همبستگی ارز چیست؟

آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند. اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر، آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز، کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.

متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد، متحمل می شوند. در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.

مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر ۱٫۹۷۱۷ و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا ۱۱۸٫۸۵ می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟

مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر ۱٫۸۸۶۴ و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا ۱٫۲۷۹۲ می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟

مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر ۱٫۲۲۱۱ و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا ۱۱۸٫۵۹ می باشد قیمت جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟

بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل، قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود.

بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند. این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است.

از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز، یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند. به عنوان نمونه تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد. بدین ترتیب می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی، معامله ای بر روی پوند به ین انجام داد. در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود. در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

کورولیشن در بازارهای مالی اعم از فارکس و بورس چیست؟

ضریب همبستگی یا کورولیشن (Correlation) یکی از اصطلاحات رایج در حوزه‌های مختلف بازارهای مالی است. کورولیشن در تحلیل‌های آماری به‌عنوان ابزاری برای تعیین انواع روابط متغیرهای کمی با یکدیگر است. ضریب همبستگی در بازار بورس و فارکس و بسیاری دیگر از بازارهای مالی، کاربرد زیادی دارد. کورولیشن در حقیقت رابطه مستقیم یا معکوس یا حتی عدم وجود رابطه میان دو متغیر را نشان می‌دهد. تفاوت یک سرمایه‌گذار آماتور با سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، در آشنایی با تمامی این نکات خاص بازار سرمایه است. با توجه به ضریب همبستگی، سرمایه‌گذار تا حد ممکن، خطای تحلیل‌های خود را کم می‌کند و از فرصت‌های سرمایه‎گذاری استفاده بهینه می‌برد. در این مطلب، سعی می‌کنیم نقش ضریب همبستگی یا کورولیشن را در بازار بورس ایران و بازار فارکس توضیح دهیم.

اصول محاسبه کورولیشن چیست؟

اولین نکته در مورد کورولیشن، دانستن اصول اولیه این ضریب است. ضریب همبستگی یک بازه تغییر میان ۱+ تا ۱- را نشان می‌دهد. زمانی که یک متغیر با افزایش متغیر دیگر، افزایش پیدا کند، یا کاهش آن متغیر همراه با کاهش متغیر دیگر باشد، در این صورت ضریب همبستگی مثبت می‌شود. اما اگر افزایش یک متغیر با کاهش متغیر دیگر همراه باشد یا برعکس، در این همبستگی ارز چیست؟ صورت، ضریب همبستگی را منفی در نظر خواهند گرفت. زمانی که دو متغیر کاملا مستقل از هم بوده و کاهش و افزایش یکی بر دیگری تاثیر نداشته باشد، ضریب همبستگی صفر است. همبستگی متغیرها چه مثبت و چه منفی، زمانی قوی‌تر است که عدد کورولیشن به ۱- یا ۱+ نزدیک‌تر باشد.

نقش ضریب همبستگی در بازار بورس

تا اینجا در مورد مفهوم ضریب همبستگی و اصول آن گفتیم. حالا می‌خواهیم بدانیم که در بازار بورس چگونه ضریب همبستگی برای پوشش ریسک معامله به‌کمک سرمایه‌گذار خواهد آمد. زمانی که ارزش سهام یک شرکت با سهام چند شرکت دیگر به‌صورت هماهنگ بالا یا پایین برود، ضریب همبستگی مثبت است. یعنی میزان سود یا ضرر این شرکت‌ها با هم یکسان است. اما وقتی بالا رفتن ارزش سهام شرکتی هم‌زمان با پایین آمدن سهام شرکت‌های دیگر باشد، در این صورت ضریب همبستگی منفی است. اگر هم شرکت‌ها هیچ ارتباطی با هم نداشته و رشد و افت ارزش سهام آن‌ها تاثیری بر سهام یکدیگر نداشته باشند، ضریب همبستگی صفر خواهد بود. در بازار بورس بارها دیده‌ایم که رشد سهام یک شرکت به‌صورت اتوماتیک وار، باعث رشد سهام شرکت‌های دیگر شده است. این موضوع مفهوم کورولیشن و نقش مهم آن را در بازار بورس نشان می‌دهد. سرمایه‌گذار حرفه‌ای، زمانی که در تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی، الگوها و نمودارهای صحیح رسم می‌کند، حتما در انتخاب سهام مورد نظر خود، ضریب همبستگی را در نظر می‌گیرد تا بیشترین میزان سود و کمترین میزان ریسک را تجربه کند.

