنند و این سرمایه جمع شده را به صورت تخصصی در حوزه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سودی که از بابت این فعالیت حاصل شد به نسبت سهم هر سرمایه گذار تقسیم می شود. مدیر صندوق هم بابت فعالیت حرفه ای کارمزد دریافت می کند.
حوزه های فعالیت این صندوق ها می تواند اوراق بهادار، ارز، طلا و حتی ساختمان یا یک پروژه باشد.
مزایا صندوق های سرمایه گذاری
1-لازم نیست معامله گر حرفه ای باشید چون معامله‌گران حرفه ای برای شما سرمایهگذاری می‌کنند.
2-خرید و فروش سهام یک فعالیت تمام وقت است ولی شما لازم نیست وقتی بگذارید.
3-لازم نیست درگیر کارهای اداری و مالی مربوط به توزیع سود و گزارش و محاسبه شوید.
4-با کمترین مبالغ می‌توانید بخشی از یک سرمایهگذاری بزرگ باشید.
5-هر زمان اراده کنید سرمایهگذاری تان قابل تبدیل به پول نقد است.
نتیجه
این بازارها مناسب برای افرادی است که میخواهند بخشی از داراییشان را سرمایهگذاری کنند ولی آن‌ها به ریسک بیشتر اهمیت میدهند تا بازدهی و می خواهند بخشی از سرمایه‌گذاریشان در گزینه ی کم ریسک باشد.
این بازارها ویژگی هایی که دارد این است که نباید زیاد انتظار بازدهی داشت بیشتر بازدهی ان‌ها در حد سود بانکی است و همچنین این سرمایه گذاری ها از نوسانات سهام بازار در امان مانده اند.
برای دسترسی به اسناد خزانه دولتی به سایت ifb.ir و برای صندوق های سرمایه گذاری به سایت fipiran.com مراجعه کنید.
صندوق سرمایه گذاری کم ریسک به انگلیسی | معادل صندوق سرمایه گذاری کم ریسک به انگلیسی
ظرف مدت کمتر از 10 دقیقه با شما تماس میگیریم
فایلهای pdf, doc, docx, و عکس قابل ارسال هستند.
نمونه ترجمه مدیریتی
کلمات مشابه
صندوقه
صندوق
امانی
صندوق
سرمایه
گذاری
غیرفعال
صندوق
تسویه
صندوق
بینالمللی
اجاره
صندوق
امانات
سرمایهگذاری؛
صندوق
تعاونی
صندوق
سرمایه
گذاری
اوراق
صندوق
نمایندگی
صندوق
امانات
بازارهای
سرمایه
نوظهور
بازیافت
سرمایه
پرداخت
سرمایه
سرمایه
مردمی
سرمایه
گذاری
سرمایه
گذاری
سرمایهگذاری
تامین
افزایش
سرمایه
سرمایه
سرمایه
نیروی
تراکم
سرمایه
گذاری
گذاری
بنابر
حداکثر
فعالیتهای
سرمایه
گذاری
تاجگذاری
گذاری
مبنای
میانگین
حسابی
شاخصگذاری
تمایزگذاری
صندوق
خصوصی
سرمایه
گذاری
شرکتها
سرمایه
گذاری
سرمایهگذاری
بی‌برنامه
گذاری
روانی
جایگذاری
سرمایه
گذاری
ناکافی
نمادگذاری
سرمایه
گذاری
اقتصادی
سرمایه
گذاری
گذاری
گذاری
هزینه
تبدیل
امتدادگذاری
قوانین
مالیاتی
مربوط
سرمایهگذاری
- برای ترجمه مقاله ت یک بار هزینه کن.
- نیازی نیست پس از ترجمه یک مرتبه هم هزینه ویرایش کنی.
- ترجمه با کیفیت بدون نیاز به ویرایش و بدون مشابهت
- ترجمه طلائی، نقره ای و برنزی رو فراموش کن.
- درصد مشابهت مقاله ت بالاست؟
- ژورنال ایراد پلاجیاریزم گرفته از مقاله ت؟
- بازنویسی مقاله بدون تغییر در مفهوم و معنای متن
- میشه همراه با کاهش درصد مشابهت، کل مقاله رو هم ویرایش کنی
- مقاله ت به دلیل ایرادات نگارشی برگشت خورده؟
- قبل از سابمیت مقاله، کیفیت نگارش مقاله ت رو رایگان بررسی کن
- ویرایش نیتیو مقاله، با ضمانت دائمی و باکیفیت
- ویرایش طلائی، نقره ای و برنزی رو فراموش کن
دیکشنری تخصصی لبخند
دیکشنری تخصصی لبخند حاصل تجربه چندین ساله ما در زمینه ترجمه در رشته های تخصصی متفاوت و تلاش برای یافتن بهترین معادلها برای اصطلاحات تخصصی است. همچنین، تلاش میکنیم اشتباهات مصطلح را که در طول زمان در زبان فارسی و در نتیجه ترجمه های غلط رایج شده اند اصلاح کنیم. این مجموعه لغت در طول زمان تکمیل تر خواهد شد.
معادل صندوق سرمایه گذاری کم ریسک به انگلیسی | به صندوق سرمایه گذاری کم ریسک تو انگلیسی چی میگن | انگلیسیه صندوق سرمایه گذاری کم ریسک | انگلیسی صندوق سرمایه گذاری کم ریسک چی میشه؟ | صندوق سرمایه گذاری کم ریسک به انگلیسی | صندوق سرمایه گذاری کم ریسک in English | how do they say صندوق سرمایه گذاری کم ریسک in English?
ترجمه تخصصی لبخند جهت ارائه خدمات و تجربه ای بهتر به شما، از کوکی استفاده می کند.
دیدگاه شما