نقش کورولیشن در بازار فارکس

مفاهیم اصلی بازارهای مالی و سرمایه، در تمامی این بازارها اعم از بورس، فارکس یا ارز دیجیتال، تقریبا ثابت است. کورولیشن در بازار فارکس نیز نقش بسیار مهمی را ایفا می‌کند. در این بازار، ارزهای هر کشور، بازیگران اصلی بازار هستند. به‌همین دلیل همبستگی ارز چیست؟ قدرت اقتصادی آن کشور، صادرات و واردات، شرایط سیاسی و اجتماعی و روابط آن با دیگر کشورها، نقشی تعیین کننده در ارزش پول آن کشور دارد. در هنگام خرید جفت ارزها در بازار فارکس، باید توجه کرد که جهت حرکت کدام دو ارز با یکدیگر همسو است. اصولا کشورهایی که روابط اقتصادی خوبی با یکدیگر دارند، ضریب همبستگی ارزهای آن‌ها هم قوی‎تر است. برای مثال جفت ارزهای دلار آمریکا و یورو، یا دلار آمریکا و پوند انگلستان، ضریب همبستگی قوی دارند چون کشورهای صاحب این ارزها، روابط بسیار نزدیک اقتصادی و سیاسی با هم دارند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاری بر روی این جفت ارزها، سودآوری خوبی دارد. اگر به‌هر دلیلی بازار فارکس، حرکتی غیرمنتظره داشته باشد، یا روابط کشورها به مشکل برخورد کند، ریسک معامله بالا می‌رود.

پایان‌بندی

مفهوم ضریب همبستگی بسیار گسترده‌تر از مطلبی است که به اختصار بیان کردیم و برای آموزش این ضریب، همانند دیگر ابزارهای بازار بورس و سرمایه، باید در دوره‌های مختلف آموزشی شرکت کرد. آنچه مسلم است، یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای، باید بینش خوبی نسبت به مسائل سیاسی و اقتصادی و روابط کشورها داشته باشد. همانطور که خواندیم، حتی میزان صادرات میان دو کشور، تا حد زیادی بر روی ارزش پول آن کشور تاثیر گذاشته و میزان ضریب همبستگی یا کورولیشن را کم یا زیاد خواهد کرد. توجه به این نکات در هنگام تحلیل بازار بورس و فارکس، کمک می‌کند که با حداقل ضرر، و با پوشش ریسک‌های احتمالی، به سود خوبی دست پیدا کنید.

چگونه طلا بر AUD/USD و USD/CHF تاثیر می گذارد؟

طلا در فارکس با بعضی از جفت ارزها همبستگی دارد. نرخ تبادل در جفت ارزهایی مثل AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) و USD/CHF (دلار آمریکا به فرانک سوئیس) با تغییرات قیمت در طلا، تغییر پیدا می‌کند. در این مقاله به رابطه طلا با این جفت ارزها می‌پردازیم تا معامله کردن این دارایی‌های مالی برای شما راحت‌تر شود.

رابطه طلا و دلار در فارکس چگونه است؟

قبلا از این که وارد بحث همبستگی جفت ارزها و طلا بشویم بهتر است به رابطه طلا و دلار آمریکا اشاره کنیم. معمولا زمانی که دلار افزایش قیمت پیدا می‌کند، طلا با کاهش قیمت همراه می‌شود، برعکس این قضیه نیز صادق است. مثلا در زمان‌هایی که شرایط اقتصادی نابسامان است، سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند، روی طلا که به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود، سرمایه گذاری کنند و در نتیجه ارزش دلار کمتر می‌شود.

مشاهده بیشتر: معاملات طلا در فارکس

۱- قیمت طلا چه تاثیری در جفت ارز AUD/USD دارد؟

ارزها در فارکس تحت ثاثیر عوامل بسیاری از جمله میزان عرضه و تقاضا، سیاست، نرخ بهره و رشد اقتصادی قرار دارند. چون رشد اقتصادی و صادرات ارتباط مستقیمی با صنعت داخلی یک کشور دارد، طبیعی است که برخی ارزها با قیمت کامودیتی‌هایی مثل طلا همبستگی زیادی داشته باشند.

در گذشته قیمت طلا و جفت ارز AUS/USD‌ همبستگی شدیدی با یکدیگر داشتند و در حال حاضر نیز به دلیل این که استرالیا دومین تولید کننده بزرگ طلا در جهان پس از چین است، این همبستگی همچنان حفظ شده است. به همین دلیل است که به دلار استرالیا، ارز کامودیتی یا کامدال نیز گفته می‌شود. (استرالیا سالانه حدود ۵ میلیارد دلار از این فلز ارزشمند را به کشورهای دیگر صادر می‌کند).

کامدال مخفف عبارت Commodity dollar و نام مستعاری برای دلار-کالا است. در واقع به ارزهایی مثل دلار کانادا، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند کامدال یا «دلار- کالا» می‌گویند چون اقتصاد آن‌ها به شدت به صادرات کالاها وابسته است.

طلا با AUD/USD همبستگی مثبت دارد. زمانی که قیمت طلا بیشتر می‌شود، قیمت در جفت ارز AUD/USD نیز بیشتر می‌شود و زمانی که قیمت طلا کمتر می‌شود، قیمت جفت ارز AUD/USD نیز کاهش پیدا می‌کند.

از نظر تاریخی، AUD/USD با قیمت طلا همبستگی عظیم 80 درصدی داشته است. از آن جایی که طلا با دلار استرالیا همبستگی مثبت دارد. بسیاری از تریدرها و سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند به جای خرید قراردادهای طلا به شکل مستقیم، در جفت ارز AUD/USD پوزیشن خرید باز کنند.

مقایسه پوزیشن خرید در طلا و AUD/USD

در بازه‌های زمانی بلند مدت رفتار جفت AUD/USD مشابه طلا است اما بعضی از معامله گران به جای استفاده از پوزیشن خرید در طلا، از AUD/USD استفاده می کنند. چون در معاملات طلا بهره شبانه یا سوآپ منفی است و آن‌ها باید مبلغی را به عنوان سوآپ به بروکر بپردازند اما پوزیشن خرید در جفت ارز AUD/USD، بهره شبانه مثبت دارد، به این معنی که بروکر برای باز نگه داشتن این سفارش باید مبلغی به شما بپردازد.

مشاهده بیشتر: آموزش فارکس

سایر همبستگی های دلار استرالیا

در طول دو دهه گذشته همبستگی بین مس و AUD بیشتر از 70 درصد بوده است.

استراتژی معاملاتی برای معامله AUD/USD‌ با توجه به قیمت طلا

بعضی از معامله گران برای معامله جفت ارز AUD/USD از شکسته شدن همبستگی آن با طلا استفاده می‌کنند. این تحلیلگران از این استراتژی معاملاتی در زمان شکسته شدن همبستگی طلا و جفت ارز AUD/USD استفاده می‌کنند.

اگر در صورت افزایش یافتن قیمت طلا، قیمت جفت ارز AUD/USD افزایش پیدا نکرد از این واگرایی استفاده کرده و با باز کردن پوزیشن فروش (Short) در طلا و پوزیشن خرید (Long) در جفت ارز AUD/USD از این موقعیت استفاده می‌کنند. هنگامی که ارزش طلا و دلار استرالیا به میانگین آماری رسید، می توان از معاملات انجام شده سود دریافت کرد.

۲- قیمت طلا چه تاثیری در جفت ارز USD/CHF دارد؟

فرانک سوئیس از ارزهای دیگری است که با طلا همبستگی دارد. در واقع ارزش فرانک سوئیس با افزایش قیمت طلا بیشتر و با کاهش قیمت طلا کمتر می‌شود اما جفت ارز USD/CHF با طلا رابطه معکوس دارد.

از آن جایی که ارز پایه (ارز اول) در این جفت ارز دلار آمریکا است با افزایش قیمت طلا، قیمت جفت ارز USD/CHF کاهش پیدا می‌کند. زمانی هم که قیمت طلا کاهش پیدا کند، قیمت این جفت ارز افزایش پیدا می‌کند. به عبارت دیگر طلا با USD/CHF همبستگی منفی دارد.

دلیل این که ارزش فرانک سوئیس همجهت با قیمت طلاست، به این خاطر است که 25 درصد از پول سوئیس توسط ذخایر طلا پشتیبانی می‌شود. زمانی که قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند، ارزش فرانک بیشتر شده و زمانی که قیمت طلا کاهش پیدا می‌کند ارزش فرانک کمتر می‌شود.

نکته مهم: وجود همبستگی میان این جفت ارزها و طلا به این معنی نیست که این جفت ارزها همواره به همین صورت با قیمت طلا تغییر می‌کنند. زمان هایی وجود دارد که همبستگی مثبت یا منفی بین این جفت ارزها و طلا شکسته می‌شود.

اکنون با دانستن رابطه میان جفت ارزهای USD/CHF و AUD/USD با قیمت طلا می‌توانید معاملات خود در فارکس را با آگاهی بیشتری انجام دهید. البته طلا تنها فاکتور تاثیرگذار برای پیش بینی قیمت این جفت ارزها در فارکس نیست. داشتن یک استراتژی معاملاتی موفق و رعایت قوانین مدیریت سرمایه قطعا به انجام هر گونه معامله در بازار فارکس به شما کمک خواهد کرد.

سوالات متداول

۱- رابطه AUD با طلا در فارکس چیست؟

دلار استرالیا و طلا با یکدیگر رابطه مستقیم دارند یعنی با افزایش قیمت طلا، ارزش دلار استرالیا بیشتر می‌شود.

۲- رابطه AUD/USD با طلا در فارکس چیست؟

این دو با یکدیگر همبستگی مثبت دارند به این معنی که با افزایش قیمت طلا، نرخ تبادل در این جفت ارز افزایش پیدا می‌کند.

۳- رابطه CHF با طلا در فارکس چیست؟

فرانک سوئیس با طلا رابطه مستقیمی دارد یعنی با افزایش قیمت طلا، ارزش فرانک بیشتر می‌شود.

۴- رابطه USD/CHF با طلا در فارکس چیست؟

جفت ارز دلار به فرانک با طلا همبستگی منفی دارد به این معنی که با افزایش قیمت طلا، قیمت این جفت ارز کاهش پیدا می‌کند.

توضیح همبستگی ارز ها

وقتی یک جفت ارز خاص افزایش می یابد، یک جفت ارز دیگر سقوط می کند

توضیح همبستگی ارز ها

آیا تا به حال به این نکته توجه کرده اید که وقتی یک جفت ارز خاص افزایش می یابد، یک جفت ارز دیگر سقوط می کند؟

یا این که زمانی که جفت ارز مشابه کاهش می یابد، به نظر می رسد که جفت ارز دیگری آن را کپی کرده و سقوط کند؟

اگر پاسخ “بله” است، شما شاهد همبستگی ارزها در عمل بوده اید!

اگر شما پاسخ “نه”، شما باید از انجام کارهایی که اهمیت کمترید دارند مانند خوابیدن، خوردن، بازی Super Mario Run یا Pokemon GO را متوقف کنید، و به جای آن زمان بیشتری را صرف تماشای نمودار ها کنید.

اما نگران نباش زیرا ما با اصول اولیه شروع می کنیم و آن را شکست می دهیم …

نیمه اول … آسان است واحد پول. هیچ توضیحی لازم نیست

نیمه دوم. هنوز آسان است. همبستگی: رابطه بین دو چیز.

همبستگی ارز چیست؟

در جهان مالی، همبستگی یک معیار آماری است که نشان می دهد چگونه دو اوراق بهادار در رابطه با یکدیگر حرکت می کنند.

همبستگی پولی به ما می گوید که آیا دو جفت ارز در یک دوره زمانی، در یک جهت، در مقابل یا کاملا تصادفی حرکت می کنند.

هنگام خرید ارز، این امر مهم است که به خاطر داشته باشید که از زمانی که ارزها به صورت جفت معامله می شوند، هیچ جفت ارزی واحدی تاکنون کاملا مجزا عمل نکرده است. (آیا ما شما را با نحوه ی پیجیده ی تعریف “ارزها” شما را گیج کرده ایم؟)

به غیر از زمانی که تنها بر روی یک جفت ارز واحد ترید کنید، بسیار مهم است درک کنید که چگونه جفت ارزهای مختلف در رابطه با یکدیگر حرکت می کنند.

به ویژه اگر شما با این که چگونه ارتباطات ارز ها می همبستگی ارز چیست؟ تواند بر میزان ریسک شما در سرمایه ی حساب معاملاتی تانتاثیر می گذارد، آشنایی نداشته باشید.

اگر شما نمی دانید که در طول معاملات چندین جفت به طور همزمان در حساب معاملاتی خود چه کاری انجام می دهید، می توانید کشته شوید!

مفقود شده! نابود! تنها با این کلمات نمی توانیم به اندازه کافی استرس را به شما تحمیل کنیم.

از همبستگی ارز ها دوری نکن.

ضریب همبستگی

همبستگی با آنچه که به همبستگی ارز چیست؟ عنوان ضریب همبستگی شناخته می شود محاسبه می شود که عددی بین -1 و +1 محدوده است.

همبستگی مثبت کامل (ضریب همبستگی +1) نشان می دهد که دو جفت ارزی در 100٪ زمان ها در یک جهت حرکت می کند.پ

همبستگی منفی کامل (ضریب همبستگی -1) بدین معنی است که دو جفت ارز در 100٪ زمان خلاف جهت هم حرکت می کنند.

اگر همبستگی 0 باشد، به حرکات بین دو جفت ارز صفر یا بدون همبستگی گفته می شود ، آنها کاملا مستقل و تصادفی از یکدیگر هستند. ما هیچ نظری نداریم که آن ها چگونه در رابطه با دیگر حرکت می کند.

در این بخش، شما یاد خواهید گرفت که چه رابطه ای بین ارز و نحوه استفاده از آن برای کمک به شما برای تبدیل شدن به یک معامله گرهوشمند و اتخاذ تصمیم هایی با مدیریت ریسک بیشتر وجود دارد.

همبستگی در بورس و سایر بازارهای مالی چیست؟

همبستگی (Correlation) در صنایع مالی و سرمایه‌گذاری، یک مقدار آماری محسوب می‌گردد که میزان حرکت اوراق قرضه را نسبت به یکدیگر می‌سنجد. از همبستگی در سیستم‌های پیشرفته مدیریت سبد سهام (پورتفوی) استفاده می‌شود. همبستگی را با ضریبی به نام ضریب همبستگی می‌سنجند که عددی بین 1,0 ( همبستگی کامل) و 1,0- (همبستگی کاملاً عکس) می‌باشد.نکات مهم همبستگی در بورس:

• همبستگی، مقداری آماری می‌باشد که درجهٔ حرکت دو متغیر را نسبت به یکدیگر می‌سنجد.
• در امور مالی، همبستگی می‌تواند حرکت یک سهم را با شاخص معیار بازار بسنجد، مانند S&P500
• همبستگی، میزان پیوستگی را می‌سنجد ولی نشان نمی‌دهد که X موجب رخ دادن وضعیت Y می‌شود یا بالعکس، و یا نشان نمی‌دهد که این شرایط توسط فاکتورهای شخص سومیِ غیرقابل مشاهده رخ می‌دهند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بازارهای مالی ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بازارهای مالی چیست؟» را مطالعه نمایید.

درکِ مفهوم همبستگی در بورس

همبستگی، میزان قدرت رابطه بین دو متغیر است و به‌صورت عددی، توسط ضریب همبستگی نشان داده می‌شود. مقادیر ضریب‌های همبستگی در بین محدوده 1.0 و 1.0- قرار دارند. یک ضریب همبستگی کامل دقیقاً 1 است. این به آن معناست که اگر ارزش اوراق قرضه حرکت کند، ارزش اوراق دیگر نیز به تبعیت از آن و در مسیر مشابه به سمت بالا یا پایین حرکت می‌کند. اما یک همبستگی منفی (navigate correlation ) به آن معنا است که دو دارایی، در جهت‌های مخالف یکدیگر حرکت می‌کنند، هنگامی که عدد ضریب همبستگی 0 باشد، بر این موضوع دلالت دارد که هیچ‌گونه ارتباط خطی‌ای بین دو نمودار در کار نمی‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بورس می‌توانید از مطلب آموزشی «بورس چیست؟» دیدن نمایید.

به‌عنوان مثال، صندوق سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی که سهم‌شان سهم زیادی از بازار بورس را دارد و سرمایه‌شان در بازار بورس درصد و رقمی قابل‌توجه است، عموماً میزان همبستگی مثبت بالایی را با شاخص (S&P500) دارد. در این موارد ضریب همبستگی تقریباً یک می‌باشد.

سهام شرکت‌هایی که ارزش سهام آن‌ها در بازار زیاد نیست و سرمایهٔ قابل‌توجهی در بورس ندارند نیز همبستگی مثبتی نسبت به شاخص (S&P500) دارند ولی این میزان به‌طور تقریبی رقمی بالاتر از 0.8 نمی‌باشد.

با این حال، قیمت‌های قرارداد اختیار فروش و قیمت دارایی پایه آنها، تمایل به داشتن همبستگی منفی نسبت به هم دارند. برای مرور، قرارداد اختیار فروش این حق را به مالک می‌دهد تا مقداری مشخص از سهام پایه را به قیمتی از پیش تعیین‌شده و در یک چارچوب زمانی معین بفروشد. قراردادهای اختیار فروش (Put Options) به هنگامی که ارزش سهام پایه کاهش پیدا کند، به سوددهی می‌رسند. به‌عبارتی دیگر، از آنجایی که قیمت سهام افزایش می‌یابد قیمت قرارداد اختیار فروش کاهش پیدا می‌کند، که این نشان‌دهندهٔ یک همبستگی منفی قوی (Negative Correlation) می‌باشد.

فرمول همبستگی به شرح زیر است:

مثالی از همبستگی در بورس:

مدیران سرمایه‌گذاری، معامله‌گران و تحلیل‌گران، محاسبهٔ مقدار همبستگی را امری مهم می‌دانند. زیرا مزایای کاهش ریسک سبدهای سهام مختلف به این اعداد بستگی دارند.

فایل‌های اکسل مالی و نرم‌افزارها می‌توانند به‌سرعت مقدار همبستگی را محاسبه کنند.

به‌عنوان یک مثال فرضی، تصور کنید یک تحلیل‌گر نیاز به‌حساب همبستگی برای این دو مجموعه داده دارد:

(X: (41, 19, 23, 40, 55, 57,33

(Y: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61

‌ سه قدم برای پیدا کردن میزان همبستگی وجود دارد. اولین قدم، جمع تمام ارقام X برای پیدا کردن مجموع (X)ها و بعد، جمع تمام ارقام Y برای گردآوری مجموع (Y) و ضرب ارقام X در ارقام متناظر در مجموعه Y و در نهایت جمع کردن آنها با یکدیگر برای به‌دست آوردن مجموع (X, Y) می‌باشد.

SUM(X) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268

SUM(Y) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518

SUM(X,Y) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) + … (33 x 61) = 20,391

قدم بعدی این است که باید هر رقم X را به توانِ 2 برسانیم و مجموع این ارقام را برای پیدا کردن مجموع X^2) ) با هم جمع کنیم. عمل مشابه باید برای ارقام مجموعه Y اجرا شود.

SUM(X^2) = (41^2) + (19^2) + (23^2) + … (33^2) = 11,534

SUM(Y^2) = (94^2) + (60^2) + (74^2) + … (61^2) = 39,174

با توجه به اینکه تعداد داده‌های ما 7 می‌باشد (n=7) ، از فرمول زیر می‌توان برای محاسبهٔ ضریب همبستگی (r) استفاده شود:

در این مثال میزان ضریب همبستگی برابر خواهد بود با:

r = (7 x 20,391 – (268 x 518) / [SquareRoot((7 x 11,534 – 268^2) x (7 x 39,174 – 518^2))] = 3,913 / 7,248.4 = 0.54

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.